“偽”汽車眾籌平臺背后的貓膩

閆瑾+劉雙霞

隨著P2P行業(yè)降溫、房地產(chǎn)眾籌遭遇整頓，汽車眾籌一躍成為互金行業(yè)“黑馬”。與此同時，詐騙、跑路、自融、傳銷甚至非法集資等亂象一涌而出。

近日，一家隸屬于連云港千卓貿(mào)易有限公司的萬利豪汽車眾籌平臺就因為偽眾籌騙取投資被警方查實、制止。此外，聚創(chuàng)眾籌、金福在線、奔客達等多家汽車平臺也出現(xiàn)了跑路、提現(xiàn)困難。記者選取三家汽車眾籌平臺作為樣本進行了調(diào)查發(fā)現(xiàn)，信息披露真假難辨、自籌問題嚴重、平臺無存管托管，超高利率成為他們吸引投資者的誘餌。

聚創(chuàng)眾籌：項目真實性待考

利差模式成死循環(huán)

汽車眾籌平臺在近兩個月迎來爆發(fā)式增長，亂象隨之而來。汽車眾籌行業(yè)排名第三的平臺聚創(chuàng)眾籌跑路，給所有投資者來了個措手不及。聚創(chuàng)眾籌隸屬于濟南舜康洲金融服務(wù)外包有限公司，主要涉及產(chǎn)品汽車眾籌、房產(chǎn)眾籌、獎勵眾籌等模式。記者注意到，該平臺絕大部分項目都為汽車眾籌。

記者查詢該平臺名為“平行車第一百四十二期-雷克薩斯5700”項目，眾籌金額為601.2萬元。值得關(guān)注的是，該項目簡介顯示，此車單輛眾籌價格150.3萬元，四輛共601.2萬元，單輛銷售價格157萬元，萬元收益312.04元，開始認籌時間為2016年11月8日14時30分。該項目籌資狀態(tài)為100%，意味著已經(jīng)眾籌成功。項目合同顯示，“甲方需購買的車輛，因該車輛購買價格較高，無法以自有資金完全購買，考慮與其他意欲購買該車輛的自然人或法人共同出資購買、共同擁有該車輛”。

由此看來，該平臺實行分成模式和回購模式，即“眾籌成功后出售期為不超過40天，售出金額與眾籌金額差價的30%作為平臺費用，70%按投資人的投資比例進行分配”。“如果40天未成功售出，則由聚創(chuàng)精品車行按眾籌價格年利率12%（月利率1%）溢價回購。如眾籌期眾籌失敗，資金退回至聚創(chuàng)眾籌個人賬戶，期間無任何收益?！?/p>

盈燦咨詢行業(yè)研究員陳摯表示，從投資人參與投資時簽訂的電子合同顯示，投資人與其他參與購買該車輛實際持有人合稱為“合作人”，共同出資購買、共同擁有該車輛，并且委托平臺作為該車輛在車輛管理部門的名義登記人，代為持有該車輛的產(chǎn)權(quán)份額。根據(jù)律師分析，目前法律沒有明文禁止車輛代持行為，因此只要雙方協(xié)商一致，并且存在真實的汽車產(chǎn)權(quán)，那么平臺的代持行為不屬于違法。

此外，值得關(guān)注的是，該平臺項目擔保方顯示為濟南舜康洲金融服務(wù)外包有限公司，正是平臺所屬公司。

事實上，分成模式和回購模式是許多汽車眾籌平臺的業(yè)務(wù)模式。北京大成律師事務(wù)所律師肖颯表示，過去有很多不法分子也常常會利用賺利差的模式來進行傳銷和非法集資。對于回購協(xié)議，一位業(yè)內(nèi)人士表示，如果撮合差價收益小于回購利率，投資人不會投票同意賣車，車輛無法出售的話，對投資人而言保底收益12%，但這筆回購支出平臺能否承擔有待商榷。所以對于不少平臺來說這樣的模式容易陷入死循環(huán)，資金缺口不斷增大。同時，在汽車眾籌行業(yè)，這樣的業(yè)務(wù)模式屬于物權(quán)眾籌。物權(quán)眾籌現(xiàn)在是一種主流投資方式，當有一些企業(yè)或個別項目需要籌集資金時，就會在汽車眾籌平臺上發(fā)布籌資信息，投資者就可以根據(jù)實際情況和個人的喜好來進行投資，之后投資者就可獲得一些項目或企業(yè)債權(quán)，當這種債權(quán)到期時投資者可收回本金，并按照投資獲得一定比例分紅。

滿鼎眾籌：新車眾籌高價回購存自籌嫌疑

“在汽車眾籌行業(yè)，預(yù)期年化收益100%甚至更高，都不是玩笑”，一位眾籌行業(yè)人士告訴記者。

“11月9日上午，客服通知稱有兩輛待售車輛將上市，下午客服就表示平臺回款困難不予提現(xiàn)。投資人到他們的辦公地點，發(fā)現(xiàn)已經(jīng)人去樓空”，聚創(chuàng)眾籌投資人向記者回憶道。

