試論國(guó)有企業(yè)混合所有制系統(tǒng)的構(gòu)建

翟文華

(淮北師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，安徽淮北 235000)

試論國(guó)有企業(yè)混合所有制系統(tǒng)的構(gòu)建

翟文華

(淮北師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，安徽淮北 235000)

基于邏輯分析與經(jīng)驗(yàn)總結(jié)相統(tǒng)一的方法，本文梳理現(xiàn)有國(guó)有企業(yè)(本文簡(jiǎn)稱為國(guó)企)建立混合所有制的性質(zhì)、特性、必然性和操作性要求，對(duì)于認(rèn)識(shí)和自覺實(shí)施混合所有制具有重要意義。

國(guó)有企業(yè)；混合所有制；國(guó)有經(jīng)濟(jì)①

改革開放以來，建立了以公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的基本經(jīng)濟(jì)制度?！盎旌纤兄平?jīng)濟(jì)”的概念是黨的十五大報(bào)告提出的，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，是黨的十六大報(bào)告提出的，十八屆三中全會(huì)又進(jìn)一步提出“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”，2015年8月24日發(fā)布的《中共中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于深化國(guó)企改革的指導(dǎo)意見》指出，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)是促進(jìn)國(guó)企轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制，放大國(guó)有資本功能，提高國(guó)有資本配置和運(yùn)行效率，實(shí)現(xiàn)各種所有制資本取長(zhǎng)補(bǔ)短、相互促進(jìn)、共同發(fā)展①。這是一個(gè)對(duì)混合所有制的認(rèn)識(shí)深化的過程，表明我黨對(duì)混合所有制的作用認(rèn)識(shí)逐步加深。既有研究，包括兩個(gè)方面，一方面，關(guān)于混合所有制發(fā)展的條件與路徑。李躍平(2015)認(rèn)為,發(fā)展混合所有制是一項(xiàng)巨大的系統(tǒng)工程,應(yīng)實(shí)現(xiàn)理論清晰,政策明確,路線規(guī)范。[1](P22)這需要細(xì)化和深入研究。黃速建(2014)提出混合所有制改革的措施與路徑，[2](P1)沒有提出國(guó)企混合所有制改革的目標(biāo)是做強(qiáng)做大做優(yōu)。和軍(2014)提出，促進(jìn)民間資本獨(dú)立進(jìn)入壟斷與競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)部分，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。[3](P42)楊紅英,童露論(2014)認(rèn)為，作為外部環(huán)境和制度的職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)、行政化管理、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、資本進(jìn)入和退出機(jī)制是混合所有制企業(yè)有效治理的保障。[4](P26)余菁(2014)認(rèn)為，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì),應(yīng)以優(yōu)秀的企業(yè)家為中心,加快探索職業(yè)經(jīng)理人制度和市場(chǎng)化勞動(dòng)用工制度以及市場(chǎng)化的激勵(lì)、約束機(jī)制。[5](P48)混合所有制的基本實(shí)現(xiàn)路徑是國(guó)有資本、民營(yíng)資本、外資等不同所有制資本通過聯(lián)合新建、增資擴(kuò)股等方式可形成各類混合所有制企業(yè)。[6](P52)郝云宏，汪茜(2015)實(shí)證研究結(jié)果為，民營(yíng)股東與國(guó)有控股股東進(jìn)行適度控制權(quán)爭(zhēng)奪是符合效率原則的市場(chǎng)化行為。這關(guān)注了市場(chǎng)化，忽視了國(guó)企與民企合資社會(huì)效益的效應(yīng)。[7](P148)

另一方面，關(guān)于發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的作用與意義。程恩富等(2015)強(qiáng)調(diào)發(fā)展混合所有制，只能是做強(qiáng)做大做優(yōu)國(guó)企，而不是削弱國(guó)企。[8](P51)尤利平(2015)發(fā)展與完善混合所有制經(jīng)濟(jì)的目的，在于發(fā)揮國(guó)有企業(yè)的主體與支柱作用。[9](P53)

綜上所述，迄今為止，系統(tǒng)論述國(guó)企混合所有制的研究仍然屬于空白。因此，本文將嘗試完成這一任務(wù)。

一、混合所有制一般性質(zhì)

