金融創(chuàng)新引領(lǐng)：設(shè)備融資租賃助推企業(yè)做大做強(qiáng)

文/劉香凱

金融創(chuàng)新引領(lǐng)：設(shè)備融資租賃助推企業(yè)做大做強(qiáng)

文/劉香凱

劉香凱，男，漢族，1967年出生，經(jīng)濟(jì)管理本科及網(wǎng)絡(luò)教育法學(xué)本科學(xué)歷，高級(jí)政工師?，F(xiàn)任勝利油田勝利資產(chǎn)調(diào)劑租賃有限責(zé)任公司監(jiān)事會(huì)主席、工會(huì)主席。他長期從事租賃業(yè)務(wù)工作研究，所在的勝利油田勝利資產(chǎn)調(diào)劑租賃有限責(zé)任公司是專業(yè)化從事油田專用設(shè)備租賃（經(jīng)營性租賃）和油田閑置報(bào)廢資產(chǎn)調(diào)劑（處置）業(yè)務(wù)的專業(yè)化租賃公司和專業(yè)化調(diào)劑公司。

近年來，隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及投資理念、投資方式的創(chuàng)新與發(fā)展，融資租賃作為一種新型投資方式和資源配置手段越來越受到企業(yè)投資者的重視，被廣泛應(yīng)用，融資租賃的優(yōu)勢(shì)逐步顯現(xiàn)，不僅成為企業(yè)資源配置市場化運(yùn)作的有效手段，而且成為當(dāng)今形勢(shì)下破解中小企業(yè)融資難，推動(dòng)企業(yè)發(fā)展的有力支撐，在企業(yè)融資發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用。

融資租賃有效優(yōu)化企業(yè)資源配置，改善投資狀況

除自有資金外，目前我國多數(shù)企業(yè)發(fā)展資金來源主要是依賴銀行貸款。由于銀行貸款受到信貸額度、授信、抵押等條件制約，貸款額度難以滿足需要。融資租賃作為一種新型投資方式，可以發(fā)揮其特殊的融資功能和“短平快”優(yōu)勢(shì)，滿足企業(yè)差異化、個(gè)性化融資需求。作為資本運(yùn)作的一種創(chuàng)新發(fā)展方式，融資租賃兼有融資和租賃服務(wù)的雙重功能，具有“融資不見資”和“融物即融資”的兩大特點(diǎn)，有助于有效緩解企業(yè)長期存在的融資難問題。和銀行貸款、信托等其他融資方式比較，融資租賃具有以下優(yōu)勢(shì)。

融資租賃經(jīng)營模式多種多樣?，F(xiàn)代融資租賃在經(jīng)營模式上有直接租賃、委托租賃、杠桿租賃、售后回租、聯(lián)合租賃等，企業(yè)可以根據(jù)自身需求，靈活選擇使用，通過不同租賃模式和操作方式的應(yīng)用為企業(yè)提供融資服務(wù)，滿足企業(yè)經(jīng)營需要。

融資期限長的優(yōu)勢(shì)。融資租賃期限可根據(jù)企業(yè)需要設(shè)定，一般為3～5年。對(duì)于輪船、平臺(tái)、飛機(jī)等大型租賃設(shè)備可放寬到8～10年，甚至更長時(shí)間。

租金支付靈活。在租金支付方面，租賃雙方可根據(jù)需要自由協(xié)商租金支付方式，可按月、季、年支付，可以遞增或遞減支付，可以根據(jù)承租方的現(xiàn)金流量狀況來確定租金支付額度，方式靈活，簡便易行，而且受國家貨幣政策的影響較小，有利于均衡企業(yè)資金成本和財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。

改善企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)。通過融資租賃，企業(yè)可以有效控制或降低資產(chǎn)負(fù)債率，調(diào)整費(fèi)用結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，減少應(yīng)收賬款，加快現(xiàn)金回籠。同時(shí)，租賃資產(chǎn)可以在租賃期內(nèi)加速折舊，有利于企業(yè)折舊抵稅。

公司以售后回租方式向重慶礁石壩地區(qū)頁巖氣開采項(xiàng)目提供6臺(tái)套2500型壓裂機(jī)組

交易結(jié)構(gòu)靈活。利用國家信貸政策、市場交易規(guī)則以及買賣雙方的實(shí)際需求，企業(yè)可以合理安排資金計(jì)劃，通過多種方式靈活設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)，如聯(lián)合承租人、采取設(shè)備預(yù)付款融資、委托購買等方式，有針對(duì)性地滿足不同企業(yè)單位的資金需求，降低企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，節(jié)約融資成本。

