“網(wǎng)聯(lián)”平臺的意義及影響淺析

［李慶艷 張文安］

“網(wǎng)聯(lián)”平臺的意義及影響淺析

［李慶艷 張文安］

對央行提出的線上支付統(tǒng)一清算平臺（簡稱“網(wǎng)聯(lián)平臺”）的來龍去脈進(jìn)行了簡要介紹，并對其建設(shè)的意義進(jìn)行剖析，最后就其對第三方支付產(chǎn)業(yè)鏈各方可能帶來的影響及未來所可能面對的挑戰(zhàn)加以展望。

網(wǎng)聯(lián) 網(wǎng)上銀聯(lián) 第三方支付

李慶艷

中國電信股份有限公司廣州研究院終端研發(fā)中心。

張文安

中國電信股份有限公司廣州研究院終端研發(fā)中心。

1 概述

近日，媒體報道，由中國支付清算協(xié)會牽頭設(shè)計，并由央行參與的線上支付統(tǒng)一清算平臺的方案已經(jīng)成形，計劃于2016年底建成。建成后，所有第三方在線支付都要通過這個平臺進(jìn)行。這個線上支付清算平臺，也就是業(yè)內(nèi)俗稱的“網(wǎng)聯(lián)”——“網(wǎng)絡(luò)版銀聯(lián)”。簡而言之，“網(wǎng)聯(lián)平面”，一端連著持有牌照的互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)，另一端對接銀行系統(tǒng)，相當(dāng)于在銀行和支付機(jī)構(gòu)中間多了一個中介樞紐。

圖1清晰地展現(xiàn)了有無“網(wǎng)聯(lián)平臺”前后第三方支付結(jié)構(gòu)與銀行的連接方式的差異。從圖1中不難看出，由于“網(wǎng)聯(lián)平臺”的出現(xiàn)，第三方支付的架構(gòu)由兩層架構(gòu)變成三層架構(gòu)，而“網(wǎng)聯(lián)平臺”將承擔(dān)第三方支付機(jī)構(gòu)的集中清算職能，有利于于監(jiān)管機(jī)構(gòu)看清楚第三方支付的資金流向。

下文我們將從網(wǎng)聯(lián)平臺建設(shè)的由來、意義、對第三方支付產(chǎn)業(yè)鏈影響及未來所面對的可能的挑戰(zhàn)進(jìn)行剖析，看看這個中國獨有的新鮮平臺會對未來支付產(chǎn)生怎樣的影響。

圖1 第三方支付機(jī)構(gòu)與銀行的連接方式對比

2 網(wǎng)聯(lián)平臺的由來

在現(xiàn)有的第三方支付模式中，支付機(jī)構(gòu)除了在備付金存管銀行開立賬戶之外，還可以在多家備付金合作銀行開立賬戶。在同一家支付機(jī)構(gòu)內(nèi)部的資金流轉(zhuǎn)，其信息隱藏在支付機(jī)構(gòu)內(nèi)部，支付機(jī)構(gòu)內(nèi)部軋差之后調(diào)整在不同銀行賬戶的金額，監(jiān)管機(jī)構(gòu)只能看到銀行賬戶金額的變動，看不到資金流轉(zhuǎn)的詳細(xì)信息，存在違法違規(guī)的隱患。

以支付寶為例，從銀行卡到銀行卡轉(zhuǎn)賬，它是分別跟工行、中行聯(lián)接。支付寶自身在中間做清算，實際上是從事了支付清算業(yè)務(wù)，而第三方支付機(jī)構(gòu)既做支付也做清算業(yè)務(wù)，并不符合監(jiān)管要求。

“網(wǎng)聯(lián)平臺”是網(wǎng)上銀聯(lián)平臺的簡稱，實際上是一個線上支付清算平臺，主要定位于處理由非銀行支付機(jī)構(gòu)發(fā)起的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)以及為支付機(jī)構(gòu)服務(wù)的業(yè)務(wù)，制訂網(wǎng)上支付與清算的定價機(jī)制。

網(wǎng)聯(lián)公司與所有第三方支付機(jī)構(gòu)對接，改變現(xiàn)在銀行要與幾十家甚至上百家支付機(jī)構(gòu)去對接網(wǎng)關(guān)的現(xiàn)象，滿足基于支付賬戶與銀行賬戶（含電子賬戶）的網(wǎng)絡(luò)支付跨行資金清算處理；改變信息不安全、信息不透明、重復(fù)投入的現(xiàn)狀，實現(xiàn)跨行的網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)。

