“營改增”對基金公司的影響芻議

楊雅莉

摘要：由于金融行業(yè)的業(yè)務(wù)類型多，且核算差異較大，涉及的金融機(jī)構(gòu)類型繁多，如銀行業(yè)、保險業(yè)、信托公司、基金公司，等等。本文從基金公司的變化著手分析，探討“營改增”對基金公司以及私募基金公司的影響。

關(guān)鍵詞：“營改增” 基金公司 影響

“營改增”對金融行業(yè)來說是一個前所未有的大考驗(yàn)。國家提出“營改增”稅制的改革，其重要意義在于打通增值稅流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，減少或消除重復(fù)征稅，服務(wù)于國家提出的從制造業(yè)向服務(wù)業(yè)發(fā)展的方向，實(shí)現(xiàn)中國產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級。

一、“營改增”對基金公司的影響分析

（一）“營改增”對基金公司會計核算方面的影響分析

1.“營改增”后會計核算方法

在財稅[2016]36號文件里面有明確規(guī)定，對于基金公司而言，他的主要業(yè)務(wù)就是買賣股票、債券、金融商品交易轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)，基金公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓屬于金融商品轉(zhuǎn)讓。

“營改增”后財務(wù)核算上發(fā)生的一些變化，對于增值稅小規(guī)模納稅人來說，計算方法就是應(yīng)納稅額等于不含增值稅的銷售額乘以增收率，它沒有進(jìn)項稅額抵扣的問題，這種計算方式和原來營業(yè)稅的方法類似。對于一般納稅人來說，增值稅的計算方法是應(yīng)納稅額等于銷項稅額減去進(jìn)項稅額，私募基金銷項稅額來源是一些管理服務(wù)收入，或是金融商品轉(zhuǎn)讓收益，按6%的增值稅的稅率來計算，進(jìn)項稅額就是日常經(jīng)營活動當(dāng)中取得的一些增值稅專用發(fā)票上面確定的稅額，稅率可能是6%或3%的，也可能是11%或17%的。金融商品的買入價可以選擇按照加權(quán)平均法，或者移動加權(quán)平均進(jìn)行核算，一但選擇確定之后36個月之內(nèi)不能變更，并且金融商品轉(zhuǎn)讓是不得開具增值稅專用發(fā)票的。以上就是私募證券投資基金買賣股票、債券的增值稅的計算方法，這個方法其實(shí)和原來營業(yè)稅的計稅方法差不多，只是按照增值稅做了一些調(diào)整。

2.“營改增”后基金公司在核算上還有一些亟待解決或明確的問題

“營改增”從2016年36號文出臺之后，陸續(xù)發(fā)布了13-19號的國家稅務(wù)總局公告，但是都是關(guān)于不動產(chǎn)和建筑行業(yè)的，而針對金融行業(yè)，現(xiàn)在還沒有一個系統(tǒng)性的政策文件出臺?！盃I改增”后基金公司在核算上還有一些亟待解決或明確的問題。

（1）私募股權(quán)投資基金主要的業(yè)務(wù)是買賣股權(quán)，“營改增”規(guī)定執(zhí)行之后，對于一些企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否征收增值稅現(xiàn)在是沒有明文規(guī)定的。之前在征收營業(yè)稅的時候，其實(shí)在財稅[2002]191號文件里面明確的規(guī)定對股權(quán)轉(zhuǎn)讓是不征收營業(yè)稅的。目前這一方面雖然說沒有明文的規(guī)定，但是根據(jù)國家提出的這次“營改增”是不能增加稅負(fù)的政策宣傳，以及從對“營改增”政策的延續(xù)性上分析，針對私募基金公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益應(yīng)該還是不征收增值稅的。

（2）還有一些政策尚未明確，導(dǎo)致基金公司如何進(jìn)行核算尚存在諸多疑問。如“營改增”方案明確指出對證券投資基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價收入繼續(xù)免征增值稅，但“營改增”方案卻并未明確基金公司投資其他標(biāo)的物是否需要繳納有關(guān)稅款。另外，基金公司增值稅征稅范圍是否包含其在基金持有期間獲取的分紅收益尚有待進(jìn)一步商榷，即使將該分紅收益納入增值稅征稅范圍，按何種收入類型納稅也還未明確，如是按金融商品轉(zhuǎn)讓收入納稅還是按貸款服務(wù)收入納稅還有待明確。

