煤價(jià)上漲與去產(chǎn)能的反復(fù)

謝九

被視為嚴(yán)重產(chǎn)能過(guò)剩的煤炭行業(yè)，近期價(jià)格突然出現(xiàn)快速上漲，為“去產(chǎn)能”之路帶來(lái)新的挑戰(zhàn)。

最近兩個(gè)多月以來(lái)，煤炭?jī)r(jià)格強(qiáng)勢(shì)反彈，不同品種的煤炭漲價(jià)幅度大概在20%至40%之間，蕭條已久的煤炭行業(yè)再度出現(xiàn)了“煤難求”“船等煤”等昔日的盛世景象。煤炭?jī)r(jià)格的意外上漲，也使得下游鋼鐵行業(yè)再度面臨虧損的壓力，中鋼協(xié)不得不向發(fā)改委呼吁增加煤炭供應(yīng)，以保障鋼鐵企業(yè)正常生產(chǎn)。

這一輪煤炭?jī)r(jià)格上漲的導(dǎo)火索主要因?yàn)槿ギa(chǎn)能所致。作為去產(chǎn)能的重點(diǎn)對(duì)象，煤炭行業(yè)在今年上半年的去產(chǎn)能計(jì)劃完成得并不理想，今年上半年全國(guó)煤炭退出產(chǎn)能7227萬(wàn)噸，僅完成全年2.5億噸目標(biāo)任務(wù)的29%。7月份，發(fā)改委要求：“各地要按照黨中央、國(guó)務(wù)院的有關(guān)決策部署，倒排任務(wù)量、倒排時(shí)間表，確保11月底基本完成任務(wù);中央企業(yè)和地方大型國(guó)有企業(yè)要發(fā)揮表率作用，力爭(zhēng)11月上旬完成任務(wù)?！痹谟残灾笜?biāo)面前，下半年以來(lái)煤炭去產(chǎn)能加速推進(jìn)，7月底，煤炭退出產(chǎn)能距離全面目標(biāo)完成了38%，到了8月底去產(chǎn)能已經(jīng)完成了80%。

隨著煤炭產(chǎn)能急劇萎縮，市場(chǎng)的供需矛盾開(kāi)始顯現(xiàn)出來(lái)。上半年，全國(guó)煤炭消費(fèi)量同比減少9750萬(wàn)噸，降幅為5.1%。盡管煤炭需求下降，但是煤炭產(chǎn)量下降更甚，上半年同比減少1.7億噸，降幅9.7%，產(chǎn)量降幅明顯高于需求降幅。進(jìn)入下半年以來(lái)，煤炭行業(yè)去產(chǎn)能提速，供需矛盾更加緊張，因此導(dǎo)致最近兩個(gè)月以來(lái)煤炭?jī)r(jià)格快速上漲，國(guó)內(nèi)煉焦煤主要煤種每噸上漲100至150元，漲幅超過(guò)20%，進(jìn)口煤漲價(jià)更是驚人，澳大利亞煉焦煤較今年6月初上漲超過(guò)80%。

面對(duì)煤炭?jī)r(jià)格的快速反彈，首先坐不住的是下游的鋼鐵行業(yè)。2015年，國(guó)內(nèi)主要鋼鐵公司虧損600多億元，進(jìn)入2016年之后，由于煤炭?jī)r(jià)格下跌帶來(lái)成本下降，加之房地產(chǎn)和基建的投資對(duì)需求的拉動(dòng)，今年上半年鋼鐵行業(yè)實(shí)現(xiàn)126億元的盈利。不過(guò)隨著下半年煤價(jià)大幅上漲，很多鋼鐵公司再度進(jìn)入盈虧邊緣。如果煤價(jià)延續(xù)反彈的勢(shì)頭，下半年鋼鐵行業(yè)可能會(huì)再度陷入集體虧損之中。壓力之下，中鋼協(xié)向發(fā)改委呼吁增加煤炭供應(yīng)。

