民營企業(yè)融資困境研究

蔣 燕

(成都信息工程大學(xué)銀杏酒店管理學(xué)院 四川 成都 611743)

民營企業(yè)融資困境研究

蔣 燕

(成都信息工程大學(xué)銀杏酒店管理學(xué)院 四川 成都 611743)

在市場經(jīng)濟(jì)下，民營企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)的地位非常重要。對于民營企業(yè)而言，融資問題也相對較難。本文從企業(yè)自身以及外部環(huán)境分析了原因。根據(jù)分析原因提出企業(yè)自身應(yīng)加強(qiáng)現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理制度工作，國家也應(yīng)改善環(huán)境。對解決民營企業(yè)融資問題具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。通過民營企業(yè)融資困境問題及相關(guān)處理辦法入手，了解民營企業(yè)近年來融資問題的普遍現(xiàn)象，然后根據(jù)我國的經(jīng)濟(jì)狀況，去解決我國民營企業(yè)融資困難的問題。在研究過程中，我們也要借鑒國外的企業(yè)，提出自己想法與意見，使我們的融資體系完整。本文從企業(yè)自身、政府和金融機(jī)構(gòu)三方面進(jìn)行分析解決好民營企業(yè)融資困難的問題。通過金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化信貸問題，國家建立完善法律法規(guī)，企業(yè)自身加強(qiáng)管理，及時讓產(chǎn)品更新?lián)Q代，加強(qiáng)企業(yè)技術(shù)水平。

融資；民營企業(yè)；困境

1 引言

眾所周知一個企業(yè)的創(chuàng)立必然不可缺少資金，隨著中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，中國也涌現(xiàn)出大大小小的民營企業(yè)，不過這些企業(yè)都存在一個問題，那就是融資困難。產(chǎn)生這個問題原因包括企業(yè)自身經(jīng)營不合理制度不完善，金融機(jī)構(gòu)對民營企業(yè)的歧視以及國家對民營企業(yè)沒有明確的貸款的法律政策。以至于金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)的還款能力和持續(xù)經(jīng)營能力做出消極的評價，導(dǎo)致企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)貸款門檻過高的融資環(huán)境。改革開放以來，國家通過走訪調(diào)查深入了解，已經(jīng)意識到民營企業(yè)發(fā)展問題也開始關(guān)心和重視企業(yè)的發(fā)展，而且做的越來越好。從以前國有經(jīng)濟(jì)到如今的國民經(jīng)濟(jì)，國民經(jīng)濟(jì)是我國經(jīng)濟(jì)中主要的成分。民營企業(yè)的成立不僅帶動我國的經(jīng)濟(jì)，也能解決我國就業(yè)難等問題。讓我國公民經(jīng)濟(jì)提高，社會治安等方面也能得到解決。要解決民營企業(yè)融資存在的問題，要根據(jù)我國經(jīng)濟(jì)情況，我國出臺的政策，國家的法律法規(guī)體系，在不沖突的情況下，解決我國民營企業(yè)融資難所存在的問題。我們也可以考察國外的企業(yè)，吸取國外的精華。結(jié)合國外發(fā)達(dá)國家民營企業(yè)的制度，總結(jié)出民營企業(yè)存在的問題，再進(jìn)一步做出相關(guān)的解決方案。

2 我國民營融資的概述

2.1 民營企業(yè)融資方式

隨著民營企業(yè)的數(shù)量的增多，企業(yè)在發(fā)展中必定會擴(kuò)大規(guī)模，增大生產(chǎn)和增加投資是企業(yè)的需要。從總體情況來說，我國的民營企業(yè)在全部企業(yè)中還是處于劣勢地位。在目前經(jīng)濟(jì)形式的大環(huán)境下，只有極小一部分民營企業(yè)抓住機(jī)會。最要的原因還是企業(yè)管理者掌握金融知識，做出正確的判斷，企業(yè)走在正確的經(jīng)營模式上。成為星星企業(yè)。不過大部分民營企業(yè)還是處于公司成立后的成長期。等待時機(jī)抓住機(jī)會在競爭中壯大和發(fā)展。我國絕大部分民營企業(yè)資金的來源多樣。主要來源為內(nèi)源融資：有民間借貸、其他單位借款、企業(yè)自有資金和經(jīng)營過程中的債務(wù)款。銀行和政府部門也會提供資金，不過銀行貸款和政府部門提供的資金所占的比例比較少。由于民營企業(yè)在企業(yè)外部沒有進(jìn)行融資，使得外部融資被企業(yè)排除，我國的民營企業(yè)幾乎都是通過企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行籌集資金，以至于民營企業(yè)融資困難被迫棄權(quán)盈利多，方案優(yōu)秀的投資項(xiàng)目，部分企業(yè)也會因?yàn)橘Y金不足影響生產(chǎn)活動的正常經(jīng)行。

