郵儲(chǔ)上市是投資者對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的信任

夏清晨+++陳文波

9月28日，中國郵政儲(chǔ)蓄銀行（以下簡稱“郵儲(chǔ)銀行”）在香港成功上市，募集資金總額達(dá)591.5億港元（行使超額配售選擇權(quán)后）。從融資規(guī)?？矗]儲(chǔ)銀行此次IPO是近兩年來全球最大的IPO，也是近6年來最大的H股IPO。至此，郵儲(chǔ)銀行圓滿完成“股改—引戰(zhàn)—上市”三步走的改革路線圖，正式登陸國際資本市場。

郵儲(chǔ)銀行是中國最年輕的大型商業(yè)銀行，同時(shí)也有著深厚的歷史積淀。郵儲(chǔ)銀行成立于2007年，是在改革原有郵政儲(chǔ)蓄管理體制基礎(chǔ)上設(shè)立的一家大型國有商業(yè)銀行。其前身郵政儲(chǔ)蓄，歷史可以追溯到1919年開辦的郵政儲(chǔ)金業(yè)務(wù)和專設(shè)的郵政儲(chǔ)金局，至今已有近百年歷史。

成立之初，郵儲(chǔ)銀行確定了服務(wù)社區(qū)、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)“三農(nóng)”的大型零售銀行戰(zhàn)略定位。近10年來，郵儲(chǔ)銀行結(jié)合中國經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展需要，堅(jiān)持差異化的發(fā)展策略，已經(jīng)發(fā)展成為中國領(lǐng)先的大型零售銀行，走出了一條獨(dú)具特色的可持續(xù)發(fā)展道路。截至2016 年6 月30 日，郵儲(chǔ)銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量超過4萬個(gè)，服務(wù)個(gè)人客戶數(shù)量超過5億戶，資產(chǎn)總額、存款總額和貸款總額分別約為7.97萬億元、6.90萬億元和2.76萬億元。

近年來，受全球經(jīng)濟(jì)不景氣影響，銀行估值基本處于“潛水”狀態(tài)，股價(jià)絕大多數(shù)低于每股凈資產(chǎn)。然而，作為國有大型商業(yè)銀行，郵儲(chǔ)銀行在這種形勢下成功上市，無疑也是提振了各界的信心，充分表明投資者對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展前景有期望，對(duì)中國銀行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展和盈利能力有信心。同時(shí)，郵儲(chǔ)銀行上市，也標(biāo)志著歷時(shí)11年，6家國有大型商業(yè)銀行全部完成上市。

近日，本刊記者就大家普遍關(guān)注的郵儲(chǔ)銀行上市及未來發(fā)展等問題專訪了中國郵政儲(chǔ)蓄銀行董事長李國華。

兩年來全球最大的IPO

記者：首先，恭喜中國郵政儲(chǔ)蓄銀行9月28日在香港成功上市，成為2016年全球最大的IPO。請(qǐng)您簡要介紹一下相關(guān)情況。

李國華：郵儲(chǔ)銀行此次上市，行使超額配售選擇權(quán)后共計(jì)發(fā)行124.3億股，募集資金591.5億港元。從募集金額看，是近兩年來全球最大的IPO，也是近6年來最大的H股IPO。可以說，郵儲(chǔ)銀行本次發(fā)行上市在近年的香港市場，乃至全球資本市場，都是比較成功的交易。

從市場認(rèn)購方面來看，郵儲(chǔ)銀行受到了國際資本市場的認(rèn)可。郵儲(chǔ)銀行綠鞋前全球發(fā)行121.1億股H股，其中5%在香港公開發(fā)售，95%在國際市場公開發(fā)售。香港公開發(fā)售方面，超額認(rèn)購2.6倍。國際配售部分也獲得多倍超額認(rèn)購，實(shí)現(xiàn)了真正意義上的“國際發(fā)行”。

