經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流與收入間關(guān)系的探討

杜　漸

(武漢力源信息技術(shù)股份有限公司，湖北　武漢　430050)

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經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流與收入間關(guān)系的探討

杜漸

(武漢力源信息技術(shù)股份有限公司，湖北武漢430050)

摘要：隨著我國(guó)財(cái)務(wù)日益國(guó)際化，財(cái)務(wù)報(bào)表分析在財(cái)務(wù)管理中發(fā)揮著日益重要的作用。但是在日益突顯其重要性的同時(shí)，也逐漸認(rèn)識(shí)到僅僅依靠資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表進(jìn)行經(jīng)營(yíng)成果分析存在嚴(yán)重的缺陷。這也在一定程度上促進(jìn)了現(xiàn)金流量表的作用在財(cái)務(wù)分析過(guò)程中顯得越來(lái)越重要。但是縱觀目前的理論研究與實(shí)踐探索，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流于收入之間的關(guān)系在實(shí)踐探索中日益成熟，但是在理論研究中卻并沒(méi)有顯著進(jìn)步，導(dǎo)致現(xiàn)金流量表與利潤(rùn)表之間的關(guān)系探討理論研究與實(shí)踐探索失去平衡與協(xié)調(diào)。鑒于此，本文旨在實(shí)踐基礎(chǔ)上探討經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流于收入之間的關(guān)系，并提出一些改進(jìn)建議，以益于實(shí)踐與理論的協(xié)調(diào)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量表；利潤(rùn)表；改進(jìn)建議

隨著我國(guó)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的日益重視，現(xiàn)金流量表逐漸成為報(bào)表分析的重要內(nèi)容之一。現(xiàn)金流量表、利潤(rùn)表與資產(chǎn)負(fù)債表逐漸成為經(jīng)營(yíng)成果的重要分析渠道。但是我國(guó)普遍存在的現(xiàn)象就是“賒賬”，即為應(yīng)收賬款作為資產(chǎn)的一部分不斷的增加，但是貨幣資金，尤其是銀行存款與庫(kù)存現(xiàn)金，卻并不見(jiàn)增加。這種現(xiàn)象直接導(dǎo)致了利潤(rùn)表與資產(chǎn)負(fù)債表分析經(jīng)營(yíng)成果良好，但是現(xiàn)金流量表卻出現(xiàn)入不敷出的結(jié)果。鑒于我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)的這種現(xiàn)象，本文試圖探討利潤(rùn)表與現(xiàn)金流量表的關(guān)系，并在此基礎(chǔ)上可以直接服務(wù)于三表共同對(duì)經(jīng)營(yíng)成果的分析，期望本文的研究結(jié)論對(duì)財(cái)務(wù)分析有所助益。

一、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流與收入概述

經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流在報(bào)表中主要體現(xiàn)在現(xiàn)金流量表中。現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中一系列的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)及籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入與流出的報(bào)表，主要說(shuō)明了資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響，準(zhǔn)確的反映了企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力。主要分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)與籌資活動(dòng)三個(gè)部分，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量主要包括銷售商品、提供勞務(wù)等發(fā)生的現(xiàn)金流；投資活動(dòng)現(xiàn)金流量主要包括項(xiàng)目投入等現(xiàn)金流，但是投資活動(dòng)現(xiàn)金流分析是綜合當(dāng)前現(xiàn)金流與未來(lái)現(xiàn)金流進(jìn)而分析的；籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量主要包括債務(wù)籌資、權(quán)益性資本等現(xiàn)金流。在正常發(fā)展的企業(yè)中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流比例較大是合理的。收入主要體現(xiàn)為報(bào)表中的利潤(rùn)表。利潤(rùn)表是反映了企業(yè)在一定期間的經(jīng)營(yíng)成果，為現(xiàn)金流量表的編制提供了數(shù)據(jù)支持。總之，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流與收入之間的關(guān)系探討在本文中主要體現(xiàn)為現(xiàn)金流量表與利潤(rùn)表之間的關(guān)系探討。

