我國小額貸款公司的創(chuàng)新發(fā)展研究

在我國，小額貸款公司作為金融改革新試點的產(chǎn)物，同時又是對正規(guī)金融的補充的非銀行的金融機構(gòu)，小額貸款公司為小微企業(yè)貸款、創(chuàng)業(yè)貸款及網(wǎng)絡(luò)金融貸款等提供了良好的資金支持，為促進金融改革，加快金融創(chuàng)新，擴大金融服務(wù)的覆蓋面，維持金融市場的良好運行，引導(dǎo)民間資本規(guī)范運營起到了很好的示范作用。而在小額貸款公司的發(fā)展過程中，了解小額貸款公司的發(fā)展動因，研究我國小額貸款公司在新形勢下的發(fā)展趨勢，探索在新形勢下我國小額貸款公司發(fā)展面臨的問題，促進小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展，顯得十分必要。

1、新形勢下小額貸款公司的創(chuàng)新發(fā)展

1.1 經(jīng)營模式的創(chuàng)新

（1）抵押擔(dān)保方式的不斷創(chuàng)新

小額貸款公司更多的是利用擔(dān)保人擔(dān)保的方式，將考察對象重點放在擔(dān)保人的身上，將考察焦點從貸款對象向擔(dān)保人轉(zhuǎn)移，著重考察擔(dān)保人的經(jīng)濟實力和償還能力，而不是像商業(yè)銀行那樣要求保證人必須是公職人員。小額貸款公司就是利用其他抵押擔(dān)保貸款方式的缺點來不斷進行自身抵押擔(dān)保貸款的創(chuàng)新。如小額貸款公司非常注重擔(dān)保物的變現(xiàn)價值和能力。

（2）小額貸款公司與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸融合發(fā)展

在21世紀這個以互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展為主流的時代，網(wǎng)絡(luò)借貸自然而然成為一種倍受歡迎且不可忽視的借貸方式，而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸就滿足這種需求。P2P（Peer to Peer）網(wǎng)絡(luò)借貸指不直接參與借貸，以網(wǎng)絡(luò)作為第三方平臺，讓個體和個體通過網(wǎng)絡(luò)這個第三方平臺來實現(xiàn)借貸。

1.2 資金來源的創(chuàng)新

發(fā)行股票或債券。根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范證券公司參與區(qū)域性股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場的指導(dǎo)意見（試行）》，小額貸款公司可以以公開發(fā)行股票或債券的方式進行直接融資。目前，小額貸款公司的主要資金主要來源于股東繳納的資本金和捐贈資金，小額貸款公司的融資杠桿率和融資渠道已經(jīng)受到嚴格限制，隨著小微企業(yè)的日益增加，傳統(tǒng)的融資方式已經(jīng)遠遠滿足不了日益增長的小微企業(yè)的信貸需求。通過發(fā)行股票或債券的方式，不僅可以解決小額貸款公司融資難的問題，突破小額貸款公司的融資瓶頸，而且還可以突破資金規(guī)模的限制，滿足市場需求。通過證劵市場實行小額貸款公司直接融資，不管是對是包括信用評級在內(nèi)的各種增信擔(dān)保手段，還是對銀行間債券市場注冊制環(huán)境下的信息披露要求，都將會使小額貸款公司更加“陽光化”，使之更加健康向上發(fā)展，對小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。

1.3 業(yè)務(wù)的創(chuàng)新

（1）保證保險貸款業(yè)務(wù)

保證保險貸款業(yè)務(wù)是指，小額貸款公司通過與保險公司進行合作而開展的一項貸款業(yè)務(wù)，貸款企業(yè)只需購買貸款一定金額的保險就可貸款。保證保險貸款業(yè)務(wù)具有“無抵押、無擔(dān)保”的授信特點， 通過保險公司和小額貸款公司共同承擔(dān)風(fēng)險，為科創(chuàng)企業(yè)、小微企業(yè)提供提供無抵押信用貸款。保險公司以自身的償付能力和保險的風(fēng)險經(jīng)營特點取代擔(dān)保公司參與小額貸款公司的貸款業(yè)務(wù)，為小額貸款公司和貸款企業(yè)提供更多的選擇機會。