(一)混合所有制經(jīng)濟(jì)的性質(zhì)與由來

混合所有制是指不同所有制性質(zhì)歸屬的資本在同一企業(yè)內(nèi)部通過交叉持股、相互滲透、相互融合而形成的產(chǎn)權(quán)配置結(jié)構(gòu)和所有制實(shí)現(xiàn)形式，實(shí)現(xiàn)各類資本的有機(jī)融合和協(xié)同運(yùn)作，生成新的生產(chǎn)力和公有制經(jīng)濟(jì)的新形式。

所有制改革是改革開放以來經(jīng)濟(jì)體制改革的重點(diǎn)與難點(diǎn)，從限制私有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展到改造私有制經(jīng)濟(jì)，從承認(rèn)私有制經(jīng)濟(jì)到發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)。目前，混合所有制經(jīng)濟(jì)已被確認(rèn)為社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)的基本實(shí)現(xiàn)形式。

(二)混合所有制特征

社會(huì)經(jīng)濟(jì)的構(gòu)成方式，即指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)成分的多樣性，混合所有制可以是各種不同所有制經(jīng)濟(jì)形式的板塊式結(jié)合，也可以是各種所有制經(jīng)濟(jì)形式的融合性。

股份制的產(chǎn)權(quán)制度，包括公有制產(chǎn)權(quán)，也包括非公有制產(chǎn)權(quán)，是不同所有制按照一定規(guī)則組織起來的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)。

所有制結(jié)構(gòu)的開放性，是指企業(yè)的各個(gè)所有者各自所擁有的那部分企業(yè)產(chǎn)權(quán)，可以通過交換部分地或全部地轉(zhuǎn)移，甚至企業(yè)產(chǎn)權(quán)總體也可以轉(zhuǎn)移，企業(yè)的產(chǎn)權(quán)處在流動(dòng)變化的開放狀態(tài)之中，促進(jìn)資源優(yōu)化配置。

企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的不可分割性，而所有者財(cái)產(chǎn)權(quán)是多元的。

(三)混合所有制的分類

按照公有制和非公有制融合方式劃分，混合所有制可以分成兩種類型:

公有制聯(lián)合投資與非公有制聯(lián)合投資組成的混合所有制企業(yè)；

公有制與非公有制組成的混合所有制企業(yè)，包括公有制企業(yè)股份制改造中吸收本企業(yè)職工持有部分股權(quán)的企業(yè)。

(三)混合所有制發(fā)展的意義

積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)非公有制和公有制經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步融合發(fā)展，是發(fā)揮市場(chǎng)對(duì)于資源配置的決定性作用，促進(jìn)國(guó)企做優(yōu)做強(qiáng)做大，應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)下行壓力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展，完善社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體制的必然要求。

公有資本之間、公有資本與私有資本之間交叉持股、相互融合的混合所有制，是基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式，促進(jìn)國(guó)有資本保值增值、放大功能、提高競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)各種所有制資本之間取長(zhǎng)補(bǔ)短、相互促進(jìn)、共同發(fā)展。②國(guó)有資本和民營(yíng)資本在國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中“協(xié)同作戰(zhàn)”，各種所有制資本共同發(fā)展，擴(kuò)大國(guó)際市場(chǎng)，壯大民族經(jīng)濟(jì)，提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。有機(jī)整合公有制經(jīng)濟(jì)與非公有制經(jīng)濟(jì)各自的優(yōu)勢(shì)，實(shí)施彈性的收入分配機(jī)制，激發(fā)市場(chǎng)創(chuàng)新活力，優(yōu)化資源配置，實(shí)現(xiàn)公有制經(jīng)濟(jì)和非公有制經(jīng)濟(jì)的相互學(xué)習(xí)、取長(zhǎng)補(bǔ)短、揚(yáng)長(zhǎng)避短、相互融合、互利共贏、實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵領(lǐng)域的技術(shù)突破。國(guó)有資本和民營(yíng)資本在企業(yè)層面各有優(yōu)勢(shì)，國(guó)企有規(guī)模和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，但機(jī)制不靈活，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)能力弱；民營(yíng)企業(yè)機(jī)制靈活、決策效率高，但規(guī)模和技術(shù)方面沒有優(yōu)勢(shì)。混合所有制經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，有利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和就業(yè)擴(kuò)大、促進(jìn)科技進(jìn)步、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，增加國(guó)家收入和居民收入、提高人民群眾的物質(zhì)和文化生活水平。

