歐佩克管控油價時代或?qū)⒔K結(jié)

□ 文/本刊記者 田

歐佩克管控油價時代或?qū)⒔K結(jié)

□ 文/本刊記者 田

在歐佩克（OPEC）理事會5月份舉行的限產(chǎn)會議中，就其長期戰(zhàn)略最新草案展開討論。盡管在一些問題上取得進展，但OPEC成員國之間分歧加劇，難以就長期戰(zhàn)略達成一致，一位OPEC官員甚至稱，如果沙特一意孤行，那么管理石油供應(yīng)、調(diào)節(jié)油價的OPEC將會步入墳?zāi)埂?/p>

歐佩克打個噴嚏，都會引起全球石油市場劇烈波動的時代一去不復返了。4月份多哈凍產(chǎn)協(xié)議流產(chǎn)后，此次的石油輸出國限產(chǎn)保價協(xié)議仍是無終而果。伊朗人表示本國石油成本價僅為1.5美元，所以不會降低產(chǎn)量；俄羅斯人更絕，表示“俄羅斯下調(diào)產(chǎn)能只有一種可能，那就是國際油價回零”；作為此次價格戰(zhàn)元兇，沙特人捍衛(wèi)市場的決心一如既往地堅定。歐佩克為什么這么衰，連個口頭的限產(chǎn)保價倡議都沒人響應(yīng)？答案也很簡單，石油卡特爾早已貌合神離，歐佩克也只能“好漢不提當年勇”。

事實上，自2005年以來，為了遏制不斷上漲的國際油價，歐佩克多次調(diào)高產(chǎn)量閥門。尤其是2008年，盡管沙特阿拉伯等OPEC成員國應(yīng)美國要求，大幅度增加石油產(chǎn)量，但在阻止國際油價上漲方面仍顯得力不從心。次貸危機全面爆發(fā)后，為抑制油價迅速回落，石油產(chǎn)量占全球40%的歐佩克成員國再次站在一起，提出減產(chǎn)150萬桶/日計劃。然而，歐佩克產(chǎn)量武器，并沒有從根本上改變油價低迷態(tài)勢。OPEC影響力日漸下降，其根源在于世界經(jīng)濟格局已經(jīng)發(fā)生了重大變化。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，目前新興經(jīng)濟體國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）已占全球50%以上，其貿(mào)易量、外匯儲備和石油需求也分別占全球40%、70%和25%以上。世界經(jīng)濟疲軟沖擊了新興經(jīng)濟體，直接影響其對石油的需求。在需求不振的情況下，歐佩克石油閥門的引導作用十分有限—非但無法對油價產(chǎn)生實質(zhì)支撐作用，反而加劇了金融市場投資者的恐慌情緒。與此同時，低迷的經(jīng)濟也將產(chǎn)油國推到尷尬境地。

對石油輸出國而言，當“價格”與“市場”變成不可兼得的“魚與熊掌”的時候，幾乎所有國家都選擇了市場，因為失去市場也就意味著失去未來。國際石油格局也隨之發(fā)生深刻的變化：歐佩克對能源影響力將逐漸走弱，非歐佩克能源輸出國和新興經(jīng)濟體對能源的影響日益凸顯。國際能源格局由兩極結(jié)構(gòu)—生產(chǎn)國集團和消費國集團—向多極結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。

長期性協(xié)議難以達成

歐佩克長期戰(zhàn)略每5年制定一次，旨在勾畫各成員國目標和未來將面臨的挑戰(zhàn)。沙特和伊朗在OPEC長期戰(zhàn)略上的深刻分歧，對原油市場和經(jīng)濟社會都將產(chǎn)生重要影響。彭博社分析，OPEC成員國在“減少產(chǎn)出”、“設(shè)定生產(chǎn)配額”、“找到OPEC成員國利潤最大化的不同方式”這些措辭上存在分歧。沙特想法的一個重大轉(zhuǎn)變是，他們現(xiàn)在認為設(shè)定油價目標已經(jīng)沒有意義，因國際市場疲軟反映的是結(jié)構(gòu)性改變，而非暫時性趨勢。伊朗理事Hossein Kazempour Ardebili宣稱，應(yīng)將“有效產(chǎn)量管理”作為最高目標之一，這是OPEC成立意義所在。但沙特理事Mohammed al-Madi卻認為，過去幾年世界已發(fā)生太多變化，這么做只會徒勞無功。

彭博社指出，若按照沙特想法，作為OPEC的核心策略之一，通過控制供應(yīng)來管理國際油價將宣告終結(jié)。

2015年11月，OPEC在其長期戰(zhàn)略草案中列出將要面臨的10項挑戰(zhàn)。伊朗在該草案中將首要挑戰(zhàn)表述為“將油價可持續(xù)地維持在最佳水平，以及在動態(tài)的市場環(huán)境下維持有效的生產(chǎn)管理?！睂Υ?，CNBC撰文指出，根本問題是OPEC是否承擔起傳統(tǒng)角色，將穩(wěn)定供應(yīng)和支撐油價置于首位，抑或繼續(xù)執(zhí)行拒絕削減產(chǎn)量搶奪市場份額的思路。

