地方政府債務(wù)管理及風險控制

劉娟

摘要：近年來，我國地方政府債務(wù)管理問題突出，地方政府要加強債務(wù)管理，切實控制債務(wù)風險，以維護社會穩(wěn)定。本文就地方政府債務(wù)管理中存在的問題及風險控制措施進行簡要探討。

關(guān)鍵詞：地方政府 債務(wù)管理 風險控制

一、引言

近年來，各地政府為了改善城鄉(xiāng)面貌，加大了對基礎(chǔ)建設(shè)的投入，但有限的財政收入只能勉強處于“三?！保ū３燥垼７€(wěn)定，保運轉(zhuǎn)）階段，只得搭建融資平臺，想方設(shè)法通過多種融資方式籌措資金，盡管中央和省政府多次下達地方政府債務(wù)管理的相關(guān)文件，要求控制地方債務(wù)規(guī)模，但近年來地方債務(wù)規(guī)模越來越大，還本付息壓力與日俱增，債務(wù)風險十分巨大，形成了潛在的不穩(wěn)定因素，需要引起各級政府部門的關(guān)注。本文闡述了地方政府債務(wù)風險，并結(jié)合筆者多年的工作實踐從建立健全財稅體制、限制地方政府的舉債規(guī)模和加強對加強對投資項目的重視等角度探討了防范地方政府債務(wù)管理風險的措施。

二、地方政府債務(wù)管理風險分析

地方政府債務(wù)風險主要包括：一、項目風險。項目風險包括市場風險、技術(shù)風險和財務(wù)風險。市場風險指的是由于市場競爭形勢的變化而引起的供需變化，最終導致嚴重經(jīng)濟損失的風險。技術(shù)風險指的是隨著科學技術(shù)和知識的不斷更新?lián)Q代，技術(shù)更新的速度與工期之間關(guān)系的風險，如果技術(shù)無法及時更新，勢必會影響到工期的長短，結(jié)果導致整體效益的降低。財務(wù)風險則指的是在項目投資過程中，與項目資金有關(guān)的風險，如現(xiàn)金流匹配的風險、資本結(jié)構(gòu)風險等；二、管理風險。管理風險主要表現(xiàn)在制度風險和作業(yè)風險兩方面。制度風險指的是地方政府債務(wù)管理對制度產(chǎn)生的不良影響。我國政府對于地方政府債務(wù)管理均有限額規(guī)定，有助于加強對地方政府債務(wù)風險的控制，但是我國政府當前事權(quán)法的劃分卻給地方政府債務(wù)管理提供了條件，使得地方政府可以繞開這些制度的約束。作業(yè)風險指的是地方政府債務(wù)管理中，由于管理和人為的因素形成的風險，這部分風險強度較高，需要引起政府的注意；第三，財政風險。財政風險包括政策風險和償債風險。政策風險指的是地方政府債務(wù)管理中需要償還貸款，而債務(wù)的承擔必然會引起政策效果的削弱，因此容易造成各種政策風險。償債風險指的是政府如果不能在約定期限內(nèi)還清貸款，那么將會造成嚴重的不良影響，擾亂金融秩序，影響社會的穩(wěn)定。

三、地方政府債務(wù)管理風險控制措施

（一）建立健全的財稅體制

首先，政府要加強對事權(quán)和財權(quán)的重視，將事權(quán)和財權(quán)分離開來，以保證地方政府的財政來源。根據(jù)事權(quán)和財權(quán)對等的原則，向國際上發(fā)達國家進行學習，將公共領(lǐng)域收益范圍進行合理劃分。根據(jù)公共領(lǐng)域收益的程度和影響力，全國性收益的由中央政府收取，其他的則由各級地方政府收??；其次，要完善財稅體制。完善財稅體制要求上下級政府要進行有效溝通和互助，上級要根據(jù)下級的實際情況完善財稅體制，加大地方的財力分成，實現(xiàn)財權(quán)和事權(quán)的匹配，確保地方政府能夠在自身的財力范圍內(nèi)履行自身職責，而不需要通過大量舉債進行建設(shè)。同時要加強預算管理，統(tǒng)一政府的收支管理，建立健全的財稅體制。

