我國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型刻不容緩

摘 要：當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)仍處在金融危機(jī)后的疲弱復(fù)蘇階段，金融市場不穩(wěn)定因素增加。我國不僅要面對(duì)復(fù)雜多變的外部環(huán)境，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)也經(jīng)歷深度調(diào)整，經(jīng)濟(jì)減速壓力在所難免，文章認(rèn)為，我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改革的成效也有目共睹。同樣，銀行業(yè)應(yīng)在當(dāng)前重重危機(jī)中實(shí)現(xiàn)綜合化經(jīng)營的轉(zhuǎn)型，文章探究銀行業(yè)如何在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的亮點(diǎn)中尋找轉(zhuǎn)機(jī)和突破口。

關(guān)鍵詞：銀行業(yè) 綜合化經(jīng)營 轉(zhuǎn)型

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2016）11-170-03

當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)仍處在金融危機(jī)后的疲弱復(fù)蘇階段，美歐日經(jīng)濟(jì)略有改觀，新興經(jīng)濟(jì)體增速放緩；全球工業(yè)生產(chǎn)低迷，貿(mào)易形勢嚴(yán)峻，大宗商品價(jià)格低位波動(dòng)，金融市場不穩(wěn)定因素增加。我國不僅要面對(duì)復(fù)雜多變的外部環(huán)境，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)也經(jīng)歷深度調(diào)整，經(jīng)濟(jì)減速壓力在所難免，但我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改革的成效也有目共睹。同樣，銀行業(yè)應(yīng)在當(dāng)前重重危機(jī)中實(shí)現(xiàn)綜合化經(jīng)營的轉(zhuǎn)型，并在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的亮點(diǎn)中尋找轉(zhuǎn)機(jī)和突破口。

一、世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇疲弱乏力

美歐日三大經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)形勢略有改觀，但新興經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增速普遍放緩，總體上世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇疲弱乏力。

1.美歐日經(jīng)濟(jì)略有改觀。美國經(jīng)濟(jì)增長低于預(yù)期。2015年一季度以來，受嚴(yán)寒天氣、美元升值、油價(jià)下跌以及內(nèi)需增長放緩等因素影響，美國經(jīng)濟(jì)增速明顯放緩，GDP環(huán)比折年率僅增長0.6%，是2014年二季度以來最低增速。二季度，在房地產(chǎn)市場強(qiáng)勢反彈作用下，國內(nèi)消費(fèi)溫和增長，就業(yè)市場明顯改善，二季度GDP環(huán)比折年率增長率反彈至2.3%。歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)回暖。上半年，歐元區(qū)工業(yè)生產(chǎn)加快，消費(fèi)基本穩(wěn)定，貿(mào)易形勢趨好。二季度，歐元區(qū)GDP同比增長1.2%，為2011年四季度以來最快增速。日本經(jīng)濟(jì)略有改善。日本房地產(chǎn)出現(xiàn)企穩(wěn)跡象，消費(fèi)略有改善，出口好于進(jìn)口，二季度日本GDP同比增長0.7%，結(jié)束了連續(xù)四個(gè)季度的下降。

2.新興經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增速普遍放緩。受國際市場初級(jí)產(chǎn)品價(jià)格暴跌、外需疲軟以及美國加息預(yù)期等因素影響，新興經(jīng)濟(jì)體作為資源輸出國，經(jīng)濟(jì)必然遭受重創(chuàng)。