郵儲(chǔ)銀行這次發(fā)行吸引了眾多境內(nèi)外優(yōu)質(zhì)投資者。其中，有中船重工、國家電網(wǎng)、上港集團(tuán)、海航集團(tuán)、中國誠通和長城資管6家基石投資者，還有眾多境內(nèi)外知名投資者積極踴躍地認(rèn)購，這是對(duì)郵儲(chǔ)銀行未來成長性的高度認(rèn)可。

從發(fā)行定價(jià)來看，4.76港幣/股的價(jià)格，市凈率較銀行股均值有較大幅度溢價(jià)，也反映了資本市場及投資者對(duì)郵儲(chǔ)銀行長期投資價(jià)值的認(rèn)可。

有特色的大型零售銀行

記者：郵儲(chǔ)銀行為什么能夠獲得境內(nèi)外投資者的廣泛認(rèn)可和積極認(rèn)購？

李國華：郵儲(chǔ)銀行是中國領(lǐng)先的大型零售銀行，定位于服務(wù)社區(qū)、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)“三農(nóng)”，擁有中國商業(yè)銀行中最大的分銷網(wǎng)絡(luò)、客戶基礎(chǔ)和優(yōu)異的資產(chǎn)質(zhì)量。依托中國郵政集團(tuán)公司的代理網(wǎng)點(diǎn)，郵儲(chǔ)銀行建立了中國銀行業(yè)唯一的“自營+代理”運(yùn)營模式，擁有數(shù)量最多、覆蓋最廣的分銷網(wǎng)絡(luò)，能夠?yàn)閺V大客戶提供便捷的金融服務(wù)。截至2016 年6月30 日，郵儲(chǔ)銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量超過4萬個(gè)，服務(wù)個(gè)人客戶數(shù)量超過5億戶，資產(chǎn)總額、存款總額和貸款總額分別約為7.97萬億元、6.90萬億元和2.76萬億元。在英國《銀行家》雜志“2016年全球銀行1000 強(qiáng)排名”，以截至2015年12 月31 日資產(chǎn)總額計(jì)，郵儲(chǔ)銀行位居第22 位。

除了差異化的戰(zhàn)略定位、獨(dú)特的運(yùn)營模式和雄厚的資金實(shí)力，郵儲(chǔ)銀行還具有兩大顯著優(yōu)勢。一方面，郵儲(chǔ)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)，風(fēng)控能力強(qiáng)。郵儲(chǔ)銀行一直奉行“適度風(fēng)險(xiǎn)、適度回報(bào)、穩(wěn)健經(jīng)營”的風(fēng)險(xiǎn)偏好，建立了全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。截至2016 年6月30 日，郵儲(chǔ)銀行不良貸款率為0.78%，撥備覆蓋率為293.41%，顯著優(yōu)于銀行業(yè)同期平均水平。另一方面，郵儲(chǔ)銀行成長潛力大，增長速度快。郵儲(chǔ)銀行戰(zhàn)略定位于服務(wù)社區(qū)、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)“三農(nóng)”，致力于滿足中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中最具活力的客戶群體的金融服務(wù)需求，顯著受益于中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的機(jī)遇。這兩點(diǎn)，是我們從引戰(zhàn)開始到上市，能夠得到市場認(rèn)可和投資者青睞的重要因素。

作為國有大型商業(yè)銀行，郵儲(chǔ)銀行成功上市，是我國經(jīng)濟(jì)金融體制改革框架下，國有商業(yè)銀行改革的又一項(xiàng)新成果。這充分表明境內(nèi)外投資者對(duì)郵儲(chǔ)銀行的大型零售銀行發(fā)展戰(zhàn)略，獨(dú)特的運(yùn)營模式，龐大的網(wǎng)絡(luò)、客戶基礎(chǔ)和資金實(shí)力，優(yōu)異的資產(chǎn)質(zhì)量以及顯著的成長潛力的肯定，同時(shí)也充分表明境內(nèi)外投資者對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展前景有期望，對(duì)中國銀行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展和盈利能力有信心，這是對(duì)中國經(jīng)濟(jì)和中國銀行業(yè)投信任票。

