市民投資風險問題研究及對策

馬曾育

過去一段時間，銀行市場最熱門的話題無疑是多家銀行的“飛單”事件。如何了解自己所購買的理財產(chǎn)品是真是假，如何防范“飛單”等行為導致的資金損失，可以說是每個投資者最為關心的問題。那就讓我們逐層撕下“假理財”和“飛單”的偽裝，認清違規(guī)銷售行為的真面目。

“飛單”事件

2017年4月底，某股份制銀行北京分行航天橋支行行長涉嫌偽造虛假理財產(chǎn)品，并以產(chǎn)品“讓利”轉(zhuǎn)讓的方式讓該行逾150名私人銀行客戶受騙，涉資高達30億元。目前，該銀行支行行長張某等三名員工已經(jīng)被公安機關帶走。航天橋支行案系支行行長張某通過控制他人賬戶作為資金歸集賬戶，編造虛假投資理財產(chǎn)品和理財轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品，其本人或指使支行個別員工尋找目標客戶，非法募集客戶資金用于個人支配，有一部分用于投資房產(chǎn)、文物、珠寶等領域，所募集資金未進入民生銀行賬務體系。截至目前，涉案金額約16.5億元，涉及客戶約150余人。

如果遇到銀行員工在銀行網(wǎng)點推銷理財產(chǎn)品，肯定會對產(chǎn)品真實性深信不疑。怎么才能把“假理財”糾出來呢？

“飛單”行為的表現(xiàn)形式

所謂“飛單”，是指在銀行的工作人員利用接觸客戶的便利條件，依托商業(yè)銀行的平臺，向機構(gòu)或個人私售各類非本行的產(chǎn)品，從中收取各類提成、計價費、手續(xù)費的行為?？v觀這幾年銀行頻繁發(fā)生的“飛單”事件，銀行在日常銷售中出現(xiàn)的“飛單”行為大致可以分為以下幾種表現(xiàn)形式：

（1）銀行內(nèi)部員工向客戶推薦非本行發(fā)行的理財產(chǎn)品。一些銀行柜臺人員、客戶經(jīng)理、行長等銀行內(nèi)部工作人員，利用自己手中掌握的渠道資源，向客戶推薦不是本行發(fā)行的理財產(chǎn)品，誤導客戶購買，以此獲取高額提成獎勵。例如，北京市農(nóng)行理財經(jīng)理溫某的“飛單”行為就屬于此類：2013年，溫某向其VIP客戶張某推薦了一款期限一年、預期收益率高達21%、由北京吉鴻通達投資管理有限公司發(fā)起的投資計劃，并向客戶承諾保本保收益，出于對農(nóng)行的信任，客戶張某購買了360萬元這種產(chǎn)品，溫某從業(yè)務中拿到了幾十萬元的提成，之后投資管理公司法人攜款潛逃，客戶張某的資金也不翼而飛。

（2）銀行合作機構(gòu)向銀行客戶推介第三方理財、保險產(chǎn)品。這一類“飛單”行為發(fā)生在與銀行有合作關系的證券公司、保險公司銀行駐點人員當中。有時，一些在銀行駐點的證券、保險代理人員會利用銀行的經(jīng)營平臺，“攬私活”、“撈外快”，假稱是銀行工作人員，向客戶推介第三方機構(gòu)的理財、保險產(chǎn)品，客戶在不知情的情況下也會上當購買。

（3）銀行非合作機構(gòu)滲入銀行網(wǎng)點接觸客戶、介紹業(yè)務及推銷相關產(chǎn)品。近來，有些第三方理財機構(gòu)會發(fā)送郵件、短信給銀行客戶經(jīng)理、理財經(jīng)理，宣傳代銷其產(chǎn)品的高傭金、高回報，引誘銀行員工“私售”。