3 網(wǎng)聯(lián)平臺的意義

“網(wǎng)聯(lián)平臺”的建設(shè)將意味著目前大量第三方支付機(jī)構(gòu)直連銀行的模式將被切斷，回歸支付和清算相獨立的業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則。這也有助于解決第三方支付機(jī)構(gòu)多個備付金賬戶、資金賬戶的關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜且透明度低等痼疾，將成為備付金集中存管的技術(shù)抓手，消除互聯(lián)網(wǎng)支付在快速無序發(fā)展中積累的風(fēng)險。主要意義在于：

（1）降低支付網(wǎng)關(guān)的使用成本，激勵第三方支付進(jìn)行產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新。

“網(wǎng)聯(lián)”平臺的建設(shè)，將支付機(jī)構(gòu)的支付服務(wù)提供主體身份與轉(zhuǎn)接清算職能分離，確保各第三方支付機(jī)構(gòu)站在同一起跑線上。這樣眾多的第三方支付機(jī)構(gòu)無論是在業(yè)務(wù)處理還是在業(yè)務(wù)價格等方面都可享受無差別，可以充分發(fā)揮面向最終終端用戶的業(yè)務(wù)創(chuàng)新優(yōu)勢，從而形成價格和服務(wù)的差異化競爭。

前文提過，目前國內(nèi)第三方支付機(jī)構(gòu)大多采用直連銀行的模式。這種模式讓很多大型支付機(jī)構(gòu)在銀行接入數(shù)量、費率方面，擁有很高的競爭壁壘；而很多小型支付機(jī)構(gòu)則因為通道不全，難以對用戶形成有效的吸引力。

而“網(wǎng)聯(lián)”平臺的成立，將讓這些后來者以及小型支付機(jī)構(gòu)，在接入銀行數(shù)量方面，獲得與支付寶、財付通等平等的地位。因為不用受制于通道，降低了要對接多個銀行支付網(wǎng)關(guān)的成本，第三方支付機(jī)構(gòu)就可以用更多的資源，在產(chǎn)品和服務(wù)方面進(jìn)行創(chuàng)新。

（2）備付金“隱性收益”將減少，加劇企業(yè)盈利難度

“網(wǎng)聯(lián)”平臺將會統(tǒng)一技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)則，并為客戶備付金的集中存管提供支持。

所謂備付金，又稱為沉淀資金或準(zhǔn)備金。第三方支付備付金是指存在第三方支付平臺，為即將產(chǎn)生的支付交易，在銀行儲備的準(zhǔn)備金。以支付寶、財付通等第三方支付平臺為例，買家在拍下商品后，錢會首先劃轉(zhuǎn)到第三方支付平臺的賬戶內(nèi)，等收到貨確認(rèn)無誤后，第三方平臺再向賣家付款。這種方式通過暫時保管交易資金對買賣雙方起到約束和監(jiān)管作用。

但在整個過程中，因為發(fā)貨、快遞等原因，會導(dǎo)致買方的資金在第三方支付機(jī)構(gòu)的賬戶中產(chǎn)生滯留，這部分金額巨大的沉淀資金存放在第三方支付平臺會產(chǎn)生一筆較為可觀的利息，這也被視為重要的“隱性收益”。曾有媒體報道支付寶僅通過消費者在淘寶網(wǎng)上的消費，每年獲得的沉淀資金的年度收益估計近10億元。

而“網(wǎng)聯(lián)”平臺的方案中，對于涉及到商業(yè)銀行備付金部分，將不向非銀行支付機(jī)構(gòu)備付金賬戶計付利息，這樣將防止支付機(jī)構(gòu)形成以“吃利差”為主要盈利模式；但從另外一方面可能也將使得第三方支付機(jī)構(gòu)開始對用戶轉(zhuǎn)賬、提現(xiàn)全面收費，比如微信就已經(jīng)于今年3月開始對提現(xiàn)收取手續(xù)費。

