化肥：告別凜冬陽春還會遠(yuǎn)嗎？

化肥：告別凜冬陽春還會遠(yuǎn)嗎？

2016年回顧

2016年化肥市場走勢波瀾起伏，上半年在農(nóng)民用肥旺季時，價格卻一路下跌，尿素價格更是創(chuàng)出十多年來價格新低。但在10月份后進(jìn)入市場淡季時，價格卻拔地而起，大幅上漲，短短的一個多月時間，市場主流出廠價從1100多元（噸價，下同）直線上漲至1500元以上，大多數(shù)市場漲幅都在300元以上，高的更是達(dá)到了500元，創(chuàng)出淡季上漲之最。

價格暴漲主要有兩方面原因：一是超跌反彈，市場價值回歸；二是由于前期價格過低，企業(yè)虧損嚴(yán)重，開工率降至50%，市場供需矛盾顯現(xiàn)，導(dǎo)致供不應(yīng)求，價格上漲。

在尿素價格大漲的帶動下，磷肥和鉀肥價格也出現(xiàn)上漲，但漲幅小于尿素，基本上在100～200元左右的水平。

漲幅較小的主要原因有兩點(diǎn)：一是相對于尿素價格來說，前期磷肥和鉀肥的下跌幅度較小，所以反彈幅度也沒有尿素大；二是磷肥和鉀肥國際走勢不如尿素，進(jìn)入10月份后，國際尿素價格出現(xiàn)大幅反彈，漲幅達(dá)30～50美元/噸，但磷酸二銨和氯化鉀價格則變化不大，國際走勢并不支持磷肥和鉀肥價格大漲。

復(fù)合肥價格相對平穩(wěn)，低端價格由于與原料價格聯(lián)系緊密有所上漲，幅度大多在50～100元左右，高端價格則基本維持不變。復(fù)合肥價格走勢一般比原料價格走勢滯后一個月甚至幾個月，普遍來看，原料價格漲勢或跌勢得到確認(rèn)后復(fù)合肥價格才會跟漲或跟跌；此外，復(fù)合肥價格體系相比于單質(zhì)肥來說更平穩(wěn)，不會頻繁地調(diào)整價格。

2017年展望

2017年化肥市場走勢預(yù)計(jì)好于2016年，不會再出現(xiàn)2016年極度低迷的行情。由于受到成本支撐，價格預(yù)計(jì)較2016年會有100～400元左右提高。但整體行情仍會是一種相對偏弱的態(tài)勢，仍處于對前幾年價格不斷下跌的修正過程中，市場在休養(yǎng)生息中，不會出現(xiàn)大的好轉(zhuǎn)或者顛覆性的變化。

具體來看，市場將呈現(xiàn)以下幾方面的特點(diǎn)：

1.產(chǎn)量預(yù)計(jì)有所下降，產(chǎn)能過剩問題依然突出

數(shù)據(jù)顯示，我國化肥總產(chǎn)能已達(dá)到13167萬噸，化肥產(chǎn)量達(dá)到8011萬噸，而化肥需求量僅為6610萬噸，過剩量高達(dá)1401萬噸，過剩產(chǎn)能近50%。工信部提出，到2020年我國氮肥產(chǎn)能控制在6060萬噸，產(chǎn)能利用率提升至80%；磷肥產(chǎn)能2400萬噸，產(chǎn)能利用率提升至79%；鉀肥產(chǎn)能880萬噸，自給率提升至70%。

2017年氮肥和磷肥產(chǎn)能過剩問題依然突出，而鉀肥產(chǎn)能則會進(jìn)一步增加。據(jù)媒體報(bào)道，鉀肥大廠憑借資源和技術(shù)優(yōu)勢，2018年之前仍有擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。其中鹽湖股份計(jì)劃擴(kuò)產(chǎn)至600萬噸，藏格鉀肥計(jì)劃擴(kuò)產(chǎn)至200萬噸等，預(yù)計(jì)2017年新增產(chǎn)能約在70萬噸左右，而退出的小廠鉀肥產(chǎn)能為20萬噸左右。

由于氮肥和磷肥產(chǎn)能遠(yuǎn)超過市場需求，必須降低開工率、降低產(chǎn)量，才能使市場供需基本平衡；另一方面，由于2017年化肥價格可能不會太高，許多氮磷肥企業(yè)仍將處于虧損狀態(tài)，一些小的鉀肥生產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)也會出現(xiàn)虧損，企業(yè)生產(chǎn)將受到限制，2017年化肥產(chǎn)量預(yù)計(jì)將出現(xiàn)一定程度的下降。