堅(jiān)持審慎的風(fēng)險(xiǎn)管理

記者：郵儲(chǔ)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管控以穩(wěn)健著稱，不良貸款率遠(yuǎn)低于行業(yè)平均值，資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良。請(qǐng)問郵儲(chǔ)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面有哪些獨(dú)到的做法？

李國華：第一，始終奉行“適度風(fēng)險(xiǎn)、適度回報(bào)、穩(wěn)健經(jīng)營”的風(fēng)險(xiǎn)偏好，不輕易涉足不熟悉的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。郵儲(chǔ)銀行充分發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢，建立先進(jìn)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理和信貸管理機(jī)制，培育審慎的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，豐富風(fēng)險(xiǎn)管理方法和工具，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理制度與流程，重視行業(yè)和區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)管控。

第二，堅(jiān)持“一大一小”的經(jīng)營策略，有針對(duì)性進(jìn)行貸款風(fēng)險(xiǎn)控制。在“大”的方面，郵儲(chǔ)銀行著重選取高信用評(píng)級(jí)的優(yōu)良企業(yè)，貸款客戶重點(diǎn)是大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目、央企和行業(yè)龍頭企業(yè)。在“小”的方面，郵儲(chǔ)銀行具備零售信貸風(fēng)控的獨(dú)特優(yōu)勢：貼近客戶，積累了深厚的客戶基礎(chǔ)；擁有龐大的客戶數(shù)據(jù)量，利用大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)優(yōu)化信貸風(fēng)險(xiǎn)管理；個(gè)人消費(fèi)貸款和小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)筆均金額較小，貸款風(fēng)險(xiǎn)分散。

第三，積極探索一整套有特色的零售信貸技術(shù)。郵儲(chǔ)銀行提前布局小微企業(yè)金融服務(wù)，具有先發(fā)優(yōu)勢，針對(duì)小微企業(yè)和個(gè)人貸款總結(jié)出一套領(lǐng)先的信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具和信貸技術(shù)。

第四，打造了一支貼近客戶的專業(yè)隊(duì)伍。郵儲(chǔ)銀行充分發(fā)揮網(wǎng)點(diǎn)覆蓋廣泛、布局均衡的優(yōu)勢，積累了深厚的客戶基礎(chǔ)，培養(yǎng)和鍛煉了一支貼近客戶的信貸員隊(duì)伍，緩解了信息不對(duì)稱問題，并充分利用大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)優(yōu)化信貸風(fēng)險(xiǎn)管理。同時(shí)，郵儲(chǔ)銀行通過持續(xù)的管理層倡導(dǎo)、嚴(yán)格的約束制度以及深入的員工培訓(xùn)，強(qiáng)化合規(guī)經(jīng)營、風(fēng)險(xiǎn)為本的理念。

深化“三農(nóng)”服務(wù)

記者：郵儲(chǔ)銀行一直積極服務(wù)“三農(nóng)”，并取得了豐碩成果。我們注意到，中央一號(hào)文件11次對(duì)郵儲(chǔ)支持“三農(nóng)”提出相關(guān)要求。其中，2016年中央一號(hào)文件提出“支持中國郵政儲(chǔ)蓄銀行建立三農(nóng)金融事業(yè)部，打造專業(yè)化為農(nóng)服務(wù)體系”。9月8日，郵儲(chǔ)銀行舉辦了三農(nóng)金融事業(yè)部成立大會(huì)。上市后，三農(nóng)金融服務(wù)方面將有哪些舉措？