混合所有制在一定程度上弱化國(guó)企的國(guó)有經(jīng)濟(jì)色彩，減輕在國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中來自于發(fā)達(dá)國(guó)家的政治壓力。

國(guó)有經(jīng)濟(jì)的活力和控制力增強(qiáng)?；旌纤兄颇軌虮P活國(guó)有資產(chǎn)存量，將大量閑置資本轉(zhuǎn)化到創(chuàng)造價(jià)值的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，運(yùn)用少量的國(guó)有資本控制大量的社會(huì)資本，擴(kuò)大資本規(guī)模，大大增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的控制力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步。國(guó)企對(duì)發(fā)展?jié)摿Υ?、技術(shù)創(chuàng)新力強(qiáng)、成長(zhǎng)性高的非國(guó)企加大股權(quán)投資，有利于加快形成以創(chuàng)新為主要引領(lǐng)和支撐的經(jīng)濟(jì)體系和發(fā)展模式。發(fā)揮國(guó)企在優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)上的主導(dǎo)作用與在管理運(yùn)作上的規(guī)范優(yōu)勢(shì)，集聚社會(huì)資本和民間優(yōu)勢(shì)，激發(fā)企業(yè)的活力和創(chuàng)造力，帶動(dòng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)整體做強(qiáng)做優(yōu)做大。

國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局優(yōu)化。通過國(guó)有資本比例的增減，進(jìn)退自如地調(diào)整國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局。國(guó)資管理部門遵循以管資本為主的原則加強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管，通過國(guó)有資本投資公司，調(diào)整國(guó)有資本在混合所有制企業(yè)中的股權(quán)配置；向具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中，向關(guān)系國(guó)家安全、國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈行業(yè)、重要行業(yè)和關(guān)鍵行業(yè)和瓶頸行業(yè)集中。國(guó)有資本應(yīng)發(fā)揮杠桿作用，引導(dǎo)社會(huì)資本共同投資于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的短板行業(yè)。

國(guó)企政企分開。發(fā)展混合所有制，在國(guó)有經(jīng)濟(jì)內(nèi)部，引入其他所有制形式的產(chǎn)權(quán)，使國(guó)企的投資主體多元化，各種經(jīng)濟(jì)利益主體間相互制衡，在企業(yè)的發(fā)展問題上相互協(xié)同，作為股權(quán)持有人之一，政府就難以再像國(guó)有獨(dú)資企業(yè)那樣任意支配和左右企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)和分配決策，企業(yè)不但可以擺脫政府的行政干預(yù)，而且不能再像過去那樣處處依賴政府，政企分開相應(yīng)實(shí)現(xiàn)。

法人治理結(jié)構(gòu)完善，形成規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度。在企業(yè)股權(quán)多元化、分散化、合理化實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)上進(jìn)一步規(guī)范公司法人治理結(jié)構(gòu)，形成制衡機(jī)制和科學(xué)決策機(jī)制，使企業(yè)真正成為“四自”的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體。黨的十八屆三中全會(huì)的《決定》指出，完善產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度，產(chǎn)權(quán)是所有制的核心。通過發(fā)展混合所有制，加大產(chǎn)權(quán)改革力度，健全歸屬清晰、權(quán)責(zé)明確、保護(hù)嚴(yán)格、流轉(zhuǎn)順暢的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度。引人民間資本參與投資，允許社會(huì)資本參股甚至控股國(guó)企，加強(qiáng)股東的外部監(jiān)督，尤其是銀行股東的監(jiān)督；增加獨(dú)立董事、優(yōu)化公司董事會(huì)的結(jié)構(gòu)，實(shí)施進(jìn)一步市場(chǎng)化的管理機(jī)制。允許高管和員工持股，進(jìn)而打造資本所有者和勞動(dòng)者的利益共同體，調(diào)動(dòng)員工、特別是經(jīng)營(yíng)管理者的積極性，促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)換機(jī)制，推動(dòng)國(guó)企完善現(xiàn)代企業(yè)制度。