創(chuàng)新設(shè)備租賃產(chǎn)品和服務(wù)，實(shí)現(xiàn)租賃模式和操作方式多元化運(yùn)作

2015年9月國務(wù)院出臺(tái)的《關(guān)于加快融資租賃業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，為進(jìn)一步加快融資租賃業(yè)發(fā)展，更好地發(fā)揮融資租賃服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長和轉(zhuǎn)型升級(jí)的作用提供了有力支撐。為應(yīng)對(duì)企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展過程中面臨的計(jì)劃投資、市場融資等方面的具體問題，應(yīng)做好以下幾方面工作。

堅(jiān)持計(jì)劃投資與融資租賃雙輪驅(qū)動(dòng)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。由于租賃兼有融資和投資的雙重功能，是企業(yè)投資模式的創(chuàng)新和發(fā)展，在國企轉(zhuǎn)型發(fā)展以及投融資體制改革中，可以將融資租賃統(tǒng)一納入計(jì)劃管理的整體格局中，進(jìn)行整體規(guī)劃，整體布局，統(tǒng)一管理，以投資計(jì)劃為主，融資租賃為輔，以租賃補(bǔ)充計(jì)劃投資，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)籌兼顧，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，形成整體合力。

創(chuàng)新租賃模式，拓展業(yè)務(wù)范圍，實(shí)現(xiàn)租賃經(jīng)營的多元化運(yùn)作。為了滿足不同企業(yè)在租賃模式、操作方式、租賃期限、取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、結(jié)算方式等方面的個(gè)性化需求，在租賃模式上可將經(jīng)營租賃與融資租賃相互融合，探討開展委托租賃、杠桿租賃、轉(zhuǎn)租、回租等新型租賃方式以及幾種方式的組合應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)租賃模式、操作方式的多元化運(yùn)作。

拓寬融資渠道，創(chuàng)新融資方式，開展融資合作。融資租賃公司要根據(jù)自身的融資能力和市場需求，研究制定企業(yè)發(fā)展規(guī)劃和融資方案。一方面要加強(qiáng)租金回收，加快資金周轉(zhuǎn)，提高資金利用；另一方面，要加強(qiáng)與銀行、信托投資公司、金融租賃公司等金融機(jī)構(gòu)的交流，開展項(xiàng)目合作或聯(lián)合融資租賃。

加強(qiáng)租賃行業(yè)的制度化建設(shè)。目前，我國融資租賃行業(yè)發(fā)展正處于完善調(diào)整時(shí)期，國內(nèi)融資租賃行業(yè)的法律依據(jù)主要以《合同法》、《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》以及《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》為法律依據(jù)，在實(shí)際應(yīng)用操作中存在一些需要規(guī)范的地方，仍需進(jìn)一步細(xì)化完善租賃行業(yè)法律體系，制定更為具體詳細(xì)的法律法規(guī)，為租賃行業(yè)提供法律保障。

加強(qiáng)租賃操作的監(jiān)督管理。近年來，隨著租賃業(yè)務(wù)種類增多和租賃業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大，出現(xiàn)了許多不規(guī)范經(jīng)營現(xiàn)象，在租賃標(biāo)的物、合同文本、法律擔(dān)保、結(jié)算方式、取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等方面沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，缺乏規(guī)范管理，造成一些合同糾紛。因此，加強(qiáng)對(duì)租賃經(jīng)營的監(jiān)管，規(guī)范完善租賃市場，建立規(guī)范有序的租賃體系，是保證租賃企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展的必要措施。

加強(qiáng)融資租賃專業(yè)人才的培養(yǎng)。融資租賃行業(yè)是涉及金融、法律、財(cái)務(wù)、經(jīng)營等多個(gè)領(lǐng)域的綜合性服務(wù)行業(yè)，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)融資租賃專業(yè)人才的培養(yǎng)。人才培養(yǎng)可將當(dāng)前現(xiàn)有人員的專業(yè)技能學(xué)習(xí)與未來專業(yè)性人才培養(yǎng)相結(jié)合，鼓勵(lì)高校尤其是高等職業(yè)院校設(shè)立租賃專業(yè)學(xué)科，培養(yǎng)適應(yīng)未來租賃業(yè)務(wù)發(fā)展需要的新型專業(yè)化人才。租賃行業(yè)協(xié)會(huì)要發(fā)揮組織引導(dǎo)作用，組織開展融資租賃論壇，租賃專題講座、租賃知識(shí)培訓(xùn)等，加強(qiáng)行業(yè)交流，提高隊(duì)伍素質(zhì)。

目前，我國融資租賃業(yè)取得長足發(fā)展，規(guī)范完善租賃市場，支持企業(yè)通過融資租賃方式進(jìn)行技術(shù)改造和設(shè)備更新，加快裝備改造升級(jí)，將助推企業(yè)做大做強(qiáng)，為推動(dòng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級(jí)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長發(fā)揮經(jīng)濟(jì)作用。

目前，我國融資租賃行業(yè)發(fā)展正處于完善調(diào)整時(shí)期，仍需進(jìn)一步細(xì)化完善租賃行業(yè)法律體系