李國華：在中農(nóng)辦、財(cái)政部、農(nóng)業(yè)部、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)等的關(guān)心和指導(dǎo)下，郵儲(chǔ)銀行三農(nóng)金融事業(yè)部改革工作進(jìn)展順利。9月8日，我行在北京舉辦中國郵政儲(chǔ)蓄銀行三農(nóng)金融事業(yè)部成立大會(huì)。目前，三農(nóng)金融事業(yè)部總部組建到位，運(yùn)轉(zhuǎn)有序。我行將在改革試點(diǎn)過程中，加強(qiáng)服務(wù)“三農(nóng)”的體制機(jī)制建設(shè)，積極拓展服務(wù)“三農(nóng)”新領(lǐng)域，探索金融支農(nóng)新模式，因地制宜推出新舉措，按照今年中央一號(hào)文件“打造專業(yè)化為農(nóng)服務(wù)體系”的要求，在網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化、產(chǎn)品創(chuàng)新、系統(tǒng)研發(fā)、流程再造、隊(duì)伍建設(shè)等方面加大力度，以事業(yè)部改革進(jìn)一步提升郵儲(chǔ)銀行服務(wù)“三農(nóng)”的水平和能力。

第一，持續(xù)支撐“三農(nóng)”金融業(yè)務(wù)重要領(lǐng)域。一是繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)傳統(tǒng)農(nóng)戶家庭金融需求的服務(wù)，加大對(duì)家庭農(nóng)場、農(nóng)民專業(yè)合作社等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的信貸支持，大力支持休閑農(nóng)業(yè)、創(chuàng)意農(nóng)業(yè)和觀光農(nóng)業(yè)發(fā)展；二是以各級(jí)農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)和涉農(nóng)骨干項(xiàng)目為重點(diǎn)，打造專業(yè)化現(xiàn)代農(nóng)業(yè)金融業(yè)務(wù)體系；三是開發(fā)適應(yīng)縣域涉農(nóng)中小企業(yè)特點(diǎn)的特色產(chǎn)品，通過抵押、質(zhì)押、保證、信用等多種方式，定制涉農(nóng)中小企業(yè)專屬信貸產(chǎn)品；四是加大對(duì)農(nóng)村地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的信貸投入，優(yōu)先支持大型水利樞紐和重大水利工程項(xiàng)目，支持農(nóng)田改造和灌溉工程；五是穩(wěn)步推進(jìn)縣域城鎮(zhèn)消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)，有效助推縣域城鎮(zhèn)居民消費(fèi)升級(jí)；六是支持農(nóng)村民生工程建設(shè)，積極參與“新農(nóng)?！痹圏c(diǎn)的推進(jìn)，積極參與新型農(nóng)村合作醫(yī)療項(xiàng)目，積極服務(wù)財(cái)政支農(nóng)資金的歸集使用；七是統(tǒng)籌“自營+代理”的網(wǎng)絡(luò)資源，優(yōu)化農(nóng)村網(wǎng)絡(luò)布局與結(jié)構(gòu)調(diào)整，加大商易通、POS機(jī)具在縣域及農(nóng)村地區(qū)的布放力度，加強(qiáng)助農(nóng)金融服務(wù)點(diǎn)建設(shè)，為百姓提供更加便捷的金融服務(wù)。

第二，持續(xù)健全“三農(nóng)”金融服務(wù)的經(jīng)營渠道及平臺(tái)。一是繼續(xù)優(yōu)化農(nóng)村地區(qū)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和自助設(shè)備的布局，不斷增強(qiáng)農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)能力；二是不斷完善線上客戶端功能及內(nèi)容，深入推進(jìn)信貸工廠和移動(dòng)展業(yè)項(xiàng)目，推動(dòng)線下業(yè)務(wù)向線上遷徙，線上線下協(xié)同作業(yè)；三是加強(qiáng)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)示范區(qū)支行建設(shè)，積極支持推動(dòng)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)示范區(qū)發(fā)展；四是多舉措延伸農(nóng)村服務(wù)渠道，通過在郵政服務(wù)站、農(nóng)村商戶等場所設(shè)置代理服務(wù)點(diǎn)，拓寬農(nóng)村金融服務(wù)覆蓋范圍。

