互聯(lián)網(wǎng)金融的目標是實現(xiàn)普惠金融

黃金老

我們這場的主題是“大金融與跨界融合”，金融前面加了一個大字，這些年是一個新的詞匯，大金融如何理解呢？它應該以更廣的視角來看待金融問題，可以稱之為大金融，這個概念可能來自于大概十幾年前，有一個專家黃仁宇寫了《中國大歷史》，以大的歷史來進行看待，大金融也是這個含義。對于跨界融合，這兩年講得非常多，早期的金融更多來講是分業(yè)還是綜合，無非是銀行、證券、保險以及實業(yè)之間，分業(yè)經營還是綜合經營，最近以跨界的概念替代它。

追根溯源，我們經常來講跨界，通俗來講還是產業(yè)金融，產業(yè)和金融的融合應該說是我們今天跨界融合的主題，從銀行史來看，德國和日本一直有工業(yè)家成功了就辦銀行，有這樣一個歷史傳統(tǒng)，長期銀行跟實業(yè)緊密地結合在一起，英美國家，像我們國家強調金融和產業(yè)之間比較清晰的劃分，長期以來，我們國家不太贊成的，產業(yè)與金融這樣一個命題。

在中國持續(xù)了幾十年，這兩年由于互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展使得很多的實業(yè)可以辦金融，形成在互聯(lián)網(wǎng)時代下的產業(yè)與金融的結合，這應該是一個新現(xiàn)象。也就是說，在中國基本的政策、法規(guī)、各種經濟條件沒有變化的情況下，使產業(yè)與金融的融合成為一種可能，我們覺得跨界融合本質上還是產業(yè)金融的一個概念。

今天越來越多的產業(yè)投入金融，利用互聯(lián)網(wǎng)技術投入金融，主要的是做四個領域，第一個領域，我們非常熟悉的支付領域，第二個領域是消費金融，第三個領域是供應鏈金融，第四個領域是理財金融，前三個做得都比較成熟。我今天跟大家談兩個主題，一個主題是實業(yè)辦金融或者說互聯(lián)網(wǎng)金融給中國究竟帶來什么好處？我們做互聯(lián)網(wǎng)金融它的目標是要實現(xiàn)普惠金融，而且這種普惠金融還要是一種廉價的，更低的融資利率，更低的收費與便捷的服務，這三個是互聯(lián)網(wǎng)金融的使命?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融可以相得益彰的進行發(fā)展。

今天可以看到，中國在消費金融這個領域，我們現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融對促進中國消費升級和降低消費經營成本是有實實在在的作用。去年有一個統(tǒng)計，去年中國互聯(lián)網(wǎng)金融所發(fā)放的消費貸款2300多億元，今年預測會上9000億，可能數(shù)字更大。今天無論是我們做的還是在座的兄弟單位，都在做消費金融，很顯著的特點，它的人工成本低于這個成本，大概利率最低是6%到8%或者更高一點。傳統(tǒng)銀行信用卡的成本，可能要達到18%到20%。為什么會出現(xiàn)這個結果呢？從商業(yè)銀行來講，我體會信用卡服務唯一的目的就是要獲得利息和手續(xù)費，對于今天產業(yè)辦金融來講，更主要的不是為了獲得利息和手續(xù)費，而是為了促進商品的銷售。第二個目的，使得它主觀上會降低成本。消費金融的門檻也大大降低了，過去辦一張信用卡，需要遞交資料傳到總部進行審核，這個時間一般來講沒有15天時間是比較困難的，從支行到總行有一個過程，今天從網(wǎng)上來辦消費金融，它的時間多則幾個小時，少則一分鐘，這兩年互聯(lián)網(wǎng)金融在提供貸款這個領域蓬勃發(fā)展，對中國消費升級也起到很好的促進作用。特別是對以前商業(yè)銀行，主流金融機構辦理不了信用卡的或者獲得不了貸款的人群，他們從這個領域得到了消費金融服務的滿足。