（3）防范系統(tǒng)風(fēng)險，有利于明確責(zé)任歸屬

“網(wǎng)聯(lián)”有助于消除互聯(lián)網(wǎng)支付在快速無序發(fā)展中積累的風(fēng)險。目前，部分支付機(jī)構(gòu)系統(tǒng)安全性及風(fēng)控管理水平參差不齊，且缺乏配套的風(fēng)險保障措施，已經(jīng)有支付機(jī)構(gòu)經(jīng)營不善發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險或破產(chǎn)倒閉，累及銀行，對金融穩(wěn)定產(chǎn)生了不利影響。

首先，目前的交易過程被第三方支付機(jī)構(gòu)分割成互不相連的兩塊，這樣在防范洗錢、信用卡套現(xiàn)等方面，銀行也無法掌握其中的因果關(guān)系，從而為資金非法轉(zhuǎn)移提供隱蔽通道。“網(wǎng)聯(lián)”的出現(xiàn)則打通了第三方支付機(jī)構(gòu)和各大銀行間的聯(lián)系，讓資金進(jìn)出變得透明，再加上支付賬戶實名制新規(guī)的實施，將進(jìn)一步堵住洗錢、套現(xiàn)的漏洞。

其次，“網(wǎng)聯(lián)”可以讓參與支付的各方，權(quán)責(zé)逐漸變得更加明確、清晰和獨立。比如前段時間支付寶發(fā)生故障無法支付時，能夠核查到底是支付網(wǎng)關(guān)、電信運(yùn)營商還是支付機(jī)構(gòu)本身的問題，而不至于出現(xiàn)推諉了事。

4 對產(chǎn)業(yè)鏈的影響

從前文的分析不難看出，網(wǎng)聯(lián)的成立直接影響著支付產(chǎn)業(yè)鏈各方的利益與發(fā)展。網(wǎng)聯(lián)平臺方案之前，中國的線上支付已經(jīng)形成了由第三方支付機(jī)構(gòu)直連銀行的“三方模式”，存在諸多監(jiān)管上的漏洞和風(fēng)險問題。圖2展現(xiàn)了現(xiàn)在第三方支付機(jī)與銀行及銀聯(lián)可能的聯(lián)接架構(gòu)：

圖2 支付產(chǎn)業(yè)中涉及的主要利益方

（1）對于中小型第三方支付機(jī)構(gòu)來說：網(wǎng)聯(lián)平臺的出現(xiàn)減少了對接不同銀行的費用支出；網(wǎng)聯(lián)的統(tǒng)一平臺，也提升了第三方支付機(jī)構(gòu)的風(fēng)險防范能力；第三方支付機(jī)構(gòu)可以直接入股，無疑也增加了進(jìn)軍金融的砝碼。但從另一方面來看，網(wǎng)聯(lián)統(tǒng)一托管備付金，也減少了第三方支付的隱性收入，這就激勵著第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行產(chǎn)品和服務(wù)方面的創(chuàng)新；而類似支付寶和財付通等交易量較大的第三方支付機(jī)構(gòu)，網(wǎng)關(guān)優(yōu)勢會因為網(wǎng)聯(lián)的存在而消失。

（2）對于銀行而言：如果網(wǎng)聯(lián)能確保中立、資源共享，銀行就有機(jī)會拿回因現(xiàn)有第三方支付模式造成的用戶遺失數(shù)據(jù)；同時網(wǎng)聯(lián)的成立，也減少了銀行對眾多第三方支付機(jī)構(gòu)的直連麻煩，特別是一些中小型銀行；網(wǎng)聯(lián)可以讓參與支付的各方，權(quán)責(zé)逐漸變得更加明確、清晰和獨立。

（3）而對于銀聯(lián)來說：網(wǎng)聯(lián)的出現(xiàn)可以說是直接宣告了銀聯(lián)線上清算的失敗，也直接沖擊銀聯(lián)在線支付業(yè)務(wù)，與銀聯(lián)形成了直接的競爭關(guān)系。

（4）對于監(jiān)管機(jī)構(gòu)央行而言：意圖只有一個——利于監(jiān)管。

表1簡單總結(jié)了網(wǎng)聯(lián)平臺對于產(chǎn)業(yè)鏈各方帶來的利和弊。

近幾年，第三方支付的快速崛起，給支付和金融市場造成了不小的混亂。而網(wǎng)聯(lián)的成立，恰恰可通過可信服務(wù)和風(fēng)險偵測，防范和處理詐騙、洗錢、釣魚以及違規(guī)等風(fēng)險。

