銀行業(yè)績拐點(diǎn)來臨？

陳希琳

自四大行2015年年報(bào)中的凈利潤增速全部進(jìn)入1%以下，進(jìn)入“0字頭”，交出近十年最差業(yè)績后，日前，各大上市銀行陸續(xù)發(fā)布2016年中報(bào)。

盡管此前四大行2015年日賺24億元的數(shù)字仍然十分驚人，銀行業(yè)還是眾多行業(yè)中的“賺錢能手”，但顯然市場對于2016年銀行業(yè)績增速的預(yù)期有所擔(dān)憂，中國銀行行長陳四清此前在業(yè)績發(fā)布會上感慨道：“銀行現(xiàn)在賺錢非常不容易?！苯ㄔO(shè)銀行行長王祖繼甚至表示，2016年的盈利目標(biāo)爭取是“正增長”，可見“壓力之大”。

隨著2016年銀行業(yè)績中報(bào)的發(fā)布，個別銀行公布的業(yè)績表現(xiàn)并不盡如人意，銀行業(yè)的利潤拐點(diǎn)真的來了嗎？

半年報(bào)公布裁員降薪成焦點(diǎn)

上半年，在利差繼續(xù)收窄、不良貸款增長壓力居高不下等多重負(fù)面因素影響下，A股市場16家上市銀行實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司的凈利潤7194.2億元，同比增長2.55%。隨著國內(nèi)A股上市銀行半年報(bào)披露完畢，上市銀行凈利潤相較去年的普漲成為業(yè)界一大利好消息，不過，與之相隨的減員降薪也引起廣泛關(guān)注。

巨人史玉柱在微博上說過這樣一句話：“企業(yè)減人是淘汰沒用的人，減薪是趕走有用的人?！?/p>

從去年開始，國內(nèi)銀行的裁員降薪潮已經(jīng)有明顯跡象?！吨醒牍芾砥髽I(yè)負(fù)責(zé)人薪酬制度改革方案》實(shí)施一年來，國有銀行高管的薪酬顯著下降，降幅基本都超過一半。工行2015年年報(bào)顯示，董事長姜建清的總薪酬為54.68萬元，行長易會滿總薪酬為54.68萬元。而2014年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，姜建清總薪酬為113.9萬元，易會滿總薪酬108.9萬元。建行2015年年報(bào)顯示，董事長王洪章稅前合計(jì)薪酬為59.88萬元，行長王祖繼稅前合計(jì)薪酬為36.46萬元。而在2014年年報(bào)中，董事長王洪章總薪酬為115萬元，前行長張建國總薪酬為113.2萬元。其他銀行情況也類似，基本都下降一半。

2016年上半年，從各銀行半年報(bào)可以看出，16家上市銀行中有9家出現(xiàn)人均薪酬下滑的情況，7家實(shí)現(xiàn)增長，人均薪酬的差距在加大。其中，工商銀行的人均薪酬跌至9.77萬元。與工商銀行類似，其余國有三大行農(nóng)行、中行、建行上半年人均薪酬同比也出現(xiàn)下滑，在10萬元至12萬元之間。

相比之下，股份制銀行的表現(xiàn)則出現(xiàn)了一道分水嶺。招行、浦發(fā)和中信銀行上半年人均薪酬均較2015年同期略有增長，其余上市股份銀行人均薪酬則出現(xiàn)不同程度的下滑。其中，民生銀行上半年人均薪酬同比下滑達(dá)23.2%，降至14.6萬元，居跌幅榜首；華夏銀行、平安銀行的同比下滑幅度也達(dá)到兩位數(shù)，分別是15.6%和11.7%。此外，興業(yè)銀行下滑4.1%，光大銀行下滑1.5%。

花旗銀行曾發(fā)布一份名為《How FinTech is Forcing Banking to a Tipping Point》的報(bào)告，報(bào)告預(yù)計(jì)，在2015-2025年間，銀行業(yè)將出現(xiàn)30%的裁員。

四大行“裁員”現(xiàn)象較為明顯，工行半年報(bào)顯示，截至6月末，工行共有員工458711人，比上年末減少了7635人。此外，中行、農(nóng)行、建行截至6月末的員工人數(shù)也比上年末分別減少了6881人、4023人和6721人。按此計(jì)算，四大行今年上半年員工合計(jì)減少約2.5萬人。

并非是銀行業(yè)整體裁員，而是個別銀行存在裁員動作。據(jù)統(tǒng)計(jì)，招商銀行裁員數(shù)量和幅度都高居首位，共計(jì)減少7768人，減幅達(dá)10.2%，相比之下，其他銀行減員的比例都沒有超過2%。減員數(shù)量僅次于招商銀行的股份銀行是民生銀行，今年上半年減少1046人，減幅為1.8%，成為上市銀行中“降薪+裁員”的典型代表。