2.種植面積縮減，化肥需求穩(wěn)中有降

國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，2016年，全國糧食總產(chǎn)量6.16億噸，比2015年減少520.1萬噸，降幅為0.8%。2016年全國糧食播種面積113028.2千公頃，比2015年減少314.7千公頃，減少0.3%，其中谷物播種面積94370.8千公頃，比2015年減少1265.1千公頃，減少1.3%。

經(jīng)過多年糧食產(chǎn)量連續(xù)增長后，我國糧食產(chǎn)量已有所回落，但仍處在高位，國家糧食安全完全有保障。農(nóng)業(yè)部部長韓長賦近日在接近媒體采訪時表示：“明年糧食生產(chǎn)不追求增產(chǎn)，但要防止出現(xiàn)大的滑坡，這是底線?！?/p>

2017年農(nóng)業(yè)播種面積預(yù)計(jì)將有所縮減，主要原因有兩點(diǎn)：一是工業(yè)及鐵路、公路、房地產(chǎn)等行業(yè)快速發(fā)展，占用了部分耕地；二是農(nóng)產(chǎn)品價格低，農(nóng)民種植積極性不高，有些地方拋荒現(xiàn)象比較突出，依靠增加種植面積來增加化肥用量的基礎(chǔ)不復(fù)存在。另外，隨著國家化肥零增長戰(zhàn)略的實(shí)施，大力推廣測土配方施肥以及施肥方式的轉(zhuǎn)變，用肥總量減少已成大勢。例如，由于緩控釋肥的推廣使用，華北、華東等地大田作物一年三季用肥（小麥追肥、玉米用肥和小麥底肥）改為兩季用肥（玉米用肥和小麥底肥），化肥需求穩(wěn)中有降。從具體肥種來看，氮肥使用量下降更為明顯，因?yàn)楝F(xiàn)在不少地區(qū)存在著偏施、多施氮肥的現(xiàn)象，鉀肥由于以前施用不足，南方地區(qū)的鉀肥用量可能會有所增加。

3.縱有關(guān)稅利好，化肥出口仍不樂觀

2017年化肥關(guān)稅方面形成利好，出口稅率大幅下降。但由于我國化肥在國際市場競爭力減弱，2017年化肥出口不容樂觀。

2017年我國化肥出口面臨兩大困難：

一是國際化肥產(chǎn)能增加

據(jù)國際媒體報(bào)道，非洲化肥與農(nóng)業(yè)企業(yè)伙伴關(guān)系協(xié)會（AFAP）披露，尼日利亞化肥行業(yè)吸引了大約45億美元的投資，這些投資包括但不限于Notore、Indorama、Dangote等大集團(tuán)，這也是尼日利亞農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的最大投資。AFAP表示，農(nóng)業(yè)投資是數(shù)百萬村落轉(zhuǎn)變和未來經(jīng)濟(jì)增長的希望燈塔，尼日利亞化肥使用量嚴(yán)重不足，明顯低于周邊肯尼亞等國家，因此，此批投資為化肥產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供新的機(jī)會。國際磷酸二銨產(chǎn)能的提高也有愈演愈烈之勢。沙特阿拉伯礦業(yè)公司（Maaden）目前正在開發(fā)第三個磷肥項(xiàng)目，新項(xiàng)目為沙特阿拉伯礦業(yè)公司、沙特阿拉伯基礎(chǔ)工業(yè)公司及美盛公司共同投資，預(yù)計(jì)開發(fā)成本將達(dá)到64億美元，其主礦場目前擁有總量為300萬噸/年的磷酸二銨、磷酸一銨以及復(fù)合肥產(chǎn)能，項(xiàng)目建成后每年可增加300萬噸產(chǎn)能。如果此項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)滿負(fù)荷生產(chǎn)，無疑會在國際市場對我國磷酸二銨出口造成進(jìn)一步?jīng)_擊。