伊朗及阿爾及利亞等成員國都希望扮演“穩(wěn)定油價，管理產(chǎn)量”的傳統(tǒng)角色；而沙特及其盟友則希望不再嘗試管理市場。在稍早的長期戰(zhàn)略草案中，有伊朗和阿爾及利亞提出有關(guān)支撐油價舉措的備注，例如設(shè)定價格目標或下限，以及恢復OPEC配額體系。但沙特反對恢復配額體系，該體系在2011年遭到廢除。

《華爾街日報》指出，沙特不愿意和盟友達成長期戰(zhàn)略，可能是因為這個OPEC老大在打自己的算盤。不久之前，沙特副王儲兼國防大臣薩爾曼在內(nèi)閣會議上公布了旨在擺脫對石油依賴的龐大經(jīng)濟改革計劃—“沙特愿景2030”，內(nèi)容包括出售沙特阿美股份、建立全球最大主權(quán)財富基金等。根據(jù)該計劃，到2020年，沙特非石油收入將提至1600億美元，到2030年提至2670億美元，非石油出口收入在GDP中的占比將從16%提至50%。沙特“去石油化”經(jīng)濟改革消息出籠，一方面表明沙特將繼續(xù)在石油市場上捍衛(wèi)其份額，那些利用內(nèi)外壓力迫使沙特做出減產(chǎn)讓步的企圖應(yīng)該打消了，沙特不會犧牲自身的利益造福他人。另一方面表明沙特已意識到自己在石油市場的影響力正逐漸減弱。對于沙特而言，缺乏對油價長期控制，實質(zhì)上就意味著缺乏對沙特經(jīng)濟和政治的長期控制。不過，沙特要戒掉油癮為時尚早，因為短短4年內(nèi)沙特經(jīng)濟發(fā)展還是要依靠石油。沙特計劃通過出售沙特阿美股份籌資，但公司轉(zhuǎn)型是一個漫長且艱辛的過程。追求經(jīng)濟多樣化政策沒有錯，但結(jié)構(gòu)性障礙卻會成為這個中東產(chǎn)油大國改革道路上的絆腳石。

原本大家以為石油市場問題是以O(shè)PEC為主的中東傳統(tǒng)產(chǎn)油國與美國頁巖油之間的競爭，但現(xiàn)在卻發(fā)現(xiàn)，不要說減產(chǎn)，中東主要產(chǎn)油國連在穩(wěn)定產(chǎn)量方面都談不攏。主要產(chǎn)油國無力采取削減供應(yīng)這一具有深遠影響的措施，這對油市有著長期層面的重要意義。據(jù)路透社5月14日報道，由于原油供應(yīng)和需求基本面有所改善，原油市場價格有所好轉(zhuǎn)，OPEC成員國認為凍產(chǎn)計劃或?qū)⒉辉俦匾Ｔㄓ?月2日的OPEC會議可能不會再探討產(chǎn)量政策。

俄羅斯石油公司總裁謝欽隨即表示，OPEC事實上已經(jīng)名存實亡，無法左右今天的國際原油市場運轉(zhuǎn)。俄羅斯石油公司從一開始就懷疑，歐佩克已無能力就是否凍產(chǎn)達成協(xié)議。俄羅斯應(yīng)在石油問題上堅持本國立場，維護俄在國際市場的份額?！吧鲜兰o后期，中東一些主要產(chǎn)油國通過成立壟斷組織來影響國際原油市場的局面已經(jīng)一去不復返?！彼f。

俄能源部長諾瓦克在多哈會議結(jié)束后也表示，歐佩克成員國間應(yīng)首先達成一致，在此條件下，俄羅斯才會考慮加入有非歐佩克國家參與的凍產(chǎn)協(xié)議。

增產(chǎn)戲碼仍在上演

盡管庫存較高等因素不斷提醒人們，油市仍供應(yīng)過剩，但油價自1月觸及12年低點后，已反彈超過75%，徘徊于45美元/桶水平，而且有跡象顯示，油價下跌開始遏制美國頁巖商等高成本石油供應(yīng)。然而，供過于求的局面并未得到根本改善，OPEC產(chǎn)油國在為市場份額而加大火力增產(chǎn)的戲碼仍然上演得如火如荼。

路透社5月12日發(fā)布一份調(diào)查顯示，由于伊朗和伊拉克產(chǎn)量大增，且遠遠超過科威特石油工人罷工與其他產(chǎn)油國生產(chǎn)中斷造成的影響，4月OPEC總產(chǎn)量大增并接近歷史最高水平—OPEC每日供應(yīng)量增至3264萬桶，高于3月的3247萬桶。調(diào)查顯示，4月OPEC總產(chǎn)量水平幾乎與1月的3265萬桶持平，當時印尼重新加入OPEC推升該組織總體產(chǎn)量，而且其他12個成員國的產(chǎn)量也達到這項調(diào)查紀錄以來的最高值。