3.世界經(jīng)濟(jì)主要領(lǐng)域未見好轉(zhuǎn)。（1）由于全球需求不足，工業(yè)生產(chǎn)仍舊低迷。2015年5月份，世界工業(yè)生產(chǎn)同比增長2.5%，增速比上月加快0.7個(gè)百分點(diǎn)；發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家同比分別增長1.2%和4.5%，增速比上月加快0.4和0.9個(gè)百分點(diǎn)。（2）世界貿(mào)易出口形勢嚴(yán)峻、進(jìn)口繼續(xù)惡化。據(jù)世界銀行統(tǒng)計(jì)，2015年1～5月份，全球出口額和進(jìn)口額同比分別下降11.7%和13.7%，其中發(fā)達(dá)國家出口額和進(jìn)口額同比分別下降14%和14.1%。上半年，發(fā)展中國家出口額和進(jìn)口額同比分別下降5.6%和5%。（3）國際市場初級(jí)產(chǎn)品價(jià)格低位波動(dòng)。上半年，能源和非能源價(jià)格分別比上年同期下降44.6%和13.5%。特別是原油價(jià)格大幅回落。上半年，歐佩克一攬子原油現(xiàn)貨價(jià)格平均為55.1美元/桶，紐約期貨市場輕質(zhì)原油價(jià)格為53.29美元/桶，同比分別大幅下跌47.7%和47.2%。7月份，油價(jià)再次大幅下滑，歐佩克一攬子原油現(xiàn)貨價(jià)格為54.19美元/桶，環(huán)比下跌10%；紐約期貨市場輕質(zhì)原油價(jià)格為50.93美元/桶，環(huán)比大幅下跌14.9%。（4）金融市場不穩(wěn)定因素增加。一是世界股指出現(xiàn)了明顯的下跌。除了美國和日本股市維持高位且大體穩(wěn)定以外，包括歐洲以及亞洲多個(gè)國家股指均有明顯下跌。二是美元指數(shù)今年以來一直處于強(qiáng)勢，包括歐元、日元及多數(shù)新興市場貨幣持續(xù)走弱并在低位徘徊。三是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體長期利率呈上升勢頭，美國和英國加息迫近，國際資本異常流動(dòng)將進(jìn)一步加劇，發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體資本外流將不可避免。

二、我國經(jīng)濟(jì)有望觸底企穩(wěn)

我國仍處于金融危機(jī)后的下行階段，而且在自身經(jīng)濟(jì)周期的規(guī)律性以及經(jīng)濟(jì)改革轉(zhuǎn)型的大背景下，經(jīng)濟(jì)增長速度在不斷放緩，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入一個(gè)深度調(diào)整時(shí)期。但是，我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型取得一定的成效，工業(yè)轉(zhuǎn)型的升級(jí)和消費(fèi)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化有目共睹，我國經(jīng)濟(jì)有望觸底企穩(wěn)。

1.經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)放緩。2008年全球金融危機(jī)以來，美國作為這場金融大地震的震中，必然率先陷入經(jīng)濟(jì)衰退，隨后日本和歐洲等國家也必然受到?jīng)_擊，危機(jī)繼而蔓延至新加坡、韓國和中國等新興經(jīng)濟(jì)體。我國目前仍處在金融危機(jī)后的下行階段中，而作為金融危機(jī)的發(fā)源地美國，由于第一時(shí)間采取刺激政策來拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，因而率先領(lǐng)跑全球復(fù)蘇，歐元區(qū)和日本也緊隨其后緩慢復(fù)蘇，而我國在未來三至五年仍面臨經(jīng)濟(jì)增速放緩的壓力。不過，隨著發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)不斷復(fù)蘇，外部需求改善，我國出口有望回升，我國經(jīng)濟(jì)下行的壓力也將有所緩解。

2010年，我國經(jīng)濟(jì)總量超過日本，成為僅次于美國的世界第二大經(jīng)濟(jì)體。雖然我國經(jīng)濟(jì)總量在不斷擴(kuò)大，國際位次在不斷提高，但不容忽視的是，由于我國還處于金融危機(jī)后的下行階段，而且在我國經(jīng)濟(jì)周期的規(guī)律性以及經(jīng)濟(jì)改革轉(zhuǎn)型的大背景下，經(jīng)濟(jì)增長速度在不斷放緩，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入一個(gè)深度調(diào)整時(shí)期。2015年上半年，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值29.7萬億元，同比增長7.0%；從環(huán)比來看，一、二季度分別增長1.4%和1.7%，二季度增速略有加快。分產(chǎn)業(yè)看，第三產(chǎn)業(yè)增速最快，同比增長8.4%；第二產(chǎn)業(yè)次之，同比增長6.1%；第一產(chǎn)業(yè)增速最慢，同比僅增長3.5%。

