從PMI看懂海外市場(chǎng)

楊文生

在給出口企業(yè)提建議時(shí)，我常強(qiáng)調(diào)商業(yè)發(fā)展的重要性。世界變了，坐在家里等訂單的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去。要想在多級(jí)時(shí)速的全球經(jīng)濟(jì)中繼續(xù)保持出口業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展，出口企業(yè)必須前瞻性地了解海外市場(chǎng)的變化。

本期專(zhuān)欄，我來(lái)給讀者介紹一個(gè)了解海外市場(chǎng)最新趨勢(shì)比較實(shí)用的工具—— PMI 采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（Purchasing Managers Index） 。

何為“PMI”

作為世界經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)，美國(guó)的PMI是最早建立起來(lái)的。應(yīng)美國(guó)政府的要求，美國(guó)民間采購(gòu)組織ISM（美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)）從1948年起開(kāi)始調(diào)研并發(fā)布美國(guó)PMI。 最初這個(gè)指數(shù)由在7個(gè)生產(chǎn)領(lǐng)域的400名采購(gòu)經(jīng)理對(duì)生產(chǎn)量、客戶(hù)新訂單數(shù)、供應(yīng)商交付速度、庫(kù)存量、未完成訂單和雇員數(shù)量等7個(gè)方面提供的反饋數(shù)據(jù)計(jì)算而成。被調(diào)查的采購(gòu)經(jīng)理針對(duì)自己的感受，可以回答相對(duì)之前月份情況“變好、沒(méi)變，或是變壞”。最后經(jīng)過(guò)帶有權(quán)重的計(jì)算，得出一個(gè)變好情況所占的比率，以顯示經(jīng)濟(jì)和采購(gòu)需求的變化趨勢(shì)，是需求增加、持平，還是減少，大概變化的比例是多少。 現(xiàn)在ISM發(fā)布的PMI商業(yè)報(bào)告包括生產(chǎn)行業(yè)和非生產(chǎn)行業(yè)，可以通過(guò)網(wǎng)址https：//www.instituteforsupplymanagement.org/ISMReport/MfgROB.cfm 免費(fèi)獲取。

美國(guó)PMI

讓我以美國(guó)5月ISM PMI 指數(shù)為例加以說(shuō)明。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)生產(chǎn)型企業(yè)PMI指數(shù)為51.3%，意味著總體來(lái)說(shuō) 51.3%的受訪者表示情況向好的方向發(fā)展。新訂單和生產(chǎn)都表現(xiàn)為增加，工作機(jī)會(huì)和庫(kù)存有所減少，供應(yīng)商交貨速度放慢（一般這意味著需求速度大于供給速度）。

我們?cè)賮?lái)觀察ISM PMI近12個(gè)月的發(fā)展情況（見(jiàn)表1）。從數(shù)據(jù)可以看出，與生產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)已經(jīng)連續(xù)3個(gè)月表現(xiàn)為增長(zhǎng)（大于 50）。

以上數(shù)據(jù)預(yù)示著出口美國(guó)的許多企業(yè)應(yīng)該很快會(huì)看到訂單增加，甚至客戶(hù)開(kāi)始催貨了。

最近，我遇到一位多年不見(jiàn)、在美國(guó)做投資的朋友，他一見(jiàn)我就問(wèn)，是否認(rèn)識(shí)供應(yīng)工業(yè)零部件的中國(guó)中型企業(yè)。從其口中得知，最近有不少美國(guó)私募股基金讓他幫助尋找投資和收購(gòu)的對(duì)象。我記得，作為專(zhuān)業(yè)為美國(guó)企業(yè)和投資人在中國(guó)做企業(yè)收并購(gòu)的他，在七八年前比較活躍，這些年已經(jīng)慢慢往中國(guó)跑得少了。這次相見(jiàn)，我又見(jiàn)到了他的臉上的興奮和期待，這也可能是美國(guó)制造業(yè)持續(xù)復(fù)蘇的光芒吧。應(yīng)該是有眼光的美國(guó)制造業(yè)企業(yè)和投資人對(duì)未來(lái)業(yè)務(wù)信心增強(qiáng)了，正在及時(shí)抓住業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)做產(chǎn)能準(zhǔn)備。

美國(guó)東西國(guó)土幾乎和中國(guó)一樣寬廣。和中國(guó)東部一枝獨(dú)秀不同，美國(guó)東西海岸的大部地區(qū)經(jīng)濟(jì)和制造業(yè)都很發(fā)達(dá)。因?yàn)槊绹?guó)政府和各個(gè)政黨受到的壓力不斷增加，美國(guó)一致會(huì)加強(qiáng)對(duì)國(guó)內(nèi)制造業(yè)復(fù)蘇的支持，這會(huì)引導(dǎo)一些制造業(yè)往相對(duì)欠發(fā)達(dá)的美國(guó)內(nèi)陸中心和其他相關(guān)地區(qū)轉(zhuǎn)移。國(guó)內(nèi)出口企業(yè)也要把業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)的眼光放寬廣些，從一直盯住傳統(tǒng)的美國(guó)買(mǎi)家聚集地，轉(zhuǎn)向非傳統(tǒng)的聚集地。有條件的企業(yè)要多出去走走，撇開(kāi)陳年老套的展會(huì)，自己開(kāi)上寬敞、便宜的美國(guó)租賃車(chē)去美國(guó)內(nèi)來(lái)個(gè)說(shuō)走就走的業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)之旅。

