跨境電商平臺線上貿(mào)易金融服務(wù)前瞻

文/張聞沁 編輯/韓英彤

跨境電商平臺線上貿(mào)易金融服務(wù)前瞻

文/張聞沁 編輯/韓英彤

專業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)加強貿(mào)易金融服務(wù)的完善和創(chuàng)新，為“一帶一路”戰(zhàn)略的推進與實施提供線上渠道支持，通過不斷深化與電商平臺的合作，將線上跨境貿(mào)易金融服務(wù)提至更高水平。

2015年6月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于促進跨境電子商務(wù)健康快速發(fā)展的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā)［2015］46號，以下簡稱《 指導(dǎo)意見》），提出我國要培育一批影響力較大的公共平臺，以為更多國內(nèi)外企業(yè)的溝通、洽談提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。基于此，伴隨著跨境電子商務(wù)的不斷發(fā)展及配套政策的不斷完善，對線上企業(yè)提供專業(yè)化貿(mào)易金融服務(wù)可能成為未來助力企業(yè)發(fā)展、助其順利實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級的重要手段，值得業(yè)內(nèi)研究和探索。

跨境電商平臺為何要開展貿(mào)易金融服務(wù)

其一，服務(wù)對象范圍的擴展需要貿(mào)易金融。目前，現(xiàn)有的跨境電商模式較多，以C2C、B2C等為主，且結(jié)算周期較短。但正如《指導(dǎo)意見》中所提到的，未來跨境電商平臺的發(fā)展，需要更多的貿(mào)易企業(yè)參與進來，并不斷擴大可交易商品的范圍。因此除去以往小型零售商品，未來一些傳統(tǒng)外貿(mào)行業(yè)以及近年來發(fā)展較快的部分資本品行業(yè)，在成熟的條件下亦可能嘗試通過線上的全流程服務(wù)實現(xiàn)與境外貿(mào)易商的合作。而這些傳統(tǒng)行業(yè)及資本品行業(yè)的跨境貿(mào)易，相比小型零售產(chǎn)品往往需要較長的結(jié)算周期。而在這一時間段內(nèi)，企業(yè)就會產(chǎn)生對資金支持的需求，以維持其后續(xù)運營。對貿(mào)易融資產(chǎn)品的需求因此而應(yīng)運而生。在這方面，目前已有一些跨境電商平臺推出了跨境M2B（制造商對經(jīng)銷商）的服務(wù)模式，參與主體及整個的貿(mào)易流程與傳統(tǒng)線下貿(mào)易已非常貼近。如果未來該模式得以普及，相比以往零售及小型批發(fā)行業(yè)，其結(jié)算周期會拉長，且不同的企業(yè)會根據(jù)各自的結(jié)算方式和周期產(chǎn)生差異化的融資需求。因此，未來如果跨境電商所承載的服務(wù)主體范圍向?qū)嶓w貿(mào)易商進一步延伸，其對貿(mào)易金融服務(wù)的需求是客觀存在的。

其二，貿(mào)易金融服務(wù)不僅僅是融資?？缇畴娚唐脚_應(yīng)立足于為貿(mào)易企業(yè)提供全流程的服務(wù)，而融資功能僅僅為流程中貿(mào)易金融服務(wù)環(huán)節(jié)中的一個功能模塊。完整的貿(mào)易金融服務(wù)還應(yīng)包括但不限于專業(yè)化的結(jié)算支持，低成本高效率的本、外幣支付清算，為服務(wù)對象提供對貿(mào)易合作方的詳實資信調(diào)查，以及對結(jié)算貨幣進行套期保值方案建議等。另外對貿(mào)易結(jié)算過程中涉及的相關(guān)環(huán)節(jié)如申報、退稅、支付結(jié)算、結(jié)售匯等的政策指導(dǎo)亦同樣重要。我國的跨境電商平臺產(chǎn)業(yè)在短時間內(nèi)已獲得了飛速發(fā)展，但更多體現(xiàn)在了線上交易規(guī)模的增長，全流程貿(mào)易金融服務(wù)還需要相關(guān)監(jiān)管政策進一步完善及能夠與相關(guān)系統(tǒng)進行對接。

