淺談我國P2P網(wǎng)貸的風(fēng)險(xiǎn)及防范措施

葛振興，葉曼如

（景德鎮(zhèn)陶瓷大學(xué)科技藝術(shù)學(xué)院，江西 景德鎮(zhèn) 333001）

淺談我國P2P網(wǎng)貸的風(fēng)險(xiǎn)及防范措施

葛振興，葉曼如

（景德鎮(zhèn)陶瓷大學(xué)科技藝術(shù)學(xué)院，江西 景德鎮(zhèn) 333001）

近幾年，在中國的經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的大環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)不斷地孕育出新生力量，出現(xiàn)了P2P互聯(lián)網(wǎng)金融。P2P在中國互聯(lián)網(wǎng)金融中扮演了非常重要的角色，一方面，為零散的投資者提供了便利；另一方面，許多潛在風(fēng)險(xiǎn)也暴露出來了，這將對網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生不好的影響。因此，對P2P網(wǎng)貸產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)與防范進(jìn)行探索，具有重要的理論與現(xiàn)實(shí)意義。鑒于此，指出我國P2P網(wǎng)貸發(fā)展中存在的一些風(fēng)險(xiǎn)，然后根據(jù)我國的實(shí)際情況，提出相關(guān)的解決措施，旨在為我國P2P網(wǎng)貸的規(guī)范發(fā)展提供借鑒。

P2P網(wǎng)貸；現(xiàn)狀；風(fēng)險(xiǎn)；防范措施

一、我國P2P網(wǎng)貸發(fā)展現(xiàn)狀

近些年，我國市場上的網(wǎng)貸平臺已經(jīng)比比皆是，據(jù)統(tǒng)計(jì)，每天有2—3家新平臺涌現(xiàn)于市場，針對已經(jīng)存在的網(wǎng)貸平臺狀況，我們從以下幾個(gè)方面分析。

（一）P2P平臺數(shù)量的增長趨勢放緩

據(jù)統(tǒng)計(jì)，從2015年3月新增262家到12月份只增加了69家。從以上數(shù)據(jù)可以看出，P2P平臺數(shù)量的增長趨勢在逐漸放緩，行業(yè)的發(fā)展開始有序地進(jìn)行，這主要是得力于相關(guān)政策的出臺和法律的完善。到2015年12月，P2P網(wǎng)貸的總體貸款金額已經(jīng)達(dá)到了4 394.61億元，同比去年年底（1 036億元），增幅達(dá)324%。雖然P2P平臺的數(shù)量增長暫時(shí)放緩，但總體來說依然在健康成長。

（二）P2P網(wǎng)貸的成交額創(chuàng)歷史新高

2016年4月份，P2P網(wǎng)貸行業(yè)達(dá)到了1 430.91億元的成交額，與2016年3月相比，增長了4.9%，是2015年4月份交易的2.59倍，單月成交量再創(chuàng)歷史新高，從中可以看出投資者對P2P網(wǎng)貸的發(fā)展充滿了信心。截至2016年4月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計(jì)成交額達(dá)到了18 881.18億元，2016年1—4月累計(jì)成交量為5 228.97億元，與去年前四個(gè)月的成交額比較，增長了3.01%，去年同期的累計(jì)成交額為1 737.01億元。

（三）P2P行業(yè)區(qū)域發(fā)展不均衡

由于東部沿海地區(qū)的經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)，該地區(qū)的平臺數(shù)量大致占到了全國的62.9%，占全國大部分；中部地區(qū)占的數(shù)量就比較少，大概占13.6%；西南地區(qū)則占到了7%，東北三省的數(shù)量最少，僅僅只占1.6%。根據(jù)這些數(shù)據(jù)，說明P2P網(wǎng)貸行業(yè)區(qū)域的發(fā)展很不均衡。

二、我國P2P網(wǎng)貸存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）法律風(fēng)險(xiǎn)

監(jiān)管主體不明，涉嫌非法操作。目前，我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)還未有一個(gè)明確的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對該行業(yè)的監(jiān)管尚處在探討階段。P2P網(wǎng)貸成立的門檻相對較低，中間資金賬戶普遍處于監(jiān)管不明、責(zé)任不清的狀態(tài)，平臺仍有權(quán)訪問和分配資金。近日出現(xiàn)了不少卷款跑路、挪作他用的情況，許多平臺涉嫌非法操作而“越界”經(jīng)營，開始提供一些金融服務(wù)，使得許多問題平臺層出不窮，并且P2P網(wǎng)貸也容易導(dǎo)致非法集資犯罪，這體現(xiàn)出P2P網(wǎng)貸行業(yè)存在著管理風(fēng)險(xiǎn)。

建議完善截污管網(wǎng)系統(tǒng)，使城市生活污水不直接下河，同時(shí)，部分生活污水可直接進(jìn)入污水管網(wǎng)送至污水處理廠進(jìn)行處理，減少了秦淮河的負(fù)擔(dān)；同時(shí)，搬遷污染企業(yè)，減少企業(yè)污水對秦淮河水體的污染。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)

