企業(yè)股份支付會(huì)計(jì)處理問題研究*

武漢職業(yè)技術(shù)學(xué)院 夏迎峰

企業(yè)股份支付會(huì)計(jì)處理問題研究*

武漢職業(yè)技術(shù)學(xué)院 夏迎峰

本文結(jié)合實(shí)際案例指出了股份支付會(huì)計(jì)處理中存在的一些問題：股份支付的確認(rèn)和計(jì)量缺乏明確的規(guī)范，特別是權(quán)益工具公允價(jià)值的確認(rèn)方面，當(dāng)前準(zhǔn)則給企業(yè)留下了很大的利潤調(diào)節(jié)空間；對(duì)于一次授權(quán)分次行權(quán)的激勵(lì)計(jì)劃，股份支付費(fèi)用分?jǐn)傄?guī)定不明確，企業(yè)存在費(fèi)用分?jǐn)偛缓侠淼那闆r等。針對(duì)這些情況，本文認(rèn)為要進(jìn)一步推廣股份支付在我國的應(yīng)用，達(dá)到激勵(lì)的目的，需要繼續(xù)制定和完善相關(guān)法律法規(guī)，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)股份支付實(shí)施過程中特殊事件和特殊時(shí)點(diǎn)的監(jiān)督，規(guī)范和引導(dǎo)股份支付的健康發(fā)展。

股份支付 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 公允價(jià)值

股份支付是指企業(yè)為了取得職工和其他方提供的服務(wù)而授予權(quán)益工具或承擔(dān)基于權(quán)益工具確定的負(fù)債的交易。股份支付按權(quán)益類型可以分為股票期權(quán)、限制性股票、虛擬股票、股票增值權(quán)等。

一、我國股份支付準(zhǔn)則的主要內(nèi)容

（一）以權(quán)益結(jié)算的股份支付換取職工服務(wù)的股份支付依據(jù)不同的可行權(quán)時(shí)間，分為授予后立即可行權(quán)和完成等待期內(nèi)的服務(wù)方可行權(quán)或達(dá)到規(guī)定業(yè)績才可行權(quán)兩種。前者在授予日當(dāng)天，按公允價(jià)值計(jì)入成本費(fèi)用中；后者較為復(fù)雜，要在等待期內(nèi)的每一資產(chǎn)負(fù)債表日，基于對(duì)可行權(quán)工具的最佳估計(jì)，把當(dāng)期所獲服務(wù)按授予日權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)入成本費(fèi)用和所有者權(quán)益（資本公積）。換得其他方服務(wù)的，如果能夠可靠的計(jì)量服務(wù)的公允價(jià)值，則以其在取得日的公允價(jià)值計(jì)入成本或費(fèi)用并增加所有者權(quán)益；反之則按取得日權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)量。

（二）以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付同樣分為兩種——授予后立即可行權(quán)、完成等待期內(nèi)的服務(wù)或達(dá)到規(guī)定業(yè)績條件后才可行權(quán)。對(duì)第一類，根據(jù)準(zhǔn)則規(guī)定，負(fù)債和成本費(fèi)用要以企業(yè)在授予日所承擔(dān)負(fù)債的公允價(jià)值為基礎(chǔ)確認(rèn)，在結(jié)算之前的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日重新計(jì)量該公允價(jià)值并把變動(dòng)計(jì)入損益。后者需要財(cái)務(wù)人員更為關(guān)注，不僅要在等待期內(nèi)的每一個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，基于對(duì)可行權(quán)情況的最佳估計(jì)，把當(dāng)期獲得的服務(wù)按承擔(dān)負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)入成本或費(fèi)用，同時(shí)確認(rèn)負(fù)債；而且等待期后結(jié)算前的每一個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日和結(jié)算日，如果有明確信息表明負(fù)債的公允價(jià)值與估計(jì)不同的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，將變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。股份支付會(huì)計(jì)處理方法如表1所示。

