金融讓世界更美好
——訪恒豐銀行研究院執(zhí)行院長董希淼

本刊記者 王鏡榕

金融讓世界更美好
——訪恒豐銀行研究院執(zhí)行院長董希淼

本刊記者 王鏡榕

采訪董希淼被破天荒地安排在黎明時(shí)分。因?yàn)樗衔邕€有個(gè)重要會(huì)議。天蒙蒙亮，記者就如約來到他位于北京金融街的辦公室。等我們的采訪基本結(jié)束時(shí)，他的同事們也陸續(xù)來到。陽光透過窗戶灑滿會(huì)客室，恰好幫助記者和董希淼合影留念。

毫無疑問，董希淼是一個(gè)惜時(shí)如金的勤奮工作者。作為暢銷書《有趣的金融》一書作者，他的這些文字大多寫于繁忙工作之余的夜間。

作者筆觸所及，既有涉及人民幣國際化、互聯(lián)網(wǎng)金融等宏觀思辨，又有成品油消費(fèi)稅、“e租寶”等民生情懷。而貫穿其中的創(chuàng)作旨趣，則是如何將看似枯燥乏味的金融知識變得通俗易懂，使門外漢和老百姓都能夠看得明白、想得清楚、用得方便。

消亡與新生：歷史深處的倒影

全球化時(shí)代，金融市場的風(fēng)吹草動(dòng)，牽動(dòng)整個(gè)世界的神經(jīng)。

奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家約瑟夫·熊彼特說：“如果一個(gè)人不掌握歷史事實(shí)，不具備適當(dāng)?shù)臍v史感或所謂歷史經(jīng)驗(yàn)，他就不可能指望理解任何時(shí)代（包括當(dāng)前）的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象?！?/p>

作為一個(gè)金融業(yè)的從業(yè)者和研究者，以及財(cái)經(jīng)專欄作家，董希淼對金融世界的變遷始終保持著足夠的敏感，而這種敏感源于歷史感。

“從歷史角度來看，金融的興衰與城市的崛起緊密相聯(lián)。”董希淼說，從公元前八世紀(jì)開始，古希臘城邦就出現(xiàn)了貨幣兌換的商鋪，當(dāng)時(shí)有抵押的借貸，利率大概在10%～12%；沒有抵押的商業(yè)借貸利率為16%～18%；而涉及海外貿(mào)易的借貸，利率高達(dá)30%。從中可以一窺金融與城邦經(jīng)濟(jì)的緊密依存。

隨著世界貿(mào)易的發(fā)展，公元十五世紀(jì)前后，在地中海沿岸出現(xiàn)了最早的銀行，董希淼說，“銀行”的英文Bank，最初來源于意大利語Banca，原意是長條凳。“當(dāng)年在威尼斯，為了貨幣兌換方便，一些商人就在岸邊擺起了長條的凳子辦業(yè)務(wù)，這就是銀行最早的起源。”

透過歷史的倒影可見，世界貿(mào)易的發(fā)展與城市的崛起以及金融業(yè)的興衰水乳交融，相得益彰?！叭缃?，幾百年過去了，銀行業(yè)從小到大，由表及里地發(fā)生了巨大的變化。”

那么，在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，銀行業(yè)是否會(huì)像輿論所擔(dān)心的那樣很快消亡呢？

董希淼認(rèn)為，那些危言聳聽的言論，大多基于這樣一個(gè)假設(shè)：面對挑戰(zhàn)，銀行業(yè)無動(dòng)于衷，坐以待斃?！笆聦?shí)上，銀行業(yè)早已經(jīng)不是沉睡的巨人?！彼f，上世紀(jì)九十年代，美國互聯(lián)網(wǎng)浪潮興起，產(chǎn)生了一批互聯(lián)網(wǎng)銀行。當(dāng)時(shí)美國媒體紛紛報(bào)道說，傳統(tǒng)的銀行是21世紀(jì)的恐龍，互聯(lián)網(wǎng)銀行會(huì)完全替代它們。然而到今天，雖然經(jīng)歷了金融危機(jī)，但美國多數(shù)銀行生存下來了，我國的情況可能也不會(huì)太例外，銀行并不會(huì)消亡。