1.信息不對稱。在P2P網(wǎng)貸模式下，平臺需負(fù)責(zé)借款人的信用審核、持續(xù)監(jiān)督、逾期催討等。P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)的控制和承擔(dān)是分離的，即平臺管控風(fēng)險(xiǎn)，投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，這樣易造成平臺與投資者之間的不融洽。由于借貸雙方對信息的了解存在差異，容易導(dǎo)致平臺不能確定借款人是否有還款能力，只能根據(jù)信用評級大概了解到借款人的貸款利率，使得平臺不能正常運(yùn)行。當(dāng)平臺的管理處于比較放松的情況下，借款人的信用會(huì)有一定的風(fēng)險(xiǎn)，容易產(chǎn)生毀約的情況。

2.審貸不嚴(yán)，風(fēng)險(xiǎn)測評水平差。為了有效防范信用風(fēng)險(xiǎn)問題，前提是要做好審貸工作，以確保資金安全，降低壞賬率?？蓮默F(xiàn)實(shí)角度來說，這并非一件易事。由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸并不是專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，與銀行及其他金融機(jī)構(gòu)相比，P2P平臺的從業(yè)人員素質(zhì)、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)以及風(fēng)險(xiǎn)測評方法和技術(shù)都是很難與之抗衡的，因此導(dǎo)致評估錯(cuò)誤頻繁出現(xiàn)。

（三）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

1.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。只要資金處于持續(xù)流動(dòng)的狀態(tài)，P2P平臺就能更容易地得到資金，這樣平臺才能穩(wěn)定地發(fā)展。嚴(yán)重的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)引發(fā)擠兌，導(dǎo)致資金鏈斷裂，最嚴(yán)重的導(dǎo)致平臺的關(guān)閉。根據(jù)從P2P門戶網(wǎng)站網(wǎng)貸之家發(fā)布的數(shù)據(jù)中可以看出，截至2015年11月，倒閉的網(wǎng)貸平臺達(dá)到了70多家，究其原因是平臺在經(jīng)營過程中引發(fā)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2.資金安全風(fēng)險(xiǎn)。從資金安全風(fēng)險(xiǎn)的角度來講，借方對于借貸資金的使用情況應(yīng)與其申報(bào)貸款時(shí)登記的用途相同，否則會(huì)發(fā)生借款人利用資金來投資高風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)。很多P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺并沒有建立起嚴(yán)格的監(jiān)管追蹤機(jī)制，相關(guān)借款用途的審核程序形同虛設(shè)，并且我國還沒有相關(guān)的法律法規(guī)對此進(jìn)行管控，這極易引發(fā)資金風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)實(shí)中，許多貸款人通過利用自己的信用等級在銀行辦理的信用額度對P2P網(wǎng)貸平臺進(jìn)行放貸投資，從中賺取較高的收益，這種行為將會(huì)使跨行之間的資金風(fēng)險(xiǎn)急劇擴(kuò)散。

（四）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

三、我國P2P網(wǎng)貸的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

（一）法律風(fēng)險(xiǎn)的防范

1.明確監(jiān)管主體，進(jìn)行分類監(jiān)管。2015年初，銀監(jiān)會(huì)進(jìn)行了結(jié)構(gòu)的調(diào)整，一些新設(shè)的部門將會(huì)對P2P網(wǎng)貸起到監(jiān)管作用。明確了P2P網(wǎng)貸的合法地位和監(jiān)管主體后，就應(yīng)對其進(jìn)行監(jiān)管從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。依據(jù)現(xiàn)有的法律法規(guī)，對網(wǎng)貸平臺的業(yè)務(wù)范圍和交易活動(dòng)進(jìn)行分類監(jiān)管。例如，對于平臺經(jīng)營的業(yè)務(wù)范圍應(yīng)當(dāng)明確或以核準(zhǔn)的方式來管理，必須取締違法業(yè)務(wù)；在網(wǎng)貸平臺交易的過程中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)網(wǎng)貸平臺電子支付流程的管理，可參考央行對于第三方支付平臺的管理方式。另外，還需要完善網(wǎng)貸監(jiān)控系統(tǒng)，要求網(wǎng)站定期向有關(guān)部門報(bào)告；或仿照我國政府對于小額貸款公司的監(jiān)管方式，將監(jiān)管權(quán)下放到地方政府，網(wǎng)貸平臺的實(shí)施監(jiān)管由地方金融監(jiān)管部門負(fù)責(zé)。

2.制定監(jiān)管規(guī)范，完善相關(guān)法律法規(guī)。根據(jù)2015年12月28日提出的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》），可以清楚地看到許多法律法規(guī)都在不斷地完善。《辦法》規(guī)定了P2P網(wǎng)貸的含義、適用范圍和一些基本準(zhǔn)則，重新說明了網(wǎng)貸具有的法律地位。根據(jù)《辦法的規(guī)定，銀監(jiān)會(huì)作為中央金融監(jiān)管部門，需要負(fù)責(zé)監(jiān)管網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的活動(dòng)，制定統(tǒng)一的業(yè)務(wù)和監(jiān)管規(guī)則，使網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展變得規(guī)范有序。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)的防范

