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    典當行應(yīng)對經(jīng)濟下行期的幾點思考

    2016-12-02 20:16:05徐來輝
    審計與理財 2016年7期
    關(guān)鍵詞:行期經(jīng)營客戶

    徐來輝

    一、經(jīng)濟下行期對典當行的影響

    從業(yè)務(wù)本質(zhì)上看,典當行具有親周期性的特征,即在經(jīng)濟上行期,收益通常會增長;而在經(jīng)濟下行期,收益會下降。

    1.經(jīng)濟下行期影響典當業(yè)務(wù)經(jīng)營目標。在經(jīng)濟下行期,大多數(shù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營不景氣,盈利狀況差,資金鏈時有斷裂風(fēng)險,企業(yè)還款意愿及還款能力下降,企業(yè)老板跑路、擅自處置抵押物等現(xiàn)象時有發(fā)生;經(jīng)濟下行也帶來了失業(yè)現(xiàn)象大量增加,個人收入下降,信用狀況脆弱,特別是房價調(diào)整造成房產(chǎn)變現(xiàn)能力下降,抵押風(fēng)險極易轉(zhuǎn)變?yōu)榈洚斝械牟涣假J款或損失,風(fēng)險不斷暴露,不良率上升,進而可能導(dǎo)致典當行對未來經(jīng)濟走勢過于悲觀,產(chǎn)生惜貸心理,并制定出趨于保守的典當經(jīng)營目標,甚至過度收縮典當業(yè)務(wù)規(guī)模。

    2.經(jīng)濟下行期影響典當業(yè)務(wù)資源配置。經(jīng)濟下行期對資源配置影響主要體現(xiàn)在:典當業(yè)務(wù)總規(guī)模、行業(yè)結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等四個方面將發(fā)生重大變化。典當行需要對規(guī)模、行業(yè)、客戶、產(chǎn)品重新做出評估,評估典當規(guī)模是否保持擴張還是收縮,評估行業(yè)是否仍然具有較好盈利性,評估客戶是否仍然是核心客戶, 評估產(chǎn)品是否仍然風(fēng)險可控。(1)對典當業(yè)務(wù)總規(guī)模的影響。在經(jīng)濟下行期,企業(yè)違約概率增大,擔(dān)保物價值縮水,典當行往往會適當收縮典當業(yè)務(wù)總量。(2)對行業(yè)結(jié)構(gòu)的影響。在經(jīng)濟下行期,非周期性行業(yè)業(yè)績受經(jīng)濟影響相對較小,典當行往往更傾向于選擇非周期性行業(yè)發(fā)放典當款。(3)對客戶結(jié)構(gòu)的影響。在經(jīng)濟下行期,需要全面評估客戶,判斷是否仍然是核心客戶。一般而言,在經(jīng)濟下行期,規(guī)模小的客戶抗風(fēng)險能力弱,違約率相對較高,而規(guī)模較大的客戶顯現(xiàn)出抗風(fēng)險能力較強的優(yōu)勢,典當行更傾向于對規(guī)模相對大一些的客戶發(fā)放典當款。(4)對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的影響。在經(jīng)濟下行期,企業(yè)投資疲軟,難以正確預(yù)判企業(yè)未來前景,典當行往往更傾向于選擇短期的,能控制現(xiàn)金流的、能快速退出的典當業(yè)務(wù)。在經(jīng)濟下行期,典當行及類典當行的金融機構(gòu)在貸款投放上偏好趨同,業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)趨同現(xiàn)象加劇,競爭加劇。