（二）限制地方政府的舉債規(guī)模

地方政府債務(wù)管理需要以地方政府融資為基礎(chǔ)，因此，在地方政府債務(wù)管理中，資本市場發(fā)揮著重要的作用。政府應(yīng)該要加強對資本市場的管理，利用資本市場的協(xié)調(diào)作用，實現(xiàn)資產(chǎn)的優(yōu)化整合，并加強地方政府債務(wù)風險管理。通過資本市場進行地方政府融資，既可以限制地方政府的融資行為，避免出現(xiàn)地方政府舉債超出限額的情況，還能夠加強對政府行為的監(jiān)督和控制，規(guī)范地方政府的行為[4]。對地方政府舉債規(guī)模的限制要求明確政府的財政收入情況，確保地方政府具有承擔債務(wù)以及定期償還債務(wù)的能力，避免盲目舉債，發(fā)生資金鏈斷裂風險，影響金融市場和社會穩(wěn)定的現(xiàn)象發(fā)生。

（三）加強對投資項目的重視

政府開展的投資項目收益情況直接影響到地方政府的債務(wù)管理成果，因此，要求地方政府必須要加強對投資項目的重視。首先，政府在項目需求信息的收集方式需要進行適當?shù)母倪M。項目需求信息決定著政府對投資項目的了解和選擇，無論是從上至下的信息流動方式還是從下至上的信息流動方式，政府均需要慎重考慮。從綜合分析結(jié)果來看，由下至上的信息收集能夠更加完整，政府當前選擇的是由上至下的信息收集形式，可以進行適當?shù)霓D(zhuǎn)變；其次，在投資決策中，政府應(yīng)該要做好項目的前期論證工作，充分考慮到項目投資的社會效益和經(jīng)濟效益。此外，政府還需要做好相關(guān)的信息披露工作，使信息公開和透明化，并實時接受社會的監(jiān)督，采納社會的意見和建議[5]；再次，建立完善的項目評價制度。項目后期需要加強對其評價，這一環(huán)節(jié)是地方政府經(jīng)常忽視的部分，因此需要引起特別重視。在投資項目后期，政府要對項目的運營、準備活動、立項決策以及具體的實施過程進行綜合評價，以便汲取經(jīng)驗和教訓；最后，要重視發(fā)揮民間資本的作用，推進PPP模式。政府部門可以利用政策引導的方式，鼓勵民間資本進入公共物品生產(chǎn)領(lǐng)域，以發(fā)揮民間資本在政府投資項目管理中的重要作用。

四、結(jié)束語

綜上所述，地方政府債務(wù)風險主要包括市場風險、技術(shù)風險和財務(wù)風險、制度風險和作業(yè)風險以及政策風險和償債風險等幾種，地方政府債務(wù)風險的出現(xiàn)對于政府管理以及社會的穩(wěn)定均有著嚴重的不良影響，因此要求地方政府加強對債務(wù)風險的控制，建立健全的財稅體制，限制地方政府的舉債資格，并加強對投資項目的重視。

參考文獻：

[1]趙全厚.風險預警、地方政府性債務(wù)管理與財政風險監(jiān)管體系催生[J].改革，2014，04：61-70

[2]同生輝，李燕.論地方政府性債務(wù)預算管理的風險控制及改進對策[J].經(jīng)濟學動態(tài)，2014，07：70-76

[3]鄭潔.地方政府性債務(wù)管理與風險治理——基于新《預算法》施行的背景[J].宏觀經(jīng)濟研究，2015，12：72-78

[4]潘施琴，盧太平.基于地方債務(wù)風險控制的政府會計信息監(jiān)管研究[J].湖南財政經(jīng)濟學院學報，2013，02：123-128

[5]溫來成，王遙，王鼎.預算法修改后地方政府債務(wù)風險控制機制研究[N].蘭州商學院學報，2015，03：1-6