第三產(chǎn)業(yè)對(duì)外直接投資技術(shù)創(chuàng)新與擴(kuò)散效應(yīng)分析

■ 鄧娟娟（武漢晴川學(xué)院電子商貿(mào)學(xué)院　武漢　430204）

第三產(chǎn)業(yè)對(duì)外直接投資技術(shù)創(chuàng)新與擴(kuò)散效應(yīng)分析

■ 鄧娟娟（武漢晴川學(xué)院電子商貿(mào)學(xué)院武漢430204）

在我國(guó)“十三五”經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于深度轉(zhuǎn)型和全球經(jīng)濟(jì)面臨新革命、新沖擊的時(shí)期，優(yōu)化對(duì)外直接投資（OFDI）質(zhì)量是存量經(jīng)濟(jì)改革之外的重要選擇，探究對(duì)外直接投資對(duì)我國(guó)外向型企業(yè)和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要性，可以為對(duì)外直接投資政策和制度的出臺(tái)、優(yōu)化、落地提供重要的理論和實(shí)踐依據(jù)。本文以第三產(chǎn)業(yè)為研究對(duì)象，梳理了我國(guó)第三產(chǎn)業(yè)對(duì)外直接投資的現(xiàn)狀，分別總結(jié)了第三產(chǎn)業(yè)對(duì)外直接投資的技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)和技術(shù)擴(kuò)散效應(yīng)，以R&D投入分?jǐn)?、外部?jìng)爭(zhēng)升級(jí)、研發(fā)成果反饋、外圍研發(fā)剝離為代表的技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)和以逆向技術(shù)轉(zhuǎn)移、跨行業(yè)轉(zhuǎn)移、人才流動(dòng)和非關(guān)聯(lián)企業(yè)示范為代表的技術(shù)擴(kuò)散效應(yīng)，對(duì)于我國(guó)加強(qiáng)第三產(chǎn)業(yè)對(duì)外投資、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)具有重要意義。

OFDI技術(shù)創(chuàng)新基數(shù)擴(kuò)散第三產(chǎn)業(yè)

第三產(chǎn)業(yè)對(duì)外直接投資發(fā)展情況分析

在我國(guó)內(nèi)向型經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出需求端疲軟和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)處于變革轉(zhuǎn)型時(shí)期，國(guó)際社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)出的外部引資需求成為我國(guó)資本外輸和提振外向型經(jīng)濟(jì)的新動(dòng)力，其中尤以第三產(chǎn)業(yè)對(duì)外直接投資（OFDI）的迅速增長(zhǎng)成為外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新亮點(diǎn)。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)信息顯示，2006-2014年，我國(guó)對(duì)外直接投資存量由906.3億美元增長(zhǎng)至8826.4億美元，其中第三產(chǎn)業(yè)對(duì)外直接投資存量占比由不足10%增加到78.7%，顯示了第三產(chǎn)業(yè)對(duì)外直接投資在我國(guó)對(duì)外直接投資中的重要地位。

從我國(guó)第三產(chǎn)業(yè)對(duì)外直接投資的歷史結(jié)構(gòu)變動(dòng)來(lái)看，第一產(chǎn)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)對(duì)外直接投資始終占據(jù)相對(duì)較小的比重，說(shuō)明無(wú)論從傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)還是新經(jīng)濟(jì)視角審視OFDI，第三產(chǎn)業(yè)都是引領(lǐng)本土資本走進(jìn)國(guó)際市場(chǎng)的重要力量。從我國(guó)經(jīng)濟(jì)第三產(chǎn)業(yè)的構(gòu)成來(lái)看，批發(fā)零售業(yè)、交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)、信息傳輸、計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)和地址勘察業(yè)、居民服務(wù)和其他服務(wù)業(yè)、文化、體育和娛樂(lè)業(yè)、住宿和餐飲業(yè)構(gòu)成主要權(quán)重，觀察細(xì)分行業(yè)OFDI動(dòng)態(tài)，有助于我們更加細(xì)致地理解第三產(chǎn)業(yè)OFDI形成和發(fā)展趨勢(shì)。