第二個領域是供應鏈金融，供應鏈金融，如我們企業(yè)做采購業(yè)務以及其他的產供銷業(yè)務，需要從銀行得到貿易融資，商業(yè)銀行他提供了比較好的貿易融資服務，貿易融資服務有一些難點，一個是需要有一定的存款做質押，所謂保證金，開一張信用證需要20%的保證金。第二個是成本也不低，第三個，更大的問題，因為貿易金融需要非常靈活的期限，隨借隨還，但是我們傳統(tǒng)的金融機構提供貿易金融的時候很難做到隨借隨還，任何一筆貸款需要發(fā)起、審批最后是放款，要么一年、要么六個月，很難配置10天、15天甚至17天，貸款的期限是固定的，只有這么幾個期限來進行選擇。

這兩年我們很多大的實業(yè)企業(yè)投身金融行業(yè)，第一個要做的就是供應鏈金融，這是他非常擅長的一個領域，他們提供的供應鏈金融，包括我們提供的利率在7%左右，應該是比我們現(xiàn)在很多銀行業(yè)貿易融資成本要低，且資金占用的時間靈活，沒有保證金來承擔，這是很大的優(yōu)勢。所以現(xiàn)在供應鏈金融沒有很明確的數(shù)字，全國加起來至少應該有三五千億的規(guī)模，而且這規(guī)模還在迅速的發(fā)展。傳統(tǒng)金融機構做供應鏈金融的時候，要確保貸款安全的，需要對資金流、信息流和物流，三流有一個掌握，傳統(tǒng)金融機構掌握了資金流、也掌握了信息流或者部分掌握了信息流，但它沒有掌握物流。所以我們在前年以及以前更長一段時間，中國長三角地方出現(xiàn)了很多的貿易融資類不良貸款，很重要原因就是金融機構沒有掌握物流以及倉儲，難以規(guī)避欺詐問題。今天我們大型的電商以及實體企業(yè)都有龐大的物流體系，自己就有倉儲，所以能掌握這個物流，使三流合一，降低了風險成本，才敢提供更低的利率，這是供應鏈金融，使中國物流成本降低了，同時也促進了我們企業(yè)產供銷的銜接。

第三個，在支付領域，大家比較清楚，今天所有主流的第三方支付公司，包括我們在內，基本上都是免費的，對個人，無論轉賬還是提現(xiàn)、支付都是免費的，但是我們傳統(tǒng)的手機銀行是收費的。我們可以看到第三方支付的免費對市場帶來了催化作用，今年中國的主流銀行支付業(yè)務，比如手機銀行轉賬，今年大銀行也開始不收費，網(wǎng)銀五千以下不收費，五千以上還收費。所以在個人支付這個領域，應該說中國的互聯(lián)網(wǎng)金融所提供的支付幾乎是零成本的。目前互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)支付的成本也是低于傳統(tǒng)金融機構所提供的支付，我們在支付領域，互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)了更低的成本。

第四個，理財領域，我們互聯(lián)網(wǎng)做得是比較好的、比較完善的，在理財這個領域，雖然目前這個領域互聯(lián)網(wǎng)金融或者互聯(lián)網(wǎng)的特色不是很明顯，今天更多的是銷售理財產品，將來智能投顧發(fā)展成熟之后，真正的互聯(lián)網(wǎng)理財才有望成為一種可能。今天通過互聯(lián)網(wǎng)渠道賣理財和傳統(tǒng)的銀行賣的理財沒有太大的區(qū)別，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)省出了中介成本，能夠給客戶提供更高的收益率，高一到兩個百分點的收益，降低了理財?shù)拈T檻，從五萬變成了一塊，這方面起到了較好的作用。

這是我想談的第一點，互聯(lián)網(wǎng)金融確實是實現(xiàn)了它的貢獻，今天我們整個國家正在進行互聯(lián)網(wǎng)的規(guī)范，這些治理是非常有必要的，前些年很多機構打著互聯(lián)網(wǎng)的旗號，實際上和互聯(lián)網(wǎng)金融沒有任何關系，但是使得行業(yè)受到了影響，在我看來這個行業(yè)對我們國家金融的貢獻還是非常明顯的。