2.工業(yè)生產(chǎn)有望觸底回升。近五年來我國工業(yè)生產(chǎn)增速持續(xù)下降，2016年3、4月份陷入最低水平，工業(yè)增加值同比分別增長5.6%和5.9%，5～7月份連續(xù)三個(gè)月小幅回升，同比分別增長6.1%、6.8%和6%。但是，7月份工業(yè)用電量同比下降3.3%，主要是重工業(yè)用電量同比下降3.8%，這表明我國工業(yè)領(lǐng)域（尤其是重工業(yè)）面臨的下行壓力較大。我國工業(yè)領(lǐng)域降溫?zé)o外乎兩方面原因，一是外需疲弱、出口下降；二是受國內(nèi)投資、房地產(chǎn)需求減弱影響，部分投資品生產(chǎn)進(jìn)一步下滑。而從我國CPI和PPI走勢的分化來看，PPI連續(xù)40個(gè)月下降，我國制造業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，這必然進(jìn)一步降低企業(yè)投資意愿，我國固定資產(chǎn)投資也將受到抑制。而目前我國工業(yè)的去產(chǎn)能化有利于加速我國工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)中的亮點(diǎn)：（1）高端細(xì)分行業(yè)增長較快。2015年7月份，航空、航天器及設(shè)備制造行業(yè)增加值增長34.6%，城市軌道交通設(shè)備制造增長19.7%，通信設(shè)備制造增長15.5%，雷達(dá)及配套設(shè)備制造、電子器件制造的增速也高于10%。（2）高技術(shù)產(chǎn)業(yè)增速有所加快。7月份，醫(yī)藥制造業(yè)增長10.3%，增速較6月份加快1.8個(gè)百分點(diǎn)；高技術(shù)產(chǎn)業(yè)增長9.6%，增速較6月份加快0.4個(gè)百分點(diǎn)；計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)增長9.4%，加快0.2個(gè)百分點(diǎn)。（3）新興產(chǎn)品增速較快。7月份，運(yùn)動(dòng)型多用途乘用車（SUV）增長32.9%，新能源汽車增長3倍以上；動(dòng)車組增長104.7%；智能電視增長47.1%；智能手機(jī)增長31.7%；光纖增長47.6%；太陽能電池（光伏電池）增長21.7%；光電子器件增長21.5%。

3.國內(nèi)消費(fèi)相對(duì)平穩(wěn)增長。同樣，五年來我國社會(huì)消費(fèi)品零售總額的增速也在不斷放緩，但表現(xiàn)要優(yōu)于工業(yè)生產(chǎn)。2015年1～7月份，國內(nèi)社會(huì)消費(fèi)品零售總額累計(jì)為16.6萬億元，同比增長10.4%。2015年上半年，我國國內(nèi)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率達(dá)到60%，比去年同期提高了5.7個(gè)百分點(diǎn)。由此可見，國內(nèi)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)在不斷提升，我國需求結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化。

消費(fèi)結(jié)構(gòu)優(yōu)化中的亮點(diǎn)：（1）基本生活類商品增長較快。2015年7月份，限額以上單位糧油食品類、飲料類和煙酒類商品同比分別增長16.7%、17.3%和15.6%，增速分別比6月份提高2.0、0.4和3.5個(gè)百分點(diǎn)；餐飲收入同比增長12.2%，比6月份加快0.6個(gè)百分點(diǎn)；服裝類和日用品類商品增速都在10%以上。由此可見，吃穿用等基本生活類商品表現(xiàn)搶眼，是拉動(dòng)消費(fèi)的不可或缺的基礎(chǔ)和力量。（2）網(wǎng)上零售繼續(xù)快速增長。2015年1～7月份，全國網(wǎng)上實(shí)物商品零售額同比增長37%，占社會(huì)消費(fèi)品零售總額的9.7%。（3）消費(fèi)升級(jí)類商品增速加快。2015年7月份，限額以上單位體育與娛樂用品類商品同比增長19.3%，增速比6月份加快6.0個(gè)百分點(diǎn)；金銀珠寶類商品增長14.2%，比6月份加快13.2個(gè)百分點(diǎn)；通訊器材類商品增速雖比6月份有所回落，但仍保持近30%的較高增速。