表1 股份支付會(huì)計(jì)處理方法示例

（三）股份支付的披露財(cái)務(wù)報(bào)表附注中，企業(yè)需要披露如下與股份支付相關(guān)的內(nèi)容：當(dāng)期各種權(quán)益工具（授予的、可行權(quán)的、實(shí)際行權(quán)的和失效的）總額；確定公允價(jià)值的方法；期末發(fā)行在外的權(quán)益工具，其合同剩余期限和行權(quán)價(jià)格的范圍；按行權(quán)日價(jià)格計(jì)算，當(dāng)期行權(quán)的權(quán)益工具的加權(quán)平均價(jià)格等。另外，如果企業(yè)當(dāng)期的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果受到了股份支付業(yè)務(wù)的影響，企業(yè)還應(yīng)該在報(bào)表附注里披露：因股份支付確認(rèn)的費(fèi)用總額（分為以權(quán)益或現(xiàn)金結(jié)算）；股份支付換得的職工和其他方的服務(wù)總額。

二、神州泰岳股份支付會(huì)計(jì)處理分析

（一）案例背景神州泰岳是深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板第一批上市公司之一，其以運(yùn)維管理和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營服務(wù)為主營業(yè)務(wù)。天津殼木軟件有限責(zé)任公司成立于2012年12月21日，由自然人李毅和陳炯梅共同出資設(shè)立，注冊資本為人民幣500萬元。天津殼木的業(yè)務(wù)范圍包括應(yīng)用軟件服務(wù)、基礎(chǔ)軟件服務(wù)、計(jì)算機(jī)系統(tǒng)服務(wù)及技術(shù)開發(fā)推廣服務(wù)等。天津殼木除了百分百控股北京殼木軟件有限責(zé)任公司以外，沒有其他業(yè)務(wù)。北京殼木成立于2011年7月，作為天津殼木的業(yè)務(wù)經(jīng)營實(shí)體，主要經(jīng)營移動(dòng)游戲的開發(fā)和運(yùn)營。天津駱殼成立于2013年7月24日，是由北京殼木的中高層管理人員及骨干員工投資設(shè)立的合伙企業(yè)。天津駱殼的合伙人包括李章晶、鄺圣凱、易律、李毅、李華、劉海明、肖坤、車春回、歐陽欣、張華、王海波。2013年8月21日，神州泰岳與天津殼木所有股東簽訂了《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議》，約定通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買李毅等人持有的天津殼木全部股權(quán)，本次交易已于同年9月24日經(jīng)神州泰岳臨時(shí)股東大會(huì)審議通過并于2014年3月獲中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。具體情況如表2所示。

表2顯示的股權(quán)的預(yù)估值約12.17億元，神州泰岳與李毅等交易對(duì)方協(xié)商后約定標(biāo)的公司股權(quán)交易的價(jià)格為12.15億元。為了實(shí)現(xiàn)此次交易，神州泰岳需要向天津殼木所有股東發(fā)行45705164股股份并支付現(xiàn)金共計(jì)人民幣42750萬元。交易完成后，天津殼木將變?yōu)樯裰萏┰赖娜Y子公司，北京殼木作為天津殼木的業(yè)務(wù)經(jīng)營實(shí)體，成為神州泰岳的孫公司。李毅將持有神州泰岳5.7%的股份，成為公司的關(guān)聯(lián)方；天津駱殼和李章晶持有的股份比例分別為0.92%、0.31%。此次交易，非公開發(fā)行以神州泰岳第五屆董事會(huì)第七次會(huì)議的決議公告日為定價(jià)基準(zhǔn)日，發(fā)行價(jià)17.23元/股是按照定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票的交易均價(jià)來確定的。此后，根據(jù)公司2013年資本公積轉(zhuǎn)增股本和利潤分配的情況，發(fā)行價(jià)調(diào)整為8.49元/股，股份發(fā)行數(shù)量因此對(duì)應(yīng)調(diào)整為92756,183股，其中向李毅發(fā)行76266195股，向天津駱殼發(fā)行12367491股，向李章晶發(fā)行4122497股。