查閱聚創(chuàng)眾籌平臺后發(fā)現(xiàn)，這家平臺在官網(wǎng)宣稱預(yù)期年化收益率都在50%以上，如其在跑路當天發(fā)布的項目“認籌車輛MINI2014款1.2TONE+胡椒白，行駛里程2.34萬公里，登記日期2014年12月，認籌價格15.5萬元，新車指導(dǎo)價格22.5萬元。眾籌成功后出售期為不超過60天，售出金額與眾籌金額差價的30%作為平臺費用，70%按投資人的投資比例進行分配，如果60天未成功售出，則由聚創(chuàng)精品車行按眾籌價格的年利率12%（月利率1%）溢價回購”。聚創(chuàng)眾籌的投資人指出，雖然項目會披露車輛的相關(guān)信息，但是真實性投資人并不知道，投資人與平臺簽訂的汽車眾籌合同里并未有相對應(yīng)車輛，錢款去向不明。據(jù)公開資料顯示，聚創(chuàng)眾籌受害投資人約為2000人左右，資金達到9600余萬元。

其實，汽車眾籌行業(yè)的高收益極其常見。如“車車車”平臺某眾籌項目預(yù)期年化收益率高達98%。

另一家注冊地在山東德州的山東滿鼎網(wǎng)絡(luò)科技有限公司旗下“滿鼎眾籌”平臺同樣表示，如果未成功平臺同樣按照18%（月息1.5%）回購。不過，記者在連續(xù)三天多次注冊滿鼎眾籌都發(fā)現(xiàn)難以成功，不過該平臺在明顯位置披露了官網(wǎng)QQ群。此外，該平臺項目全部是新車眾籌，比如滿鼎第一百七十八期眾籌項目“福迪攬福2015款2.4L汽油版手動兩驅(qū)標準型，行駛里程0公里，眾籌價格為10.56萬元，眾籌期限為5天”。記者查詢汽車之家信息注意到，該車型新車指導(dǎo)價為8.98萬-14.8萬元，二手車價格在7.5萬-12萬元之間。在該網(wǎng)站發(fā)布的不少車輛照片上，都印有滿鼎精品車行字樣?！捌鋵嵾@家平臺并不像眾籌平臺，更像一家4S店在網(wǎng)上開的籌資平臺。”一位眾籌行業(yè)人士直言。

業(yè)內(nèi)人士直言，目前存在很多“有問題”的汽車物權(quán)眾籌平臺，一種是自融；一種是惡意詐騙。所謂自融，就是車商自己，或其關(guān)聯(lián)企業(yè)搭建一個眾籌平臺，籌得的資金，用于拓展自身二手車業(yè)務(wù)。陳摯指出，由于平臺面對的投資者是所有網(wǎng)民，絕大多數(shù)投資者往往看到的只是網(wǎng)站上發(fā)布的車輛照片和信息，沒法真正了解車輛的實際情況，會存在虛假項目、事故車等問題車輛的可能性。加之目前監(jiān)管方面沒有對眾籌行業(yè)的信息披露有具體規(guī)定，投資者只能無條件信任平臺對于車輛的信息披露。

萬利豪：資金被挪用，無存管成陷阱

事實上，目前汽車眾籌平臺處于監(jiān)管真空期，對于平臺的資金監(jiān)管、信息披露等都未進行規(guī)定，而這被一些不法分子鉆了空子。

萬利豪涉案主要犯罪嫌疑人已被刑拘。據(jù)了解，初步查實王某斌、王某支等人所開辦的千卓貿(mào)易，利用“萬利豪汽車眾籌平臺”發(fā)布汽車眾籌信息吸引投資人投資，假稱用投資款購買二手車，賣出后產(chǎn)生的利潤按投資人與平臺7：3的比例分紅，同時約定如果沒能按時將眾籌車輛銷售，會以18%的年利率返還投資款本息。但實際上，該公司人員將投資款用于個人消費，在無法歸還投資人后，將公司賣給了李某川等人，并對公司賬戶余額進行提現(xiàn)。

該平臺之所以出現(xiàn)這樣的問題，正是因為對投資人資金沒有監(jiān)控。據(jù)已經(jīng)被抓獲的犯罪嫌疑人王某支表示，從主觀原因來講，平臺上資金越來越多，自己沒能拒絕金錢的誘惑。從客觀原因，王某支表示，“互聯(lián)網(wǎng)變化太快，運營成本一天比一天高，沒有找到合適的業(yè)務(wù)模式，支撐不下去了，資金漏洞也越來越大”。記者在滿鼎眾籌的官網(wǎng)同樣沒有看到任何的資金存管、托管機構(gòu)披露。滿鼎眾籌在官網(wǎng)同時披露，眾籌手續(xù)費可以選擇，線下充值沒有手續(xù)費。

蘇寧金融研究院高級研究員薛洪言表示，對參與者而言，汽車眾籌本質(zhì)上屬于一種投資理財行為，平臺涉及到向公眾集資的環(huán)節(jié)，若不能嚴格做到資金流向監(jiān)控或者是實現(xiàn)第三方資金存管，是存在非法集資甚至卷款跑路風險的。

“10月汽車眾籌問題平臺超過10家，出現(xiàn)跑路詐騙、提現(xiàn)困難、暫停發(fā)標或停業(yè)整頓，還是由于沒有監(jiān)管，爆發(fā)的背后一定會存在很多的風險，現(xiàn)在這種狀況特別像前幾年的P2P網(wǎng)貸行業(yè)。”陳摯直言。投壺網(wǎng)CEO趙妍昱表示，同股權(quán)型眾籌平臺一樣，對于新車、二手車的投資價值判斷是平臺需要具備的專業(yè)能力，但是在目前火熱的行情下，不免魚龍混雜，不具備相關(guān)專業(yè)能力的平臺很容易引入不良汽車標的，如黑車、事故車等，使得投資者面臨較大投資風險。