如何聯(lián)系你需要拜訪的的公司呢？現(xiàn)在有許多華人非常愿意和國(guó)內(nèi)企業(yè)聯(lián)系，幫助其開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)，沾沾祖國(guó)經(jīng)濟(jì)繁榮的光呢！如果你實(shí)在找不到人，也可以通過(guò)雜志聯(lián)系我。

芝加哥PMI

除了ISM發(fā)布的PMI，另一個(gè)反應(yīng)美國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的PMI指數(shù)是芝加哥PMI。 這個(gè)PMI也是由ISM調(diào)研和發(fā)布的，可通過(guò)https：//www.ism-chicago.org查詢(xún)，重點(diǎn)調(diào)研芝加哥地區(qū)制造業(yè)和非制造業(yè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。因?yàn)橹ゼ痈鐬槊绹?guó)腹地的交通樞紐，地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展可以最好地反映出美國(guó)全國(guó)總體經(jīng)濟(jì)走向，而且每月比ISM PMI稍早一天公布，所以，這個(gè)地區(qū)的PMI也得到許多金融機(jī)構(gòu)、投資者和從業(yè)人士的重視。

5月芝加哥PMI指數(shù)為49.3，比上月下降1.1。具體數(shù)據(jù)顯示，新訂單數(shù)量、生產(chǎn)、庫(kù)存和工作機(jī)會(huì)都有下降。值得注意的是，5月采購(gòu)所支付的價(jià)格指數(shù)在4月明顯回升后有所下降，這反映了美國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展也有地區(qū)差異：在美國(guó)整體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)略有增長(zhǎng)的情況下，以傳統(tǒng)制造業(yè)為主的芝加哥地區(qū)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)較上月略有下降。這也值得向芝加哥地區(qū)出口，或者主要向美國(guó)傳統(tǒng)制造業(yè)出口的中國(guó)企業(yè)注意。

其他國(guó)家PMI指數(shù)

如果你關(guān)心美國(guó)以外國(guó)家的經(jīng)濟(jì)和行業(yè)發(fā)展情況，你可以參考Markit Group集團(tuán)發(fā)布的PMI。Markit Group集團(tuán)根據(jù)美國(guó)ISM PMI框架向公眾提供了世界30多個(gè)主要國(guó)家的PMI。

從2016年5月世界綜合各行業(yè)PMI數(shù)據(jù)可以看出，世界范圍內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?lái)自技術(shù)和金融領(lǐng)域。其中，技術(shù)領(lǐng)域的增長(zhǎng)主要來(lái)源于軟件和技術(shù)服務(wù)方面，而不是技術(shù)設(shè)備和硬件的增加。細(xì)觀具體行業(yè)，世界范圍內(nèi)平均增長(zhǎng)勢(shì)頭較好的行業(yè)為醫(yī)療、通信和直接面對(duì)消費(fèi)者的服務(wù)業(yè)；產(chǎn)出持平的行業(yè)為大宗消費(fèi)品和工業(yè)產(chǎn)品；產(chǎn)出下跌的行業(yè)為基礎(chǔ)材料（金屬、礦業(yè)、化工、林業(yè)和紙制品）。

想要具體了解世界范圍內(nèi)的制造業(yè)情況，可以參考Markit Group發(fā)布的全球生產(chǎn)綜合PMI。

從表2數(shù)據(jù)可以看出：綜合來(lái)講，世界范圍內(nèi)生產(chǎn)活動(dòng)正由上升轉(zhuǎn)為持平；產(chǎn)量和新增訂單持續(xù)增加但增速放緩；出口加速下降，應(yīng)該是經(jīng)濟(jì)不景氣和對(duì)未來(lái)信心不足的情況下各國(guó)增加貿(mào)易保護(hù)主義的結(jié)果； 生產(chǎn)就業(yè)持續(xù)下降，雖然下降速度放緩，但可能持續(xù)給予各國(guó)政府和議會(huì)增加本國(guó)貿(mào)易措施的壓力；采購(gòu)價(jià)格和出廠銷(xiāo)售價(jià)格加速上升，出口企業(yè)可以用這兩個(gè)數(shù)據(jù)與拼命壓價(jià)的海外客戶(hù)理論了。

