鋼鐵行業(yè)景氣指數(shù)分析

李漢陟

河北大學經(jīng)濟學院

鋼鐵行業(yè)景氣指數(shù)分析

李漢陟

河北大學經(jīng)濟學院

景氣指數(shù)是反映經(jīng)濟波動情況的重要指標，也是經(jīng)濟發(fā)展的風向標。景氣指數(shù)的編制具有極為重要的意義。本文依據(jù)2006—2012年鋼鐵行業(yè)各季度的數(shù)據(jù)，采用主成分分析的方法對各指標賦權，編制鋼鐵行業(yè)的擴散指數(shù)，并對鋼鐵行業(yè)景氣情況進行分析。

擴散指數(shù)；主成分分析；鋼鐵行業(yè)

一、引言

景氣分析是國民經(jīng)濟宏觀調(diào)控決策和各行業(yè)科學發(fā)展的重要基礎，決策面臨的風險越大，就越突顯景氣分析的重要。因此，經(jīng)濟景氣的測定對于幫助有關決策部門把握國民經(jīng)濟運行的勢態(tài)，為生產(chǎn)經(jīng)營部門預測宏觀經(jīng)濟走勢以及幫助公眾了解國家的經(jīng)濟發(fā)展狀況具有極為重要的意義。

二、景氣指數(shù)編制研究現(xiàn)狀

(一)景氣指數(shù)在國外的編制狀況

景氣指數(shù)分析法最早從美國開始，1917年美國哈佛大學為研究景氣監(jiān)測，專門設立了經(jīng)濟調(diào)查委員會，由拍森斯教授主持創(chuàng)建了哈佛指數(shù)。二戰(zhàn)后，以擴散指數(shù)和合成指數(shù)為代表的宏觀經(jīng)濟監(jiān)測系統(tǒng)開始逐步建立起來。到80年代中期，僅在亞洲就先后有馬來西亞、新加坡、泰國、印度尼西亞、印度和韓國等國家與地區(qū)建立了監(jiān)測預替系統(tǒng)，較好地配合了宏觀經(jīng)濟的管理。

(二)景氣指數(shù)在國內(nèi)的編制狀況

20世紀80年代中期開始，我國在吉林大學一些學者的倡導下開始經(jīng)濟周期波動的監(jiān)測研究，后來國家統(tǒng)計局和國家信息中心等政府機構(gòu)也開始了這方面的研究。劉漢章(2002)為了研究中國加入WTO后對我國鋼鐵行業(yè)的具體影響，具體分析了國外鋼鐵行業(yè)的發(fā)展歷程，指出我國鋼鐵行業(yè)與國外相比存在很多問題。另外，中國科學院預測科學研究中心(CAS)也對中國主要行業(yè)做預測，如王鈺(2012)給出了對煤炭、鋼鐵、汽車及家電行業(yè)的景氣監(jiān)測結(jié)果。

三、鋼鐵行業(yè)景氣指數(shù)編制實證分析

(一)鋼鐵行業(yè)指標選擇和原始數(shù)據(jù)處理

本文為了全面的反映鋼鐵行業(yè)的景氣情況，依據(jù)NBEB給出的標準標準，選擇了以下指標鋼材銷售量、粗鋼產(chǎn)量、汽車產(chǎn)量、進出口等。同時，為了消除季節(jié)因素對數(shù)據(jù)的影響，本文采用最為廣泛的 X-12-ARIMA方法進行季節(jié)調(diào)整，得到調(diào)整后的數(shù)據(jù)再進行以下的分析。

(二)鋼鐵行業(yè)基準指標和指標分組

通過參考相關資料以及基準指標確定的以能夠反映經(jīng)濟周期波動的重要經(jīng)濟指標為基準指標原則，由于鋼鐵銷售量很大程度上反映了鋼鐵行業(yè)的景氣狀況，因此本文選取鋼鐵行業(yè)銷售量作為基準指標。

利用2006年—2012年的鋼鐵行業(yè)的季度數(shù)據(jù)本文采用時差相關分析法對數(shù)據(jù)進行處理。根據(jù)景氣指標選擇的基本原理，被選指標與鋼鐵行業(yè)銷售量的互相關系數(shù)中絕對值最大的系數(shù)對應的月份即為該指標先行或者滯后的月份，本文使用SPSS軟件進行景氣指標選擇分析。