二是我國化肥出口競爭力下降

隨著化肥優(yōu)惠政策的取消，我國化肥產(chǎn)品出口成本偏高的劣勢更為凸顯，我國氮肥出口成本在國際市場的優(yōu)勢逐漸走弱。業(yè)內(nèi)專家表示，雖然中國尿素產(chǎn)能很大，但是按照目前的國際市場價格，有相當(dāng)一部分產(chǎn)能無法生存。未來全球氮肥格局是生產(chǎn)成本決定出口能力，隨著全球氮肥產(chǎn)能的再度增加，美國將由尿素進(jìn)口國轉(zhuǎn)變?yōu)槟蛩爻隹趪蛘咦越o自足國，非洲將成為新興的尿素出口國，中東的出口商同樣在關(guān)注東非以及西非市場，中國尿素出口將不得不面臨來自中東和西非尿素的競爭壓力。

從2016年印度尿素招標(biāo)中可明顯看出我國化肥出口競爭力在下降，由于招標(biāo)價格過低，國內(nèi)尿素企業(yè)根本沒辦法參加競標(biāo)，反而伊朗尿素由于成本低，屢屢中標(biāo)。

4.環(huán)保升級，影響加大

環(huán)保整治力度的不斷加大，對化肥市場的影響也越來越大。環(huán)保因素將成為影響2017年化肥市場的一個重要因素，也是歷年來影響最大的一年。開工率以及供求關(guān)系都會受此影響。

主要體現(xiàn)在以下四個方面：

一是環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)越來越高

十三五”環(huán)保規(guī)劃提出，要補(bǔ)齊環(huán)境短板、推動綠色發(fā)展，要求環(huán)境質(zhì)量只能更好，不能變差、不能退步；要深入實(shí)施《大氣污染防治行動計(jì)劃》，大幅削減二氧化硫、氮氧化物和顆粒物的排放量，尤其北京、天津、河北、山東、河南五省市，要求“十三五”期間煤炭消費(fèi)總量下降10%左右。

國務(wù)院2016年12月5日印發(fā)《“十三五”生態(tài)環(huán)境保護(hù)規(guī)劃》。規(guī)劃提出到2020年生態(tài)環(huán)境質(zhì)量總體改善的目標(biāo)，并確定了打好大氣、水、土壤污染防治三大戰(zhàn)役等七項(xiàng)主要任務(wù)?！兑?guī)劃》中有相當(dāng)篇幅針對化工以及石化行業(yè)，化肥行業(yè)特征污染物減排的壓力增大。比如對于揮發(fā)性有機(jī)物VOCs的減排，包括危險(xiǎn)廢物的治理，《規(guī)劃》中就專門提到要重點(diǎn)打擊化工行業(yè)危險(xiǎn)廢物的非法轉(zhuǎn)移。化肥行業(yè)本身是個污染較重的行業(yè)，以前老企業(yè)環(huán)保欠債多，加大環(huán)保投入將增加企業(yè)成本，而一些排污未達(dá)標(biāo)企業(yè)可能被政府部門勒令停產(chǎn)。

二是企業(yè)搬遷頻繁

2016年12月6日，中國政府網(wǎng)發(fā)布了《危險(xiǎn)化學(xué)品安全綜合治理方案》，擬全面啟動實(shí)施人口密集區(qū)危險(xiǎn)化學(xué)品生產(chǎn)企業(yè)搬遷工程。自2016年12月開始至2019年11月結(jié)束，利用三年時間完成，具體分為三個階段：部署階段（2016年12月）、整治階段（2017年1月至2018年3月開展深入整治，并取得階段性成果；2018年4月至2019年10月深化提升）以及總結(jié)階段（2019年11月）。有些化肥企業(yè)將被列入搬遷范圍，這將對周邊市場產(chǎn)生影響。

三是環(huán)保監(jiān)管趨嚴(yán)

現(xiàn)在環(huán)保部門監(jiān)管越來越嚴(yán)，在2016年的第一批環(huán)保督察中，被督察的8省區(qū)，罰款共計(jì)近2億元，3000多人被問責(zé)。督察期間，當(dāng)?shù)匮b置停車、限負(fù)荷明顯，不少化肥企業(yè)中槍。據(jù)報(bào)道，環(huán)境保護(hù)部日前決定對寧夏某化肥企業(yè)未履行環(huán)保手續(xù)、擅自設(shè)立磷石膏臨時堆場堆存80萬噸磷石膏等環(huán)境違法問題掛牌督辦，要求在2017年11月20日前完成督辦事項(xiàng)。環(huán)境保護(hù)部要求，寧夏回族自治區(qū)環(huán)保廳督促銀川市政府推進(jìn)該企業(yè)的搬遷工作，落實(shí)磷石膏臨時堆場環(huán)境安全風(fēng)險(xiǎn)評估，加快磷石膏減量化工程，完善防護(hù)措施，減少揚(yáng)塵污染；督促當(dāng)?shù)丨h(huán)保部門對企業(yè)的環(huán)境問題依法進(jìn)行處理處罰并督促企業(yè)執(zhí)行到位、整改到位。同時，督促地方環(huán)保部門繼續(xù)加強(qiáng)對該企業(yè)的日常監(jiān)管。