第二，今天是中國銀行業(yè)論壇，我想談一下互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)銀行之間的一種關系，有一段時間大家都覺得這兩個是絕對的競爭關系，這種說法去年和今年已經很少聽到這了，更多的開始認為傳統(tǒng)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融不是一種替代的關系，更多的是一種合作關系，至少有四個方面的合作，今天是非常緊密的。在這里我們要理解一點，整個金融行業(yè)強調的是合作文化，金融業(yè)和其他行業(yè)不一樣，其他制造普通商品的行業(yè)是絕對的競爭關系，這個企業(yè)銷售了可以變得更大，金融行業(yè)古往今來強調是融合的關系。所以任何一家銀行都不希望另外一家銀行倒閉，任何一家銀行倒閉都會波及另外一家銀行，2008年雷曼倒了引起全球金融海嘯，金融的文化就是互相幫助、融合的文化，使得金融的風潮不會再發(fā)生，這一點互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)需要很好的學習，我們來體會這樣一種融合的文化。

傳統(tǒng)銀行也是這樣一個概念，第一點，在資金來源上目前雙方是一種合作關系，其實目前中國的互聯(lián)網(wǎng)金融機構和中國的傳統(tǒng)銀行之間是一種互為資金來源，一方面互聯(lián)網(wǎng)金融機構從傳統(tǒng)的金融機構得到一種融資和貸款，這里我也覺得從傳統(tǒng)金融機構來講，確實也應該給新興的金融機構提供了融資，因為我們知道，中國過去一些傳統(tǒng)的需要資金的大型行業(yè)，重化工工業(yè)正在逐漸的消失和減少，大量的資金尋找新的產業(yè)，類金融產業(yè)、類金融機構或者互聯(lián)網(wǎng)金融產業(yè)，應該成為一個新興的融資需求的主體，就跟現(xiàn)在的影視行業(yè)一樣，所有的商業(yè)銀行不愿意給影視行業(yè)貸款，如果不貸款就失去了這個產業(yè)，我們類金融機構也是這樣一個新興的行業(yè)。所以這一點，很高興的看到，越來越多的金融機構開始主動的為這個行業(yè)提供融資。

另外一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融機構也在為傳統(tǒng)銀行提供融資，大家知道，我們互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)所有的賬戶都是第三方支付賬戶，這個賬戶不可以有存款的，每發(fā)放一筆供應鏈融資和消費貸款，都存在企業(yè)個人所開的銀行賬戶，我為傳統(tǒng)金融提供了資金來源，我覺得互為提供資金來源這么一種關系。我們在風險管理上也有很好的關系，傳統(tǒng)金融機構對靜態(tài)的資產負債表和資產負債，動態(tài)的現(xiàn)金流量表等財務數(shù)據(jù)有很好的掌握，但是這種互聯(lián)網(wǎng)金融機構掌握了另外一個數(shù)據(jù)，是傳統(tǒng)金融機構所沒有的，就是行為數(shù)據(jù)，這個人在什么位置，這是我們所掌握的，這個非常重要。第二個，還掌握了消費行為數(shù)據(jù)。第三個，更重要的是掌握了一個個體和一個企業(yè)社會交往數(shù)據(jù)。這三者是非常重要的，我們過去講這個人是高尚的人，我們應該跟他交往，但怎么去判斷呢？通過互聯(lián)網(wǎng)金融機構的社交數(shù)據(jù)對一個人全方位的判定，可以做到這一點，這是傳統(tǒng)機構所沒有的。這是風險管理的合作，當然，淺層次的黑名單管理都是一般層次的。

第三，渠道的合作，互聯(lián)網(wǎng)金融機構有流量，傳統(tǒng)金融機構有人氣、有網(wǎng)點，它們之間也是一個協(xié)作的關系。

第四，產品研發(fā)也有很多合作的空間，我在傳統(tǒng)金融機構工作了十七八年，在互聯(lián)網(wǎng)金融機構也工作了一段時間，確確實實雙方更多的是一種合作。