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    金融創(chuàng)新背景下中國(guó)金融穩(wěn)定性研究

    2016-11-27 16:02:12關(guān)
    決策與信息 2016年35期
    關(guān)鍵詞:金融業(yè)金融市場(chǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)

    石 磊 關(guān) 琪

    大連財(cái)經(jīng)學(xué)院 116600

    金融創(chuàng)新背景下中國(guó)金融穩(wěn)定性研究

    石 磊 關(guān) 琪

    大連財(cái)經(jīng)學(xué)院 116600

    改革開放以來,我國(guó)綜合國(guó)力不斷提升,經(jīng)濟(jì)建設(shè)取得了重大發(fā)展,金融增長(zhǎng)也取得了較為突出的成就?;仡櫧鹑趧?chuàng)新發(fā)展歷程,不難發(fā)現(xiàn)仍有許多問題亟待解決。本文通過分析目前我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r及相關(guān)缺陷,探討影響我國(guó)金融穩(wěn)定性的重要因素,如何采取相關(guān)的解決措施加以改善。

    金融創(chuàng)新;穩(wěn)定性;優(yōu)化措施

    一、金融創(chuàng)新的定義

    “變更現(xiàn)有的金融體制和增加新的金融工具,以獲取現(xiàn)有的金融體制和金融工具所無法取得的潛在的利潤(rùn),這就是金融創(chuàng)新,它是一個(gè)為盈利動(dòng)機(jī)推動(dòng)、緩慢進(jìn)行、持續(xù)不斷的發(fā)展過程?!彼琼槕?yīng)時(shí)代潮流,為確保自身的經(jīng)濟(jì)效益而存在的一種新型金融交易模式。它主要通過對(duì)產(chǎn)品類型、交易方法、市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新來實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益,其中金融機(jī)構(gòu)是其主要內(nèi)容。從根本上來說,金融創(chuàng)新是風(fēng)險(xiǎn)、收益和流動(dòng)性直接的變相組合。

    二、我國(guó)金融業(yè)發(fā)展?fàn)顩r

    金融是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱,政府通過對(duì)金融行業(yè)的有效調(diào)控能實(shí)現(xiàn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控。當(dāng)今世界,金融的穩(wěn)定決定著整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定,它影響著國(guó)家經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)和國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展前途。二十世紀(jì)七八十年代,中國(guó)實(shí)行經(jīng)濟(jì)體制改革,加入到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)格局中去。經(jīng)過三、四十年的發(fā)展,中國(guó)金融行業(yè)取得了巨大發(fā)展,其主要表現(xiàn)為從事金融行業(yè)的人員增長(zhǎng)劇烈,金融行業(yè)的規(guī)模也不斷擴(kuò)大,越來越多的企業(yè)組織運(yùn)用金融機(jī)構(gòu)開展融資和投資活動(dòng)。在此情況下,國(guó)家不斷完善金融宏觀調(diào)控體系,凈化金融市場(chǎng),并且逐步擴(kuò)大金融市場(chǎng)的對(duì)外開放程度,進(jìn)一步促進(jìn)了金融行業(yè)的發(fā)展。在國(guó)家宏觀調(diào)控的干預(yù)下,金融機(jī)構(gòu)提供的金融服務(wù)質(zhì)量明顯提高,金融行業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和運(yùn)營(yíng)能力顯著增強(qiáng),在預(yù)防和抵御金融風(fēng)險(xiǎn)方面,自身能力也不斷提高。金融行業(yè)的穩(wěn)定高速發(fā)展,有效促進(jìn)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康可持續(xù)增長(zhǎng)。