在多數(shù)銀行削減兵馬的同時，也有少數(shù)銀行在“增員”，包括華夏、興業(yè)、平安、浦發(fā)。其中，華夏銀行增員最多，達(dá)1952人，增幅達(dá)5.7%；興業(yè)、平安、浦發(fā)的人員增幅則控制在2%以內(nèi)。值得一提的是，平安銀行上半年人均薪酬雖出現(xiàn)下滑，但仍以24.5萬元的人均薪酬位列上市股份銀行榜首。

對于這一現(xiàn)象，有業(yè)內(nèi)人士向《經(jīng)濟(jì)》記者分析稱，銀行畢竟也是企業(yè)，減員降薪很正常，如果個別人員的業(yè)績未能達(dá)到銀行的要求，降薪和走人都在情理之中，“同時近兩年銀行的業(yè)績表現(xiàn)確實(shí)不是很好，可有些行業(yè)還不如銀行業(yè)，大家應(yīng)該把目光聚焦在不良貸款、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢等方面，這些因素好轉(zhuǎn)，降薪和裁員自然就不再是問題?！?/p>

整體不景氣金飯碗不再

可能在以前人們的頭腦中，銀行就是個金飯碗，環(huán)境一流、福利豐厚、待遇優(yōu)渥，對那些擠破頭皮也要去銀行工作的人來說，可能想不到銀行如今也會裁員。但是隨著宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和互聯(lián)網(wǎng)浪潮的侵襲，銀行業(yè)“變天”也不無可能。

在大家數(shù)人眼中，銀行是金飯碗職業(yè)，多少人踩破腳想進(jìn)去，行業(yè)內(nèi)有過這樣一句話：銀行的人是躺著吃飯的，證券的人是坐著吃飯的，保險是跑著吃飯的，可見銀行多么受到大家的偏愛。但這些年工作效率低下、員工積極性不強(qiáng)、晉升渠道較窄、薪酬待遇沒有和業(yè)績接軌等問題一個接一個，導(dǎo)致了各種高技術(shù)人才正加速流出。

減員降薪的背后顯示出銀行業(yè)整體的不景氣，從披露的半年報(bào)來看，銀行業(yè)下行趨勢逐漸顯現(xiàn)，其中具有代表性的是農(nóng)業(yè)銀行的營收罕見出現(xiàn)負(fù)增長：上半年，農(nóng)行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2603.85億元，較上年同期減少137.62億元，下降5%。這是自農(nóng)行2010年上市以來，營業(yè)收入首度出現(xiàn)負(fù)增長。此外，招商銀行和建設(shè)銀行創(chuàng)2010年以來凈利潤增速的最低水平，凈利潤增長率分別為6.52%和1.25%。

花旗銀行分析稱，銀行業(yè)裁員主要是由于實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)投資回報(bào)率降低及金融科技對未來銀行業(yè)經(jīng)營模式的影響。

信息科技的進(jìn)步和互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的興起，全方位地改變了金融消費(fèi)的習(xí)慣和金融交易的方式。面對激烈競爭，銀行需要將主要精力投入到核心業(yè)務(wù)之中，由此必然導(dǎo)致從事周邊業(yè)務(wù)員工的降薪和減員。支付寶等互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的崛起，瓜分了原本屬于傳統(tǒng)銀行的蛋糕，其他金融機(jī)構(gòu)在招攬人才上對銀行的挖墻腳行為，使得一部分人主動離職。

同時，互聯(lián)網(wǎng)時代就業(yè)崗位的豐富和多元化，使得一部分人主動離開銀行投入到其他領(lǐng)域的戰(zhàn)場之中，這也是銀行減員的一個重要原因。

撥備計(jì)提減少不良生成下降

銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量依然承壓。

盡管2016年上半年，上市銀行歸屬母公司凈利潤平均增速約2.55%，較2015年全年的1.79%增速有所回升，但較2016年一季度的增速2.81%有小幅回落。

對此，中信建投證券銀行業(yè)首席分析師楊榮向《經(jīng)濟(jì)》記者介紹稱，銀行凈利息收入受壓嚴(yán)重，再現(xiàn)負(fù)增長。自2016年一季度首現(xiàn)同比0.08%的負(fù)增長后，2016年上半年上市銀行整體凈利息收入同比繼續(xù)延續(xù)負(fù)增長態(tài)勢，降幅3.06%，較2015年6.61%增速下降約10個百分點(diǎn)，降幅較大。

在楊榮看來，延續(xù)2015年凈息差縮小的趨勢，2016年銀行的凈息差受壓更為嚴(yán)重。2016年上半年，上市銀行整體的簡單算術(shù)平均凈息差水平為2.28%，較2015年全年的息差水平下降16bp，較一季度凈息差下降4bp。

隨著息差收窄、利息收入增速受限，提高非息收入無疑成為銀行應(yīng)對當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境的重要手段。2016年上半年，上市銀行整體的非利息收入同比增速為27.28%，盡管較一季度同比增速的33.88%有所回落，但相比2015年度17.79%的增速仍有較大的提升。