表2 天津殼木股東持股情況

（二）股份支付的處理殼木軟件初創(chuàng)時(shí)，李毅曾與北京殼木的部分員工約定了股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，包括員工依工作年限和表現(xiàn)獲授一定股權(quán)，工作時(shí)間達(dá)到三年再辦理所獲股權(quán)的工商變更登記，員工在上市之前離職的解除所獲授股權(quán)等。此后，李毅與上述在職員工共同設(shè)立了天津駱殼，將股權(quán)激勵(lì)的權(quán)益轉(zhuǎn)至天津駱殼并解除了上述約定。該股權(quán)出讓于2013年8月7日完成，出讓價(jià)格以出讓時(shí)天津殼木的出資額為定價(jià)依據(jù)。由于李毅在天津駱殼的出資比例為12.96%，出讓完成后，天津駱殼除李毅外的其他合伙人直接和間接持有天津殼木14.44%的股份，即此次股權(quán)激勵(lì)對(duì)天津殼木的股權(quán)影響數(shù)。但天津殼木并未將此次股份激勵(lì)作為股份支付處理。對(duì)此，天津殼木給出的理由包括：公司成立之初，股權(quán)激勵(lì)缺乏系統(tǒng)規(guī)范的文件，難以按照股份支付會(huì)計(jì)準(zhǔn)則處理；股權(quán)激勵(lì)對(duì)象簽署協(xié)議的時(shí)間不同，難以取得各自的公允價(jià)值；歷史上沒有對(duì)進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)的股份進(jìn)行變更登記以確定權(quán)利義務(wù)；獲得股權(quán)激勵(lì)的人員及其所獲得的股份數(shù)與其間接持有天津殼木股權(quán)的比例不相同等。上述股權(quán)激勵(lì)事項(xiàng)中，天津殼木的實(shí)際控制人李毅同時(shí)是天津駱殼的一名有限合伙人，而天津駱殼的合伙人又是北京殼木的高管及核心員工，而且員工與北京殼木簽訂的《贈(zèng)股協(xié)議書》明確了贈(zèng)股的時(shí)間和比例，根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則，此次股權(quán)激勵(lì)事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)依照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的有關(guān)規(guī)定作股份支付處理。此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂于7月30日，轉(zhuǎn)讓于8月7日完成，此后不久神州泰岳便與天津殼木簽訂了收購協(xié)議。在確定權(quán)益工具的公允價(jià)值時(shí)，作為本次企業(yè)合并獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的中信證券認(rèn)為，與本次交易估值受到業(yè)績承諾及控制權(quán)溢價(jià)等多因素影響相比，在2014年1月A股重啟IPO的情況下，按照同行業(yè)企業(yè)IPO平均市盈率計(jì)算的公允價(jià)值更為合理。財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，天津殼木2012年歸屬于母公司股東的凈利潤為1566.83萬元，實(shí)收資本為100萬元；根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2014年1月信息技術(shù)行業(yè)企業(yè)IPO平均靜態(tài)市盈率（按2012年凈利潤計(jì)算）為34.9。天津殼木應(yīng)當(dāng)確認(rèn)的股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用為1566.83×14.44%×34.9-100×14.44%=7881.69萬元。該項(xiàng)費(fèi)用應(yīng)作為經(jīng)常性損益確認(rèn)，將減少同期凈利潤。

（三）交易標(biāo)的物的評(píng)估本次交易的評(píng)估基準(zhǔn)日為2013年6月30日，評(píng)估對(duì)象是殼木軟件在基準(zhǔn)日的全部股東權(quán)益價(jià)值，評(píng)估范圍是基準(zhǔn)日的所有資產(chǎn)和負(fù)債。評(píng)估階段，評(píng)估機(jī)構(gòu)使用了收益法和資產(chǎn)基礎(chǔ)法進(jìn)行評(píng)估。凈資產(chǎn)的賬面值為4260.47萬元，使用收益法計(jì)算得出的評(píng)估值是122093.74萬元，增值率為27.6573倍。使用資產(chǎn)基礎(chǔ)法計(jì)算得出的評(píng)估值是7641.85萬元，增值率為0.7937。考慮殼木軟件屬輕資產(chǎn)類企業(yè)，收益法綜合體現(xiàn)了企業(yè)未來的收益能力，在所作假設(shè)合理的條件下，其結(jié)論較資產(chǎn)基礎(chǔ)法更為合理，因此選用收益法的計(jì)算結(jié)果作為最終評(píng)估結(jié)論。評(píng)估機(jī)構(gòu)在確定未來收益時(shí)采用了殼木軟件所作的盈利預(yù)測數(shù)據(jù)。由于評(píng)估期后存在調(diào)整事項(xiàng)，標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估值需要調(diào)減392萬元，參考前述評(píng)估價(jià)值，雙方協(xié)商后確定標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為12.15億元。