    三、我國(guó)金融業(yè)發(fā)展缺陷

    我國(guó)金融行業(yè)發(fā)展迅猛,金融體制改革不斷深化,金融體系也不斷完善。然而,隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展,各國(guó)經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系日益緊密,互相依存度越來越高,潛在的系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)增大,引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的因素也變得越來越多樣。加之我國(guó)實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革起步較晚,與發(fā)達(dá)國(guó)家相比,我國(guó)金融業(yè)還處于發(fā)展初級(jí)階段,總體水平不高,競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力不足。當(dāng)前,我國(guó)金融機(jī)構(gòu)存在以下幾種問題:公司治理存在較大缺陷;經(jīng)營(yíng)模式相對(duì)陳舊,缺乏競(jìng)爭(zhēng)力;公司對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)和控制能力不足;創(chuàng)新力度不夠、服務(wù)體系不健全等。這些問題嚴(yán)重阻礙了我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展,使得國(guó)家在面臨金融危機(jī)時(shí)損失慘重。金融業(yè)的發(fā)展關(guān)系到國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的和諧穩(wěn)定,在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中能夠優(yōu)化資金的配置,調(diào)節(jié)、反映和監(jiān)督經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵作用。因此,了解影響金融穩(wěn)定性的因素,有效提高國(guó)家金融穩(wěn)定性,對(duì)促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)和諧具有深遠(yuǎn)意義。

    四、影響金融穩(wěn)定性的重要因素

    (一)金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管不當(dāng)

    其實(shí)在我國(guó)金融機(jī)構(gòu)中,金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)方式和相關(guān)的管理制度存在很多不合理之處。首先,機(jī)構(gòu)中的職責(zé)分工不明確,存在較多的“灰色地帶”,使得員工無法全身心投入工作中去,工作熱情和工作活力低迷。同時(shí),部分金融機(jī)構(gòu)提供的金融服務(wù)方面也存在許多問題,如金融服務(wù)水平不高,業(yè)務(wù)種類不齊全,金融機(jī)構(gòu)開展跨國(guó)業(yè)務(wù)能力不足,金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)等。職責(zé)的不分明以及服務(wù)水平的低下增強(qiáng)了金融的風(fēng)險(xiǎn)性。此外,政府對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管能力不足和干預(yù)過強(qiáng),都將促進(jìn)金融風(fēng)險(xiǎn)的增強(qiáng)。政府通過中央銀行等特定機(jī)構(gòu)對(duì)金融行業(yè)進(jìn)行規(guī)范制約,以此促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)和金融行業(yè)的依法穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。政府監(jiān)管能力的不足,將使得金融機(jī)構(gòu)的問題得不到及時(shí)的解決,金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)秩序混亂,嚴(yán)重阻礙金融業(yè)的發(fā)展。政府干預(yù)過強(qiáng),將使得金融行業(yè)活力不足,市場(chǎng)環(huán)境低迷,誘發(fā)一系列的不良現(xiàn)象,加快了金融風(fēng)險(xiǎn)的增強(qiáng)。因此,金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)和政府的有效適度的監(jiān)管對(duì)維持金融市場(chǎng)穩(wěn)定具有不可忽視的作用。

    (二)金融制度不完善

    我國(guó)的金融制度普遍具有創(chuàng)新意義,但仍然存在較多問題。首先是融資制度方面存在的不足:我國(guó)地方政府融資時(shí),以公司的形式存在,然而又由政府進(jìn)行主導(dǎo)控制,公司缺乏經(jīng)營(yíng)的自主權(quán)利,經(jīng)營(yíng)效益不佳,償還融資能力低下,為金融業(yè)的發(fā)展帶來了許多不穩(wěn)定因素。與此同時(shí),我國(guó)的信用制度也亟待完善:我國(guó)的信用制度建設(shè)不健全,缺乏有效的的信用評(píng)估制度。制度的不健全使得銀行信用失效,融資交易數(shù)量受銀行信用的影響而減少,資金周轉(zhuǎn)緩慢,金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加劇。除此之外,相關(guān)金融法律法規(guī)方面也存在較大問題:我國(guó)的金融法律制度對(duì)某些金融交易行為和金融市場(chǎng)的規(guī)范存在許多不明確的地方,法律的不明確使得金融的投機(jī)性增強(qiáng);部分法律制度不合理,變更性強(qiáng),加劇了金融行業(yè)的不穩(wěn)定。金融行業(yè)的穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展離不開金融制度的有效支持。為促進(jìn)我國(guó)金融行業(yè)的穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展,必須加強(qiáng)相關(guān)的融資制度、信用制度和法律法規(guī)制度的建設(shè)。