表1 網(wǎng)聯(lián)平臺給產(chǎn)業(yè)鏈中各方帶來的利弊對比表

5 面臨的挑戰(zhàn)與展望

網(wǎng)聯(lián)將是獨立于現(xiàn)有銀行間支付清算機(jī)構(gòu)的新平臺，它并非網(wǎng)上的發(fā)卡機(jī)構(gòu)，也不做支付，只是一個清算平臺，類似于銀行間的大小額清算系統(tǒng)。而網(wǎng)聯(lián)平臺的方案也是國外并無先例的一種方案，國外的轉(zhuǎn)接清算并不區(qū)分線上和線下，都是由諸如VISA，MASTER等卡組織來負(fù)責(zé)。

網(wǎng)聯(lián)平臺的入股方只有第三方支付機(jī)構(gòu)，銀行不入股，銀聯(lián)亦不參與。如何保證其中立性，如何統(tǒng)一管理備付金，到底管哪些方面？這些都是網(wǎng)銀平臺面臨的巨大挑戰(zhàn)。

（1）首先，網(wǎng)聯(lián)必須保持中立，實現(xiàn)資源共享

第三方支付機(jī)構(gòu)，是網(wǎng)聯(lián)定義的股東方。但目前第三方支付的巨頭現(xiàn)象非常嚴(yán)重，支付寶和財付通目前占據(jù)了第三方支付市場主要份額。若巨頭掌控了絕大多數(shù)網(wǎng)聯(lián)股份，中立性就可能喪失。如果中立性難以確保，網(wǎng)聯(lián)也不會存在。

（2）其次，備付金的統(tǒng)一管理問題至關(guān)重要

備付金如果存管在某個銀行，對網(wǎng)聯(lián)的系統(tǒng)運(yùn)營能力是個考驗。尤其是如果碰到春節(jié)等高峰期，若多家第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行紅包營銷，這對網(wǎng)聯(lián)的系統(tǒng)考驗證是非常巨大的，甚至可能會導(dǎo)致系統(tǒng)癱瘓，這使得網(wǎng)聯(lián)系統(tǒng)對備付金的管理及系統(tǒng)運(yùn)營能力都要事先進(jìn)行充分設(shè)計。

（3）最后，網(wǎng)聯(lián)的具體管理范圍要清楚界定

盡管網(wǎng)聯(lián)已經(jīng)明確定義成一個線上支付統(tǒng)一清算平臺，但在目前移動支付快速發(fā)展的大環(huán)境中，現(xiàn)在是一個線上線下開始變的無界限或者難以劃分的時代。若把基于實體卡的支付形式算是線下支付；那么卡賬戶延伸的線上支付，比如通過綁定移動支付APP實現(xiàn)的線下支付是否又該連接網(wǎng)聯(lián)呢？未來網(wǎng)聯(lián)的應(yīng)用范圍會是一個問題。

2016年4月，國務(wù)院曾出臺《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案》，第三方支付成為其中的整治對象，特別提到非銀行支付機(jī)構(gòu)不得連接多家銀行系統(tǒng)，變相開展跨行清算業(yè)務(wù)。無論從網(wǎng)聯(lián)平臺成立的初衷乃至最終方案，都不難看出來央行成立網(wǎng)聯(lián)加強(qiáng)監(jiān)管的意圖很明顯，但是卻扔給了市場一些巨大的難題。網(wǎng)聯(lián)平臺的設(shè)立，并沒有直接觸動第三方支付的利益格局，但卻迫使舉步維艱的第三方支付機(jī)構(gòu)更多把精力投入到創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)的思考中，并面臨信息透明化和經(jīng)營規(guī)范化的挑戰(zhàn)。銀行業(yè)也在發(fā)力線上支付市場，隨著網(wǎng)聯(lián)平臺的成立，未來第三方支付的行業(yè)格局是否會出現(xiàn)變化，都有待時間來檢驗。

1 搜狐財經(jīng)“支清會擬發(fā)起成立網(wǎng)聯(lián)平臺 爭取線上支付入口”http://business.sohu.com/20160414/n444126224.shtml

2 網(wǎng)聯(lián)平臺方案或通過http://news.ifeng.com/a/20160801/49699450_0.shtml

10.3969/j.issn.1006-6403.2016.08.003

2016-08-05）