融資租賃外匯管理政策答疑

文/劉萌萌 段麗麗 編輯/靖立坤

融資租賃外匯管理政策答疑

文/劉萌萌 段麗麗 編輯/靖立坤

Q：A為注冊(cè)在天津自貿(mào)區(qū)的租賃公司，A公司計(jì)劃從境內(nèi)母公司以外幣委托貸款形式借入5000萬(wàn)美元，用于開(kāi)展境內(nèi)融資租賃項(xiàng)目，租賃物金額8000萬(wàn)美元，A公司是否可以收取外幣租金？

A：可以。根據(jù)《推進(jìn)中國(guó)（天津）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)外匯管理改革試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》，天津自貿(mào)區(qū)內(nèi)融資租賃類(lèi)公司辦理融資租賃業(yè)務(wù)時(shí)，如用以購(gòu)買(mǎi)租賃物的資金50%以上來(lái)源于自身國(guó)內(nèi)外匯貸款或外幣外債，可以在境內(nèi)以外幣形式收取租金。A公司開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)的資金來(lái)源為以外幣委托貸款向境內(nèi)母公司借款，即為自身國(guó)內(nèi)外匯貸款，且融資金額超過(guò)購(gòu)買(mǎi)租賃物金額的50%，因此可以在境內(nèi)以外幣形式收取租金。

Q：B租賃公司為注冊(cè)在天津自貿(mào)區(qū)的企業(yè)，B公司同境內(nèi)某銀行針對(duì)自身融資租賃業(yè)務(wù)產(chǎn)生的應(yīng)收賬款開(kāi)展保理業(yè)務(wù)，并獲得銀行外幣融資。B公司如果用該筆外幣融資開(kāi)展境內(nèi)融資租賃業(yè)務(wù)，且外幣融資金額達(dá)到融資租賃業(yè)務(wù)總額的50%以上，B公司是否可以收取外幣租金？

A：不可以。根據(jù)《推進(jìn)中國(guó)（天津）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)外匯管理改革試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》，天津自貿(mào)區(qū)內(nèi)融資租賃類(lèi)公司辦理融資租賃業(yè)務(wù)時(shí)，如用以購(gòu)買(mǎi)租賃物的資金50%以上來(lái)源于自身國(guó)內(nèi)外匯貸款或外幣外債，可以在境內(nèi)以外幣形式收取租金。這一規(guī)定強(qiáng)調(diào)融資租賃業(yè)務(wù)的資金來(lái)源是債務(wù)。而上述情況中，B公司雖然通過(guò)保理業(yè)務(wù)獲得銀行融資，但B公司與銀行之間不存在債權(quán)債務(wù)關(guān)系，因此B公司不可以收取外幣租金。

Q：C租賃公司為一家注冊(cè)在天津自貿(mào)區(qū)的企業(yè)，在同境內(nèi)X公司開(kāi)展售后回租業(yè)務(wù)時(shí)，X公司希望C公司以美元形式支付購(gòu)買(mǎi)租賃設(shè)備的價(jià)款，C公司是否可以辦理相關(guān)業(yè)務(wù)？

A：可以。由于C公司為天津自貿(mào)區(qū)注冊(cè)的企業(yè)，根據(jù)《推進(jìn)中國(guó)（天津）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)外匯管理改革試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》，融資租賃采用回租結(jié)構(gòu)的，出租人可自行選擇以外幣或人民幣形式向承租人支付所購(gòu)租賃設(shè)備的價(jià)款。承租人收取外幣的，不得辦理結(jié)匯。C公司可直接在銀行辦理以外幣支付租賃設(shè)備價(jià)款。

Q：D公司為一家外商投資的融資租賃公司，注冊(cè)資本3億美元，目前外方股東注冊(cè)資金已到位1.5億美元（即外資到位率50%）。根據(jù)企業(yè)上年度審計(jì)報(bào)告，其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)為3000萬(wàn)美元，凈資產(chǎn)為1.5億美元，則該企業(yè)本年度實(shí)際可借外債額度如何計(jì)算？

A：現(xiàn)階段，外商投資租賃公司對(duì)外借款，應(yīng)根據(jù)外商投資租賃公司提供的上年度經(jīng)審計(jì)的報(bào)表計(jì)算出其上年度末風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額（A），再計(jì)算凈資產(chǎn)的10倍（B），然后將B減A作為新年度期間該公司可新借外債余額的最高限額。借用外債形成的資產(chǎn)全部計(jì)算為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。年度期間實(shí)際可借外債額度為該公司可新借外債的余額的最高限額乘以外方股東注冊(cè)資本金到位的比例。因此，該公司本年度實(shí)際可借外債額度為：（10×15000-3000）×50%=73500萬(wàn)美元。