二、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流與收入間關(guān)系探討

經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流(現(xiàn)金流量表)與收入(利潤(rùn)表)之間的關(guān)系主要體現(xiàn)為三個(gè)方面。首先就是現(xiàn)金流量表與利潤(rùn)表之間的異同進(jìn)行比較，一方面二者具有相同點(diǎn)，均是報(bào)表，且提供全面的、真實(shí)的、有效的、可靠的會(huì)計(jì)信息，二者在計(jì)算口徑方面和內(nèi)容方面具有高度的協(xié)調(diào)性。另一方面二者具有不同點(diǎn)，一是編制基礎(chǔ)方面具有很大的不同，利潤(rùn)表的編制基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制，而現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制；二是編制的目的不同，利潤(rùn)表的編制目的是分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)的業(yè)績(jī)，而現(xiàn)金流量表編制的目的是分析企業(yè)現(xiàn)金流量情況。雖然二者之間有所不同點(diǎn)，但這只是看待企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的角度不同，綜合考慮二者均是在為分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況提供可靠資料。

其次就是現(xiàn)金流量與收入之間差異的原因，這主要體現(xiàn)為三個(gè)方面：一是固定資產(chǎn)與無(wú)形資產(chǎn)等導(dǎo)致的，一方面固定資產(chǎn)與無(wú)形資產(chǎn)的購(gòu)置需要企業(yè)巨大的現(xiàn)金流，但是這些并不能短期內(nèi)體現(xiàn)為收入，這就直接導(dǎo)致了二者的不一致，另一方面由于大量資產(chǎn)的價(jià)值并不能計(jì)入當(dāng)期損益，只有一部分可以依據(jù)計(jì)提原則或者配比原則計(jì)提折舊或者攤銷計(jì)入當(dāng)期損益；二是企業(yè)的應(yīng)收賬款等方面的原因，這也是當(dāng)下我國(guó)企業(yè)導(dǎo)致現(xiàn)金流量與利潤(rùn)表之間的差異的主要原因之一，企業(yè)在進(jìn)行商品銷售時(shí)會(huì)采用信用延期或者信用放寬政策進(jìn)行收入的增長(zhǎng)，企業(yè)的銷售收入都以應(yīng)收賬款的方式掛在賬上，而沒(méi)有直接轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流，應(yīng)收賬款在增長(zhǎng)，而現(xiàn)金流入?yún)s不變，也就是說(shuō)利潤(rùn)表在變化，而現(xiàn)金流量表卻沒(méi)有變化，這樣就會(huì)引發(fā)一系列問(wèn)題，例如資金周轉(zhuǎn)率降低、回款率不高等問(wèn)題，進(jìn)而形成了現(xiàn)金流量與收入間差異的“馬太效應(yīng)”；三是準(zhǔn)則對(duì)收入與經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入的界定，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第31號(hào)-現(xiàn)金流量表》規(guī)定，企業(yè)要采用直接法對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量進(jìn)行列示，同時(shí)要在報(bào)表附注中將企業(yè)凈利潤(rùn)調(diào)整為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定收入是指在日?；顒?dòng)中形成的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流入，即包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與其他業(yè)務(wù)收入，也就是主要指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入和籌資活動(dòng)流入，而現(xiàn)金流入量中還包含投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量，這直接導(dǎo)致二者之間的轉(zhuǎn)化存在不一致性，因此造成了二者之間的差異性。

最后利潤(rùn)表是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果與盈利狀況的重要指標(biāo)之一，但是債權(quán)人等在利潤(rùn)表基礎(chǔ)上進(jìn)行決策時(shí)存在很大的風(fēng)險(xiǎn)性。利潤(rùn)是收入與費(fèi)用之間的差，而收入與費(fèi)用的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制，這就在一定程度上造成了利潤(rùn)偏差。這實(shí)質(zhì)上就是以上所說(shuō)的二者之間的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)的不同造成的?？傊?，企業(yè)現(xiàn)金流量表與利潤(rùn)表之間的關(guān)系探討遠(yuǎn)不止這三方面，但是這三個(gè)方面導(dǎo)致了其他方面的差異性。