如圖1所示，第三產(chǎn)業(yè)OFDI近年來(lái)呈現(xiàn)出的突出特點(diǎn)之一是租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)ODFI的迅猛增長(zhǎng)，說(shuō)明我國(guó)以知識(shí)和資本密集的專(zhuān)業(yè)金融、管理咨詢(xún)和中介行業(yè)在外向型經(jīng)濟(jì)中占據(jù)愈發(fā)重要的地位，巨大的出口潛力也使得國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)對(duì)專(zhuān)業(yè)融資租賃和運(yùn)營(yíng)咨詢(xún)服務(wù)的需求節(jié)節(jié)攀升；物流行業(yè)在第三產(chǎn)業(yè)OFDI過(guò)程中發(fā)展較為緩慢，這與我國(guó)物流行業(yè)過(guò)去深耕國(guó)內(nèi)市場(chǎng)、布局國(guó)外市場(chǎng)尚處于前期開(kāi)發(fā)階段相對(duì)應(yīng)；科技主導(dǎo)的信息傳輸和計(jì)算機(jī)服務(wù)業(yè)OFDI緩中有升，一方面顯示了我國(guó)信息軟件業(yè)綜合實(shí)力的增強(qiáng)，另一方面也反映出我國(guó)尖端信息科技仍與世界發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)存在差距的客觀現(xiàn)實(shí)；批發(fā)零售業(yè)是我國(guó)小微民間資本OFDI的主導(dǎo)形式，國(guó)家實(shí)行“走出去”發(fā)展戰(zhàn)略也為批發(fā)零售業(yè)OFDI的穩(wěn)健增長(zhǎng)創(chuàng)造了客觀政策條件。

如圖2所示，在第三產(chǎn)業(yè)OFDI的其他行業(yè)分支里，科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)和地質(zhì)勘查業(yè)的投資體量在2012年就已經(jīng)突破了15億美元，總額約16.69億美元的對(duì)外直接投資為本土和國(guó)外科研領(lǐng)域成果共享奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)；從居民服務(wù)和其他服務(wù)業(yè)OFDI變動(dòng)狀況來(lái)看，盡管?chē)?guó)際市場(chǎng)居民消費(fèi)需求近年來(lái)呈現(xiàn)出下滑趨勢(shì)，但我國(guó)相關(guān)領(lǐng)域OFDI依然增長(zhǎng)強(qiáng)勁，原因既包括我國(guó)消費(fèi)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域升級(jí)改革帶來(lái)的創(chuàng)新紅利，也有服務(wù)經(jīng)濟(jì)OFDI廣泛布局全球市場(chǎng)、深挖發(fā)展中國(guó)家出口投資潛力的價(jià)值貢獻(xiàn)；文化、娛樂(lè)及體育產(chǎn)業(yè)OFDI增長(zhǎng)緩慢，住宿和餐飲業(yè)OFDI更是呈現(xiàn)環(huán)比下降的發(fā)展態(tài)勢(shì)，一方面說(shuō)明相對(duì)國(guó)外市場(chǎng)體育、文化產(chǎn)業(yè)的繁榮，我國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)在并不缺乏資源優(yōu)勢(shì)的狀況下，政策注入力度和資本嗅覺(jué)靈敏度還存在欠缺，另一方面也表明傳統(tǒng)住宿、餐飲行業(yè)急需在大消費(fèi)環(huán)境下實(shí)行升級(jí)變革，應(yīng)對(duì)國(guó)際消費(fèi)新環(huán)境的變化。

第三產(chǎn)業(yè)對(duì)外直接投資技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)