“飛單”行為形成的原因

“飛單”行為層出不窮，嚴重損害了銀行的正常經(jīng)營和客戶的經(jīng)濟利益，其形成的主要原因包括：

（1）銀行內(nèi)部疏于管理。不可否認，銀行出現(xiàn)“飛單”行為與銀行內(nèi)部管理上的缺失是有關聯(lián)的。正是由于銀行內(nèi)部缺乏對日常經(jīng)營銷售的監(jiān)督管理，忽視了相應防范機制的建設，沒有及時對員工風險提示、警示教育，無法遏制“飛單”行為產(chǎn)生、對“飛單”行為馬上進行處理，使得員工面對高回報誘惑鋌而走險，才導致“飛單”行為肆意透支銀行的信譽與客戶的信任。

（2）銀行合作機構(gòu)違規(guī)銷售。一些與銀行合作的金融機構(gòu)在合規(guī)經(jīng)營方面的重視程度不夠。一方面，金融機構(gòu)管理層為了“沖業(yè)績”、追求短期的效益，在產(chǎn)品剛設計出來還沒有形成相應的合規(guī)銷售制度的情況下，就將銷售任務分解至基層銷售員工，在產(chǎn)品推廣上一味向員工強調(diào)產(chǎn)品的優(yōu)勢，而很少說明產(chǎn)品存在的風險，避重就輕。

（3）理財產(chǎn)品信息不公開透明。近年來銀行理財業(yè)務不斷發(fā)展，理財產(chǎn)品日益受到投資者青睞，但理財市場仍然存在信息不公開透明的問題，這給“飛單”行為滋生帶來了土壤。實際上，很多客戶對于銀行理財產(chǎn)品并不十分了解，完全是通過銀行工作人員向他們直接推薦，客戶往往只有通過簡單比較理財產(chǎn)品的收益率作出是否購買的決定。如何杜絕和防范銀行“飛單”行為

發(fā)生

為了杜絕和防范“飛單”行為頻繁發(fā)生，商業(yè)銀行應采取措施如下：

（1）建立健全關于員工“飛單”的內(nèi)部控制制度。根據(jù)銀監(jiān)會2007年發(fā)布的《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》，商業(yè)銀行在日常運作和開展業(yè)務時，都必須通過制定、實施一系列制度、程序和方法，建立對風險進行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的內(nèi)控機制。毫無疑問，在銷售中出現(xiàn)的“飛單”行為給銀行帶來巨大的操作風險和聲譽風險，為了防止這些風險動搖銀行日常經(jīng)營的根基，必須首先從內(nèi)控制度建設上加以控制：銀行內(nèi)部出臺關于“飛單”行為內(nèi)控合規(guī)方面的政策規(guī)定，對產(chǎn)品銷售人員的權利、義務進行清晰界定，制定嚴格的考核方案，提高產(chǎn)品銷售質(zhì)量。

（2）為了有效制止銀行合作機構(gòu)工作人員在銀行的“飛單”行為，要盡快搭建與合作機構(gòu)在產(chǎn)品合規(guī)銷售上的溝通、監(jiān)督平臺：及時向合作機構(gòu)反饋每日、每月或每季度的產(chǎn)品銷售情況是否符合銀行內(nèi)部的規(guī)定；與合作機構(gòu)簽訂對銀行駐點人員合規(guī)銷售齊抓共管的合作協(xié)議；發(fā)現(xiàn)業(yè)務人員“飛單”行為要及時向合作機構(gòu)通報，情況嚴重的要終止與合作機構(gòu)合作，以免產(chǎn)生更大損失。

（3）加快理財事業(yè)部改革。今年7月，銀監(jiān)會就發(fā)布《關于完善銀行理財業(yè)務組織管理體系有關事項的通知》，要求各銀行在今年9月底前完成理財業(yè)務事業(yè)部制改革，設立理財業(yè)務經(jīng)營部門，負責集中統(tǒng)一經(jīng)營管理全行理財業(yè)務。雖然如今大部分商業(yè)銀行都已成立了自己的理財業(yè)務事業(yè)部或是承擔類似職能的資產(chǎn)管理部，但這些部門真正發(fā)揮作用還尚需時日。