“總體來看，銀行仍然承受業(yè)績壓力，大行增速放緩?fù)侠凵鲜秀y行整體的盈利。同時，在資產(chǎn)質(zhì)量承壓的情況下，撥備對利潤的侵蝕依然顯著。”楊榮表示，2016年上半年信用風(fēng)險約1.19%，較2015年上升約6bp，與今年一季度基本持平，上升趨勢明顯放緩。

銀行業(yè)不良風(fēng)險的暴露也漸漸放緩。“上市銀行整體的不良貸款率為1.68%，較2015年底的不良率1.64%微幅提升4bp，與一季度1.69%的不良貸款率基本持平。2016年上半年，不良貸款余額達(dá)到1.09萬億元，較年初增加973億元。不良貸款余額同比增速有了大幅放緩，從2015年的48.76%增速降至28.51%?！睏顦s分析稱，為應(yīng)對利率市場化和資產(chǎn)質(zhì)量等壓力，上市銀行主動調(diào)整資產(chǎn)配置。

面臨非金融企業(yè)投資需求下降的經(jīng)濟(jì)形勢，銀行在企業(yè)貸款方面增長有限。2016年上半年企業(yè)貸款同比增速6.2%，較2015年小幅增長0.5個百分點(diǎn)。受益于銀行對零售貸款的重視，個人貸款得到了快速增長，繼2015年實(shí)現(xiàn)了17.23%的高速增長后，今年上半年進(jìn)一步提速，同比增速達(dá)到21.13%。個人住房貸款的快速增長導(dǎo)致住房貸款在個人貸款中的占比相應(yīng)提高，從2015年的63.25%提升到了65.75%。

未來更多銀行面臨利潤困境

隨著銀行業(yè)生存環(huán)境的變化，未來將會有更多的銀行面臨利潤困境。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇向記者表示，未來銀行業(yè)將會出現(xiàn)兩極分化，會有更多的銀行出現(xiàn)凈利潤負(fù)增長，但也會有一批銀行逐漸形成自己的競爭優(yōu)勢。

“一方面，銀行前些年利潤增長速度比較快，凈利潤基數(shù)比較大；另一方面，目前經(jīng)濟(jì)大環(huán)境仍處于下行壓力中?！惫镉卤硎荆磥磴y行業(yè)的發(fā)展壓力仍不容小覷。GDP增速保持在7%附近，銀行業(yè)是和整個經(jīng)濟(jì)環(huán)境結(jié)合最緊密的行業(yè)，無論營業(yè)收入還是凈利潤的增速，總體上應(yīng)當(dāng)和GDP增長水平相差不太大。

郭田勇表示，除了經(jīng)濟(jì)下行本身對銀行業(yè)帶來的壓力以外，金融業(yè)自身改革也對其帶來壓力，比如，利率市場化改革不斷推進(jìn)，以及場外的市場崛起，互聯(lián)網(wǎng)金融，包括影子銀行等形成了資金市場，對銀行的分流效應(yīng)比較大。

在近期的農(nóng)行2016年中期業(yè)績發(fā)布會上，農(nóng)行董事長周慕冰表示，一方面，在經(jīng)濟(jì)周期下行的背景下，存量資產(chǎn)質(zhì)量下降，增量資產(chǎn)的有效需求不足，表現(xiàn)為不良貸款面臨上升的壓力，有效信貸需求不足，另一方面，銀行面臨著從單一的信用中介向全面的金融服務(wù)商轉(zhuǎn)變的要求，“優(yōu)質(zhì)企業(yè)已經(jīng)不貸款了，主要發(fā)行債券，或者通過股市融資，而好企業(yè)的存款也越來越少?！?/p>

不僅如此，信息科技的進(jìn)步和互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的興起，全方位地改變了金融消費(fèi)的習(xí)慣和金融交易的方式。周慕冰表示，現(xiàn)在到銀行柜臺辦理業(yè)務(wù)的人越來越少。

對于接下來的銀行發(fā)展走勢，郭田勇分析稱，有可能出現(xiàn)更多營業(yè)收入負(fù)增長的銀行，從整個經(jīng)濟(jì)來看，經(jīng)濟(jì)走勢仍然處于L型，在未來短時間內(nèi)很難會有較大起色，從銀行的經(jīng)營整體來看，依然處于比較困難和復(fù)雜的環(huán)境之中。

但也有業(yè)內(nèi)人士表示，由于銀行在金融系統(tǒng)中占有十分重要的地位，中央已多次表明要守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線，因此后期在管理層的呵護(hù)下這些困難還是能挺得過去的。

目前的銀行存款準(zhǔn)備金相比西方發(fā)達(dá)國家來說還是偏高，也就意味著還有很大的降準(zhǔn)空間，由于目前的經(jīng)濟(jì)壓力相對較大，可以預(yù)計(jì)今后幾年將會進(jìn)入降息、降準(zhǔn)周期，通過降準(zhǔn)派生出來的巨大流動性也將使銀行受益。

同時，近期管理層加強(qiáng)了對互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的監(jiān)管，P2P、基金等面臨整頓，這對其主要競爭對手的銀行來說是一個明顯的利好，缺少有效的配置渠道也將使資金回流到銀行。