（一）R&D 投入分?jǐn)?/p>

R&D即技術(shù)與研發(fā)?？鐕?guó)企業(yè)在海外設(shè)立研發(fā)機(jī)構(gòu)可以和東道國(guó)共同分?jǐn)傃邪l(fā)費(fèi)用，降低母公司R&D成本。一方面，對(duì)于基礎(chǔ)研究領(lǐng)域OFDI，由于就業(yè)效應(yīng)的存在，東道國(guó)政府往往提供R&D補(bǔ)貼；另一方面，投資對(duì)象國(guó)通常具備技術(shù)密集和高級(jí)人才儲(chǔ)備能力強(qiáng)的特征，充分利用當(dāng)?shù)氐囊刭Y源優(yōu)勢(shì)可為我國(guó)OFDI企業(yè)節(jié)省大量成本。以華為公司為例，早在2000年，華為公司就在美國(guó)硅谷和達(dá)拉斯、瑞典斯德哥爾摩投資設(shè)立了研發(fā)中心，利用當(dāng)?shù)剌^低的研發(fā)規(guī)模成本效益和補(bǔ)貼政策節(jié)省大量R&D費(fèi)用，并且為華為積累和建立了持續(xù)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。

圖1　第三產(chǎn)業(yè)細(xì)分行業(yè)OFDI規(guī)模發(fā)展趨勢(shì)（1/2）（單位：萬(wàn)美元）

圖2　第三產(chǎn)業(yè)細(xì)分行業(yè)OFDI規(guī)模發(fā)展趨勢(shì)（2/2）（單位：萬(wàn)美元）

（二）外部競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)

本土企業(yè)進(jìn)入國(guó)外實(shí)行OFDI，在進(jìn)入嶄新的市場(chǎng)環(huán)境時(shí)往往面臨行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的提升和行業(yè)政策的嚴(yán)苛管制，相對(duì)于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)更高的消費(fèi)者需求和更為市場(chǎng)化的運(yùn)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)都會(huì)“倒逼”企業(yè)進(jìn)行技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，提升生產(chǎn)和銷(xiāo)售服務(wù)質(zhì)量，優(yōu)化供應(yīng)鏈，保持成本和管理優(yōu)勢(shì)，這些都能為OFDI企業(yè)和上下游關(guān)聯(lián)行業(yè)帶來(lái)示范效應(yīng)。以海爾公司為例，海爾在選擇國(guó)際市場(chǎng)OFDI時(shí)，以同類(lèi)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)最為嚴(yán)格和規(guī)范的德國(guó)家電制造業(yè)為投資合作對(duì)象，以高規(guī)格的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)要求自身，示范并引領(lǐng)了整個(gè)國(guó)內(nèi)家電市場(chǎng)的升級(jí)創(chuàng)新和中國(guó)家電制造走向世界。

（三）研發(fā)成果反饋

我國(guó)企業(yè)基礎(chǔ)研發(fā)OFDI對(duì)象國(guó)一般集中在美國(guó)和歐洲發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)，通過(guò)在這些地區(qū)設(shè)立子公司，并與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合作，子公司所形成的一系列研發(fā)成果可以快速回饋母公司，形成母公司的核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)，這種由母公司對(duì)外投資、形成技術(shù)研發(fā)成果并回饋母公司的閉環(huán)投資模式，為我國(guó)快速?gòu)浹a(bǔ)與發(fā)達(dá)國(guó)家相關(guān)領(lǐng)域技術(shù)差距以及技術(shù)成果產(chǎn)業(yè)化提供了極大的幫助。根據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議（UNCTAD）提供的《世界投資報(bào)告》信息顯示，我國(guó)2009-2014年海外研發(fā)中心設(shè)立數(shù)量實(shí)現(xiàn)了翻番，為我國(guó)提升國(guó)際分工價(jià)值鏈中的地位做出了巨大的貢獻(xiàn)。