另外，媒體對環(huán)境污染問題的監(jiān)督力度也越來越大，近期中央電視臺就連續(xù)曝光了重慶和湖北兩家化肥企業(yè)的不達(dá)標(biāo)排放問題。

四是階段性環(huán)境治理影響顯著

冬季是霧霾高發(fā)期，為保證大氣質(zhì)量，各地往往會對排污企業(yè)采取停產(chǎn)或錯開生產(chǎn)的方式。例如，去年12月初，包括華中、華北、華東地區(qū)在內(nèi)的大部分區(qū)域的空氣污染指數(shù)長期處于重度級別，促使各地環(huán)保政策不得不提前出臺，部分重點(diǎn)城市的措施更是被稱為“史上最嚴(yán)防霾令”。而上述防霾政策中，無一不將化工行業(yè)列入其中，作為排放大戶的化肥企業(yè)勢必首當(dāng)其沖。環(huán)境治理會加大化肥市場的波動性，有些是助漲，有些則是助跌。

5.成本上漲，推動化肥價格提升

生產(chǎn)成本上漲，將成為推動2017年化肥價格上漲的主要因素，預(yù)計(jì)2017年化肥價格將比2016年上漲100～400元左右，尿素出廠價格將在1300～1600元左右運(yùn)行，磷酸一銨出廠價在1700～2100元左右，磷酸二銨出廠價在1900～2400元左右，氯化鉀價格在1800～2200元左右，硫酸鉀價格在2100～2500元左右。

推動氮肥價格上漲的主要因素是煤價和電價，2017年預(yù)計(jì)煤價在500元以上，平均價格較2016年預(yù)計(jì)有200元左右的上漲；另外，自2016年4月20日后，化肥用電優(yōu)惠政策全部取消，相對于2016年而言，2017年平均電價將上漲3%左右，使得氮肥生產(chǎn)成本增加。

磷肥的主要原料有磷礦石、硫磺和液氨，自9月份以來，長江港口硫磺主流價格從740元漲至900元，漲幅達(dá)21.62%。液氨價格更是一路上揚(yáng)，湖北液氨由10月初的2050元漲至年底的2700元，漲幅高達(dá)31.71%，而云南合成氨價格已升至3300元以上。2017年磷肥的原材料價格預(yù)計(jì)走高，這將進(jìn)一步支撐磷酸一銨和磷酸二銨的價格。

鉀肥方面生產(chǎn)成本也在上升，一方面由于人工工資上漲、資源稅增加等因素，開采成本增加；另一方面，我國的鉀肥生產(chǎn)地主要集中在青海和新疆，距離內(nèi)地市場運(yùn)距遠(yuǎn)，主要依靠鐵路運(yùn)輸，而西北地區(qū)的車皮一直比較緊張。隨著鐵路貨運(yùn)優(yōu)惠政策的取消或減少，化肥運(yùn)費(fèi)在增加，發(fā)貨至內(nèi)地的運(yùn)費(fèi)較之前可能每噸增加100元以上。

6.競爭激烈，復(fù)合肥與基礎(chǔ)肥的價差縮小

近些年，基礎(chǔ)肥行業(yè)虧損累累，而作為二次加工的復(fù)合肥行業(yè)日子卻好過得多。有些復(fù)合肥企業(yè)盈利高達(dá)數(shù)億元甚至十幾億元，這也加劇了復(fù)合肥產(chǎn)能的急劇擴(kuò)張，2017年復(fù)合肥市場競爭將更為激烈，復(fù)合肥企業(yè)的利潤空間將有所下降，與基礎(chǔ)肥之間的價差有所縮小，但其盈利能力仍將高于單質(zhì)肥。（原野）