2.2 民營企業(yè)融資的特點(diǎn)

(1)融資費(fèi)用相對較高民營企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)申請融資，流程繁瑣。但企業(yè)所向金融機(jī)構(gòu)申請的每一筆資金都比較少。銀行的所花費(fèi)的成本高。中國民營企業(yè)數(shù)量多，種類多。資金需求總量大。由于民營企業(yè)規(guī)模小，所貸金額小但銀行貸出的每一份資金所做的工作是必不可少的，所以銀行再貸款自動產(chǎn)生財(cái)力物理也是需要計(jì)算在其中。是銀行成本變多的主要因素。

(2)信息搜索較為困難企業(yè)在銀行辦理貸款過程中，企業(yè)在銀行貸款中都要有銀行規(guī)定的資料企業(yè)上交給銀行。但企業(yè)所提供的資料的真假需要銀行進(jìn)行核實(shí)。并且對企業(yè)的財(cái)務(wù)情況、信譽(yù)、也與狀況進(jìn)行收集。但這些信息并不是企業(yè)所公開的，需要銀行花費(fèi)人力進(jìn)行調(diào)查。但這方面的信息搜索較為困難。

3 我國民營企業(yè)融資存在的主要問題

3.1 我國民營企業(yè)自身問題

我國民營企業(yè)所涉及的領(lǐng)域比較廣，成立時的資產(chǎn)規(guī)模小。企業(yè)的規(guī)模小，生產(chǎn)水平弱。競爭實(shí)力不強(qiáng)。由于我國是勞動生產(chǎn)力大國，大部分企業(yè)的技術(shù)水平相對落后，研發(fā)部門投入小創(chuàng)新慢在這個競爭激勵的市場環(huán)境下很難適應(yīng)市場需求也不斷的更新，以至于抵抗市場的波動能力相對下降，使得企業(yè)在經(jīng)營中存在的風(fēng)險較大。企業(yè)供應(yīng)商與顧客之間一定存在討價還價的現(xiàn)象，這種能力一旦變?nèi)酰瞧髽I(yè)的競爭力就處于缺乏狀態(tài)。企業(yè)要長久穩(wěn)定，只有增強(qiáng)自身能力。但是民營企業(yè)中的技術(shù)含量都不如國有企業(yè)技術(shù)含量高。附加值也低，這就使得企業(yè)很容易面臨破產(chǎn)倒閉，導(dǎo)致企業(yè)融資難。

3.2 金融機(jī)構(gòu)向民營企業(yè)貸款的激勵機(jī)制不足

金融機(jī)構(gòu)向民營企業(yè)貸款的激勵機(jī)制不足。企業(yè)存在信息透明度低、財(cái)務(wù)制度不規(guī)范、事后監(jiān)督和事前審查難度大等缺點(diǎn)。為保障金融機(jī)構(gòu)利益，在成本和風(fēng)險的基礎(chǔ)上，銀行肯定會要求較高的貸款利率作為補(bǔ)償。不過在我國，政府會嚴(yán)格管理控制金融機(jī)構(gòu)給出的貸款利率，如果利率較低而導(dǎo)致缺乏彈性，使得風(fēng)險增大和銀行經(jīng)營成本上升很難彌補(bǔ)其帶來的損失；并且企業(yè)再貸款中，信貸員會承擔(dān)貸款所帶來的風(fēng)險。