提高國(guó)企的經(jīng)營(yíng)效率、管理水平和經(jīng)濟(jì)效益。憑借股份制的資本組織形式，整合各種經(jīng)濟(jì)資源，為進(jìn)一步做大做強(qiáng)做優(yōu)國(guó)企提供更加堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)條件和組織條件；同時(shí)，還能夠促進(jìn)企業(yè)由單純的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)向以生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ)的資本經(jīng)營(yíng)。

激發(fā)非公有制經(jīng)濟(jì)的活力和創(chuàng)造力，拓展非公有制經(jīng)濟(jì)的投資渠道，提高非公有制經(jīng)濟(jì)的素質(zhì)和發(fā)展水平。通過與國(guó)企的競(jìng)爭(zhēng)與多種所有制融合發(fā)展，私有制企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)、科技創(chuàng)新和市場(chǎng)營(yíng)銷諸方面全面提高自身的能力，增強(qiáng)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任感。

二、混合所有制發(fā)展的要求與途徑

黨的十八屆三中全會(huì)的《決定》對(duì)深化國(guó)企改革發(fā)出總動(dòng)員令，有兩點(diǎn)至關(guān)重要，一是“混合經(jīng)濟(jì)”，二是“資本運(yùn)營(yíng)”?；旌纤兄聘母?，要在宏觀層次上保證基本經(jīng)濟(jì)制度的根基不動(dòng)搖，在中觀層次上根據(jù)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)國(guó)情設(shè)計(jì)相適應(yīng)的經(jīng)濟(jì)管理體制，在微觀層次上將公有制經(jīng)濟(jì)與非公有制經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)有機(jī)結(jié)合。

注重頂層設(shè)計(jì)，做好整體規(guī)劃，積極推進(jìn)制度創(chuàng)新，制定有利于混合所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方針原則和政策措施。以“上下結(jié)合、試點(diǎn)先行、協(xié)同推進(jìn)”為路徑和方法論，發(fā)展系統(tǒng)性、整體性和協(xié)同性的混合所有制，統(tǒng)籌處理中央和地方、試點(diǎn)和規(guī)范、漸進(jìn)和突破的各方面關(guān)系。當(dāng)務(wù)之急要大力加強(qiáng)服務(wù)型政府建設(shè)，轉(zhuǎn)變政府職能，清理廢除各種形式的不利于混合所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不合理規(guī)定，清除各種隱性壁壘，最大限度地減少審批項(xiàng)目。優(yōu)化混合所有制經(jīng)濟(jì)的政策和法制環(huán)境，改革程序公正規(guī)范、改革方案依法依規(guī)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓公開公允、內(nèi)部分配公正透明。

注重市場(chǎng)化原則。健全多主體、多層次、多形態(tài)、多品種的資本市場(chǎng)體系，產(chǎn)權(quán)管理統(tǒng)一，健全公開、透明、開放、規(guī)范、高效的產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)和國(guó)資流動(dòng)平臺(tái)，嚴(yán)格落實(shí)產(chǎn)權(quán)交易進(jìn)入市場(chǎng)的制度，加強(qiáng)產(chǎn)權(quán)交易的監(jiān)管以及混合所有制企業(yè)的國(guó)資監(jiān)管，確保做到混改前公平評(píng)估、混改中陽光操作、混改后規(guī)范運(yùn)營(yíng)。充分尊重市場(chǎng)規(guī)律，依據(jù)市場(chǎng)機(jī)制來“混合”，依據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略科學(xué)安排混合的模式，合理選擇投資者，充分尊重企業(yè)的意見：引入戰(zhàn)略投資者還是職工持股，國(guó)有股占比重多少等問題；因而有利于國(guó)企轉(zhuǎn)換機(jī)制，有利于提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。統(tǒng)一政策標(biāo)準(zhǔn)并因企制宜，制定統(tǒng)一政策標(biāo)準(zhǔn)，使國(guó)企混合所有制改革的一些重要事項(xiàng)均有政策規(guī)則為準(zhǔn)繩。同時(shí)，一企一策，每個(gè)國(guó)企混改方案，必須經(jīng)過科學(xué)論證、審慎實(shí)施。堅(jiān)持因地施策、因業(yè)施策、因企施策，宜獨(dú)則獨(dú)(資)、宜控則控(股)、宜參則參(股)；絕不能由主管部門搞“拉郎配”，不宜簡(jiǎn)單通過政府行政命令推動(dòng)。