（1）評(píng)估增值原因分析。殼木軟件作為手機(jī)游戲的開發(fā)運(yùn)營商，賬面資產(chǎn)無法全面反映企業(yè)未來的盈利能力。與其主營業(yè)務(wù)有關(guān)的軟件著作權(quán)、高效精干的管理隊(duì)伍和品牌影響力等未能在財(cái)務(wù)報(bào)表中得到反映，根據(jù)神州泰岳《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)預(yù)案》的披露，本次預(yù)估增值的具體原因包括移動(dòng)游戲行業(yè)市場規(guī)模持續(xù)發(fā)展及殼木軟件自身具有較強(qiáng)的游戲研發(fā)實(shí)力。而且，殼木軟件的核心人員對(duì)2013年到2016年的經(jīng)營業(yè)績做出了承諾，同意采取業(yè)績補(bǔ)償機(jī)制，并做出了任職期限承諾和補(bǔ)償及競業(yè)禁止承諾，降低了投資和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

（2）影響標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的主要風(fēng)險(xiǎn)分析

第一，殼木軟件收入過于依賴《小小帝國》游戲。2011年12月，殼木軟件在GooglePlay平臺(tái)發(fā)布了《小小帝國》游戲。該游戲由于設(shè)計(jì)出色一直在同類型游戲中占據(jù)領(lǐng)先位置，全球玩家人數(shù)不斷增加，游戲獲利情況良好。公開數(shù)據(jù)顯示，2013年上半年，該游戲的收入為4085.83萬元；合并利潤表顯示，同期經(jīng)審計(jì)的營業(yè)總收入為4118.30萬元，《小小帝國》的收入占總收入的比例超過99%。具體收入數(shù)據(jù)如表3、表4所示。

表32013年1-6月《小小帝國》游戲不同語言版本收入情況單位：萬元

表4 標(biāo)的公司預(yù)測的未來營業(yè)收入數(shù)據(jù)單位：萬元

無論多么優(yōu)秀的游戲產(chǎn)品都有其生命周期，《小小帝國》游戲發(fā)布已超過一年半，又是當(dāng)前殼木軟件收入的唯一來源。一旦殼木軟件無法及時(shí)跟上游戲市場發(fā)展的趨勢并及時(shí)推出新版本，可能進(jìn)一步縮短游戲的生命周期，公司經(jīng)營業(yè)績可能因此大幅度下滑。

第二，新產(chǎn)品開發(fā)上市過程存在不確定性。移動(dòng)游戲產(chǎn)品的大量出現(xiàn)使該市場的競爭愈演愈烈，只有高品質(zhì)和玩法新穎的游戲才能得到玩家青睞并取得高收益。作為一項(xiàng)系統(tǒng)工程，游戲開發(fā)的任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)技術(shù)失誤或游戲題材不能迎合市場需求都會(huì)影響產(chǎn)品的最終市場表現(xiàn)，進(jìn)而給公司業(yè)績帶來不利影響。評(píng)估過程中，對(duì)標(biāo)的公司開發(fā)新產(chǎn)品的假設(shè)（新產(chǎn)品能按預(yù)期開發(fā)上線，在3-5年的生命周期內(nèi)產(chǎn)生效益）多參考了《小小帝國》的歷史及預(yù)測數(shù)據(jù)，鑒于新游戲開發(fā)推廣過程的復(fù)雜和移動(dòng)游戲市場熱點(diǎn)及玩家需求偏好多變，新游戲很可能無法復(fù)制《小小帝國》游戲的成功，對(duì)新游戲產(chǎn)品盈利飛速增長的預(yù)測缺乏足夠依據(jù)。