（四）外圍研發(fā)剝離

與高端技術(shù)R&D集中在發(fā)達(dá)國(guó)家不同，外圍研發(fā)剝離以“研發(fā)外包”的形式將中低端技術(shù)研發(fā)需求委托給其他發(fā)展中國(guó)家和要素資源成本較低的國(guó)家，母公司集中精力和財(cái)力獲取尖端科技研發(fā)和應(yīng)用能力，同時(shí)通過(guò)外包低端技術(shù)給其他國(guó)家的辦法獲取比較經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)核心尖端技術(shù)和中低端技術(shù)的研發(fā)剝離，充分享受分工和比較優(yōu)勢(shì)效益。以中興公司為例，通過(guò)將自身相對(duì)成熟的寬帶解決方案外包給巴基斯坦運(yùn)營(yíng)商Telecard，并在伊斯蘭堡設(shè)立實(shí)驗(yàn)室。中興憑此實(shí)現(xiàn)了核心技術(shù)和成熟技術(shù)研發(fā)的分離，集中精力實(shí)現(xiàn)尖端技術(shù)的突破和積累。

圖3　第三產(chǎn)業(yè)OFDI跨越行業(yè)轉(zhuǎn)移效應(yīng)

表1　第三產(chǎn)業(yè)OFDI跨越行業(yè)轉(zhuǎn)移說(shuō)明

第三產(chǎn)業(yè)對(duì)外直接投資技術(shù)擴(kuò)散效應(yīng)

（一）逆向技術(shù)轉(zhuǎn)移

在我國(guó)企業(yè)發(fā)起并實(shí)施的海外并購(gòu)項(xiàng)目中，基于獲取先進(jìn)技術(shù)而進(jìn)行的并購(gòu)案例最為常見(jiàn)，通過(guò)使得東道國(guó)技術(shù)先進(jìn)公司成為我國(guó)OFDI企業(yè)子公司的形式，母公司可以迅速獲得技術(shù)所有權(quán)，帶動(dòng)母公司甚至母國(guó)相關(guān)行業(yè)全要素生產(chǎn)率的提升。我國(guó)第三產(chǎn)業(yè)本身具備較為強(qiáng)大的資本實(shí)力，基于此類(lèi)并購(gòu)目的的商業(yè)案例較為常見(jiàn)，如盛大網(wǎng)絡(luò)收購(gòu)韓國(guó)Actoz公司而獲得網(wǎng)絡(luò)游戲版權(quán)及技術(shù)平臺(tái)等。當(dāng)然，純技術(shù)收購(gòu)的OFDI失敗案例也較多，如華為公司收購(gòu)美國(guó)三葉公司案例，各種原因可歸結(jié)為東道國(guó)的核心技術(shù)投資保護(hù)主義。

（二）跨越行業(yè)轉(zhuǎn)移

如圖3和表1所示，跨行業(yè)效應(yīng)是指OFDI企業(yè)在國(guó)際投資設(shè)立的子公司與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)發(fā)生采購(gòu)和供應(yīng)關(guān)系，進(jìn)而在更廣闊的行業(yè)范圍內(nèi)產(chǎn)生基于知識(shí)、業(yè)務(wù)、技術(shù)、合作關(guān)系等方面的交流，通過(guò)OFDI企業(yè)子公司反哺母公司，形成母公司由點(diǎn)及面的效益分享機(jī)制。以聯(lián)想集團(tuán)收購(gòu)IBM個(gè)人電腦業(yè)務(wù)為例，聯(lián)想集團(tuán)通過(guò)該項(xiàng)業(yè)務(wù)還打通了與美國(guó)高端半導(dǎo)體行業(yè)、先進(jìn)管理流程信息化咨詢(xún)行業(yè)以及自動(dòng)化制造行業(yè)之間的合作通道，由制造業(yè)向第三產(chǎn)業(yè)服務(wù)業(yè)延伸，聯(lián)想集團(tuán)在母國(guó)的上下游行業(yè)也獲得了相應(yīng)的并購(gòu)溢價(jià)。

（三）人才流動(dòng)效應(yīng)