    (三)金融市場(chǎng)機(jī)構(gòu)不合理

    我國(guó)仍處于社會(huì)主義初級(jí)階段,我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展也處于起步階段,與發(fā)達(dá)國(guó)家相比,競(jìng)爭(zhēng)力低下。目前,隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,我國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整,然而現(xiàn)行的金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整不相適應(yīng)。此前,我國(guó)經(jīng)濟(jì)處于飛快發(fā)展階段,金融行業(yè)也發(fā)展迅猛,金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模和數(shù)量都得到了空前的發(fā)展。但是,數(shù)量的增加和規(guī)模的急劇增大使得金融行業(yè)的發(fā)展問題日益突出。金融機(jī)構(gòu)數(shù)量繁多,良莠不齊,其提供的金融服務(wù)質(zhì)量較低,整體的金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)混亂,產(chǎn)業(yè)運(yùn)作效率和市場(chǎng)效率低下,嚴(yán)重阻礙了金融行業(yè)的健康發(fā)展。良莠不齊的金融機(jī)構(gòu)在面臨經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí),對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的掌控能力低下,金融發(fā)展效率不高。不合理的金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)加劇了金融風(fēng)險(xiǎn)的不穩(wěn)定性。

    五、如何在金融創(chuàng)新背景下提高金融穩(wěn)定性

    (一)加強(qiáng)金融創(chuàng)新能力

    當(dāng)今世界,創(chuàng)新能力是企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力。為滿足市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需求,提高國(guó)家的金融穩(wěn)定性,必須著力提高金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新能力,提高金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展活力。為此,國(guó)家和金融機(jī)構(gòu)必須認(rèn)識(shí)到金融創(chuàng)新的重要性,加大對(duì)金融創(chuàng)新的投入和支持,提高國(guó)家金融穩(wěn)定性。必須以金融創(chuàng)新能力為主要推動(dòng)力,加快金融行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展,提供高品質(zhì)的金融服務(wù),優(yōu)化工作效率和工作質(zhì)量,保持金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展活力,創(chuàng)造良好的經(jīng)濟(jì)效益,為金融機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)遠(yuǎn)可持續(xù)發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的保障。我們必須認(rèn)識(shí)到,未來金融業(yè)的發(fā)展依賴于金融的創(chuàng)新能力,要堅(jiān)定不移地提高金融創(chuàng)新能力。

    (二)加強(qiáng)國(guó)家宏觀調(diào)控

    加強(qiáng)金融監(jiān)管對(duì)金融業(yè)的創(chuàng)新具有良好的促進(jìn)作用,同時(shí),對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的良好發(fā)展具有強(qiáng)大的推動(dòng)作用。為保障民眾的權(quán)益,推動(dòng)金融業(yè)的穩(wěn)定高效發(fā)展,必須對(duì)金融行業(yè)和金融機(jī)構(gòu)實(shí)行強(qiáng)有力的宏觀調(diào)控和監(jiān)督管理。在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下,金融風(fēng)險(xiǎn)的傳遞性和感染性不斷加強(qiáng),我國(guó)的金融市場(chǎng)作為國(guó)際金融市場(chǎng)的一個(gè)環(huán)節(jié),其面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)也日益增大。為防范國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn),降低金融風(fēng)暴的沖擊,維持本國(guó)金融穩(wěn)定和諧發(fā)展,政府必須國(guó)家宏觀調(diào)控,對(duì)金融市場(chǎng)實(shí)行有效的監(jiān)督管理。要實(shí)現(xiàn)良好的金融市場(chǎng)監(jiān)控管理,國(guó)家要加快推進(jìn)人民幣的自由兌換、進(jìn)一步開放本國(guó)金融市場(chǎng),放松外國(guó)資本的入駐管制和流動(dòng)管制。在有效監(jiān)管金融市場(chǎng)的同時(shí),確保了金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)活力,進(jìn)一步增強(qiáng)了中國(guó)金融的穩(wěn)定性。