我見(jiàn)過(guò)許多出口企業(yè)和客戶(hù)談價(jià)格而不愿降價(jià)時(shí)，只是一味強(qiáng)調(diào)自己的苦衷，比如工人工資增加了多少、匯率變化了多少及自己利潤(rùn)多低等。其實(shí)，這些都是供應(yīng)商自己的事，身處海外的客戶(hù)是不會(huì)為你給工人漲工資、為你拓展海外市場(chǎng)和為你要掙錢(qián)而買(mǎi)單的。海外買(mǎi)家的目標(biāo)是在市場(chǎng)上爭(zhēng)得自己應(yīng)有的一份。 所以，國(guó)內(nèi)出口企業(yè)在談價(jià)格這類(lèi)重大話題時(shí)，一定要緊扣“市場(chǎng)”這個(gè)主線。既然你做的是出口生意，那就要把業(yè)務(wù)放在全球市場(chǎng)上考量。比如你可以說(shuō)：“您看，現(xiàn)在權(quán)威PMI報(bào)告都顯示采購(gòu)價(jià)格和出廠價(jià)格在增加，我們的成本也增加了，所以，我們要求今年的降價(jià)就不要實(shí)施了吧！”

如果你關(guān)心某個(gè)具體國(guó)家或地區(qū)的PMI，你可以訪問(wèn)Markit官方網(wǎng)站：https：//www.markiteconomics.com/Public/Page.mvc/PressReleases。在這里，你可以找到諸如 Markit 歐洲 PMI 、Nikkei 亞洲 PMI、阿聯(lián)酋 NBD PMI和加拿大RBC PMI 等主要國(guó)家和地區(qū)的PMI報(bào)告。

表3為Markit列出的5月一些主要國(guó)家和地區(qū)PMI數(shù)據(jù)和主要信息。中國(guó)出口企業(yè)現(xiàn)在是在全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，過(guò)去超低人力成本和勞動(dòng)力資源的紅利已經(jīng)用盡，真正的全球競(jìng)爭(zhēng)開(kāi)始了。

10年前我在美國(guó)做全球采購(gòu)時(shí)， CEO很強(qiáng)勢(shì)地對(duì)所有業(yè)務(wù)單元總經(jīng)理說(shuō)：“你有權(quán)選擇不去中國(guó)采購(gòu)，但不是在我的公司?！?當(dāng)時(shí)，根本不用選擇，對(duì)大多數(shù)歐美企業(yè)來(lái)說(shuō)，全球采購(gòu)就是去中國(guó)采購(gòu)。從2010年開(kāi)始，低成本國(guó)家采購(gòu)的話題漸漸占優(yōu)勢(shì)：“不要非得去中國(guó)?！?如今，海外買(mǎi)家也開(kāi)始更加注重在全球范圍內(nèi)尋找和對(duì)比。東歐、印度、越南、泰國(guó)和墨西哥等都在他們選擇范圍內(nèi)。我去東歐時(shí)，發(fā)現(xiàn)當(dāng)?shù)氐墓と撕桶最I(lǐng)的素質(zhì)很高，但人工成本不但比上海、北京低，也比浙江和江蘇低。我的一個(gè)印度同事家里雇了兩個(gè)住家保姆，月工資是300元人民幣。一個(gè)歐洲最大的汽車(chē)零部件公司對(duì)我說(shuō)：“10年前，我動(dòng)員歐洲供應(yīng)商到中國(guó)設(shè)廠，現(xiàn)在我在動(dòng)員供應(yīng)商到歐洲設(shè)廠?！?近幾年，向我詢(xún)問(wèn)印度設(shè)廠的國(guó)內(nèi)企業(yè)家朋友也越來(lái)越多了。

其他指數(shù)工具

除了PMI，世界上還有許多其他經(jīng)濟(jì)指數(shù)值得出口企業(yè)參考。比如美國(guó)勞工部發(fā)布的生產(chǎn)企業(yè)價(jià)格指數(shù) PPI （producersprice index， http：//www.bls.gov/schedule/archives/ppi_nr.htm#current），可以作為國(guó)內(nèi)企業(yè)制定出口價(jià)格的參考信息。PPI衡量某個(gè)國(guó)家國(guó)內(nèi)企業(yè)產(chǎn)出產(chǎn)品所能賣(mài)出的平均價(jià)格變化趨勢(shì)。從最新的美國(guó)PPI數(shù)據(jù)看， 2015年5月持續(xù)下滑數(shù)月后，美國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)的出廠價(jià)格呈大體持續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)。 各位出口企業(yè)注意了，價(jià)格上升了！

除了美國(guó)以外，世界主要國(guó)家都有生產(chǎn)企業(yè)價(jià)格指數(shù) PPI。世界銀行數(shù)據(jù)網(wǎng)站還有其詳細(xì)的世界總體和各國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展指數(shù)和報(bào)告（http：//data.worldbank.org/indicator）。

信息社會(huì)存在紛繁雜龐的信息源，建議出口企業(yè)根據(jù)自己的實(shí)際情況，以出口主要國(guó)家和地區(qū)、所在行業(yè)為出發(fā)，摸索到關(guān)鍵信息源，分析這些對(duì)于自身經(jīng)營(yíng)和發(fā)展至關(guān)重要的信息，并將其應(yīng)用到日常戰(zhàn)略計(jì)劃及運(yùn)營(yíng)當(dāng)中，讓它們?yōu)樽约撼蔀槭澜缧陆?jīng)濟(jì)中的勝者助一臂之力。