互聯(lián)網(wǎng)外匯理財(cái)需防范的風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)外匯理財(cái)需防范的風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展催生了大量互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)平臺，其中不乏游走在法律邊緣的非法平臺或者存在合法平臺打“擦邊球”的現(xiàn)象。比如多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)外匯理財(cái)平臺資質(zhì)不明、承諾高收益、杠桿超高甚至涉嫌傳銷等亂象不斷。

根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)（以下簡稱“協(xié)會(huì)”）發(fā)布的風(fēng)險(xiǎn)提示，目前從事外匯、貴金屬等杠桿交易的網(wǎng)絡(luò)平臺均屬于非法設(shè)立。在專家看來，投資者應(yīng)選擇在國內(nèi)正規(guī)的金融市場進(jìn)行交易，防止被騙。

按級發(fā)展下線涉嫌傳銷

部分外匯平臺以“互助理財(cái)”的名義發(fā)展下線，按層級返利的方式不斷吸引新投資者加入，分析人士表示，這種模式涉嫌傳銷。

國家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專家委員會(huì)發(fā)布的《關(guān)于近期“互聯(lián)網(wǎng)外匯理財(cái)”平臺的巡查公告》（以下簡稱《公告》）指出，外匯平臺沃爾克聲稱是一家百年歷史的英國金融公司，受FCA監(jiān)管，保證客戶本金安全，投資者每個(gè)月可獲得最低比例收益和三次分紅，同時(shí)投資者可以通過發(fā)展下線獲得提成，一般可以獲得10層下線一定比例的分紅。

一位外匯分析人士表示，這類公司第一批入金的人條件優(yōu)厚，基本上這些人發(fā)展起來都能賺到錢，而后來的人則要加碼入金，比如1000美元、5000美元、1萬美元這樣。之后公司會(huì)以投資名額有限、讓利期到了等借口推脫，最終連本金都拿不回來。

“目前還有一些是打著外匯理財(cái)?shù)拿x進(jìn)行非法集資，這個(gè)危害比較大的，如果再潛入到線下做推廣，可能會(huì)造成很多大爺大媽參與?！毙だ诒硎?，互聯(lián)網(wǎng)外匯理財(cái)目前本身是非常敏感的，這方面并沒有放開，即便是具備外匯兌換牌照的金融公司，也很難開展相關(guān)理財(cái)業(yè)務(wù)，而目前外匯相關(guān)的理財(cái)基本上都是銀行和專門的基金做。

數(shù)百倍杠桿暗藏巨大交易風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)上打著“漲跌都賺錢、有老師指導(dǎo)、24小時(shí)T+0交易”等旗號推薦投資者進(jìn)行外匯交易的宣傳隨處可見，有不少投資者參與后損失巨大。協(xié)會(huì)明確，目前從事外匯、貴金屬等杠桿交易的網(wǎng)絡(luò)平臺（含跨境）在我國無合法設(shè)立依據(jù)，金融監(jiān)管部門從未批準(zhǔn)，開展上述交易業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)平臺屬于非法設(shè)立，參與此類平臺交易的雙方權(quán)益均不受法律保護(hù)。

部分外匯理財(cái)平臺對外宣稱“資金安全，只賺不賠”，甚至有平臺業(yè)務(wù)人員在線下宣傳時(shí)承諾高額回報(bào)。并且，外匯交易平臺的杠桿高達(dá)數(shù)百倍，風(fēng)險(xiǎn)隱患極大。分析人士表示，這些平臺不僅違反我國相關(guān)法律規(guī)定，更是在交易過程中“暗箱”操作、蠶食客戶資金。

《公告》指出，外匯理財(cái)平臺JJPTR窮至富計(jì)劃，承諾每個(gè)月獲得投資額20%的利潤，另一家外匯理財(cái)平臺瑞威（rich way），承諾“月盈利30%，每10天自動(dòng)提現(xiàn)，不用手動(dòng)申請，本金隨時(shí)可以提取，7個(gè)工作日之后到賬”。

多家外匯平臺杠桿倍率都超過400倍，另外一家OCTO平臺就可達(dá)500倍，該平臺稱因?yàn)榇饲闆r，OCTO的保證金要求在目前看來屬于最靈活多變的要求。

