澄清合作金融發(fā)展實(shí)踐中的三個(gè)認(rèn)識(shí)誤區(qū)

■ 文/本刊特約學(xué)者 劉西川

浙江理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院副教授

澄清合作金融發(fā)展實(shí)踐中的三個(gè)認(rèn)識(shí)誤區(qū)

■ 文/本刊特約學(xué)者 劉西川

浙江理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院副教授

開(kāi)欄的話

2017年，《中國(guó)農(nóng)民合作社》期刊開(kāi)設(shè)“合作新聲”欄目，旨在反映合作經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的青年學(xué)者對(duì)我國(guó)農(nóng)民合作社發(fā)展的觀察和思考，以期為合作經(jīng)濟(jì)研究、推廣和交流搭建一個(gè)嶄新平臺(tái)，欄目每期將邀請(qǐng)青年學(xué)者撰寫短評(píng)性文章。同時(shí)，誠(chéng)邀各位合作經(jīng)濟(jì)研究領(lǐng)域的青年才俊加入專欄作者行列，我們將本著“百花齊放、百家爭(zhēng)鳴”的精神，努力把本欄目辦成合作理論研究的一片新園地。

一個(gè)理論上的認(rèn)識(shí)誤區(qū)：簡(jiǎn)單套用現(xiàn)代公司治理理論

關(guān)于合作金融，學(xué)術(shù)界與政府實(shí)踐部門都相信這樣一種理論指導(dǎo)，希望能夠按照產(chǎn)權(quán)明晰、相互激勵(lì)、各方制衡的原則來(lái)做，該理論其實(shí)就是基于現(xiàn)代企業(yè)組織或商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)理論或公司治理理論。本文認(rèn)為，基于現(xiàn)代企業(yè)組織或銀行的公司治理理論難以直接應(yīng)用于合作金融組織的研究上。

合作制金融組織的治理結(jié)構(gòu)，決定了它們與銀行在風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源上有較大差異。銀行的內(nèi)在沖突是銀行股東不顧存款者利益而承受過(guò)度風(fēng)險(xiǎn)；合作金融組織的風(fēng)險(xiǎn)在于凈債務(wù)人與凈債權(quán)人之間的利益沖突。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，資本和資本充足至關(guān)重要；而由于合作金融組織的放貸對(duì)象是會(huì)員，因此困擾銀行的賴賬問(wèn)題不那么突出，因?yàn)橛袝?huì)員互相監(jiān)督。從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，對(duì)于公司治理理論而言，可以視其為認(rèn)識(shí)與分析的手段，而不宜將其作為理論指導(dǎo)，簡(jiǎn)單套用的后果就是削足適履。

一個(gè)經(jīng)驗(yàn)上的認(rèn)識(shí)誤區(qū)：越先進(jìn)的就越好

長(zhǎng)期以來(lái)存在這樣的經(jīng)驗(yàn)認(rèn)識(shí)，即認(rèn)為越先進(jìn)的治理制度設(shè)計(jì)，其經(jīng)營(yíng)績(jī)效就越高。相比合作金融組織，商業(yè)銀行在組織結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)以及監(jiān)管方面都要先進(jìn)很多，市場(chǎng)化程度也較高，特別值得一提的是商業(yè)銀行的治理機(jī)制，它可以利用外部的資本市場(chǎng)、職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)以及競(jìng)爭(zhēng)較為充分的銀行及金融市場(chǎng)更好地激勵(lì)與約束內(nèi)部相關(guān)利益主體，更好地為企業(yè)利益最大化服務(wù)。

顯然，合作金融組織不宜將銀行視為其學(xué)習(xí)的“榜樣”。我們需要從其目標(biāo)及其內(nèi)在規(guī)定性上看到它的制度優(yōu)勢(shì)，在一定范圍（如社區(qū)）內(nèi)，合作金融組織在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上能提供可及的、低成本的金融服務(wù)。合作金融組織與當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)社會(huì)文化是鑲嵌在一起的，因此，應(yīng)該尊重不同地區(qū)合作金融組織制度上的差異性，并反對(duì)不顧合作金融組織所處的環(huán)境和條件，一味片面地追求“正規(guī)”的治理制度以及風(fēng)險(xiǎn)管理。

一個(gè)政策上的認(rèn)識(shí)誤區(qū)：政府支持沒(méi)有抓住核心

無(wú)論是農(nóng)信社改制，還是合作基金會(huì)整頓，大家普遍認(rèn)為，政府這只手插得太深、管得太寬，應(yīng)該將合作金融組織交給農(nóng)民自己來(lái)辦。應(yīng)清醒地看到，沒(méi)有政府的支持，合作金融組織難以誕生，更談不上健康發(fā)展，也就是說(shuō)，合作金融組織的發(fā)展離不開(kāi)政府的支持。

同時(shí)，縱觀世界合作金融發(fā)展史，常常是政府一旦介入合作金融組織，就是其走向消亡的時(shí)候，例如農(nóng)村合作基金會(huì)。因此，必須對(duì)政府的介入進(jìn)行準(zhǔn)確定位。

倘若政府的支持沒(méi)有抓住核心和重點(diǎn)，就有可能不但不能促進(jìn)其發(fā)展反而導(dǎo)致其早日消亡。從政府的立場(chǎng)來(lái)看，應(yīng)視其支持為彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈之舉。本文反對(duì)政府直接干預(yù)合作金融組織“游戲規(guī)則”的做法。作為一個(gè)組織，合作金融組織要維持運(yùn)行，其基礎(chǔ)就是不同利益主體之間實(shí)現(xiàn)激勵(lì)相容，例如凈借款者和凈儲(chǔ)蓄者之間的矛盾就需要政府來(lái)協(xié)調(diào)。

〔本文得到國(guó)家自科基金（批準(zhǔn)號(hào)：71473227、71333011）、國(guó)家社科基金（項(xiàng)目批準(zhǔn)號(hào)：14CJY042）資助〕