3.3 國家政策對民營企業(yè)所有制存在的歧視

第一，在民營企業(yè)融資中國家政策對企業(yè)存在歧視，我國的國有制企業(yè)成為了銀行借貸和國家政策的主要對象。并且我國沒有專門貸款給民營企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)。導(dǎo)致絕大部分民營企業(yè)在融資方面存在困難。

第二，民營企業(yè)的稅收上得到不公平對待，民營企業(yè)不僅需要繳納個人調(diào)節(jié)稅而且還要繳納企業(yè)所得稅，企業(yè)的壓力過大，稅收過重。

4 我國民營企業(yè)融資困難的原因分析

4.1 民營企業(yè)自身缺陷的原因分析

民營企業(yè)與國有企業(yè)不同，民營企業(yè)在經(jīng)營中的效益低，發(fā)展情況不是很好，所以很難滿足投資者的盈利需求。國有企業(yè)能夠得到融資，首先企業(yè)經(jīng)營情況較好，投資者都選擇國有企業(yè)進(jìn)行投資，能夠帶給投資者盈利的需求。并且民營企業(yè)在融資的過程中出現(xiàn)的問題也比較多。比如貸款緊迫、頻率高、規(guī)模小和融資費(fèi)用高。企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面不嚴(yán)格。財(cái)務(wù)方面的人才只掌握一部分專業(yè)知識。

4.2 信用擔(dān)保體系存在缺陷

在我國，企業(yè)向四大行進(jìn)行融資，四大銀行所需要的擔(dān)保條件都相對較高。我們都知道民營企業(yè)都不具備完善的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。使得融資難上加難。民營企業(yè)想在金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，就需要提供抵押物。銀行一般都將固定資產(chǎn)視為抵押物。雖然沒有明確規(guī)定，流動資產(chǎn)不能作為抵押物，但在實(shí)際中我們都有意識的把土地使用權(quán)，機(jī)器，土地等等作為抵押。但不是說有的民營企業(yè)都能很好的經(jīng)營，能夠有屬于自己的固定資產(chǎn)，比如規(guī)模較小的民營企業(yè)，只能選擇租賃經(jīng)營。我國中小銀行成立的時間較短，不像大銀行擁有穩(wěn)定的客戶群體，國內(nèi)主板融資成為主要力量。

4.3 法律體系不健全

(1)法律法規(guī)不完善在政府很難得到保障。一是法律執(zhí)行環(huán)境差。二是立法不規(guī)范。國家立法不統(tǒng)一，行業(yè)和所有制分別制定法律法規(guī)，使得民營企業(yè)在法律上得到不公平；

(2)政府管理不規(guī)范，政策落實(shí)不到位。政府在對企業(yè)進(jìn)行管理時，沒發(fā)揮政府的協(xié)調(diào)手段。反而增加了企業(yè)的壓力。沒有對企業(yè)有規(guī)范，有條理的進(jìn)行管理。由于政府管理不善，企業(yè)也出現(xiàn)了不少的問題。比如，經(jīng)營狀態(tài)差，企業(yè)沒有前進(jìn)的目標(biāo)。在監(jiān)督方面，政府沒有發(fā)揮自己的職責(zé)，使得民營企業(yè)不規(guī)范，處于劣勢狀態(tài)。

5 我國民營企業(yè)融資困境的解決方法

5.1 加強(qiáng)民營企業(yè)自身建設(shè)

在加強(qiáng)民營企業(yè)自身建設(shè)中。而今企業(yè)要求人才專業(yè)性強(qiáng)。企業(yè)經(jīng)營發(fā)展長久，管理者是關(guān)鍵。企業(yè)管理者必須具備的相關(guān)知識。完善公司的制度，爭取做到程序化、制度化、標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范、的現(xiàn)代企業(yè)制度。

其次，企業(yè)要把握產(chǎn)品經(jīng)營生命周期，在產(chǎn)品市場投入市場后及時進(jìn)行技術(shù)改造、設(shè)備更新，提高產(chǎn)品的質(zhì)量，降低成本，不斷地更新?lián)Q代，這樣企業(yè)才能在市場中長久和穩(wěn)定的發(fā)展。我們要設(shè)定核心的目標(biāo)，發(fā)掘自身的潛力，提供經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