注重因國(guó)企分布領(lǐng)域的公益性與否不同而決定實(shí)施混合所有制與否。混合所有制發(fā)展的關(guān)鍵在于明確競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)企改革的目的，以及調(diào)整利益格局問題，其生產(chǎn)目的是利潤(rùn)最大化。混合所有制經(jīng)濟(jì)僅僅適用于競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域國(guó)企，其僅僅承擔(dān)商業(yè)功能和追求盈利性經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。已實(shí)行混合所有制的國(guó)企，要著力在完善現(xiàn)代企業(yè)制度、提高資本運(yùn)行效率上下功夫。國(guó)企分為公益性和競(jìng)爭(zhēng)性兩類，公益性國(guó)企應(yīng)該是國(guó)有獨(dú)資企業(yè)，國(guó)民福利最大化才是生產(chǎn)目的，企業(yè)資產(chǎn)增值不是目的，作為國(guó)家政策的一種工具，分布在關(guān)系國(guó)家安全、國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)、重要戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控如穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)、平抑物價(jià)等國(guó)家戰(zhàn)略目標(biāo)，支持科技進(jìn)步、保障國(guó)家安全。

注重企業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制，體現(xiàn)市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用。混合所有制改革，就其實(shí)質(zhì)來說，就是按照私人企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式來建立起國(guó)家對(duì)國(guó)企的管理。以管資本為主推動(dòng)國(guó)有資本合理流動(dòng)優(yōu)化配置，這符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在要求，把政府對(duì)企業(yè)的干預(yù)降到最低限度。一是改善董事會(huì)結(jié)構(gòu)，發(fā)揮多方利益主體的相互制衡、有效制衡的作用。二是推進(jìn)混合所有制企業(yè)高管去行政化改革，構(gòu)建職業(yè)經(jīng)理人體制，逐步加大市場(chǎng)選聘經(jīng)理的比重。三是優(yōu)化激勵(lì)機(jī)制，企業(yè)高管收入、選任方式與企業(yè)效益相匹配，探索和完善崗位分紅、股票期權(quán)、激勵(lì)基金等中長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制，并配套相應(yīng)的約束機(jī)制。

注重完善規(guī)則，防止“國(guó)有資產(chǎn)流失”。產(chǎn)權(quán)平等和市場(chǎng)定價(jià)是混合所有制改革的關(guān)鍵，這就需要資產(chǎn)評(píng)估提供定價(jià)尺度，為不同產(chǎn)權(quán)主體交叉持股、融合發(fā)展服務(wù)。重點(diǎn)規(guī)范國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估方式和完善國(guó)有資產(chǎn)定價(jià)機(jī)制，讓所有國(guó)有資產(chǎn)交易都在陽光下進(jìn)行，接受監(jiān)督。堅(jiān)持在增量資產(chǎn)上發(fā)展混合所有制，即對(duì)優(yōu)質(zhì)國(guó)有資產(chǎn)只做加法不做減法，具體操作可以搞“新項(xiàng)目合資合股”或“老項(xiàng)目吸收參股、增資擴(kuò)股”，杜絕國(guó)有資產(chǎn)存量特別是優(yōu)質(zhì)存量的大拍賣，杜絕國(guó)有經(jīng)濟(jì)大規(guī)模撤退、國(guó)有股權(quán)大規(guī)模減持，杜絕拋售優(yōu)質(zhì)國(guó)有資產(chǎn)的行為。