不過，變革是必然的。董希淼說，如果一定要說銀行消亡，那么消亡的將是那些不適應(yīng)變化的舊銀行，或者是不適應(yīng)時(shí)代的舊模式。銀行也不會(huì)只是一個(gè)信用中介，而將更多地向信息中介轉(zhuǎn)變，成為金融服務(wù)的綜合提供商。

毫無疑問，“一帶一路”戰(zhàn)略是全球化時(shí)代中華民族偉大復(fù)興、中國和平崛起的重大戰(zhàn)略部署，金融業(yè)無疑是連接中國與“一帶一路”沿線國家乃至世界的關(guān)鍵紐帶。

談到中國金融界如何抓住“一帶一路”的戰(zhàn)略契機(jī)，特別是絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶支點(diǎn)城市的發(fā)展契機(jī)，董希淼認(rèn)為，中國金融機(jī)構(gòu)應(yīng)抓住“一帶一路”沿線國家在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級等方面存在的較大的金融需求，加大網(wǎng)點(diǎn)布局，輸出金融服務(wù)能力，實(shí)現(xiàn)互利共贏。

他說，這需要不斷創(chuàng)新金融服務(wù)方式，如設(shè)計(jì)相應(yīng)的匯率避險(xiǎn)產(chǎn)品，提供法律、會(huì)計(jì)方面的一站式服務(wù)等。他說，不可否認(rèn)的是，這個(gè)過程中的投資風(fēng)險(xiǎn)相對較高。單靠企業(yè)或者金融機(jī)構(gòu)自身難以抵御系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，亟待沿線相關(guān)國家在政府層面加強(qiáng)金融合作的頂層設(shè)計(jì)，建立金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)常態(tài)化的雙邊會(huì)晤和多邊協(xié)商機(jī)制，構(gòu)建區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，打造更加良好的金融發(fā)展和合作的生態(tài)環(huán)境。

董希淼說，貿(mào)易暢通是實(shí)現(xiàn)“一帶一路”互聯(lián)互通的關(guān)鍵。推動(dòng)貿(mào)易暢通的關(guān)鍵在于找準(zhǔn)支點(diǎn)城市，并發(fā)揮支點(diǎn)城市的重要作用。三類支點(diǎn)城市如何把握戰(zhàn)略機(jī)遇，不能一概而論，而應(yīng)該突出重點(diǎn)，分類施策。

“互聯(lián)網(wǎng)+”金融熱背后的冷思考

伴隨阿里巴巴等中國電子商務(wù)巨頭的崛起，互聯(lián)網(wǎng)金融和新金融發(fā)展呈現(xiàn)如火如荼之勢，備受各界關(guān)注與贊譽(yù)，然而，董希淼卻始終保持著辯證的理性態(tài)度。

“這兩年整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融、新金融發(fā)展存在某種程度的過熱。”他說，“我們是一邊倒地在發(fā)展。前兩年，我們幾乎所有媒體對互聯(lián)網(wǎng)金融的報(bào)道很難見到一絲反思，都是一路贊歌，包括我們一些權(quán)威的媒體，不客氣地說，登了一些廣告?！?/p>

他說，我們的一些地方政府官員，無原則地為一些行業(yè)和個(gè)別企業(yè)站臺，恰恰這些企業(yè)并不具備金融發(fā)展的能力，“從制度上我們可能還缺乏一些保障，缺乏對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的約束，監(jiān)管的規(guī)范也有待加強(qiáng)。金融消費(fèi)者自身的意識跟能力也有待加強(qiáng)?！?/p>

董希淼說，事情也正在發(fā)生積極的變化，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治正在開展。去年7月18日中國人民銀行等十部門聯(lián)合出臺了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，一系列監(jiān)管細(xì)則也隨之出臺，社會(huì)輿論正在變得更加理性，下一步我覺得還要更加暢通金融消費(fèi)者投訴和權(quán)益保護(hù)的一些渠道，讓大家遇到問題有地方可以申訴，可以得到解決。