1.建立相應(yīng)的信息披露和信息保護(hù)機(jī)制。為了避免信息的不對稱與不完全導(dǎo)致公眾利益的損失，P2P行業(yè)應(yīng)進(jìn)行定期的信息披露、加大信息披露的范圍、提高信息的透明度。應(yīng)從兩個(gè)方面著手：（1）建立信息披露制度。應(yīng)該加強(qiáng)政府的指導(dǎo)性作用，在不泄露商業(yè)信息的條件下，對以下內(nèi)容進(jìn)行披露：財(cái)務(wù)報(bào)表、風(fēng)險(xiǎn)分析、貸款情況以及壞賬率。為了提高行業(yè)的透明度，應(yīng)當(dāng)定期曝光各個(gè)平臺提供的借款人黑名單，真正做到信息公開。（2）保護(hù)信息安全。P2P網(wǎng)貸必須加強(qiáng)對用戶數(shù)據(jù)的保密以及保障其自身交易的安全。通過各種方法加密數(shù)據(jù)儲(chǔ)存和傳輸，以防重要信息泄露，使網(wǎng)貸內(nèi)部的安全得到保障。除以上手段，還必須要按嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)流程操作。

2.建立健全征信體系。第一，擴(kuò)大信貸渠道，加強(qiáng)社會(huì)信用征信體系的建立，推動(dòng)金融、工商登記、稅收繳納的信息統(tǒng)一平臺建設(shè)。第二，為了使P2P網(wǎng)貸的風(fēng)險(xiǎn)辨別和投資者的風(fēng)險(xiǎn)掌控能力變得有據(jù)可查，應(yīng)當(dāng)加快建立全面的信息共享機(jī)制。第三，通過建立統(tǒng)一規(guī)范的信用數(shù)據(jù)庫來逐步完善P2P網(wǎng)貸的征信體系。這樣，網(wǎng)貸可以很容易地對借款方進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估，從而減少風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能性。

（三）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的防范

1.引入第三方擔(dān)保機(jī)制和保險(xiǎn)制度。對于第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)，選擇資金實(shí)力雄厚的擔(dān)保公司為合作伙伴，將部分的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給擔(dān)保機(jī)構(gòu)，從而減輕平臺的負(fù)擔(dān)，提高平臺信譽(yù)，使投資者的資金安全得到保障。同時(shí)，試著與保險(xiǎn)公司開展合作，開發(fā)與之相關(guān)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，保障債權(quán)人的利益，防范借款人的履約風(fēng)險(xiǎn)。這將有利于網(wǎng)貸平臺的高效運(yùn)行，促進(jìn)P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。

2.建立資金第三方托管機(jī)制。建立P2P網(wǎng)貸資金的第三方托管機(jī)制，第三方支付對暢通、方便的資金通道有著一定的經(jīng)驗(yàn)，這恰好滿足了P2P網(wǎng)貸平臺的需要。P2P網(wǎng)貸與第三方支付的進(jìn)一步合作，主要體現(xiàn)在管理服務(wù)上，一方面，通過虛擬賬戶的形式，有利于P2P網(wǎng)貸匹配信息以及降低成本；另一方面，將平臺和用戶的資金分開管理，使其不能隨意支配資金，在一定程度上，防止平臺不合理地使用資金，避免非法集資。

（四）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

提高征信技術(shù)，建立P2P行業(yè)征信數(shù)據(jù)庫。為了降低小額信貸的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，我們可以從以下兩個(gè)方面來考慮：第一，數(shù)據(jù)開發(fā)；第二，征信技術(shù)。這樣能使P2P網(wǎng)貸的成本得到降低，還能通過征信技術(shù)擴(kuò)大收入，從而增強(qiáng)平臺的創(chuàng)新能力。根據(jù)P2P網(wǎng)貸進(jìn)行的相關(guān)調(diào)查，收集到了許多借款人的信用數(shù)據(jù)，因此可建成檔案供日后的交易所需。成立P2P網(wǎng)貸征信數(shù)據(jù)庫，能在一定程度上解決征信缺陷的問題，從而形成更加全面系統(tǒng)的P2P個(gè)人信用數(shù)據(jù)。

［1］劉揚(yáng).金融創(chuàng)新模式下的借貸——P2P網(wǎng)貸［J］.金融視線，2014，（2）.

［2］張國文.論P(yáng)2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風(fēng)險(xiǎn)防范與監(jiān)管［J］.武漢金融，2014，（4）.

［3］李曉紅.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺運(yùn)營監(jiān)管法律問題研究［D］.重慶：西南政法大學(xué)，2014.

［4］霍偉東，王明彬.互聯(lián)網(wǎng)金融：平衡監(jiān)管與創(chuàng)新——基于P2P網(wǎng)貸平臺的視角［J］.西南金融，2015，（7）.

［責(zé)任編輯陳丹丹］

F832

A

1673-291X（2016）27-0070-02

2016-08-16

葛振興（1983-），男，江西景德鎮(zhèn)人，助教，從事經(jīng)濟(jì)學(xué)研究。