注重貫徹產(chǎn)權(quán)平等的原則，平等保護(hù)各類產(chǎn)權(quán)，建立混合所有制經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)效發(fā)展的機(jī)制，使各類產(chǎn)權(quán)主體在完善的市場(chǎng)規(guī)則下平等競(jìng)爭(zhēng)，才能使社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)更加繁榮發(fā)展。鼓勵(lì)非國(guó)有資本通過投資入股、收購(gòu)股權(quán)、認(rèn)購(gòu)可轉(zhuǎn)債、股權(quán)置換等方式，參與國(guó)企改制重組，參與國(guó)有控股公司的增資擴(kuò)股以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，開展多元化的政府和社會(huì)資本合作試點(diǎn)，逐步推廣政府和各種社會(huì)資本的合作模式。鼓勵(lì)國(guó)企通過出資入股、重組等多種方式入股非國(guó)企。充分發(fā)揮國(guó)有公司資本運(yùn)作的平臺(tái)作用，運(yùn)用市場(chǎng)化方式，對(duì)潛力大、成長(zhǎng)性強(qiáng)的非國(guó)企進(jìn)行股權(quán)投資，與非國(guó)企進(jìn)行股權(quán)融合、戰(zhàn)略合作、資源整合。為避免國(guó)有股一股獨(dú)大，應(yīng)盡可能采用國(guó)有公司相對(duì)控股的組織形式。確保中小股東的權(quán)利不受侵犯，確保各個(gè)股東擁有平等參與公司治理的權(quán)利，隨著條件成熟，在公平競(jìng)爭(zhēng)條件下，非國(guó)有資本也可以成為控股股東。其目的在于優(yōu)勝劣汰，落后國(guó)企將被淘汰。通過混合所有制改革，國(guó)企數(shù)量雖可能會(huì)減少，但質(zhì)量將會(huì)提高，居民福利會(huì)大幅上升，這正是發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的宗旨所在。鼓勵(lì)混合所有制企業(yè)的員工持股，這是探索公有制經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)的新形式，也是促成勞資共贏、調(diào)動(dòng)兩個(gè)積極性的有力手段。優(yōu)先支持人力資本和技術(shù)要素貢獻(xiàn)占比較高的轉(zhuǎn)制科研院所、高科技企業(yè)和科技服務(wù)型企業(yè)開展員工持股試點(diǎn)，主要采取增資擴(kuò)股、出資新設(shè)等方式。

放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制，放寬民資、外資的市場(chǎng)準(zhǔn)入領(lǐng)域，放開行業(yè)限制，允許民資進(jìn)入原有的壟斷行業(yè)，消除項(xiàng)目審批和市場(chǎng)準(zhǔn)入等各種歧視性因素，降低進(jìn)入門檻，營(yíng)造公開公平公正競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，使各種所有制企業(yè)享受同等的國(guó)民待遇，使民營(yíng)企業(yè)直接與既有國(guó)企進(jìn)行充分有效的競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)而打破利益集團(tuán)的壟斷，[10](P110)為非國(guó)有資本參與國(guó)企改組改造，進(jìn)而為健康發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)排除障礙，國(guó)有資本可以絕對(duì)控股、相對(duì)控股，也可以參股。維護(hù)良好的市場(chǎng)秩序。

注重政企分開、政資分開，“以管資本為主”替代“管人、管事、管資產(chǎn)”的傳統(tǒng)體制，協(xié)同推進(jìn)公司治理結(jié)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)和資產(chǎn)交易體制、資本管理、人事和分配等各方面的體制建設(shè)，逐步建立以“管資本”為主的國(guó)有經(jīng)濟(jì)管理體制。使國(guó)企從一系列政府監(jiān)管活動(dòng)中獨(dú)立出來，成為更加適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)主體。“管資本”有兩個(gè)根本性要求，確保資產(chǎn)收益性；確保必要的資產(chǎn)流動(dòng)性。分類解決集團(tuán)母公司下屬企業(yè)的混合所有制問題，方案包括：集團(tuán)母公司轉(zhuǎn)變?yōu)閲?guó)有資本投資公司；撤銷集團(tuán)母公司，國(guó)有資本投資公司持股；國(guó)資委直接持股；集團(tuán)母公司改制為混合所有制企業(yè)，等等。

三、混合所有制模式分類

依據(jù)資本屬性，混合所有制可分為公有資本與民族私有資本混合模式、公有資本與外資混和模式、民族公私資本與外資共同混和模式；依據(jù)控股主體，混合所有制可分為公有資本控股、私有資本控股和外資控股模式或分為公有資本控股和公有資本參股模式；依據(jù)混合程度，混合所有制可分為整體和部分模式。微觀操作層面上，依據(jù)混合途徑，混合所有制可分為合資混合、合作混合和配股混合模式。