其三，可以解決小微貿(mào)易企業(yè)貸款難。小微企業(yè)貸款難一直以來都是業(yè)內(nèi)高度關(guān)注的問題之一?？缇畴娚唐脚_對于解決小微企業(yè)融資來講，確實具備了得天獨厚的優(yōu)勢。這些平臺對客戶大數(shù)據(jù)的掌握、分析和處理能力是領(lǐng)先的。電商平臺憑借大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢，可以對企業(yè)以往所有交易要素細節(jié)進行及時、準確的分析，這要比去分析企業(yè)某一時點的財務(wù)報表更具時效性和權(quán)威性。因此，如果通過跨境電商平臺對小微企業(yè)進行線上貿(mào)易融資，可以通過對客戶交易記錄的準確把握來提供期限和金額更加合理的融資，并可有效降低融資風(fēng)險。

當(dāng)前需要解決的問題

其一，以跨境電商平臺為紐帶完善線上貿(mào)易全流程。2014年，海關(guān)總署發(fā)布了《海關(guān)總署關(guān)于跨境貿(mào)易電子商務(wù)進出境貨物、物品有關(guān)監(jiān)管事宜的公告》（公告［2014］56號），對通過與海關(guān)聯(lián)網(wǎng)的電子商務(wù)平臺進行跨境交易的進出境貨物、物品的范圍，以及相關(guān)的數(shù)據(jù)傳輸、企業(yè)備案、申報方式、監(jiān)管要求等事項做出了明確規(guī)定。同年6月，跨境貿(mào)易電子商務(wù)通關(guān)服務(wù)平臺系統(tǒng)上線運行，為跨境電商線上備案、申報、第三方支付機構(gòu)及物流企業(yè)的相關(guān)信息申報，提供了實際指導(dǎo)和支持。截至2016年上半年，國內(nèi)部分跨境電商產(chǎn)業(yè)集中的城市和地區(qū)已開始進行相關(guān)試點，也開發(fā)了差異化的服務(wù)平臺。但從試點情況看，監(jiān)管環(huán)節(jié)與貿(mào)易參與對象如支付機構(gòu)、物流等的銜接還需要更為順暢。因此，還是需要以一個主體作為紐帶，通過平臺實現(xiàn)電商企業(yè)備案、申報、通關(guān)、物流、收付款、退稅等的一條龍服務(wù)。

其二，向貿(mào)易金融專業(yè)化服務(wù)推進。跨境電商平臺的貿(mào)易金融服務(wù)需將產(chǎn)品進行細化。以出口為例，通常出口商在發(fā)貨前和發(fā)貨后均可能產(chǎn)生融資需求。發(fā)貨前如果出口商沒有預(yù)收賬款，前期的生產(chǎn)、加工、備貨、物流等環(huán)節(jié)就需要有融資支持。還款來源可以以出口后形成的應(yīng)收賬款為主，融資的期限和金額可參照合同（訂單）予以合理設(shè)定，但金額更應(yīng)貼近于發(fā)貨前相關(guān)環(huán)節(jié)的實際成本。而對于發(fā)貨后形成的應(yīng)收賬款債權(quán)，也會基于不同結(jié)算方式產(chǎn)生應(yīng)收賬款融資或轉(zhuǎn)讓需求。電商平臺可以通過交易記錄和對買賣雙方資信情況的了解，以及其他相關(guān)因素，為出口商提供融資或應(yīng)收賬款買斷。因此，從貿(mào)易環(huán)節(jié)上來講，融資還是應(yīng)體現(xiàn)出差異化。單純依靠大數(shù)據(jù)，雖然可以從量的角度滿足需求、把控風(fēng)險，但如果要為跨境電商提供量體裁衣式的個性化金融服務(wù)，則必須要細化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。2015年5月，中國銀行正式入駐其旗下的阿里一達通外貿(mào)綜合服務(wù)平臺，成立了“嵌入式互聯(lián)網(wǎng)單證中心”。筆者認為，這是跨境電商平臺向貿(mào)易金融專業(yè)化邁進的里程碑式的一步。該平臺中的金融服務(wù)模塊可以提供專業(yè)信用證審單及融資、保險覆蓋賒銷項下融資以及結(jié)匯匯率鎖定等服務(wù)，能更好地滿足跨境電商的金融需求。