綜上所述，筆者認(rèn)為標(biāo)的資產(chǎn)公允價(jià)值預(yù)測值偏高。

（四）股份支付存在的問題

（1）公允價(jià)值的確定方法。股份支付準(zhǔn)則的應(yīng)用指南規(guī)定，權(quán)益工具公允價(jià)值應(yīng)依照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》來確定。對(duì)于期權(quán)等權(quán)益工具的公允價(jià)值，應(yīng)按其市場價(jià)格進(jìn)行計(jì)量；沒有市場價(jià)格的，參考交易條款相同的期權(quán)市場價(jià)格；兩種價(jià)格都沒有辦法取得的，應(yīng)使用期權(quán)定價(jià)模型計(jì)量。當(dāng)前我國期權(quán)的公允價(jià)值不存在活躍市場，企業(yè)只能夠選擇定價(jià)模型對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行估算。神州泰岳在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露其授予日權(quán)益工具公允價(jià)值的確定方法選用了Black-Scholes模型。由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并未規(guī)范定價(jià)方法的選用，不同企業(yè)選用不同的模型會(huì)得到不一樣的結(jié)果。而且每種模型都有各自成立的假設(shè)，需要考慮行權(quán)價(jià)格、預(yù)計(jì)股利、股價(jià)的預(yù)計(jì)波動(dòng)率、無風(fēng)險(xiǎn)利率、期權(quán)期限等多種要素。即使同一種模型也會(huì)因參數(shù)取值的差異和財(cái)務(wù)人員不同的專業(yè)判斷得出不同結(jié)果。例如，企業(yè)可以選擇一年期國債利率或一年期定存利率等作為無風(fēng)險(xiǎn)利率；預(yù)測股價(jià)波動(dòng)率時(shí)，企業(yè)會(huì)在授予日過去三個(gè)月、六個(gè)月、一年的時(shí)間段中進(jìn)行選擇。考慮到企業(yè)股份支付授予權(quán)益工具的金額通常較大，企業(yè)可以利用公允價(jià)值的確定調(diào)節(jié)費(fèi)用，對(duì)利潤產(chǎn)生較大影響。

（2）分期行權(quán)的會(huì)計(jì)處理。神州泰岳自2012年9月10日起實(shí)行一項(xiàng)股份期權(quán)計(jì)劃，其中包括股份期權(quán)和限制性股票。該計(jì)劃屬于一次授權(quán)，分期行權(quán)：股份期權(quán)在授予日起滿一年后，在48個(gè)月內(nèi)分四期行權(quán)，可行權(quán)數(shù)量占比依次為20%、20%、30%、30%；限制性股票在授予日起滿一年后進(jìn)入48個(gè)月的解鎖期，解鎖期內(nèi)滿足解鎖條件時(shí)，可自授予日起一年后、兩年后、三年后、四年后分別申請(qǐng)解鎖限制性股票總數(shù)的20%、20%、30%、30%。這種分期跨期行權(quán)的股份支付計(jì)劃，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)如何進(jìn)行攤銷沒有規(guī)定，企業(yè)難以選擇恰當(dāng)?shù)牡却诤蛿備N方法。中國證監(jiān)會(huì)在《上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管問題解答》中對(duì)于等待期跨越多個(gè)會(huì)計(jì)期間的多期期權(quán)在資產(chǎn)負(fù)債表日的費(fèi)用確認(rèn)問題做出了解答：“公司要依據(jù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃條款規(guī)定的條件，選用恰當(dāng)?shù)墓乐导夹g(shù)，分別計(jì)算每期期權(quán)的單位公允價(jià)值。在每一個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，依照最新獲得的業(yè)績指標(biāo)完成情況、可行權(quán)人數(shù)變動(dòng)等后續(xù)信息，對(duì)預(yù)計(jì)可行權(quán)的期權(quán)數(shù)量進(jìn)行修正，并據(jù)此確認(rèn)各期應(yīng)該分?jǐn)偟馁M(fèi)用。對(duì)于跨越多個(gè)會(huì)計(jì)期間的期權(quán)費(fèi)用，通?？梢园凑赵撈谄跈?quán)在某個(gè)會(huì)計(jì)期間內(nèi)等待期的長度占整個(gè)等待期長度的比例來進(jìn)行分?jǐn)??！钡沁@樣的攤銷方式下，企業(yè)在前期需要確認(rèn)較多的費(fèi)用，也存在不足之處。此外，由于時(shí)間價(jià)值的存在，等待期不同的股份期權(quán)應(yīng)當(dāng)有不同的公允價(jià)值。包括神州泰岳在內(nèi)的企業(yè)并未區(qū)別不同等待期的成本，準(zhǔn)則應(yīng)當(dāng)考慮對(duì)分期行權(quán)的情況做出更詳細(xì)的規(guī)定。