Q：E租賃公司同境外某航空公司簽訂融資租賃合同，由E公司為其提供融資租賃服務(wù)，境外航空公司按期向E公司支付租金。E租賃公司在開(kāi)展該融資租賃業(yè)務(wù)時(shí)需要到外匯局辦理哪些手續(xù)？

A：根據(jù)國(guó)家外匯管理局《關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)和調(diào)整資本項(xiàng)目外匯管理政策的通知》（匯發(fā)［2014］2號(hào)），融資租賃類(lèi)公司或其項(xiàng)目公司開(kāi)展對(duì)外融資租賃業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)在融資租賃對(duì)外債權(quán)發(fā)生后15個(gè)工作日內(nèi)，持租賃合同、申請(qǐng)書(shū)、設(shè)備所有權(quán)轉(zhuǎn)移證明、上年度審計(jì)報(bào)告等材料，在其注冊(cè)地外匯局辦理對(duì)外債權(quán)登記。

Q：F公司為一家外商投資的租賃公司，企業(yè)年度可借外債額度為7億美元。該企業(yè)計(jì)劃以融資租賃方式從境外引入3架飛機(jī)，金額共計(jì)1.6億美元。該企業(yè)需要到外匯局辦理哪些手續(xù)？

A：F公司首先需要到注冊(cè)地外匯局辦理外債登記業(yè)務(wù)；其次，由于該筆外債是引進(jìn)實(shí)物飛機(jī)，根據(jù)《外債登記管理辦法》，該企業(yè)在辦理外債簽約登記且飛機(jī)完成報(bào)關(guān)進(jìn)口后，還需持申請(qǐng)書(shū)、報(bào)關(guān)單等材料到注冊(cè)地外匯局辦理非資金類(lèi)提款登記。

Q：G公司為一家租賃公司，該公司從境外航空公司購(gòu)買(mǎi)飛機(jī)，飛機(jī)將在第一筆預(yù)付款支付1年后進(jìn)口。G公司按合同約定按期支付了飛機(jī)制造款。針對(duì)該種情況，G公司需要辦理哪些登記？

A：G公司需要在國(guó)家外匯管理局應(yīng)用服務(wù)平臺(tái)進(jìn)行企業(yè)預(yù)付貨款報(bào)告。如果未按規(guī)定進(jìn)行報(bào)告，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)總量差額異常。根據(jù)《貨物貿(mào)易外匯管理指引實(shí)施細(xì)則》，未按規(guī)定履行報(bào)告義務(wù)的企業(yè)，外匯局可將其列為B類(lèi)企業(yè)。企業(yè)需要進(jìn)行義務(wù)報(bào)告的不限于上述情況，具體可參見(jiàn)《國(guó)家外匯管理局貨物貿(mào)易外匯管理指引實(shí)施細(xì)則》的相關(guān)規(guī)定。

Q：金融租賃公司、內(nèi)資租賃公司能否借用外債？

A：可以。金融租賃公司、內(nèi)資租賃公司可按照《中國(guó)人民銀行關(guān)于在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)施全口徑跨境融資宏觀審慎管理的通知》（銀發(fā)［2016］132號(hào)）的相關(guān)規(guī)定，在宏觀審慎規(guī)則下基于微觀主體資本或凈資產(chǎn)的跨境融資約束機(jī)制，按規(guī)定自主開(kāi)展本外幣跨境融資。

Q：內(nèi)資租賃公司按照全口徑跨境融資宏觀審慎管理政策借用外債，額度如何計(jì)算？

A：根據(jù)《中國(guó)人民銀行關(guān)于在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)施全口徑跨境融資宏觀審慎管理的通知》（銀發(fā)［2016］132號(hào)），企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展跨境融資應(yīng)按風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)計(jì)算余額（指已提用未償余額），風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)余額不得超過(guò)上限。即跨境融資風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)余額≤跨境融資風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)余額上限。其中：

跨境融資風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)余額=本外幣跨境融資余額×期限風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換因子×類(lèi)別風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換因子+外幣跨境融資余額×匯率風(fēng)險(xiǎn)折算因子

式中，“期限風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換因子”在期限一年以上的為1，一年以下的為1.5；“類(lèi)別轉(zhuǎn)換因子”無(wú)論表內(nèi)、表外均為1；“匯率風(fēng)險(xiǎn)折算因子”為0.5。

跨境融資風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)余額上限=資本或凈資產(chǎn)×跨境融資杠桿率×宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)

式中，“資本或凈資產(chǎn)”，對(duì)企業(yè)按凈資產(chǎn)計(jì)，對(duì)銀行按一級(jí)資本計(jì)，對(duì)非銀金融機(jī)構(gòu)按“實(shí)收資本或股本+資本公積”計(jì)，均以最近一期經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告為準(zhǔn)；“跨境融資杠桿率”，企業(yè)和非銀行金融機(jī)構(gòu)為1，銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)為0.8。

作者單位：外匯局濱海新區(qū)中心支局

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