在OPEC產(chǎn)油國中，伊朗4月產(chǎn)量增幅最大。該國希望在西方解除制裁后，能收復失去的市場份額，因此拒絕在產(chǎn)量回到制裁前水平之前限產(chǎn)。伊朗4月每日產(chǎn)出為340萬桶，接近2011年底時的350萬桶，當時西方制裁尚未加強。然而消息人士稱，部分原油可能來自庫存，從而暫時推高了4月產(chǎn)量。伊拉克產(chǎn)量也有所提高。該國南部4月出口量可能創(chuàng)下歷史新高，該國2015年的產(chǎn)量增長為OPEC成員國中最快。伊拉克南部石油公司數(shù)據(jù)顯示，該國4月原油日均出口336.4萬桶，高于3月份的329萬桶，也逼近了去年11月創(chuàng)下的歷史高位336.5萬桶。此外，OPEC成員國阿聯(lián)酋也因穆爾班油田維修結(jié)束，產(chǎn)量和出口量也有所提高。

在OPEC與非OPEC國家的凍產(chǎn)協(xié)議流產(chǎn)之后，沙特曾暗示要提高產(chǎn)量，但這個OPEC頭號原油出口國4月的產(chǎn)量沒有明顯變化。沙特4月產(chǎn)量估計為1015萬桶/天。在產(chǎn)量下滑的國家中，降幅最大的當屬科威特。該國石油工人持續(xù)3天的罷工，一度導致產(chǎn)量下降50%，并導致煉廠運營受限。尼日利亞因費卡多斯原油無法出口、Brass河的船運短暫中斷等因素，導致原油產(chǎn)量下降。裝運問題、電力短缺和其他問題導致委內(nèi)瑞拉日供應(yīng)量下降4萬桶。

美國能源部長莫尼茲在出席七國集團能源部長會議后表示，全球石油供需將在約一年內(nèi)恢復平衡。需要注意的是，在美國，活躍鉆機的數(shù)量已經(jīng)降低，而目前利好油價的因素或許會改變市場的驅(qū)動力，但同時不能忘記的是，全球還擁有規(guī)模龐大的石油庫存，一些產(chǎn)油國的增產(chǎn)意愿依舊強烈。

OPEC憑借著豐富的石油儲量和強大的開采能力，曾經(jīng)在歷史上多次通過聯(lián)合減產(chǎn)抬高石油價格。最典型的就是1973年第一次石油危機，OPEC不滿美歐偏袒以色列，用減產(chǎn)的手段短短一年內(nèi)將油價推高4倍，沉重打擊了西方經(jīng)濟。在后來的伊朗革命、兩伊戰(zhàn)爭和2008年金融危機中，OPEC也成功維護了產(chǎn)油國的經(jīng)濟利益。為什么偏偏這一次歐佩克就束手無策了呢？

首先要了解OPEC的減產(chǎn)機制，雖然OPEC由多個產(chǎn)油大國組成，但沙特阿拉伯憑借最高的石油產(chǎn)儲量和最多的外匯儲備在組織中占據(jù)關(guān)鍵地位。OPEC減產(chǎn)往往是沙特帶頭承擔大部分減產(chǎn)額度，最終所有產(chǎn)油國都得到油價上升的好處。事實上，很多專家認為，2014年以來油價斷崖式的下跌不完全源于全球經(jīng)濟形勢的變化，在很大程度上也是沙特故意推動的。沙特希望低油價可以遏制開采成本高昂的美國頁巖油的發(fā)展，這也不失為維護傳統(tǒng)產(chǎn)油國利益的一種方式。但是，OPEC的內(nèi)在頑疾和近年國際形勢的一系列變化讓歐佩克傳統(tǒng)減產(chǎn)機制徒勞無功。其次，OPEC是國際市場上最大的石油出口商，但不是唯一的生產(chǎn)者，具有可替代性。非OPEC成員國石油生產(chǎn)能力近年來大幅上升。前文提到的美國頁巖油氣開發(fā)技術(shù)的不斷進步和完善已經(jīng)讓曾經(jīng)的世界石油第一進口國搖身一變?yōu)槌隹趪?，從根本上改變了世界能源消費格局。而世界頭號產(chǎn)油大國俄羅斯由于烏克蘭危機遭到西方制裁，轉(zhuǎn)而加大油氣出口，2015年連續(xù)多次創(chuàng)下蘇聯(lián)解體后石油產(chǎn)量最高紀錄。這些外部強力競爭者的發(fā)力讓OPEC對石油產(chǎn)量的控制力大打折扣，連沙特石油部長奈米2月23日也承認現(xiàn)在石油的產(chǎn)量最終只能由市場來決定。這次OPEC減產(chǎn)的失敗不僅是石油產(chǎn)出國的短期挫折，很可能意味著石油能源緩慢衰落的開始。