“我覺得整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治也好，整個(gè)新金融發(fā)展也好，都要以保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益作為最終的落腳點(diǎn)?！彼f，包括投資及投資者門檻的設(shè)立等制度的建設(shè)，還有很多工作要做。

談到科技對金融發(fā)展帶來的震蕩與沖擊，董希淼認(rèn)為，金融科技不是金融與科技的簡單物理相加，而是一個(gè)化學(xué)反應(yīng)過程?；ヂ?lián)網(wǎng)金融可以看成金融科技的1.0版本，F(xiàn)intech，F(xiàn)intech是互聯(lián)網(wǎng)金融的2.0版本。在這個(gè)過程中，最基礎(chǔ)的底層技術(shù)是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，重要的技術(shù)內(nèi)核是大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈?！捌渲?，大數(shù)據(jù)與云計(jì)算又是人工智能和區(qū)塊鏈的技術(shù)保障?！?/p>

董希淼說，從商業(yè)銀行的角度觀察，整個(gè)IT技術(shù)革命，有一個(gè)類似“S形曲線”的過程。李克強(qiáng)總理曾在多個(gè)場合提及，它形象地反應(yīng)了一項(xiàng)技術(shù)從緩慢起步到快速發(fā)展，到成熟期后再度步伐緩慢的曲線發(fā)展過程。

行走在喀什路上

“商業(yè)銀行對IT技術(shù)的應(yīng)用和發(fā)展同樣如此?！彼f，隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展和IT復(fù)雜程度的提升，我們越來越受限于IT響應(yīng)速度、計(jì)算資源能力?！霸朴?jì)算的時(shí)代正呼嘯而來?！倍ｍ嫡J(rèn)為，我們現(xiàn)在正處于變革的拐點(diǎn)，也就是兩個(gè)“S曲線”交叉的地方。下一步應(yīng)該是要步入一個(gè)“軟件定義”的新曲線，需要更進(jìn)一步具備“軟件定義”的能力來支持更強(qiáng)的自動(dòng)化和優(yōu)化能力，需要更強(qiáng)的技術(shù)集成能力對動(dòng)態(tài)架構(gòu)進(jìn)行快速整合以及交付。對當(dāng)今銀行而言，數(shù)據(jù)中心已不僅僅是一個(gè)簡單存放硬件資源的場所，各種新技術(shù)的應(yīng)用已經(jīng)突破其物理邊界，使數(shù)據(jù)中心成為一個(gè)混合式IT環(huán)境載體。

深化金融改革要“兩條腿”走路

適應(yīng)轉(zhuǎn)型中國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，董希淼認(rèn)為，金融創(chuàng)新應(yīng)與金融供給側(cè)改革緊密結(jié)合，立足于實(shí)體經(jīng)濟(jì)與消費(fèi)者需求，堅(jiān)持直接融資創(chuàng)新和間接融資創(chuàng)新“兩手抓”。

他認(rèn)為，目前金融供給端存在如下問題：融資結(jié)構(gòu)不合理，金融有效供給數(shù)量不足；服務(wù)模式不完善，金融有效供給質(zhì)量不高；業(yè)務(wù)渠道不健全，金融有效供給效率偏低。在直接融資領(lǐng)域，要立足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資需求導(dǎo)向。他說，要積極推進(jìn)主板、新三板、區(qū)域性股權(quán)交易及股權(quán)眾籌市場建設(shè)，協(xié)同發(fā)展場內(nèi)和場外、公募和私募、股票、債券和期貨等分層有序、功能互補(bǔ)的多層次資本市場體系，支持符合條件的企業(yè)通過資本市場融資，提高直接融資比重，拓寬企業(yè)的多元化融資渠道，逐步降低企業(yè)杠桿率。