（2）移動小微借貸

隨著互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用范圍日趨廣泛，固定互聯(lián)和移動互聯(lián)等接入端數(shù)量逐漸增多，互聯(lián)技術(shù)越來越發(fā)達，信息傳遞速度也越來越越快，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺促進借貸交易達成的作用也越來越強，也隨著借貸需求的日漸多樣化，移動小微借貸逐漸成為了金融機構(gòu)競爭的新陣地。日前，由于移動終端的方便快捷等功能，移動客戶端已成為主流，如智能手機、平板電腦等。因此，基于各種移動APP端的小額快速貸款產(chǎn)品層出不窮。如最近快速升起的借貸寶。通過一些互聯(lián)網(wǎng)信息做風(fēng)險控制，運用大數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)挖掘，機器學(xué)習(xí)，反欺詐，自動授信等，批量化操作，來實現(xiàn)移動互聯(lián)網(wǎng)借貸，這是一個有意義的嘗試，也促進小額貸款公司更好更快的進行創(chuàng)新發(fā)展。

2、我國小額貸款公司發(fā)展面臨的問題

2.1 外部環(huán)境問題

（1）相關(guān)政策規(guī)定制約其發(fā)展

根據(jù)規(guī)定，小額貸款公司的資金來源只能為股東繳納的資本金、捐贈資金以及來自不超過兩個銀行業(yè)金構(gòu)的融入資金。這種規(guī)定在一定意義上對小額貸款公司來說有合理的一面，但是也在很大程度上制約了小額貸款公司的發(fā)展。融資渠道的單一已經(jīng)影響到小額貸款公司的生存時間長短，造成持續(xù)經(jīng)營難以繼續(xù)的困難。資金來源不暢通、財務(wù)杠杠較小，導(dǎo)致小額貸款公司經(jīng)營杠杠降低，由于小額貸款公司貸出去的款短期無法收回，而剩余資金又不足，讓小額貸款公司難以開展業(yè)務(wù)，影響小額貸款公司的可持續(xù)經(jīng)營，使得小額貸款公司對民間借貸的資本吸引力受限。

（2）行業(yè)市場空間受限制

雖然小額貸款公司自試點以來發(fā)展迅速，但與此同時，小額貸款行業(yè)競爭也日趨激烈。不僅銀行紛紛推出小額貸款業(yè)務(wù)，隨著網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，以網(wǎng)絡(luò)為平臺的網(wǎng)絡(luò)借貸也迅猛發(fā)展，使得小額貸款公司的發(fā)展面臨極大的挑戰(zhàn)，發(fā)展空間也受到了極大的限制。盡管小額貸款公司面臨來自于小微企業(yè)、個人創(chuàng)業(yè)及網(wǎng)絡(luò)金融貸款的小額貸款需求龐大，但是小額貸款公司想要在行業(yè)中占有一席之位，必須面對以下問題：一是小額貸款公司的普遍認可度和信任度較低。二是小額貸款公司的宣傳力度不夠。三是貸款條件仍較繁復(fù)。

2.2 內(nèi)部建設(shè)問題

（1）管理水平低下

由于小額貸款公司面對的是較復(fù)雜的客戶群體，以農(nóng)戶、個體工商戶和小微企業(yè)為主，客戶分散于眾多行業(yè)，情況千差萬別，環(huán)境復(fù)雜多變，同時貸款規(guī)模普遍偏小，然而小額貸款公司缺乏管理信息系統(tǒng)，尤其是貸款跟蹤系統(tǒng)與會計系統(tǒng)，使得小額貸款公司很難實行信息化管理。在人力資源管理方面存在很大的不足，主要體現(xiàn)在缺乏合理的激勵和約束機制。

（2）風(fēng)險評估方法有待改善

鑒于競爭激烈的金融市場，小額貸款公司為了快速發(fā)展，與銀行等金融機構(gòu)展開差異化競爭，促使其難以找準定位，使其為了增加業(yè)務(wù)，一味的追求放貸數(shù)量，在對客戶進行調(diào)查的同時，需要收集大量的數(shù)據(jù)和信息，由于其信息調(diào)查的不科學(xué)，使其不良貸款率增加，加大了小額貸款公司的風(fēng)險。然而，對項目的風(fēng)險評估，取決于對客戶所進行的信息調(diào)查，信息調(diào)查的不科學(xué)，讓小額貸款公司的風(fēng)險評估方式失去作用，因此，小額貸款公司不應(yīng)該之依賴于信息調(diào)查來做風(fēng)險評估。