第三產(chǎn)業(yè)的核心資源是知識(shí)和服務(wù)，人才則是承載知識(shí)和服務(wù)的最重要載體。在

我國(guó)本土企業(yè)OFDI的過(guò)程中，母公司人才得以深入東道國(guó)學(xué)習(xí)和接受先進(jìn)的技術(shù)培訓(xùn)，東道國(guó)人才也開(kāi)始具有派駐母公司進(jìn)行深入交流的需求，期間的互動(dòng)交流所產(chǎn)生的知識(shí)外溢即為人才流動(dòng)形成的突出效果。以金融業(yè)為例，2013年，華為在英國(guó)倫敦設(shè)立了全球財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中心，充分利用當(dāng)?shù)氐慕鹑谌瞬艃?yōu)勢(shì)，并為倫敦分部和華為本部的金融人才設(shè)立充分的輪崗學(xué)習(xí)環(huán)境，這種人才流動(dòng)形成的知識(shí)外溢效應(yīng)進(jìn)一步充實(shí)了華為的金融和財(cái)務(wù)管理水平。

（四）企業(yè)示范效應(yīng)

第三產(chǎn)業(yè)OFDI企業(yè)選擇資本外移和在發(fā)達(dá)國(guó)家設(shè)立子公司還會(huì)形成企業(yè)示范效應(yīng)，在本國(guó)相對(duì)弱勢(shì)領(lǐng)域效仿發(fā)達(dá)國(guó)家相對(duì)成熟的管理經(jīng)驗(yàn)，引用國(guó)際先進(jìn)管理標(biāo)準(zhǔn)，使得本國(guó)企業(yè)、行業(yè)、產(chǎn)業(yè)乃至整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，縮小與發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)差距，在“走出去”之前通過(guò)“引進(jìn)來(lái)”而加強(qiáng)OFDI優(yōu)勢(shì)。

我國(guó)目前規(guī)模最大的IT解決方案和服務(wù)提供商—東軟集團(tuán)的對(duì)外直接投資業(yè)務(wù)顯示了典型的企業(yè)示范效應(yīng)，東軟集團(tuán)在美國(guó)、日本、歐洲、中東以及南美等地均設(shè)有子公司和研發(fā)機(jī)構(gòu)，客戶(hù)遍布全球60多個(gè)國(guó)家。經(jīng)過(guò)多年的吸收消化和再整合，東軟集團(tuán)已經(jīng)逐漸由對(duì)外直接投資企業(yè)變身為發(fā)達(dá)國(guó)家相關(guān)企業(yè)的反向投資對(duì)象，在行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定、尖端信息技術(shù)研發(fā)實(shí)力等領(lǐng)域成為我國(guó)信息化產(chǎn)業(yè)的翹楚。

結(jié)論

2016年是我國(guó)“十三五”規(guī)劃的開(kāi)端年，“十三五”規(guī)劃綱要草案提出“要以‘一帶一路'建設(shè)為統(tǒng)領(lǐng)，豐富對(duì)外開(kāi)放內(nèi)涵，提高對(duì)外開(kāi)放水平，協(xié)同推進(jìn)戰(zhàn)略互信、投資經(jīng)貿(mào)合作、人文交流，努力形成深度融合的互利合作格局，開(kāi)創(chuàng)對(duì)外開(kāi)放新局面”。以此為指導(dǎo)，我國(guó)第三產(chǎn)業(yè)對(duì)外直接投資具備巨大的發(fā)展?jié)摿土己玫囊?guī)劃愿景，我國(guó)服務(wù)業(yè)需要與國(guó)際服務(wù)業(yè)交流互通，第三產(chǎn)業(yè)技術(shù)需要走出去，國(guó)際先進(jìn)第三產(chǎn)業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)和運(yùn)作思想也需要走進(jìn)來(lái)，正是這種商業(yè)創(chuàng)新和技術(shù)擴(kuò)散、利益共榮使得我國(guó)資本力量和服務(wù)業(yè)綜合實(shí)力連續(xù)邁上新臺(tái)階。

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