    3.經(jīng)濟下行期影響典當業(yè)務(wù)經(jīng)營成果。經(jīng)濟下行期對經(jīng)營成果的影響主要體現(xiàn)在資產(chǎn)質(zhì)量與盈利能力。(1)資產(chǎn)質(zhì)量方面,在經(jīng)濟步入下行期時,周期性行業(yè)受經(jīng)濟下行影響較大,中小企業(yè)抗風(fēng)險能力相對較弱,企業(yè)經(jīng)營業(yè)績下滑,不能產(chǎn)生預(yù)期現(xiàn)金流的可能性加大,使得不良貸款清收盤活難度加大,當年到期貸款收回率下降,當年新增貸款履約率也在下降,進而導(dǎo)致不良貸款率上升,資產(chǎn)質(zhì)量下降。(2)盈利能力方面,在經(jīng)濟步入下行周期時,典當總體規(guī)模收縮、不良貸款率上升、當款減值損失準備金增加,息費率持續(xù)走低,不良貸款轉(zhuǎn)化處置清收開支加大,導(dǎo)致典當行整體收益減少。

    二、經(jīng)濟下行期典當行的應(yīng)對策略

    1.優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),打好當款投放“組合拳”。在經(jīng)濟下行期,金融機構(gòu)慣常以控制貸款投放而規(guī)避風(fēng)險。這種“一刀切”的做法,并不是典當行最佳選擇。典當企業(yè)應(yīng)當把增加當款投放與調(diào)整優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和強化業(yè)務(wù)風(fēng)險管理相結(jié)合,有保有壓,著力打好當款投放“組合拳”。其一優(yōu)化當款投向,突出當款投向優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)項目、優(yōu)質(zhì)客戶和優(yōu)良產(chǎn)品轉(zhuǎn)移,實行錯位競爭。其二調(diào)整典當產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),對現(xiàn)有客戶進行風(fēng)險排查,并加快業(yè)務(wù)向優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)流動。其三調(diào)整典當客戶結(jié)構(gòu),加大對企業(yè)和個人的信用評估,突出對優(yōu)質(zhì)信用客戶的支持,提高優(yōu)質(zhì)客戶貸款比重。其四調(diào)整典當產(chǎn)品結(jié)構(gòu),加大創(chuàng)新和優(yōu)化典當業(yè)務(wù)產(chǎn)品,不斷開發(fā)創(chuàng)新典當產(chǎn)品。

    2.加快產(chǎn)品創(chuàng)新,增強市場適應(yīng)能力。一是根據(jù)經(jīng)濟下行期中客戶經(jīng)營特征的變化,加強產(chǎn)品創(chuàng)新的對策研究,降低典當業(yè)務(wù)的周期性波動幅度。在經(jīng)濟低迷時,針對行業(yè)較大客戶實施反周期資本支出的需求,適度配置并購貸款、重組貸款和產(chǎn)業(yè)升級貸款等新產(chǎn)品;同時依據(jù)相對低廉的資產(chǎn)組合價格,設(shè)計資產(chǎn)類融資新產(chǎn)品,在控制風(fēng)險的前提下,提高對社會的資金供給。二是針對客戶的行業(yè)特征、資金用途、融資期限、結(jié)算方式、貸款方式等,積極推進產(chǎn)品組合的創(chuàng)新,設(shè)計能夠滿足客戶資金及經(jīng)營需求的“一攬子”產(chǎn)品,通過資金約束和管理約束達到對客戶的行為約束,控制客戶盲目投資沖動,控制客戶在還款來源實現(xiàn)時及時還款。三是積極探索典當資產(chǎn)證券化、典當資產(chǎn)債權(quán)轉(zhuǎn)讓等產(chǎn)品的創(chuàng)新,轉(zhuǎn)移和規(guī)避周期性信用風(fēng)險。加大小額典當產(chǎn)品的開發(fā)力度,嘗試研發(fā)并推廣消費型典當產(chǎn)品,分散風(fēng)險,增強抵御經(jīng)濟周期波動的能力。

    3.創(chuàng)新激勵機制,有效激發(fā)市場拓展活力。經(jīng)濟下行期,一線的客戶經(jīng)理營銷熱情不高的根本原因是沒有建立起長效的內(nèi)部激勵機制。其一要嚴格客戶經(jīng)理準入退出制度,加大客戶經(jīng)理業(yè)務(wù)培訓(xùn)力度,不斷提高其對交易對手的經(jīng)營情況、財務(wù)指標、抵押物等核心要素的分析判斷、風(fēng)險識別能力,嚴格業(yè)務(wù)準入關(guān)口,切實解決客戶經(jīng)理“不敢貸”的問題。其二要不斷完善利益共享機制,加強對員工的長期激勵,暢通員工利益訴求和意見表達渠道,特別是加大對經(jīng)營管理業(yè)績突出的干部的激勵力度,大幅度提高干部員工的收入,從而有效激發(fā)干部員工的市場拓展活力。