（3）價外稅向價內(nèi)稅的變化將會改變基金公司產(chǎn)品價格的收費(fèi)方式。如基金公司在一次業(yè)務(wù)中向服務(wù)對象收取100萬元服務(wù)費(fèi)，“營改增”后適用6%的增值稅率，純收入為94萬元，而“營改增”前純收入為95萬元，由此看到“營改增”后基金公司利潤縮減了約1%左右，“營改增”后產(chǎn)品是否仍按100萬元進(jìn)行定價，還是轉(zhuǎn)嫁稅負(fù)成本從新定價，對公司的整體利潤分配及成本核算影響較大。在當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)體制下基金公司內(nèi)部競爭日益激烈，一味地調(diào)高價格以彌補(bǔ)“營改增”后基金公司利潤的減少并非長久之計，基金公司如何制訂科學(xué)合理的稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁方案，持續(xù)完善產(chǎn)品定價機(jī)制，才能促進(jìn)基金公司的長遠(yuǎn)健康發(fā)展。

（4）新政策規(guī)定金融商品交易的增值稅納稅時間，為金融商品所有權(quán)轉(zhuǎn)移的當(dāng)天。轉(zhuǎn)讓金融商品盈虧相抵后如出現(xiàn)負(fù)差，可結(jié)轉(zhuǎn)下一納稅期繼續(xù)抵減與下期轉(zhuǎn)讓金融商品銷售額相抵，但年末時仍出現(xiàn)負(fù)差的，不得轉(zhuǎn)入下一個會計年度。因此對于投資收益確認(rèn)時間的把握至關(guān)重要，適時的選擇投資退出時間，直接影響稅負(fù)比例。只有明確核算方式與對象，“營改增”后基金公司在核算中遇到的各項難題才能迎刃而解。

（二）“營改增”對基金公司涉稅方面的影響分析

（1）依據(jù)我國證券投資基金法的有關(guān)規(guī)定，基金公司存在稅收主體與法律主體間的差異，那么由此引發(fā)的問題之一是基金公司的投資對象能否取得增值稅專用發(fā)票予以入賬并做抵扣處理，而基金公司自身是否需要向投資對象或投資者直接開具相應(yīng)票據(jù)，納稅主體有待進(jìn)一步明確。如果基金公司需要直接向投資者或投資對象開具專用票據(jù)，仍要明確是向投資對象按照包含投資收益等的基金財產(chǎn)收取的整體金額開具票據(jù)還是向投資者按照實(shí)際收取的服務(wù)費(fèi)用金額開具票據(jù)，還有待商榷。

（2）“營改增”后基金公司可抵扣稅款事項較少，普遍面臨著稅負(fù)如何轉(zhuǎn)嫁的問題。盡管“營改增”稅制改革的初衷是進(jìn)一步降低基金行業(yè)整體稅負(fù)，但基金公司由于可抵扣項較少要想順利實(shí)現(xiàn)整體稅負(fù)降低并非易事，基金行業(yè)因稅率上升而大大增加的銷項稅額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過能獲得的有限的可抵扣進(jìn)項稅額，導(dǎo)致實(shí)際稅負(fù)不降反升。由于“營改增”對基金公司各項涉稅內(nèi)容的影響均較大，利息收入等涉稅業(yè)務(wù)進(jìn)一步增多，價內(nèi)稅變?yōu)閮r外稅等基金公司計稅方式的變更，使得發(fā)票管理等納稅環(huán)節(jié)更為復(fù)雜多變，如退票等同。當(dāng)前基金公司大多數(shù)產(chǎn)品的設(shè)計使得其所承擔(dān)的稅負(fù)很難被轉(zhuǎn)嫁出去，基金公司要想實(shí)現(xiàn)整體降低稅負(fù)還有待進(jìn)一步加強(qiáng)成本控制，合理進(jìn)行稅收籌劃。

（3）“營改增”后對公司業(yè)務(wù)的征稅范圍擴(kuò)大是所有擴(kuò)大的，在傳統(tǒng)營業(yè)稅的條件下，對于理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓等情形是否征收流轉(zhuǎn)稅國家層面沒有明確，各地執(zhí)行不一。根據(jù)本次“營改增”財稅[2016]36號文件的規(guī)定：“金融商品轉(zhuǎn)讓，是指轉(zhuǎn)讓外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品所有權(quán)的業(yè)務(wù)活動。其他金融商品轉(zhuǎn)讓包括基金、信托、理財產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品和各種金融衍生品的轉(zhuǎn)讓。”也就是說，“營改增”后政策明確理財產(chǎn)品等轉(zhuǎn)讓屬于增值稅征稅范圍，由此，實(shí)質(zhì)上部分從事相關(guān)業(yè)務(wù)的企業(yè)稅負(fù)有所增加。