    (三)調(diào)整金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

    金融機(jī)構(gòu)繁多、良莠不齊的情況嚴(yán)重影響了金融效率,阻礙的金融行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。國(guó)務(wù)院參事、國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所名譽(yù)所長(zhǎng)夏斌認(rèn)為:“當(dāng)前,我國(guó)金融領(lǐng)域存在的諸多結(jié)構(gòu)性失衡,如金融結(jié)構(gòu)中的直接、間接結(jié)構(gòu);直接融資結(jié)構(gòu)中的債券信用、銀行信用結(jié)構(gòu);企業(yè)融資結(jié)構(gòu)中的國(guó)有大企業(yè)與中小企業(yè)、創(chuàng)新企業(yè)結(jié)構(gòu)等,根本上看都是金融非市場(chǎng)化的后果?!闭{(diào)整金融結(jié)構(gòu)如信貸結(jié)構(gòu)等,對(duì)金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有深遠(yuǎn)意義。大力推進(jìn)金融行業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí),有助于實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新,有利于維護(hù)金融行業(yè)抵御金融危機(jī)的實(shí)力,確保了國(guó)家金融行業(yè)的發(fā)展,提高我國(guó)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。為此,必須加快金融行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,降低金融風(fēng)險(xiǎn),增加金融穩(wěn)定。

    (四)加快金融體制改革

    金融行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展離不開有效的切實(shí)可行的金融體制支持,因而要在金融創(chuàng)新背景下維護(hù)金融穩(wěn)定,必須加快金融體制改革。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo),首先要進(jìn)一步改進(jìn)和完善現(xiàn)行的投資和融資體制,營(yíng)造機(jī)會(huì)平等、競(jìng)爭(zhēng)平等的投資融資環(huán)境,同時(shí),積極調(diào)動(dòng)各投資主體的積極性,加快相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)備建設(shè)。融資體制的改革,為金融行業(yè)創(chuàng)造了平等的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì),有效地維護(hù)了金融行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。除此之外,還要關(guān)注信用制度的建設(shè),努力提高社會(huì)信用度。只有當(dāng)社會(huì)信用度不斷提高的時(shí)候,參與金融投機(jī)的人員才會(huì)不斷增加,金融投資活動(dòng)才能更具活力,更富有生機(jī)。另外,對(duì)相關(guān)金融法律法規(guī)的完善也迫在眉睫。金融法律的不完善和不合理嚴(yán)重?fù)p害了金融消費(fèi)者的合法權(quán)益,加劇了金融行業(yè)的不穩(wěn)定。如今,保護(hù)金融消費(fèi)者的合法利益已成為金融行業(yè)的重要工作內(nèi)容,必須加快金融體制改革,專門制定金融消費(fèi)者合法權(quán)益保護(hù)的相關(guān)法律制度。為中國(guó)金融發(fā)展?fàn)I造有利的市場(chǎng)和政策環(huán)境。

    六、結(jié)束語

    金融創(chuàng)新背景下,中國(guó)金融行業(yè)的穩(wěn)定性受到嚴(yán)重的沖擊。為維持金融行業(yè)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康可持續(xù)發(fā)展,必須認(rèn)識(shí)到影響我國(guó)金融行業(yè)穩(wěn)定性的相關(guān)因素,并在此基礎(chǔ)上,加強(qiáng)金融創(chuàng)新能力、增強(qiáng)國(guó)家宏觀調(diào)控、調(diào)整金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)以及加快金融體制改革。以此來消除金融創(chuàng)新背景下,影響中國(guó)金融穩(wěn)定的不利因素。

    [1]朱培超.金融創(chuàng)新背景下中國(guó)金融穩(wěn)定性研究[J].現(xiàn)代商業(yè),2014.11(28):90-91.

    [2]沈蕾.金融創(chuàng)新背景下中國(guó)金融穩(wěn)定性研究[D].武漢理工大學(xué),2012.

    [3]高山.金融創(chuàng)新、金融風(fēng)險(xiǎn)與我國(guó)金融監(jiān)管模式研究[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)管理,2012.(74),55-56.

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