依據(jù)市場(chǎng)發(fā)育程度，在產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)、資本市場(chǎng)較為發(fā)達(dá)時(shí)，混合所有制可更多地采取存量改造型，反之則可以更多地采取增量發(fā)展型。

依據(jù)企業(yè)性質(zhì)，在公有制企業(yè)規(guī)模較大時(shí)，混合所有制可同時(shí)采用存量改造型和增量發(fā)展型，反之則可更多地采取存量改造型。

需要強(qiáng)調(diào)的是，無論是存量改造型還是增量發(fā)展型，均可采取公有資本絕對(duì)控股、公有資本相對(duì)控股和公有資本參股三種模式。

依據(jù)實(shí)現(xiàn)路徑，分為政府主導(dǎo)型和市場(chǎng)主導(dǎo)型；依據(jù)發(fā)展路徑，混合所有制可分為自上而下型、自下而上型和上下結(jié)合型；依據(jù)改革對(duì)象，混合所有制可分為存量改造型和增量發(fā)展型。

總之，發(fā)展混合所有制是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要因企制宜，多元化、漸進(jìn)性推進(jìn)，才能實(shí)現(xiàn)做強(qiáng)做大做優(yōu)國(guó)企的目標(biāo)。

注釋

①中共中央國(guó)務(wù)院.關(guān)于深化國(guó)企改革的指導(dǎo)意見[N].人民日?qǐng)?bào)，2015-09-14.

②中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定[N].人民日?qǐng)?bào)，2013-11-16.

[1]李躍平.回歸企業(yè)本質(zhì):國(guó)企混合所有制改革的路徑選擇[J].經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理，2015，(1).

[2]黃速建.中國(guó)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革研究[J].經(jīng)濟(jì)管理,2014，(7).

[3]楊紅英,童露.論混合所有制改革下的國(guó)有企業(yè)公司治理[J].宏觀經(jīng)濟(jì)研究,2014，(1).

[4]余菁.“混合所有制”的學(xué)術(shù)論爭(zhēng)及其路徑找尋[J].改革,2014，(11).

[5]和軍,季玉龍.國(guó)企混合所有制改革紅利與實(shí)現(xiàn)途徑[J].中國(guó)特色社會(huì)主義研究,2014，(5).

[6]劉崇獻(xiàn).混合所有制的內(nèi)涵及實(shí)施路徑[J].中國(guó)流通經(jīng)濟(jì),2014，(7).

[7]郝云宏，等.混合所有制企業(yè)股權(quán)制衡機(jī)制研究：基于“鄂武商控制權(quán)之爭(zhēng)”的案例解析[J].中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2015，(3).

[8]程恩富,謝長(zhǎng)安.論資本主義和社會(huì)主義的混合所有制[J].馬克思主義研究, 2015，(1).

[9]尤利平.混合所有制經(jīng)濟(jì)下的國(guó)有企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力發(fā)展研究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)探討,2014，(4).

[10]孫凱.壟斷不作為的反壟斷規(guī)制研究[J].棗莊學(xué)院學(xué)報(bào)，2015，(6).

[責(zé)任編輯：郭震旦]

Study of State-owned Enterprise to Establish the Mixed Ownership

ZHAI Wen-hua

(School of Economics of Huaibei Normal University,Huaibei 235000，China)

Based on the unity of logic analysis and experience summary method,in this paper, combing the existing state-owned enterprises to establish the nature and characteristic of mixed ownership, inevitability and operational requirements, is of great significance to understanding and conscientiously implement the mixed ownership.

state-owned enterprise; mixed ownership; state-owned economics

2017-01-15[基金項(xiàng)目]國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目“基于經(jīng)濟(jì)學(xué)視角的協(xié)同創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)研究”(項(xiàng)目編號(hào)：15FJL013)；安徽省社科規(guī)劃項(xiàng)目(項(xiàng)目編號(hào)：AHSKY2015D42);安徽省教育廳人文社科項(xiàng)目(項(xiàng)目編號(hào)：2014sk21)。

翟文華(1972-)，女，安徽蚌埠人，淮北師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院講師,吉林大學(xué)國(guó)有經(jīng)濟(jì)研究中心博士生，主要從事國(guó)有經(jīng)濟(jì)研究。

F042.2

A

1004-7077(2017)03-0126-05