肩負(fù)支持小微企業(yè)發(fā)展使命

記者：郵儲(chǔ)銀行一直積極踐行普惠金融理念，自成立伊始就將小微企業(yè)金融服務(wù)作為重要發(fā)展戰(zhàn)略。上市后，郵儲(chǔ)銀行在扎實(shí)服務(wù)小微企業(yè)，發(fā)揮小微金融特色方面會(huì)有哪些舉措？

李國華：郵儲(chǔ)銀行始終高度重視小微企業(yè)金融服務(wù)，把支持小微企業(yè)健康發(fā)展作為重要使命，把努力破解小微企業(yè)融資難題作為履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任的內(nèi)在要求。截至2016年6月30日，全行小微企業(yè)貸款余額超過6400億元，切實(shí)支持了小微企業(yè)發(fā)展。上市后，我行將持續(xù)做好小微企業(yè)金融服務(wù)，全力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

一是繼續(xù)堅(jiān)持服務(wù)小微企業(yè)的定位。郵儲(chǔ)銀行將繼續(xù)積極踐行普惠金融理念，進(jìn)一步明確和加強(qiáng)小微企業(yè)金融服務(wù)的“招牌”業(yè)務(wù)，按照“差異化、特色化、品牌化”的思路，發(fā)揮覆蓋城鄉(xiāng)的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，深耕小微金融服務(wù)，走商業(yè)可持續(xù)的普惠金融發(fā)展道路。

二是持續(xù)探索“互聯(lián)網(wǎng)+”的小微金融服務(wù)模式。郵儲(chǔ)銀行小微金融服務(wù)平臺(tái)已正式上線，借助這一互聯(lián)網(wǎng)作業(yè)平臺(tái)，我行已成功實(shí)現(xiàn)與企業(yè)納稅信息、企業(yè)銷售開票數(shù)據(jù)的對(duì)接，依托大數(shù)據(jù)技術(shù)，進(jìn)行有效的小微客戶篩選，支持小微企業(yè)發(fā)起線上申貸、支用、還款作業(yè)，緩解小微企業(yè)由于“缺信息”“缺信用”等因素導(dǎo)致融資難的同時(shí)，提高了小微信貸效率。此外，網(wǎng)絡(luò)爬蟲技術(shù)在小微金融服務(wù)平臺(tái)的應(yīng)用，也使郵儲(chǔ)銀行小微信貸貸前、貸后管理的時(shí)效性進(jìn)一步加強(qiáng)，移動(dòng)終端手機(jī)APP的實(shí)時(shí)貸后預(yù)警功能，進(jìn)一步提高了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)防控水平。后續(xù)，我們還將持續(xù)探索“互聯(lián)網(wǎng)+”服務(wù)模式，進(jìn)一步改善服務(wù)水平，降低服務(wù)成本。

三是持續(xù)強(qiáng)化小微金融專營機(jī)構(gòu)建設(shè)。郵儲(chǔ)銀行將繼續(xù)發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)覆蓋面廣、貼近市場、貼近小微企業(yè)客戶的特點(diǎn)，發(fā)揮與其他大型銀行的互補(bǔ)優(yōu)勢。圍繞縣域主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)行業(yè)，持續(xù)強(qiáng)化小微金融特色支行建設(shè)，不斷豐富符合小微企業(yè)生命周期和經(jīng)營特點(diǎn)的金融產(chǎn)品，最大限度地滿足小微企業(yè)“短”“小”“頻”“急”的融資要求，幫助小微企業(yè)增加融資的可獲得性、降低融資成本、提升融資體驗(yàn)。

四是繼續(xù)提升小微金融服務(wù)能力。郵儲(chǔ)銀行將進(jìn)一步加大對(duì)小微金融服務(wù)的支持力度，持續(xù)加強(qiáng)小企業(yè)金融服務(wù)專營機(jī)構(gòu)建設(shè)，進(jìn)一步提升小微金融客戶經(jīng)理隊(duì)伍專業(yè)化水平、提高小微企業(yè)客戶開發(fā)綜合化程度，升級(jí)小微信貸貸后管理集約化水平，不斷提高全行小微金融服務(wù)能力。