（3）股份支付的披露。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃能有效的激發(fā)管理人員的工作熱情，將經(jīng)營者的利益同股東和公司的利益緊密結(jié)合起來。為了保護(hù)投資者的利益，制定股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃之后，必須要求上市公司詳細(xì)披露股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的執(zhí)行情況。與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比，我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)股份支付披露的要求較為簡單?？紤]到當(dāng)前我國上市公司股份支付多樣化的發(fā)展態(tài)勢，簡單的信息披露根本不能滿足財(cái)務(wù)信息使用者的要求，不利于進(jìn)行決策。例如，我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則僅要求對(duì)權(quán)益工具公允價(jià)值的確定方式進(jìn)行披露，而國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的要求則具體得多。神州泰岳按要求披露了定價(jià)方式，即Black-Scholes模型，沒有披露模型選用的參數(shù)。按IFRS規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分披露所選用的期權(quán)定價(jià)模型和數(shù)據(jù)，其中包括無風(fēng)險(xiǎn)利率、行權(quán)價(jià)格、期權(quán)期限、加權(quán)平均股票價(jià)格、預(yù)計(jì)股利、預(yù)計(jì)波動(dòng)率等，并且要披露這些數(shù)據(jù)的取得和確定方法。這些信息的披露能夠幫助信息使用者判斷公允價(jià)值計(jì)量的準(zhǔn)確性，降低企業(yè)粉飾公允價(jià)值的機(jī)會(huì)，提高財(cái)務(wù)信息披露的質(zhì)量。

（五）股份支付會(huì)計(jì)處理的改進(jìn)建議

（1）及時(shí)修訂企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。美國證券交易委員會(huì)前主席阿瑟·利維特認(rèn)為高質(zhì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)該具備三個(gè)特點(diǎn)：“第一，應(yīng)基于公認(rèn)的財(cái)務(wù)報(bào)告概念框架的核心概念；第二，必須能導(dǎo)致透明、可比和充分的信息披露，方便投資者在不同時(shí)期分析公司業(yè)績；第三，必須嚴(yán)格的解釋和應(yīng)用?！睂?duì)照這三點(diǎn)要求，目前的股份支付準(zhǔn)則顯然還有很長的路要走。案例分析中，殼木軟件存在的不對(duì)股份支付進(jìn)行處理的問題跟準(zhǔn)則的不完備有很大的關(guān)系。為確保會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的過程中應(yīng)當(dāng)更多參考實(shí)務(wù)界的意見。IASB在公布IFRS2后，曾就股份支付相關(guān)問題多次向社會(huì)征集意見和建議，幫助其解釋和修訂準(zhǔn)則。因此，在準(zhǔn)則修訂過程中，制定者應(yīng)加強(qiáng)同高校學(xué)者和實(shí)務(wù)工作者的聯(lián)系，把握市場需求，以保證準(zhǔn)則的高質(zhì)量。