9月8日，國(guó)家發(fā)改委召集神華、中煤、同煤、陜煤等24家煤炭企業(yè)召開(kāi)“穩(wěn)定煤炭供應(yīng)，抑制煤價(jià)過(guò)快上漲預(yù)案啟動(dòng)會(huì)議”，主要思路是通過(guò)釋放煤炭先進(jìn)產(chǎn)能來(lái)解決當(dāng)前的供需矛盾。這次會(huì)議選定了74處煤礦為首批先進(jìn)產(chǎn)能，參加調(diào)節(jié)市場(chǎng)供應(yīng)任務(wù)。具體辦法包括“當(dāng)環(huán)渤海動(dòng)力煤價(jià)格指數(shù)達(dá)到460元、480元、500元且連續(xù)兩周上漲時(shí)，這些先進(jìn)產(chǎn)能可以對(duì)應(yīng)日均增產(chǎn)20萬(wàn)噸、30萬(wàn)噸、50萬(wàn)噸”等等。

由于當(dāng)前煤炭行業(yè)的主旋律仍是去產(chǎn)能，所以發(fā)改委此次釋放先進(jìn)產(chǎn)能的做法也顯得頗為謹(jǐn)慎，比如市場(chǎng)原本預(yù)期可能會(huì)放開(kāi)煤炭企業(yè)工作日的限制，允許先進(jìn)產(chǎn)能的工作日從276個(gè)工作日調(diào)整為330個(gè)工作日，不過(guò)發(fā)改委對(duì)此并未完全放開(kāi)，顯示出在去產(chǎn)能的主旋律之下，即使面對(duì)煤炭?jī)r(jià)格反彈的壓力，管理層也依然擔(dān)心產(chǎn)能過(guò)剩卷土重來(lái)，只能在去產(chǎn)能和控價(jià)格的雙重目標(biāo)之間謹(jǐn)慎微調(diào)。

不僅是煤炭行業(yè)的去產(chǎn)能之路走得艱苦反復(fù)，此次面對(duì)煤炭漲價(jià)而叫苦不迭的鋼鐵行業(yè)，更是去產(chǎn)能的頭等大戶，其去產(chǎn)能之路更加曲折。由于國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩，已經(jīng)對(duì)國(guó)際鋼鐵市場(chǎng)產(chǎn)生了強(qiáng)烈沖擊，鋼鐵業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩更是在近年升級(jí)為國(guó)際問(wèn)題。今年5月中旬，歐洲議會(huì)拒絕承認(rèn)中國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位，主要理由就是中國(guó)的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題，尤其是中國(guó)的鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩和對(duì)歐洲的廉價(jià)出口，為歐盟帶來(lái)了嚴(yán)重的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)及環(huán)境后果。今年6月份的中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟(jì)對(duì)話，中國(guó)鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩成為雙方爭(zhēng)論的焦點(diǎn)問(wèn)題，在此之前，人民幣匯率一直是這個(gè)舞臺(tái)的主角。

今年二季度以來(lái)，由于美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期下降，國(guó)際大宗商品價(jià)格出現(xiàn)反彈，國(guó)內(nèi)鋼鐵價(jià)格也隨之走高，鋼鐵企業(yè)出現(xiàn)了近10年來(lái)最好的盈利水平。大量鋼鐵廠家迅速?gòu)?fù)產(chǎn)，4月份的國(guó)內(nèi)鋼鐵日均產(chǎn)量甚至達(dá)到了歷史新高。按照預(yù)定的去產(chǎn)能計(jì)劃，2016年壓減粗鋼產(chǎn)能目標(biāo)為4500萬(wàn)噸，但今年前7個(gè)月去產(chǎn)能僅完成全年任務(wù)的47%，與此同時(shí)，大量鋼鐵企業(yè)在利潤(rùn)誘惑下偷偷復(fù)產(chǎn)，使得去產(chǎn)能之路陷入了市場(chǎng)和行政指令的兩難之間。鋼鐵和煤炭的不同之處在于，我國(guó)是鋼鐵的凈出口國(guó)，去年中國(guó)的鋼材出口量同比增長(zhǎng)20%，達(dá)到了1.12億噸，創(chuàng)下歷史新高，占去年全球鋼材出口的一半，正因?yàn)槿绱?，?guó)內(nèi)鋼鐵的產(chǎn)能過(guò)剩才成為全球性問(wèn)題，成為全球關(guān)注的焦點(diǎn)。而我國(guó)煤炭行業(yè)還是凈進(jìn)口的地位，因此，相比之下，煤炭行業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩更多只是內(nèi)部問(wèn)題，并沒(méi)有引發(fā)國(guó)際關(guān)注，這一次煤炭?jī)r(jià)格上漲，首先做出強(qiáng)烈反應(yīng)的也正是國(guó)內(nèi)的鋼鐵行業(yè)。