3、對我國小額貸款公司面臨的問題給出合理化的發(fā)展建議

3.1 營造可持續(xù)發(fā)展的政策環(huán)境

（1）確定小額貸款公司的法律地位

法律地位缺失，一直是困擾小額貸款公司發(fā)展的重要因素，加快立法，用法律的形式來明確小額貸款公司的身份，保護小額貸款公司的權(quán)益，出臺專門針對小額貸款公司的法律文件來引導(dǎo)小額貸款公司明確其經(jīng)營方向、宗旨顯得尤為迫切。加快立法，建立有效的監(jiān)督機制，不僅可以針對小額貸款公司實行統(tǒng)一的監(jiān)管標準，還可以促進小額貸款公司的發(fā)展，為中小企業(yè)、個人創(chuàng)業(yè)等普通大眾更好更快的實現(xiàn)普惠金融，也可以為他們提供更有效更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。由于小額貸款公司處于初步形成階段，發(fā)展能力受到很大的限制，盈利空間較小，發(fā)展面臨瓶頸，迫切需要有關(guān)政府部門給予相關(guān)政策的扶持。

（2）適當(dāng)調(diào)整小額貸款公司的融資比例。

按照規(guī)定，小額貸款公司向兩家以下的金融機構(gòu)融入資金不得超過注冊資金的50%，這項政策難以滿足小額貸款公司的融資需求。建議針對合規(guī)經(jīng)營，效益良好的小額貸款公司，可適當(dāng)調(diào)整其融資比例，來解決資金來源受限的問題。

（3）為小額貸款公司提供適當(dāng)?shù)亩愂諆?yōu)惠。

小額貸款公司的稅負沉重，也是困擾小額貸款公司發(fā)展的因素之一，建議應(yīng)給予小額貸款公司減免稅收等優(yōu)惠政策，積極推動其健康發(fā)展，為其營造良好的外部政策環(huán)境，尤其是對于金融創(chuàng)新的小額貸款公司，更要享有相應(yīng)的稅收扶持，鼓勵其金融創(chuàng)新，加快創(chuàng)新發(fā)展的步伐，為金融創(chuàng)新企業(yè)提供良好的政策環(huán)境。

（4）適當(dāng)放寬小額貸款公司的經(jīng)營范圍。

小額貸款公司的經(jīng)營范圍受限，只是單一的放貸業(yè)務(wù)，這也是導(dǎo)致小額貸款公司發(fā)展逐步進入困境的重要原因。建議適當(dāng)放寬小額貸款公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍，讓小額貸款公司自身能實現(xiàn)資金循環(huán)，保證其自身的資金鏈不斷裂。比如改變小額貸款公司“只貸不存”的格局，讓小額貸款公司能實現(xiàn)資金合理循環(huán)利用，不僅可以促進業(yè)務(wù)的發(fā)展，還能在一定程度上緩解融資困難的問題。

3.2 建立健全風(fēng)險預(yù)警機制

（1）完善信用評估體系。

首先，落實貸款前的調(diào)查。對借貸前的調(diào)查，從業(yè)人員要落實到位，深入了解借款人的還貸能力以及貸款人貸款資金的真實用途。其次，嚴格執(zhí)行貸款中的審批。最后，緊跟貸款后的管理。跟進貸款后的管理，對貸款后進行復(fù)查，及時更新客戶的信息，關(guān)注客戶財務(wù)信息及非財務(wù)信息，及時了解客戶動態(tài)，減少小額貸款公司的不可控風(fēng)險，提高資金的回收率。加大貸前的調(diào)查、貸中審查、貸后復(fù)查管理的“三查”管理力度，能有效的規(guī)避風(fēng)險及強化風(fēng)險控制。

（2）做好風(fēng)險預(yù)防。

要做好風(fēng)險防范，一方面，從業(yè)人員要有強烈的風(fēng)險意識，減少出錯比率。另一方面，小額貸款公司應(yīng)加強與保險公司的合作，讓保險公司作為公司的股東之一，由保險公司與小額貸款公司來共同承擔(dān)風(fēng)險，合理地轉(zhuǎn)移風(fēng)險。