三、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流與收入間關(guān)系改進(jìn)建議

1.關(guān)于利潤(rùn)表與現(xiàn)金流量表改進(jìn)與分析的建議

關(guān)于利潤(rùn)表與現(xiàn)金流量表改進(jìn)與分析的建議是經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流與收入之間關(guān)系改進(jìn)的有效策略之一，而且二者的比較分析對(duì)報(bào)表使用者而言具有重要的作用。首先是對(duì)企業(yè)利潤(rùn)表進(jìn)行改進(jìn)，建議將利潤(rùn)表中的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)改為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)利潤(rùn)，將利潤(rùn)表中的投資收益(損失)、公允價(jià)值變動(dòng)損益(損失)及財(cái)務(wù)費(fèi)用三項(xiàng)放在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)利潤(rùn)后，將利潤(rùn)表中的所得稅費(fèi)用作為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)費(fèi)用放在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)利潤(rùn)之前。其次是對(duì)現(xiàn)金流量表的改進(jìn)，現(xiàn)金流量表的補(bǔ)充資料不再以凈利潤(rùn)或者利潤(rùn)總額為起點(diǎn)，而是將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)利潤(rùn)作為起點(diǎn)，這樣就保證了兩份報(bào)表的一致性，也減少了現(xiàn)金流量表的補(bǔ)充資料編制。以上兩方面的建議主要基于利潤(rùn)表與現(xiàn)金流量表的一致可比性分析的。最后在現(xiàn)有的應(yīng)收賬款分析中很少有對(duì)現(xiàn)金流量表的分析，具體現(xiàn)金流量表中的應(yīng)收賬款增加應(yīng)該計(jì)算為銷售商品、提供勞務(wù)的現(xiàn)金=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入+其他業(yè)務(wù)收入-應(yīng)收賬款(這里不考慮預(yù)收賬款、應(yīng)付銷售退回款等)，在利潤(rùn)表與現(xiàn)金流量表比較分析中，可以采用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量與凈利潤(rùn)之比，也可以采用銷售商品、提供勞務(wù)與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入之比，該比例越大則利潤(rùn)質(zhì)量越好?？傊?，關(guān)于企業(yè)利潤(rùn)表與現(xiàn)金流量表的改進(jìn)與比較分析是國(guó)家制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及報(bào)表使用者均具有重要的意義。

2.進(jìn)行比率比較

進(jìn)行比率比較也是當(dāng)下進(jìn)行現(xiàn)金流量表與利潤(rùn)表關(guān)系探討與改進(jìn)的重要措施之一，這也是解決二者會(huì)計(jì)基礎(chǔ)不一致的重要途徑。首先要使用銷售商品與提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入之間的比率(現(xiàn)金回收率)，這個(gè)比率直接就反映了現(xiàn)金的回收情況與商品的銷售情況，若這一比率較高，說(shuō)明銷售商品收回的現(xiàn)金較多，這一比率完全可以作為企業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)狀況的評(píng)定因素，企業(yè)是否可以可持續(xù)發(fā)展取決于現(xiàn)金的回收率大小。但是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入在這一比率中占據(jù)重要地位，因此企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況好壞要分析營(yíng)業(yè)收入。同理，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入可以換做主營(yíng)業(yè)務(wù)成本等，這樣可以分析成本是否制約企業(yè)的發(fā)展等。其次要使用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流與凈利潤(rùn)之比，這一比率的高低直接反映了利潤(rùn)質(zhì)量的高低，若這一比率較低，則可能可能會(huì)存在虛利潤(rùn)等。但是這一比率的使用存在前提條件，即這一企業(yè)是盈利的，否則無(wú)法使用這一比率進(jìn)行分析，比率的計(jì)算中的凈利潤(rùn)不計(jì)籌資費(fèi)用與投資收益，這樣才能與現(xiàn)金流量表保持一致?？傊?，進(jìn)行比率比較也是檢驗(yàn)現(xiàn)金流量表與利潤(rùn)表之間關(guān)系的有效途徑之一，后續(xù)還可以探索更多的類似比率計(jì)算進(jìn)行檢驗(yàn)。