（2）細(xì)化權(quán)益工具公允價(jià)值定價(jià)方法。權(quán)益工具公允價(jià)值的確定直接影響企業(yè)當(dāng)期應(yīng)該確認(rèn)的成本費(fèi)用數(shù)額。從以上的分析中可知，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在權(quán)益工具公允價(jià)值計(jì)量方面的規(guī)定較為寬泛，不利于會(huì)計(jì)信息的可比性，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行更詳細(xì)的規(guī)定。對(duì)于企業(yè)可以采用的定價(jià)模型種類，以及每種模型的適用范圍和條件，準(zhǔn)則應(yīng)該嚴(yán)格限定，防止企業(yè)任意選擇定價(jià)模型影響費(fèi)用確認(rèn)。具體到每種模型上，本文以當(dāng)前被采用較多的BS模型為例進(jìn)行說明。不考慮發(fā)放股利的條件下，該模型的公式為：C=SN（d1）-Xe-nN（d2）；其中C表示期權(quán)的當(dāng)前價(jià)值，X表示行權(quán)價(jià)格，S表示股票的當(dāng)前價(jià)格，t表示剩余期限，r表示無風(fēng)險(xiǎn)利率。這些參數(shù)直接決定了公允價(jià)值的計(jì)算結(jié)果，而目前參數(shù)的選擇主要依靠企業(yè)的判斷。對(duì)此，準(zhǔn)則需要對(duì)模型參數(shù)的設(shè)置進(jìn)行規(guī)范，避免企業(yè)通過參數(shù)選擇調(diào)節(jié)公允價(jià)值的計(jì)量結(jié)果，保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

（3）明確成本攤銷方式。攤銷方式的選擇會(huì)影響企業(yè)每期應(yīng)確認(rèn)的股份支付費(fèi)用數(shù)額。按股份支付準(zhǔn)則要求，等待期內(nèi)的每一個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)應(yīng)將獲得的職工或者其他方提供的服務(wù)計(jì)入成本費(fèi)用，并確認(rèn)負(fù)債和所有者權(quán)益。費(fèi)用分?jǐn)偛缓侠頃?huì)影響企業(yè)的利潤水平，也容易增加管理人員操縱業(yè)績的可能性。我國上市公司推出的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃紛繁復(fù)雜，眾多企業(yè)都選擇一次授權(quán)、分期或跨期行權(quán)的方式。因此，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則需要對(duì)股權(quán)激勵(lì)成本攤銷進(jìn)行明文規(guī)定，明確不同行權(quán)方式下企業(yè)攤銷方式的選擇依據(jù)，攤銷年限的確定方法，通過這種方式來保證利潤和成本信息的可比性，更進(jìn)一步發(fā)揮股份支付的長期激勵(lì)作用。在本文案例分析中，企業(yè)實(shí)際控制人李毅低價(jià)將部分股票轉(zhuǎn)讓給企業(yè)高管和核心員工，可將其視為限制性股票，在授予日按照權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)入相關(guān)成本費(fèi)用。對(duì)于企業(yè)而言，大股東直接轉(zhuǎn)讓的股票應(yīng)一次攤銷還是分期攤銷，可以根據(jù)具體情況進(jìn)行選擇。一次攤銷適用企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)員工以前年度提供服務(wù)的情況，分期攤銷適用企業(yè)激勵(lì)員工未來繼續(xù)提供服務(wù)的情況。對(duì)于一次授權(quán)分期行權(quán)的股份支付，除了可以明確攤銷方式外，還可以考慮將各期權(quán)益工具視為分批授權(quán)，對(duì)每一期行權(quán)分別確定等待期，充分考慮時(shí)間價(jià)值因素，分別計(jì)算各期權(quán)益工具在授予日的公允價(jià)值。