“在間接融資領(lǐng)域，要著重抓好銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的改革創(chuàng)新，繼續(xù)發(fā)揮銀行的生力軍作用，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融消費(fèi)者?！?/p>

董希淼認(rèn)為，傳統(tǒng)銀行機(jī)構(gòu)可以從以下五個(gè)方面持續(xù)深化推進(jìn)改革：

一是創(chuàng)新科技金融，有效促進(jìn)創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展。他認(rèn)為，要積極設(shè)立從事為中小科技企業(yè)金融服務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)或分(支)行，并給予適當(dāng)政策傾斜；加快推進(jìn)投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)，建立健全以投貸聯(lián)動(dòng)為核心的金融服務(wù)模式。完善銀行、擔(dān)保、租賃、保險(xiǎn)、信托等機(jī)構(gòu)的合作機(jī)制，為科技型企業(yè)提供全生命周期的整體化融資解決方案；商業(yè)銀行可以與投資子公司或境外子公司協(xié)同開展投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)或與PE/ VC等投資機(jī)構(gòu)合作開展投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)。

二是發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，不斷提高服務(wù)質(zhì)量和水平。董希淼認(rèn)為，傳統(tǒng)銀行應(yīng)借助大數(shù)據(jù)技術(shù)、區(qū)塊鏈技術(shù)等，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理體系和工具，提高利率定價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)管理能力。加快資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債產(chǎn)品、交易業(yè)務(wù)等金融創(chuàng)新；加快流程銀行建設(shè)，對組織架構(gòu)業(yè)務(wù)流程和人力資源等開展全面再造，不斷提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量。在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，恒豐銀行已有可資借鑒的較為成熟的實(shí)踐。2016年7月，恒豐銀行順利完成包括核心銀行系統(tǒng)在內(nèi)的130多個(gè)主要應(yīng)用系統(tǒng)向金融云數(shù)據(jù)中心的遷移，實(shí)現(xiàn)了主要應(yīng)用系統(tǒng)的云化升級。

三是把握綠色金融發(fā)展大勢。他說：“商業(yè)銀行應(yīng)調(diào)整和優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，逐步退出‘兩高一剩’的傳統(tǒng)行業(yè)及產(chǎn)能過剩產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，加快布局戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及《中國制造2025》重點(diǎn)領(lǐng)域，建立綠色評價(jià)機(jī)制和信貸管理制度，積極參與綠色債券、綠色基金、碳金融等綠色金融市場，將節(jié)能環(huán)保作為信貸審批的重要前提和核心指標(biāo)，引導(dǎo)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營注重綠色環(huán)保，引導(dǎo)金融消費(fèi)者形成綠色消費(fèi)理念。”

四是深化金融改革，大力發(fā)展開放型金融。董希淼說，有條件的銀行可依托“一帶一路”戰(zhàn)略實(shí)施，加強(qiáng)跨境金融業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，與國內(nèi)外同業(yè)和多邊金融機(jī)構(gòu)開展深入合作，由區(qū)域經(jīng)營、國內(nèi)經(jīng)營向構(gòu)建全球金融服務(wù)體系轉(zhuǎn)變，為企業(yè)“走出去”提供覆蓋境內(nèi)外、進(jìn)出口、上下游、本外幣的全方位金融服務(wù)。

五是開展普惠金融，借助互聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)代信息技術(shù)手段，延伸普惠金融服務(wù)的廣度和深度，為“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)、小微企業(yè)和城鎮(zhèn)低收入、貧困人群等特殊群體提供更加優(yōu)質(zhì)的綜合金融服務(wù)。恒豐銀行目前已與創(chuàng)業(yè)者在線融資服務(wù)平臺Tronker合作，推出了“創(chuàng)客卡”，打造出普惠金融服務(wù)的新模式，共同構(gòu)建了“金融+互聯(lián)網(wǎng)+N”的生態(tài)圈，旨在提高為廣大創(chuàng)業(yè)者提供更多創(chuàng)新便捷服務(wù)的能力，使金融創(chuàng)新達(dá)到一個(gè)新高度。