煤炭和鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能之路的艱難和反復(fù)，也顯示出依靠行政指令和市場(chǎng)調(diào)節(jié)之間的矛盾難以調(diào)和，這也在很大程度上契合了當(dāng)前學(xué)術(shù)界的一大爭(zhēng)論熱點(diǎn)，近期國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)家張維迎和林毅夫就政府是否應(yīng)該制定產(chǎn)業(yè)政策展開(kāi)論戰(zhàn)，當(dāng)前去產(chǎn)能的現(xiàn)實(shí)遭遇其實(shí)很能說(shuō)明問(wèn)題。

今年6月份的中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟(jì)對(duì)話，美國(guó)財(cái)長(zhǎng)雅各布·盧認(rèn)為中國(guó)的鋼鐵過(guò)剩問(wèn)題對(duì)全球市場(chǎng)造成了扭曲和破壞，而中國(guó)財(cái)長(zhǎng)樓繼偉回應(yīng)稱(chēng)：“中國(guó)已不是中央計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，無(wú)法向企業(yè)下達(dá)去產(chǎn)能的量化目標(biāo)?！彪m然政府并沒(méi)有直接向具體企業(yè)下達(dá)去產(chǎn)能的量化目標(biāo)，但是上升到各個(gè)行業(yè)，還是有非常具體的去產(chǎn)能指令，比如鋼鐵行業(yè)的去產(chǎn)能目標(biāo)是，今年壓減粗鋼產(chǎn)能4500萬(wàn)噸，從2016年開(kāi)始，用5年時(shí)間再壓減粗鋼產(chǎn)能1億～1.5億噸，煤炭行業(yè)2016年的去產(chǎn)能目標(biāo)是2.5億噸。

問(wèn)題的關(guān)鍵在于，這些人為制定的具體去產(chǎn)能數(shù)字如何能夠確保其科學(xué)性和準(zhǔn)確性？如張維迎所言：“由于人類(lèi)認(rèn)知的局限和激勵(lì)機(jī)制的扭曲，產(chǎn)業(yè)政策是注定要失敗的。所以，政府不要實(shí)行產(chǎn)業(yè)政策?！彪m然去產(chǎn)能這一大目標(biāo)毫無(wú)疑問(wèn)是當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)亟需解決的問(wèn)題，但是具體到如何去產(chǎn)能，以及如何制定合理的去產(chǎn)能目標(biāo)，可能還需要更多的實(shí)踐驗(yàn)證;尤其是政府和市場(chǎng)之手各自應(yīng)該扮演怎樣的角色，可能也是去產(chǎn)能需要反思的問(wèn)題。

從目前來(lái)看，去產(chǎn)能過(guò)程中政府之手扮演的角色還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于市場(chǎng)之手，這就使得無(wú)論是鋼鐵、煤炭還是其他行業(yè)，去產(chǎn)能之路總是需要政策事后的修修補(bǔ)補(bǔ)。比如今年下半年煤炭去產(chǎn)能提速過(guò)快，結(jié)果導(dǎo)致供需在短時(shí)間內(nèi)失衡，造成煤價(jià)強(qiáng)烈反彈，于是政策制定者又開(kāi)始釋放先進(jìn)產(chǎn)能，而且對(duì)于不同的情形下釋放多少產(chǎn)能都有詳盡規(guī)定，但這未必能夠適合當(dāng)前市場(chǎng)的供需，一旦將來(lái)市場(chǎng)供需再度失衡，相關(guān)人士可能不得不對(duì)政策細(xì)節(jié)再打補(bǔ)丁，如此和市場(chǎng)反復(fù)博弈，大多數(shù)時(shí)候政策只能跟隨在市場(chǎng)后面。

這一輪煤價(jià)上漲動(dòng)了鋼鐵的奶酪，因此鋼鐵企業(yè)齊聲呼吁煤炭擴(kuò)產(chǎn)，下一次鋼鐵漲價(jià)如果又觸動(dòng)下游行業(yè)的利益，也不排除會(huì)有相關(guān)利益方呼吁鋼鐵復(fù)產(chǎn)。作為供給側(cè)改革的第一大任務(wù)，去產(chǎn)能之路可能會(huì)陷入循環(huán)反復(fù)之中。