二、“營改增”新政下基金公司應(yīng)對策略

新規(guī)定落地對基金公司而言，并非只是來自財務(wù)方面的困擾，更多的是要理順多種關(guān)系。針對改制帶來的問題需要企業(yè)有一個整體的統(tǒng)籌規(guī)劃，對產(chǎn)品定價、業(yè)務(wù)流程、公司主體、甚至是對公司組織架構(gòu)等方面需要重新規(guī)劃，結(jié)合業(yè)務(wù)經(jīng)營特點(diǎn)，進(jìn)行相應(yīng)的籌劃調(diào)整。

（一）公司模式選擇與稅收籌劃

基金公司按照組織形式劃分有公司制、合伙制和契約型。按照交易主體劃分，包含有管理人、投資人、托管人，等等。在這里，按照組織形式分業(yè)務(wù)項目匯集整理所涉及的稅率，這里面包括服務(wù)項目涉及到的企業(yè)所得稅，個人所得稅和增值稅。從增值稅的角度看，合伙制基金和公司制基金稅務(wù)處理上沒有差別，視為同等納稅主體。對契約制基金來說，因?yàn)槠浔旧聿皇欠芍黧w亦不是納稅主體，所以“營改增”對契約制基金本身沒有影響。

“營改增”實(shí)施后的基金公司，稅種的變化以及投資收益時點(diǎn)的確認(rèn)，直接會影響企業(yè)資金流轉(zhuǎn)，這就需要對企業(yè)的利潤和現(xiàn)金流重新進(jìn)行測算，可將稅收籌劃并入籌資決策之中，拓寬資金籌集渠道降低資金成本，完善稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁方案，充分利用服務(wù)費(fèi)及其他票據(jù)抵扣來有效消除重復(fù)計稅問題，提升節(jié)稅效果效益。

（二）公司核算主體選擇

對于基金行業(yè)來說，無論是股權(quán)投資收取的管理費(fèi)還是證券投資買賣金融商品的情況，收入基本都超過增值稅一般納稅人的標(biāo)準(zhǔn)，私募基金公司更是如此。因此公司在成立初期直接提前申請一般納稅人資格，然后按照一般納稅計稅方法繳納增值稅。同時要從經(jīng)營中盡可能多的取得增值稅進(jìn)項可以抵扣，可抵扣項目包括購買固定資產(chǎn)、不動產(chǎn)、辦公用品，差旅住宿、不動產(chǎn)租賃，水電寬帶費(fèi)以及采購法律、會計、稅務(wù)、咨詢等服務(wù)，都可以取得增值稅專用發(fā)票，其進(jìn)項可以按專用發(fā)票上的進(jìn)項稅額全額抵扣。

（三）梳理業(yè)務(wù)流程，調(diào)整合同政策

因?yàn)樵鲋刀惖挠嫸惙绞脚c原來的營業(yè)稅不同，因此對日常業(yè)務(wù)當(dāng)中的交易金額是否含增值稅要明確約定。公司應(yīng)該梳理業(yè)務(wù)流程，結(jié)合業(yè)務(wù)特點(diǎn)，對于涉及到的各類合同中涉稅條款要明確約定，如明確合同主體身份、合同價格是否含稅、付款時間約定等方面都要重新洽談明確，對取得發(fā)票種類、時間、稅率（對方可能是小規(guī)?；蛘吆喴渍魇盏那闆r下稅率是低稅率）以及違約責(zé)任也要做出明確約定。

三、總結(jié)

綜合上述分析，本文認(rèn)為“營改增”對基金公司而言是挑戰(zhàn)也是發(fā)展的機(jī)遇，在實(shí)際經(jīng)營管理過程中，財務(wù)人員不僅要不斷加強(qiáng)自身的學(xué)習(xí)和領(lǐng)悟，并通過一些措施來減少“營改增”后可能給企業(yè)帶來的負(fù)面影響：一是培訓(xùn)全體員工索取正規(guī)增值稅專用發(fā)票的意識，增加公司可抵扣稅收做到切實(shí)為公司節(jié)稅降低成本；公司應(yīng)進(jìn)一步規(guī)范經(jīng)營，在各個環(huán)節(jié)均應(yīng)索取相應(yīng)的增值稅專用發(fā)票，合理利用可抵扣進(jìn)項稅額進(jìn)行稅款抵扣，實(shí)現(xiàn)合理避稅；二是持續(xù)提升基金公司風(fēng)險控制能力和風(fēng)險評估水平，進(jìn)一步完善會計核算制度，將稅收籌劃與公司產(chǎn)品業(yè)務(wù)結(jié)合起來，合理籌劃稅收；三是完善資金籌集渠道，科學(xué)制定產(chǎn)品價格，合理調(diào)整稅收籌劃策略，深入結(jié)合基金公司自身實(shí)際，從而全面降低現(xiàn)實(shí)及潛在稅收風(fēng)險。

（作者單位：國美電器有限公司）