（4）增加股份支付披露的內(nèi)容。強(qiáng)化企業(yè)的信息披露義務(wù)和不履行義務(wù)的追責(zé)制度，保證信息披露的全面準(zhǔn)確和及時(shí)，有利于降低資本市場廣泛存在的信息不對(duì)稱現(xiàn)象的影響，防止激勵(lì)對(duì)象借內(nèi)幕信息影響股份支付實(shí)現(xiàn)激勵(lì)效果。本文中關(guān)于股份支付會(huì)計(jì)處理方式的改進(jìn)建議都應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)告中進(jìn)行披露。包括詳細(xì)披露確定權(quán)益工具公允價(jià)值的方法，與攤銷有關(guān)的會(huì)計(jì)處理等。公允價(jià)值是市場經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)品，市場價(jià)格是公允價(jià)值計(jì)量的最佳基礎(chǔ)和依據(jù)。但目前我國資本市場并不完善，基本找不到金融工具的活躍市場；即便是在有發(fā)達(dá)資本市場的國家，要確定市場價(jià)格也非易事。對(duì)此，我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)借鑒國際準(zhǔn)則的規(guī)定，要求企業(yè)具體披露與公允價(jià)值定價(jià)模型有關(guān)的參數(shù)確定依據(jù)、數(shù)據(jù)來源和測算方法等，以此壓縮調(diào)節(jié)利潤的空間，保證公允價(jià)值等會(huì)計(jì)信息的可靠性和相關(guān)性。

三、結(jié)論

股份支付賦予了激勵(lì)對(duì)象分享企業(yè)剩余價(jià)值的權(quán)利，體現(xiàn)了現(xiàn)代企業(yè)管理的人才本位理念。通過股權(quán)激勵(lì)，員工的利益與企業(yè)的長期利益緊密結(jié)合起來，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)薪酬激勵(lì)方式的不足，有利于調(diào)動(dòng)激勵(lì)對(duì)象工作的積極性。

本文結(jié)合北京神州泰岳軟件股份有限公司的實(shí)踐案例，指出了股份支付會(huì)計(jì)處理中存在的一些問題：股份支付的確認(rèn)和計(jì)量缺乏明確的規(guī)范，特別是權(quán)益工具公允價(jià)值的確認(rèn)方面，當(dāng)前準(zhǔn)則給企業(yè)留下了很大的利潤調(diào)節(jié)空間，包括多種估值模型的選擇、模型公式中參數(shù)的來源和測算等方面都需要加以規(guī)范；對(duì)于目前廣泛存在的一次授權(quán)分次行權(quán)的激勵(lì)計(jì)劃，股份支付費(fèi)用分?jǐn)傄?guī)定不明確，企業(yè)存在費(fèi)用分?jǐn)偛缓侠淼那闆r，影響利潤水平。要進(jìn)一步推廣股份支付在我國的應(yīng)用，達(dá)到激勵(lì)的目的，需要繼續(xù)制定和完善相關(guān)法律法規(guī)，加強(qiáng)資本市場有效性建設(shè)。監(jiān)管部門也要積極發(fā)揮作用，加強(qiáng)對(duì)股份支付實(shí)施過程中特殊事件和特殊時(shí)點(diǎn)的監(jiān)督，降低財(cái)務(wù)舞弊、操縱信息等行為發(fā)生的可能，規(guī)范和引導(dǎo)股份支付的健康發(fā)展。

*本文系湖北省教育科學(xué)規(guī)劃2015年度課題“區(qū)域會(huì)計(jì)職業(yè)教育資源建設(shè)機(jī)制與整合路徑研究——以湖北省為例”（項(xiàng)目編號(hào)：2015GB249）階段性研究成果。

［1］謝德仁、劉文：《關(guān)于經(jīng)理人股票期權(quán)會(huì)計(jì)確認(rèn)問題的研究》，《會(huì)計(jì)研究》2002年第9期。

［2］方慧：《經(jīng)理人股票期權(quán)會(huì)計(jì)確認(rèn)問題研究》，《會(huì)計(jì)研究》2003年第8期。

［3］孫錚、王霞：《員工認(rèn)股權(quán)計(jì)劃會(huì)計(jì)問題的探討》，《會(huì)計(jì)研究》（綜合·上）2000年第11期。

［4］王留峰：《對(duì)企業(yè)股份支付問題的研究》，《財(cái)會(huì)研究》2011年第8期。

［5］張俠：《我國股份支付會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在的問題及完善》，《財(cái)會(huì)通訊》（綜合·上）2011年第10期。

［6］Wayne Guay,S.P.KothariandRichardSloan. Accounting for Employee Stock Options.American Economic Review,2003（2）.

（編輯 周謙）