對(duì)山西省大同市地方法人金融機(jī)構(gòu)貸款定價(jià)情況的調(diào)查

劉瑞民

摘 要：融資難、融資貴，融資貴主要是指貸款的利率定價(jià)較高，甚至高到資金需求者難以承受的地步。這種情況目前是普遍存在的。據(jù)調(diào)查，山西省大同市地方法人金融機(jī)構(gòu)貸款利率與其它國(guó)有和民營(yíng)銀行比相對(duì)來(lái)說(shuō)較高，而其卻又肩負(fù)著支持轄區(qū)中小微企業(yè)、“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展之重任，其貸款定價(jià)問(wèn)題尤其是融資貴問(wèn)題在一定程度上影響到地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。所以有必要對(duì)地方法人金融機(jī)構(gòu)貸款定價(jià)情況進(jìn)行深入的調(diào)查研究分析，并提出相關(guān)建議、采取措施引導(dǎo)其合理定價(jià)，降低社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展融資成本。

關(guān)鍵詞：金融機(jī)構(gòu) 貸款定價(jià) 調(diào)查

中圖分類號(hào)：F830

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2016）11-177-02

一、山西省大同市地方法人金融機(jī)構(gòu)利率執(zhí)行情況

（一）2016年1季度貸款利率執(zhí)行及浮動(dòng)情況

因貸款品種、承貸主體、貸款期限等要素差異，地方法人金融機(jī)構(gòu)貸款利率執(zhí)行各不相同，上浮幅度參差不一。從機(jī)構(gòu)來(lái)看，8家信用社中有兩家加權(quán)平均利率低于7%，兩家接近7%，上浮幅度在60%左右，其它4家加權(quán)平均利率則較高，多執(zhí)行8%～10%之間，上浮幅度在80%，甚至100%以上。北都農(nóng)商行目前加權(quán)平均利率為7.20%，上浮65.52%；大同銀行加權(quán)平均利率為9.8501%，上浮120%；南郊京都村鎮(zhèn)銀行貸款加權(quán)平均利率達(dá)14.81%，上浮2.4倍。從業(yè)務(wù)種類看，公司貸款中，較大型企業(yè)貸款利率多執(zhí)行基準(zhǔn)利率的0.9～1.1倍，中小企業(yè)貸款利率多執(zhí)行基準(zhǔn)利率的1.2～1.3倍；零售貸款中，質(zhì)押貸款利率多執(zhí)行基準(zhǔn)利率的1.1倍，住房貸款利率多執(zhí)行基準(zhǔn)利率或下浮利率，信用循環(huán)貸款利率多執(zhí)行基準(zhǔn)利率的1.2倍。從貸款期限看，短期流動(dòng)資金貸款利率多執(zhí)行基準(zhǔn)利率的1.1～1.2倍，中長(zhǎng)期貸款多執(zhí)行基準(zhǔn)利率。

（二）2015年1月至2016年4月一年來(lái)貸款利率變化情況

2015年1月至2016年4月間，大同市地方法人金融機(jī)構(gòu)貸款利率均處在不斷變化之中，總體趨勢(shì)為下降，主要是受2015年貸款基準(zhǔn)利率下降5次之影響，但變化不大，且沒(méi)有規(guī)律可尋，單次利率變化與央行降息關(guān)系不明顯。可以說(shuō)央行降息對(duì)金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際利率執(zhí)行情況并無(wú)較大的影響。特別是大同銀行貸款加權(quán)平均利率2015年1月和2016年4月分別為9.4958%和9.4538%，基本沒(méi)有變化。其它金融機(jī)構(gòu)利率表面雖有所下降，但主要是加權(quán)平均利率與當(dāng)月貸款筆數(shù)有很大關(guān)系，并不能真實(shí)反映出各機(jī)構(gòu)的實(shí)際利率水平，事實(shí)上各地方法人金融機(jī)構(gòu)的利率水平?jīng)]有較大的變化，一直處于一個(gè)較高的水平。