3.3完善公司治理

（1）逐步健全公司各項管理制度。

對貸款業(yè)務(wù)實施分類管理，分類審查，提高效率，控制風(fēng)險。小額貸款的借款筆數(shù)較多，借貸金額小，管理起來有一定的難度，并且難以把握影響風(fēng)險的主要因素，不僅使管理的人工成本增加，還不能對借款人進行有效的評估。若對其進行分類管理，不但可以減少工作量，提高效率，對借貸者還可以進行客觀評判，而且還能準確把握風(fēng)險，進而有效地控制風(fēng)險，對小額貸款公司規(guī)模的擴大及業(yè)務(wù)的拓展起著不可忽略的影響。

（2）建立公司自身的數(shù)據(jù)平臺

建立公司自身的數(shù)據(jù)平臺，完善數(shù)據(jù)庫，及時更新數(shù)據(jù)資料，保證數(shù)據(jù)的及時有效，提高信息質(zhì)量。不僅方便內(nèi)部人員對借款人的評估，更能節(jié)省評估的成本。

（3）規(guī)范業(yè)務(wù)操作流程，簡化手續(xù)，提高從業(yè)人員的專業(yè)化水平。

由于小額貸款公司的經(jīng)營環(huán)境復(fù)雜，加上公司對專業(yè)知識培訓(xùn)和技術(shù)培訓(xùn)的缺失，使得從業(yè)人員的的缺乏應(yīng)有的職業(yè)素養(yǎng)和職業(yè)操守，對業(yè)務(wù)的操作水平不夠規(guī)范。小額貸款的流程復(fù)雜，手續(xù)繁多，在一定程度上使得客戶流失，例如對于急需資金的貸款人來講，介于其審批的流程復(fù)雜，更愿意找像地下錢莊這樣民間金融機構(gòu)借貸，它們的靈活性更高，操作更方便，借貸也就更容易。因此，小額貸款公司應(yīng)將手續(xù)簡化，讓操作靈活以適應(yīng)客戶特點，同時公司需要引進專業(yè)化人才，加強員工的專業(yè)化培訓(xùn)，提高專業(yè)度，使操作更規(guī)范，提高小額貸款公司在社會的認知度。

3.4 建立合理有效的業(yè)務(wù)模式

（1）服務(wù)對象多元化。

金融市場的多樣性決定了需求的多樣性，不同層次的客戶有不同層次的貸款需求。小額貸款公司對服務(wù)對象進行多元化發(fā)展，來滿足不同類別融資主體的不同資金需求。小額貸款公司不僅是對現(xiàn)有金融市場的有益補充，還是對普惠金融的主要補充，其服務(wù)對象主要是被商業(yè)銀行貸款要求排除在外的企業(yè)或個人，包括農(nóng)業(yè)貸款、小微企業(yè)貸款、 個人創(chuàng)業(yè)貸款尤其是大學(xué)生創(chuàng)業(yè)貸款及網(wǎng)絡(luò)金融貸款等。

（2）將目標客戶細分化。

將目標客戶進行細分，一是要根據(jù)實際情況來設(shè)定貸款利率：行業(yè)不同貸款的利率也不同，針對不同行業(yè)來設(shè)定不同的貸款利率；客戶不同貸款利率也不同，對于處于同一行業(yè)，會存在處于不同行業(yè)地位的客戶群及不同貸款用途的客戶群實施不同的貸款利率，同時還將相應(yīng)的貸款期限進行調(diào)節(jié)；業(yè)務(wù)不同利率也不同，同一客戶群體其貸款用途可能也不同，針對去貸款用途可以使用不同的貸款利率。靈活實施利率策略，針對不同的客戶。如對于信用度較高、貸款風(fēng)險較低的客戶，其貸款利率自然要低一些，貸款期限長，貸款額度大的客戶，貸款利率也要低一些。給優(yōu)質(zhì)的客戶提供明顯的優(yōu)惠利率，借此吸引更多的客戶，也能抓住一些潛在客戶；二是根據(jù)不同擔(dān)保方式來發(fā)放貸款，大多數(shù)的貸款人會因為無法提供抵押物而無能為力，通過為客戶制定以擔(dān)保為主的保證方式，并在實際業(yè)務(wù)中，為不同的客戶量身定做不同的擔(dān)保條件。根據(jù)不同客戶群體的比例來開展不同的業(yè)務(wù)，不僅有利于發(fā)展公司的貸款業(yè)務(wù)，還有利于小額貸款公司在整個行業(yè)甚至是金融業(yè)的長遠發(fā)展。

（作者單位：湖南涉外經(jīng)濟學(xué)院）