資深金融分析師肖磊表示，目前監(jiān)管警惕的應(yīng)該是外匯保證金交易，這種在內(nèi)地很多，杠桿較大，用戶資金安全得不到保障。

北京某律師事務(wù)所律師王德怡介紹，網(wǎng)絡(luò)上的外匯電子盤交易在我國由來已久，自改革開放以來一直存在，是一個(gè)十分龐大的交易市場。而投資者的開戶和交易通常在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行，很少有書面協(xié)議。這些電子盤的莊家有的顯示在中國香港、英國等境外地區(qū)，在國內(nèi)有代理機(jī)構(gòu)，其實(shí)背后操控人“假外國人”居多。

“目前的交易電子盤有內(nèi)盤和外盤兩種形式，交易標(biāo)的為人民幣兌某種外幣的匯率，而匯率在實(shí)時(shí)波動(dòng)，會(huì)體現(xiàn)行情K線；交易為保證金交易，目前市面上的外匯電子盤交易最高的倍數(shù)可能達(dá)到500倍杠桿，風(fēng)險(xiǎn)極大。另外，交易資金通過第三方支付平臺或私人賬號進(jìn)出，無任何資金存管、托管、監(jiān)管?！蓖醯骡M(jìn)一步表示。

監(jiān)管不明資質(zhì)難核驗(yàn)

此外，由于國內(nèi)對于互聯(lián)網(wǎng)外匯理財(cái)并沒有明確的監(jiān)管，只能選擇一些國外接受監(jiān)管的平臺進(jìn)行投資。投資者要選擇好平臺，需要確認(rèn)平臺的資質(zhì)和安全性，測試交易平臺穩(wěn)定性，比對交易成本。

目前國際上比較嚴(yán)格的監(jiān)管僅有英國金融行為監(jiān)管局（FCA）、美國全國期貨協(xié)會(huì)（NFA）、澳大利亞證券投資委員會(huì)（ASIC）。

為了獲取投資人信任，部分外匯理財(cái)平臺聲稱自己受權(quán)威機(jī)構(gòu)監(jiān)管，或宣稱擁有授權(quán)，實(shí)則為虛假宣傳。一家名為億鼎國際集團(tuán)的平臺號稱受英國FCA監(jiān)管，外匯靈活杠桿可達(dá)400倍，通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，F(xiàn)CA對此平臺并無監(jiān)管。另外，上文中提到的一家名為OCTO的平臺，該平臺也號稱受英國FCA監(jiān)管，經(jīng)查詢獲悉，F(xiàn)CA對該公司提供的監(jiān)管號確實(shí)有授權(quán)，但網(wǎng)址并不一致，且FCA沒有批準(zhǔn)零售外匯業(yè)務(wù)。與其類似，一家名為ARDEN的外匯理財(cái)平臺官網(wǎng)稱受FCA監(jiān)管，但其提供的監(jiān)管號并無法查詢到。

上述外匯分析人士指出，目前，國內(nèi)沒有開放外匯交易，監(jiān)管相對滯后，所以要想炒外匯，只能選擇一些國外接受監(jiān)管的平臺進(jìn)行投資。不要相信類似受新西蘭、英屬維爾京群島、印尼、柬埔寨、塞浦路斯、開曼群島等國監(jiān)管的外匯平臺，這些國家雖然存在對外匯保證金交易的監(jiān)管，但監(jiān)管程度相比于美國、英國等來說要弱很多，監(jiān)管形同虛設(shè)，資金安全可能會(huì)沒有保證。

中國（香港）金融衍生品投資研究院院長王紅英指出，對于投資者來說，要參與我國規(guī)范的金融市場的交易，一定要去國家許可的交易所和銀行開通的金融業(yè)務(wù)交易。王紅英指出，目前包括期貨、證券、貴金屬交易所全國只有8家。也就是4家期貨交易所、3家證券交易所、1家黃金現(xiàn)貨交易所。另外，現(xiàn)在各個(gè)銀行也都開通了外匯、期貨、期權(quán)等投資的渠道，例如紙黃金就是一種，另外像一些大的銀行，比如說工商銀行也開通了一些大宗商品的買賣。

肖磊提醒，外匯方面的理財(cái)要慎重。他指出，人民幣匯率本身目前比較穩(wěn)定，而且利率較高，外幣利率水平很低，如果匯率沒有波動(dòng)的話，回報(bào)可能比單純持有人民幣還低，而且有很多換匯方面的風(fēng)險(xiǎn)，一旦把資金打入境外的理財(cái)賬戶，出現(xiàn)問題就很難在國內(nèi)解決，非常麻煩，建議還是要從正規(guī)的渠道參與外匯投資。