（三）貸款利率偏高的原因

一是單向定價(jià)，隨意性大。主要是指貸款利率只能是銀行說(shuō)了算，客戶只能被動(dòng)地接受，隨意性較大；二是貸款風(fēng)險(xiǎn)提高，高風(fēng)險(xiǎn)高利率。由于目前社會(huì)信用水平仍然偏低，尤其是個(gè)體經(jīng)營(yíng)者，相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高，為抑制其貸款欲望只能提高貸款利率；三是存款利率一浮到頂，利差縮小。大同市地方法人金融機(jī)構(gòu)存款利率均是一浮到頂，為加大利差空間增加盈利水平，提高貸款利率水平成為其最主要的手段之一；四是小型金融機(jī)構(gòu)約束力小。主要是指京都村鎮(zhèn)銀行，由于對(duì)其監(jiān)督力度小，約束力不大，導(dǎo)致了其利率水平高于其它金融機(jī)構(gòu)。更重要的是各地方法人金融機(jī)構(gòu)由于缺乏科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、監(jiān)測(cè)系統(tǒng)和利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度；缺乏有關(guān)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的系統(tǒng)軟件和專門人才，利率風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)加工處理很難正常運(yùn)作。例如，大同市轄區(qū)10家農(nóng)村信用聯(lián)社地方法人金融機(jī)構(gòu)全部沒(méi)有建立電子化利率定價(jià)系統(tǒng)，80%以上的機(jī)構(gòu)沒(méi)有設(shè)立專門的利率定價(jià)部門。

二、大同市地方法人金融機(jī)構(gòu)貸款利率定價(jià)策略

轄內(nèi)各類地方法人金融機(jī)構(gòu)的貸款利率定價(jià)方法、定價(jià)考慮的主要因素大體類同。定價(jià)方法沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的規(guī)定，只是根據(jù)基準(zhǔn)利率的變化情況集體研定、適時(shí)調(diào)整，還沒(méi)有一個(gè)科學(xué)的定價(jià)規(guī)則或方法。定價(jià)考慮的主要因素也基本類同：期限、金額、行業(yè)、規(guī)模等。期限長(zhǎng)利率高、金額大利率反而低、支持行業(yè)利率低、限制行業(yè)利率高、規(guī)模大企業(yè)利率低，規(guī)模小企業(yè)利率高。大體定價(jià)策略主要有以下幾點(diǎn)：一是政策性貸款利率較低，如國(guó)家助學(xué)貸款、下崗失業(yè)人員小額擔(dān)保貸款等，利率按照國(guó)家規(guī)定執(zhí)行。二是存單、國(guó)債等有價(jià)證券低風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)押貸款基本執(zhí)行央行基準(zhǔn)利率，或較低幅度上浮，一般最高上浮不超30%。三是根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、貸款市場(chǎng)營(yíng)銷和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的需要，對(duì)一些高端客戶和對(duì)銀行或信用社有長(zhǎng)期效益回報(bào)的優(yōu)質(zhì)客戶在利率定價(jià)基礎(chǔ)上進(jìn)行適當(dāng)優(yōu)惠，如個(gè)從住戶貸款等。四是“三農(nóng)”企業(yè)（如種養(yǎng)業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、加工等企業(yè)）貸款利率可按實(shí)際測(cè)算的浮動(dòng)幅度適當(dāng)優(yōu)惠。如利用人民銀行再貸款資金發(fā)放貸款則按規(guī)定執(zhí)行較低的優(yōu)惠利率。五是對(duì)大型企業(yè)大額貸款執(zhí)行較低利率，如同煤集團(tuán)貸款各機(jī)構(gòu)執(zhí)行貸款利率一般低于基準(zhǔn)利率10%左右，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大及一般中小企業(yè)貸款則執(zhí)行較高的貸款利率，主要目的是防范風(fēng)險(xiǎn)，抑制其貸款需求。

三、貸款定價(jià)方面應(yīng)該注意的問(wèn)題

（一）部分機(jī)構(gòu)貸款定價(jià)不合理，貸款定價(jià)簡(jiǎn)單、單一

尤其是執(zhí)行利率是基準(zhǔn)利率二倍以上機(jī)構(gòu)，如村鎮(zhèn)銀行多數(shù)貸款利率為15%，只有少數(shù)特殊情況低于這一利率，加權(quán)平均利率高達(dá)14.81%。還有部分信用社也只是按期限執(zhí)行單一的較高的利率，而不考慮其它相關(guān)因素。