未來業(yè)務(wù)領(lǐng)域突破前瞻

突破口一：線上貿(mào)易供應(yīng)鏈金融服務(wù)。供應(yīng)鏈貿(mào)易金融業(yè)務(wù)，是通過差異化的授信和產(chǎn)品設(shè)計模式，為核心企業(yè)的上下游提供融資及相關(guān)服務(wù)。就開展供應(yīng)鏈金融而言，跨境電商平臺具備一定優(yōu)勢，可以更好地做到了解你的客戶、了解你的客戶的業(yè)務(wù)和盡職調(diào)查原則。平臺可以將服務(wù)范圍延伸至核心企業(yè)的上下游交易，將其交易流程放到線上來完成，通過跨境電商平臺的大數(shù)據(jù)功能優(yōu)勢，基于對其交易過程的了解及歷史數(shù)據(jù)的掌控，為核心企業(yè)供應(yīng)商或經(jīng)銷商提供融資，從而盤活整個貿(mào)易鏈條。當(dāng)然，對于小微電商貿(mào)易企業(yè)的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險把控的技術(shù)要求會更高，絕不是僅僅依靠大數(shù)據(jù)就可以解決的。這一點值得思考。

突破口二：推動小微電商企業(yè)的跨境人民幣結(jié)算。歷經(jīng)六年多的飛速發(fā)展，跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)推動了人民幣國際化的進程。特別近期CIPS（人民幣跨境支付系統(tǒng)）的成功上線，在人民幣清算領(lǐng)域取得了新的突破。在以往清算行和代理行模式基礎(chǔ)上，該系統(tǒng)在延長處理日間支付業(yè)務(wù)時間（9∶00—20∶00）的同時，還推動了與其相連的大額支付系統(tǒng)運營時間的延長，更好地滿足了直接參與者（商業(yè)銀行）流動性管理的需要，也滿足了全球不同時區(qū)貿(mào)易參與者的人民幣收付需求。小微貿(mào)易企業(yè)賬期短，對付款的時效性要求高，因此人民幣清算系統(tǒng)劃時代的進步，對未來推動跨境電商人民幣貿(mào)易結(jié)算有著重要意義。如果未來跨境電商平臺通過第三方支付機構(gòu)與商業(yè)銀行的系統(tǒng)互聯(lián)，進一步深入合作，則線上人民幣貿(mào)易達成交易后，將不必再為款項的延遲到賬而煩惱。

突破口三：完善線上保險產(chǎn)品支持。目前，雖然一些大型跨境電商平臺已在為賒銷類電商企業(yè)提供代買保險服務(wù)，但筆者認為，在此基礎(chǔ)上，還應(yīng)進一步幫助電商通過平臺了解保險產(chǎn)品的理賠范圍、除外責(zé)任、理賠流程等。為此，建議具備提供出口信用保險服務(wù)資格的商業(yè)保險公司能與跨境電商平臺深入合作，實現(xiàn)線上中小企業(yè)投保平臺與跨境電商平臺的系統(tǒng)互聯(lián)，為跨境電商提供“前期咨詢-投保-承保-理賠”的全流程服務(wù)，以在幫助電商完成線上貿(mào)易的同時，也能助其有效地規(guī)避風(fēng)險。

當(dāng)前，貿(mào)易企業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級正處于關(guān)鍵階段，傳統(tǒng)小微貿(mào)易企業(yè)不僅需要技術(shù)創(chuàng)新，提高效率，更需要得到交易渠道和資金支持。跨境電商平臺應(yīng)發(fā)揮自身優(yōu)勢，抓住機會，幫助有實力的電商品牌主動“走出去”。專業(yè)金融機構(gòu)則應(yīng)加強貿(mào)易金融服務(wù)方面的完善和創(chuàng)新，為“一帶一路”戰(zhàn)略的推進與實施提供線上渠道支持，通過不斷深化與電商平臺的合作，將線上跨境貿(mào)易金融服務(wù)提至更高水平。

（本文僅代表作者個人觀點）

作者單位：中信銀行總行國際部