3.保住“面子”，過(guò)好“日子”

保住“面子”，過(guò)好“日子”是做好利潤(rùn)表與現(xiàn)金流量表的法寶之一?！懊孀印痹谝酝嚓P(guān)文獻(xiàn)中主要指的是利潤(rùn)表，“日子”主要指的是現(xiàn)金流量表。首先要保住“面子”，提高企業(yè)的利潤(rùn)，一是要全過(guò)程的成本控制與全員成本管理，進(jìn)行成本節(jié)約的宣傳與鼓勵(lì)，調(diào)動(dòng)企業(yè)員工節(jié)約成本的積極性，學(xué)習(xí)我國(guó)石油企業(yè)的預(yù)算管理制度，將成本預(yù)算計(jì)入績(jī)效評(píng)價(jià)過(guò)程中；二是對(duì)新產(chǎn)品成本進(jìn)行壓縮，一方面要對(duì)新產(chǎn)品的方案效率化，減少新產(chǎn)品生產(chǎn)成本的不必要增加，例如方案誤差，對(duì)其采購(gòu)等環(huán)節(jié)進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查等，減少庫(kù)存成本，另一方面要對(duì)新產(chǎn)品的技術(shù)升級(jí)化，目前雖然不是低成本戰(zhàn)略的時(shí)代，但是在許多行業(yè)仍然在進(jìn)行低成本競(jìng)爭(zhēng)，只有創(chuàng)新技術(shù)，才能有效降低成本。其次要過(guò)好“日子”，確保企業(yè)的現(xiàn)金流量，主要體現(xiàn)為三方面：一是要重視現(xiàn)金流量的分析，對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測(cè)，對(duì)其籌劃方案進(jìn)行優(yōu)化，降低現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)；二是充分利用資本市場(chǎng)，籌資活動(dòng)是企業(yè)現(xiàn)金流量的主要部分，適度的籌資活動(dòng)能夠加快企業(yè)的發(fā)展速度，暢通企業(yè)的流量通道；三是強(qiáng)化對(duì)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)，要著重對(duì)其現(xiàn)金流量表予以重視，因?yàn)槠髽I(yè)的經(jīng)濟(jì)利益與現(xiàn)金是密不可分的，培訓(xùn)現(xiàn)金流量表、利潤(rùn)表與資產(chǎn)負(fù)債表之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系?？傊?，“面子”與“日子”的關(guān)系是密不可分的，但是有了“面子”并不代表能過(guò)好“日子”。

四、結(jié)語(yǔ)

本文將經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流與收入之間的關(guān)系探討轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流量表與利潤(rùn)表之間的關(guān)系探討?，F(xiàn)金流量表與利潤(rùn)表是財(cái)務(wù)管理與分析中的重中之重，理論研究與實(shí)踐探索應(yīng)該更加重視二者間的關(guān)系，但是理論研究卻很少對(duì)此展開(kāi)研究。本文考慮到我國(guó)企業(yè)“賒賬”現(xiàn)象普遍，試圖在現(xiàn)金流量表與利潤(rùn)表間尋找二者的對(duì)應(yīng)關(guān)系，以便于企業(yè)持續(xù)發(fā)展。在文章第三部分著重提出了三方面的改進(jìn)建議，但是限于篇幅與時(shí)間的限制，并不能涵蓋全部，因此建議后續(xù)研究可以在問(wèn)題-建議結(jié)構(gòu)中予以完善，以為企業(yè)財(cái)務(wù)管理或資金管理提供更好的理論指導(dǎo)。

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