    4.加強風(fēng)險預(yù)判,增強風(fēng)險防控免疫力。加強風(fēng)險預(yù)判,就必須建立前瞻性的風(fēng)險管理體制和運營機制,打造起無縫隙風(fēng)險管控流程,減少管理空隙和失誤。其一著力提高貸前調(diào)查分析預(yù)測能力,把住風(fēng)險的第一道關(guān)口。其二著力強化貸時的精細管理,優(yōu)化授權(quán)審批制度并適當調(diào)整授權(quán)額度,建立清晰的責(zé)任追究路徑。其三要堅持不懈抓好貸后管理,增加貸后檢查的頻度和力度,全面開展項目風(fēng)險防控專項整治。其四要綜合運用經(jīng)濟、行政、法律等手段,加大對不良貸款責(zé)任追究、崗位任務(wù)清收,有效降低新增當款劣變率。

    5.優(yōu)化資源配置,增加盈利降低風(fēng)險。在對周期、行業(yè)等相關(guān)情況進行分析的基礎(chǔ)上,動態(tài)計量不同行業(yè)、不同業(yè)務(wù)品種的資本回報水平,確定不同行業(yè)、不同期限、不同產(chǎn)品等多維度的資金配置目標。在經(jīng)濟下行期,典當行應(yīng)逐步降低周期性行業(yè)的業(yè)務(wù)占比,提高綜合回報率較高客戶的貸款占比,增強盈利能力;應(yīng)根據(jù)流動性的充盈程度,適時提高較短期限的業(yè)務(wù)占比。

    6.加強流行性管理,抵御流動性危機。目前,典當行新業(yè)務(wù)增速低,不良業(yè)務(wù)增速高,加上在經(jīng)濟上行期典當行會應(yīng)用財務(wù)杠桿,往往有一定規(guī)模的外部融資或回購式債權(quán)轉(zhuǎn)讓融資,存在一定流動性風(fēng)險。典當行應(yīng)采取有效措施,積極運用各項工具, 比如股東追加投資、少分紅或不分紅、增加外部融資授信額度,同時逐步降低外部融資余額,保持業(yè)務(wù)發(fā)展過程中資金總額與結(jié)構(gòu)狀況的匹配和均衡,確保典當行經(jīng)營流動性處在良好狀態(tài)。

    7.多元化經(jīng)營,提升綜合盈利水平。典當行要優(yōu)化收入結(jié)構(gòu),提升綜合盈利能力,增強在經(jīng)濟下行中的抗風(fēng)險能力,就必須學(xué)會“多條腿”走路。在開展典當業(yè)務(wù)同時,也要加快拓展中間業(yè)務(wù)步伐,積極開展各類融資咨詢、第三方資金管理咨詢、典當平臺通道業(yè)務(wù)等中間業(yè)務(wù),提高中間業(yè)務(wù)收入水平。

    參考文獻

    [1]楊超.基于金融經(jīng)濟周期探討銀行信用風(fēng)險管理問題[J].經(jīng)營管理者,2015,(28).

    [2]工商銀行江蘇省分行課題組.我國商業(yè)銀行在經(jīng)濟周期波動中的信貸經(jīng)營研究[J].商業(yè)銀行經(jīng)營與管理,2009,(6).

    [3]孔仙娥.宏觀經(jīng)濟對我國銀行不良資產(chǎn)的影響與對策研究[J].浙江金融,2010,(1).

    [4]周瑛.論經(jīng)濟下行形勢下銀行信貸風(fēng)險防范及應(yīng)對[J].時代金融,2015,(29).

    (作者單位:香溢融通控股集團股份有限公司)

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