三、銀行業(yè)轉(zhuǎn)型刻不容緩

世界經(jīng)濟(jì)復(fù)雜多變，我國經(jīng)濟(jì)增速放緩，利率市場化塵埃落定，銀行業(yè)加速備戰(zhàn)，綜合化經(jīng)營的轉(zhuǎn)型之路勢在必行、刻不容緩。

1.不良貸款壓力持續(xù)增加。從2013年開始，我國商業(yè)銀行不良貸款率持續(xù)增加，這是當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)周期下行過程中不可避免的。2015年二季度，我國商業(yè)銀行不良貸款余額約為1.1萬億元，比上季度增加1094億元；商業(yè)銀行不良貸款率為1.5%，比一季度上升0.11個(gè)百分點(diǎn)，已經(jīng)連續(xù)12個(gè)季度升高。股市制商業(yè)銀行不良貸款率雖然一直低于大型商業(yè)銀行，但其增長速度卻比較快，從2011年二季度0.6%的最低點(diǎn)升至2015年二季度的1.35%。

2.盈利能力不斷下降。自2014年底開始，央行連續(xù)5次下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，利率市場化又加劇了銀行的競爭，導(dǎo)致銀行凈利潤增速大幅下滑，盈利能力也不斷下降。截至2015年二季度末，我國商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤8715億元，同比增長1.54%，增速比去年同期大幅下降12.4個(gè)百分點(diǎn)；資產(chǎn)利潤率為1.23%，同比下降0.14個(gè)百分點(diǎn)；資本利潤率17.26%，同比下降3.4個(gè)百分點(diǎn)。

3.銀行業(yè)在轉(zhuǎn)型壓力中走綜合化經(jīng)營之路。隨著利率市場化改革的基本完成，我國銀行業(yè)存貸利差縮小，凈利差趨于收窄。各大銀行的半年報(bào)印證了這一點(diǎn)，利息凈收入占營業(yè)收入的比重正在持續(xù)下滑，與此同時(shí)，中間業(yè)務(wù)正在持續(xù)發(fā)力。這也顯示了銀行業(yè)今后要注重的兩大方面，一是銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更高，其中最為嚴(yán)重的就是重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，這就需要做好敏感性缺口管理；二是銀行應(yīng)該大力進(jìn)行綜合化經(jīng)營，比如發(fā)展投資銀行、交易銀行、資產(chǎn)管理和財(cái)富管理，增加中間業(yè)務(wù)收入，擴(kuò)大收入來源。

此外，要及時(shí)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，特別是在國家鼓勵(lì)“兩眾兩創(chuàng)”和“互聯(lián)網(wǎng)+”的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)加速發(fā)展態(tài)勢，其中的典型代表就是螞蟻金服和微眾銀行，這兩家機(jī)構(gòu)恰好代表了互聯(lián)網(wǎng)金融的兩種模式。其中，螞蟻金服是從支付平臺(tái)入手來打造各種不同的金融產(chǎn)品，微眾銀行則是從社交平臺(tái)入手來積累人氣。兩者的共同點(diǎn)就是平臺(tái)化、輕型化，重視客戶體驗(yàn)。傳統(tǒng)銀行紛紛效仿，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新力度，比較有代表性的就是工行的“融E購”、“融E聯(lián)”，雖然目前缺乏影響力，不過也代表了未來的發(fā)展方向。但是，如果傳統(tǒng)銀行一定要效法阿里巴巴，從電子商務(wù)入手去搞互聯(lián)網(wǎng)金融的話，其實(shí)是很容易失敗的，典型的代表有建行“善融商務(wù)”、交行“交博匯”。各大銀行可以從各行的優(yōu)勢入手來開展互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，比如農(nóng)行的“E商管家”，從產(chǎn)業(yè)鏈特別是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈入手，來做互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，其實(shí)更能發(fā)揮銀行在資金管理上的優(yōu)勢。

參考文獻(xiàn)：

[1] 譚成文.當(dāng)前我國制造業(yè)投資形勢分析.宏觀經(jīng)濟(jì)管理，2015（10）

（作者單位：太原師范學(xué)院經(jīng)濟(jì)系 山西晉中 030600；作者簡介：孫璇：太原師范學(xué)院經(jīng)濟(jì)系教師。）（責(zé)編：賈偉）