最后計算結(jié)果為焦炭產(chǎn)量、鐵礦石產(chǎn)量、汽車產(chǎn)量、粗鋼產(chǎn)量、機械產(chǎn)量、家電產(chǎn)量這六個指標對應的時差相關系數(shù)最大時對應的滯后期數(shù)為-2、-6、-5、-6、-5、-3，所以本文選取這6個指標為反映鋼鐵行業(yè)的景氣狀況的先行指標。新建房屋面積、進出口、船舶產(chǎn)量這3個指標對應的時差相關系數(shù)最大時對應的滯后期數(shù)為0、 0、0，所以本文選取這3個指標為反映鋼鐵行業(yè)景氣狀況的一致指標。黑金屬冶煉出廠價格指數(shù)、黑金屬冶煉投資總額、房地產(chǎn)投資這3個指標對應的時差相關系數(shù)最大時對應的滯后期數(shù)分別為6、4、4所以本文選取這3個指標為滯后指標。

(三)鋼鐵行業(yè)各指標權重確定

選取上述所界定的先行指標組，即焦炭產(chǎn)量、鐵礦石產(chǎn)量、汽車產(chǎn)量、粗鋼產(chǎn)量、機械產(chǎn)量、家電產(chǎn)量六個指標來計算先行擴散指數(shù)。應用 SPSS軟件用主成分分析，得到成分和貢獻率如下表所示：

可以利用線性最小二乘將主成分與鋼鐵銷售量同比增長率進行擬合。將得到擬合系數(shù)為0.936進行反變換，最終得到焦炭產(chǎn)量、鐵礦石產(chǎn)量、汽車產(chǎn)量、粗鋼產(chǎn)量、機械產(chǎn)量、家電產(chǎn)量六個指標的權重為0.184、0.183、0.173、0.173、0.1、0.177。新建房屋面積、進出口、船舶產(chǎn)量三個一致指標的權重為0.3、0.297、0.288。黑金屬冶煉出廠價格指數(shù)、黑色金屬冶煉投資總額、房地產(chǎn)投資這3個滯后指標的權重為0.139、0.136、0.023。

(四)鋼鐵行業(yè)擴散指數(shù)編制

通過計算得到鋼鐵行業(yè)先行景氣指數(shù)。以上數(shù)據(jù)本文繪制了先行指數(shù)的折線圖，這樣更加直觀的表現(xiàn)了2002年～2012年間的鋼鐵景氣情況。

圖1　先行景氣指數(shù)

由上圖可以看出在2007年4季度之前鋼鐵行業(yè)的景氣指數(shù)上升較快并在接近07年4季度達到峰值。在07年末到08年之間景氣指數(shù)出現(xiàn)了明顯的下滑，在08年第3季度景氣指數(shù)出現(xiàn)復蘇直到09年第2季度達到頂峰。在以后的年份中鋼鐵景氣指數(shù)在波折中趨于平穩(wěn)，近幾年景氣指數(shù)又出現(xiàn)下滑。

圖2　一致景氣指數(shù)

由圖可知，在08年之前都是波動中處于較高的景氣水平，直到08年下滑到0.6保持穩(wěn)定了，在隨后的兩年中景氣指數(shù)在波動中發(fā)展，并在2010年末達到0.9，但是在2010年末有降到了最低點0.3。

四、研究結(jié)論與展望

我國的鋼鐵工業(yè)作為基礎性工業(yè)在國民經(jīng)濟中具有舉足輕重的地位，鋼鐵工業(yè)的發(fā)展態(tài)勢將直接影響國民經(jīng)濟的運行。因此本文建議相關部門要控制鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能，使總量恢復到合理水平。加快產(chǎn)業(yè)調(diào)整，淘汰落后產(chǎn)能有新突破。技術進步得到較大提升，加強技術改造，加快技術進步，降低生產(chǎn)成本，提高產(chǎn)品質(zhì)量，優(yōu)化品種結(jié)構(gòu)。節(jié)能減排取得明顯成效。

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李漢陟，1991年生，男，漢族，湖南醴陵人，碩士研究生，河北省保定市河北大學，研究方向：政務大數(shù)據(jù)。