5.2 建立完善民營企業(yè)擔(dān)保體系

民營企業(yè)向中國的四大銀行進(jìn)行融資面臨的困難相對較多。所以想讓民營企業(yè)能夠輕松在金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，我們就得發(fā)展地方性的金融機(jī)構(gòu)。能夠有效的解決民營企業(yè)的融資問題?，F(xiàn)在社會發(fā)展迅速，我們要利用好信息技術(shù)。通過建立民營企業(yè)的信息庫，資源共享。為民營企業(yè)提供服務(wù)平臺，提供行業(yè)分析、決策咨詢服務(wù)。根據(jù)國家政策，為民營企業(yè)保駕護(hù)航。完善民營企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)制。我們可以借鑒外國成熟經(jīng)驗(yàn)，依據(jù)《擔(dān)保法》等國家法律積極大膽地進(jìn)行試點(diǎn)，根據(jù)運(yùn)作規(guī)范、風(fēng)險分散的原則，制定出符合中國國情的民營企業(yè)信貸擔(dān)保制度和信用擔(dān)保體系。

5.3 建立完善民營企業(yè)法律體系

為了使民營企業(yè)融資將問題變得簡單，使企業(yè)能夠持續(xù)發(fā)展下去，我們在融資環(huán)境中要大力度改變。并且我們要建立完善法律體系，使得企業(yè)能夠長久經(jīng)營下去。在此同時，國家可以通過走訪其他發(fā)達(dá)國家，了解國外民營企業(yè)是如何管理，企業(yè)是如何得到保障體系。不僅如此，我們也不能只盡力單一的資本市場。要使一個國家經(jīng)濟(jì)強(qiáng)大，一定要建立完善創(chuàng)業(yè)板市場。能夠讓企業(yè)直接的進(jìn)行融資，這就使得我們要建立一個公正、多元化的融資體系。國家在稅收方面，要大力度優(yōu)惠民營企業(yè)。降低民營企業(yè)納稅壓力。使得民營企業(yè)與國有企業(yè)能在稅收方面公正、公平。國家對企業(yè)征稅降低征收雙重稅的做法，這使得企業(yè)壓力過大。在企業(yè)選拔人才時，國家應(yīng)該降低企業(yè)引進(jìn)人才的標(biāo)準(zhǔn)，能夠讓人才得到合理的運(yùn)用。

6 結(jié)論

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶動國家發(fā)展，非國有經(jīng)濟(jì)已成為中國經(jīng)濟(jì)的主要核心經(jīng)濟(jì)。不僅帶動國家發(fā)展，而且也使不少人從中得力，解決了中國就業(yè)和社會穩(wěn)定等問題。雖然這是一個好的現(xiàn)象，但是民營企業(yè)融資難一直困擾企業(yè)發(fā)展，只有將這問題解決好，企業(yè)的規(guī)模才能擴(kuò)大，企業(yè)發(fā)展才能前進(jìn)。企業(yè)不僅要加強(qiáng)自身管理，自身?xiàng)l件要過硬，企業(yè)還要增強(qiáng)滋生的經(jīng)營能力在選拔人員的時候要嚴(yán)格把關(guān)；企業(yè)需要從多個渠道進(jìn)行籌資，還要提高自己的信用度，多參考國外發(fā)達(dá)國家中成功的民營企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)和管理方式?？傊鹑跈C(jī)構(gòu)和國家政策對民營企業(yè)持積極支持態(tài)度和企業(yè)自身?xiàng)l件的完善，企業(yè)融資問題就得到很好的優(yōu)化解決，企業(yè)還能健康、穩(wěn)定、長久的發(fā)展下去。解決民營企業(yè)融資困難，民營企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)和政府起重要作用，三者共同采取綜合措施發(fā)揮作用，民營企業(yè)融資難這一問題變得迎刃而解。由于本人的知識有限，希望本文的研究和建議可以為實(shí)際的工作者和理論提供一些幫助。

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蔣燕(1994.2-)，女，漢，貴州，學(xué)生，本科，成都信息工程大學(xué)銀杏酒店管理學(xué)院，研究方向：財(cái)物管理。

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1672-5832(2016)01-0291-02