（二）貸款利率偏高可能催生信用風(fēng)險(xiǎn)

一般情況下，按照目前基準(zhǔn)利率4.35%水平測(cè)算，實(shí)際貸款利率為6.525%，較基準(zhǔn)利率上浮50%。貸款企業(yè)銷售毛利在扣除管理費(fèi)用和營(yíng)業(yè)費(fèi)用后，可以覆蓋貸款利率，在貸款企業(yè)承受能力范圍之內(nèi)。但如果上浮80%甚至100%以上，實(shí)際利率達(dá)8%以上甚至更高水平時(shí)，就會(huì)接近或超過(guò)貸款客戶承受能力。尤其是受經(jīng)濟(jì)下行的持續(xù)影響，部分行業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)暫時(shí)性經(jīng)營(yíng)困難，從而影響客戶的還本付息率。如欠本息太多就會(huì)產(chǎn)生抵觸情緒，信用風(fēng)險(xiǎn)的可能性就會(huì)增加。

（三）利率風(fēng)險(xiǎn)管理與防范制度建設(shè)不理想

各行（社）在利率風(fēng)險(xiǎn)管理與防范制度建設(shè)方面表現(xiàn)較差，主要是認(rèn)識(shí)不足，只是立足于資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理與防范，而對(duì)其利率風(fēng)險(xiǎn)管理與防范還沒(méi)有充分的認(rèn)識(shí)和重視，只是機(jī)械地進(jìn)行利率管理。更沒(méi)有采取了有效的利率風(fēng)險(xiǎn)分析評(píng)估措施和方法，在實(shí)際利率定價(jià)中，只是考慮與盈利關(guān)聯(lián)度大小，多數(shù)機(jī)構(gòu)不能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)程度進(jìn)行測(cè)算。

四、政策建議

（一）加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理

目前，地方金融機(jī)構(gòu)將擁有更靈活的定價(jià)權(quán)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、定價(jià)的能力是其最為核心的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)源。因此，定價(jià)模型的進(jìn)一步完善、存貸款結(jié)構(gòu)的變化和基準(zhǔn)引導(dǎo)利率走勢(shì)的預(yù)測(cè)，是確保收益水平的基本前提。為了提高對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的管理能力，應(yīng)建立適合自身同時(shí)又適應(yīng)市場(chǎng)的科學(xué)利率風(fēng)險(xiǎn)管理體系，結(jié)合自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和資本充足狀況，確定各類行業(yè)的定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。

（二）完善利率定價(jià)機(jī)制

各機(jī)構(gòu)利率定價(jià)既要立足于自身運(yùn)營(yíng)成本，又要充分考慮市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性價(jià)格。因此，應(yīng)進(jìn)一步改革內(nèi)部成本管理體制，使運(yùn)營(yíng)成本盡量低于同行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)贏得先機(jī)。同時(shí)，要提高信息處理能力和反饋水平，建立樣本數(shù)據(jù)庫(kù)，并在排除行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，甄別潛力型客戶，給予合理的風(fēng)險(xiǎn)成本疊加。

（三）建立風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)測(cè)評(píng)體系

逐步建立各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的管理信息系統(tǒng)，收集積累各類貸款發(fā)生損失情況的各種數(shù)據(jù)，逐步建立利用數(shù)據(jù)資料對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的損失概率和損失大小進(jìn)行科學(xué)合理測(cè)算的體系，提出每筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)參考值和潛在風(fēng)險(xiǎn)管理方案。

（四）將利率定價(jià)和利率風(fēng)險(xiǎn)管理有機(jī)地結(jié)合起來(lái)

要細(xì)化利率定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理和績(jī)效考核的專業(yè)分工，建立按產(chǎn)品、客戶、以及業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)單位進(jìn)行成本核算和業(yè)績(jī)考核的管理制度，為貸款定價(jià)提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。

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（作者單位：中國(guó)人民銀行大同市中心支行 山西大同 037000）

（責(zé)編：賈偉）