五是持續(xù)優(yōu)化小微企業(yè)運(yùn)行指數(shù)。自2015年5月起，郵儲(chǔ)銀行研究推出小微企業(yè)運(yùn)行指數(shù)，動(dòng)員了4萬多個(gè)網(wǎng)點(diǎn)、3.5萬名信貸經(jīng)理參與指數(shù)數(shù)據(jù)采集，建成了覆蓋全國近75%縣域地區(qū)的小微企業(yè)樣本庫。我們將進(jìn)一步提升小微指數(shù)數(shù)據(jù)采集的智能化水平、豐富指數(shù)報(bào)告內(nèi)涵，在原有全國性小微企業(yè)運(yùn)行指數(shù)報(bào)告的基礎(chǔ)上，適時(shí)推出針對(duì)七大行業(yè)、六大區(qū)域以及全國重點(diǎn)省份的分項(xiàng)指數(shù)報(bào)告。

為實(shí)體經(jīng)濟(jì)注入金融“活水”

記者：作為國有大型商業(yè)銀行，郵儲(chǔ)銀行在做好自身經(jīng)營發(fā)展的同時(shí)，積極主動(dòng)地承擔(dān)著社會(huì)責(zé)任并作出了積極貢獻(xiàn)。上市后，郵儲(chǔ)銀行將如何更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展？

李國華：成功上市，為郵儲(chǔ)銀行提供了難得的改革發(fā)展機(jī)遇、持續(xù)的資本補(bǔ)充渠道，為郵儲(chǔ)銀行更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造了更加有利的條件。上市以后，郵儲(chǔ)銀行將充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，全力支持國家重大戰(zhàn)略工程和經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)，不斷提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。

第一，加大信貸投放力度，滿足重點(diǎn)領(lǐng)域資金需求。上市后，郵儲(chǔ)銀行將進(jìn)一步提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。下一步，郵儲(chǔ)銀行將在綜合考慮市場需求、風(fēng)險(xiǎn)水平、資本情況等因素的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)與政府、企業(yè)等各方面的溝通與合作，進(jìn)一步加大對(duì)國家重大戰(zhàn)略工程、重點(diǎn)項(xiàng)目和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的金融服務(wù)力度。

第二，堅(jiān)持大型零售銀行定位，突出加強(qiáng)對(duì)“三農(nóng)”、小微企業(yè)和消費(fèi)領(lǐng)域的金融支持。中國不缺銀行，但缺有特色的銀行。郵儲(chǔ)銀行服務(wù)社區(qū)、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)“三農(nóng)”的戰(zhàn)略定位，高度契合中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)需求。下一步，郵儲(chǔ)銀行將充分發(fā)揮覆蓋城鄉(xiāng)的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢、規(guī)模龐大的資金優(yōu)勢、扎根基層的隊(duì)伍優(yōu)勢，不斷探索服務(wù)“三農(nóng)”、小微企業(yè)的有效途徑，疏通資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是“三農(nóng)”、小微企業(yè)的管道，打通金融服務(wù)“最后一公里”。同時(shí)，加快推動(dòng)零售金融業(yè)務(wù)升級(jí)，助推消費(fèi)產(chǎn)業(yè)向三四線城市、鄉(xiāng)鎮(zhèn)區(qū)域拓展和下沉，加快發(fā)展農(nóng)村消費(fèi)金融。

第三，創(chuàng)新融資模式，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。順應(yīng)社會(huì)融資結(jié)構(gòu)變化，積極創(chuàng)新融資模式，進(jìn)一步探索通過PPP、產(chǎn)業(yè)投資基金、并購基金、投貸聯(lián)動(dòng)等融資方式，滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展多元化的融資需求，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)注入金融“活水”。