新華保險(xiǎn)：20歲的“老邁”

宋怡青

曾長(zhǎng)期雄居中國(guó)壽險(xiǎn)前三的新華保險(xiǎn)，如今已淪落至十名之外，并于近日被中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)僅評(píng)為B類機(jī)構(gòu)。

站在20周年的十字路口，新華人壽保險(xiǎn)股份有限公司仿佛陷入轉(zhuǎn)型的焦灼期，步履沉重。2016年上半年，新華保險(xiǎn)是6家上市險(xiǎn)企中唯一一個(gè)保費(fèi)和利潤(rùn)“雙降”的公司。

曾長(zhǎng)期雄居中國(guó)壽險(xiǎn)前三的新華保險(xiǎn)，如今已淪落至十名之外，并于近日被中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)評(píng)為B類機(jī)構(gòu)。

面對(duì)如此業(yè)績(jī)，新華保險(xiǎn)稱，其同期新業(yè)務(wù)價(jià)值仍實(shí)現(xiàn)了同比18.1%的增長(zhǎng)。目前大刀闊斧地做著包括產(chǎn)品、渠道在內(nèi)的結(jié)構(gòu)調(diào)整，尚處于結(jié)構(gòu)優(yōu)化轉(zhuǎn)型陣痛期。

萬(wàn)峰成為新華保險(xiǎn)新一屆董事長(zhǎng)之后，“加快轉(zhuǎn)型”成為媒體描述新華保險(xiǎn)使用最多的一詞。

但并非沒(méi)有疑慮?！罢l(shuí)知道這個(gè)轉(zhuǎn)型陣痛期何時(shí)能過(guò)去？目標(biāo)是什么？是產(chǎn)品創(chuàng)新出亮點(diǎn)了？還是代理人隊(duì)伍有變革了？” 新華保險(xiǎn)一位基層分公司負(fù)責(zé)人對(duì)《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者如是表示。轉(zhuǎn)型要考慮到各級(jí)機(jī)構(gòu)、人員的適應(yīng)能力和接受程度、執(zhí)行程度，否則將陷入泥淖，步履維艱。

“建設(shè)百年老店的新華夢(mèng)，就好比是一場(chǎng)漫長(zhǎng)的接力賽?！比f(wàn)峰在新華保險(xiǎn)舉行的20周年慶典上說(shuō)?，F(xiàn)在這一棒交到了他手中，轉(zhuǎn)型中的新華保險(xiǎn)究竟舉什么旗？走什么路？打什么牌？是否會(huì)出現(xiàn)反復(fù)、停滯甚至倒退？這些儼然已成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。

“雙降”背后

剛過(guò)20歲生日的新華保險(xiǎn)不得不面對(duì)這樣一個(gè)業(yè)績(jī)：

首先，2016年上半年凈利慘遭“腰斬”。其半年報(bào)顯示，新華保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)33.33億元，同比下滑50.6%，每股收益1.07元，同比下降50.5%;屬于上市險(xiǎn)企業(yè)績(jī)下滑榜第一梯隊(duì)。

其次，上半年新華保險(xiǎn)投資資產(chǎn)規(guī)模較上年末增加4.8%，達(dá)到6661.35億元。但是總投資收益卻同比下降48.2%，僅為162.93億元;年化總投資收益率下降5.2個(gè)百分點(diǎn)，至5.3%。

再次，今年上半年，保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)37%。與此形成巨大反差的是，新華保險(xiǎn)同期的總保費(fèi)及新單保費(fèi)同比分別下降2.2%和9.3%。

雖然，新華保險(xiǎn)宣稱，與其他上市險(xiǎn)企一樣，業(yè)績(jī)變臉的原因亦是“投資收益同比大幅減少和傳統(tǒng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金折現(xiàn)率假設(shè)變動(dòng)”。而保費(fèi)下降主要受躉交保費(fèi)減少影響，這符合其2016年初制定的“規(guī)模穩(wěn)定、價(jià)值增長(zhǎng)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化”的發(fā)展方針。

也有不少分析稱，保費(fèi)下降的背后，是新華保險(xiǎn)目前正在經(jīng)歷“縮量保質(zhì)”的轉(zhuǎn)型期。

“我們想知道這個(gè)轉(zhuǎn)型陣痛期何時(shí)能過(guò)去？”新華保險(xiǎn)一位基層分公司負(fù)責(zé)人對(duì)《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者介紹，目前新華保險(xiǎn)的激勵(lì)機(jī)制主要是機(jī)構(gòu)自主經(jīng)營(yíng)，也就是從機(jī)構(gòu)貢獻(xiàn)保費(fèi)中提取費(fèi)用和績(jī)效工資。換句話說(shuō)，保費(fèi)直接影響業(yè)績(jī)收入。

萬(wàn)峰曾公開(kāi)表示，新華保險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)調(diào)整要從五方面入手。 其一是優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加大保障型產(chǎn)品，包括養(yǎng)老、醫(yī)療、健康（重大疾病、護(hù)理、失能等）、壽險(xiǎn)、意外險(xiǎn)5大類產(chǎn)品，轉(zhuǎn)型后的壓力將會(huì)減少許多。

“但是目前市場(chǎng)上純保障產(chǎn)品的確不好賣?！鄙鲜鲐?fù)責(zé)人表示。七大銷售區(qū)域的設(shè)立已成往事，在居民儲(chǔ)蓄騰挪遷移的金融大變局中，新華保險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如中小型公司的果敢、有沖勁，反而愈加顯得保守、中庸。

“除非新華產(chǎn)品創(chuàng)新有亮點(diǎn)。市場(chǎng)上真正創(chuàng)新意義的保障類產(chǎn)品并不多見(jiàn)?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士說(shuō)。

今年前7個(gè)月，新華保險(xiǎn)的規(guī)模保費(fèi)排名已經(jīng)被擠出行業(yè)前十。雖然萬(wàn)峰表示，對(duì)于保費(fèi)規(guī)模的負(fù)增長(zhǎng)“沒(méi)有壓力”。但是面對(duì)被蠶食的市場(chǎng)份額，幾人能真正不動(dòng)于心、不亂于形？

實(shí)際上，新華保險(xiǎn)在9月份已經(jīng)悄然開(kāi)始了新一輪激勵(lì)政策，提高了傭金的比例。不知是否為了奪回市場(chǎng)份額，挽回日益下滑的保費(fèi)規(guī)模？

記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，以新華保險(xiǎn)福享一生產(chǎn)品為例，主險(xiǎn)是福享一生終身年金保險(xiǎn)（分紅型），附加險(xiǎn)是隨意領(lǐng)年金保險(xiǎn)（萬(wàn)能型）。該款產(chǎn)品3年、5年、10年期傭金此前為7%、10%、15%，提高激勵(lì)后分別達(dá)到10%、13.5%、20%。

“我們看來(lái)就是在沖保費(fèi)規(guī)模，降得太厲害誰(shuí)也受不了?！毙氯A保險(xiǎn)一位員工透露，上述只是公司“大賬”的算法，實(shí)際的傭金還不止于此。如果銷售得多，還會(huì)有各種形式的“小賬”，電冰箱、汽車等物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)也是層出不窮。

轉(zhuǎn)型迷途

除了保費(fèi)和投資收益“雙降”，人事與利益關(guān)系的再平衡也在考驗(yàn)著轉(zhuǎn)型路上的新華保險(xiǎn)。

今年3月，萬(wàn)峰正式接掌新華保險(xiǎn)，隨后公司高管就進(jìn)行了換血。萬(wàn)峰在中國(guó)人壽的老部下——中國(guó)人壽股份原副總裁、財(cái)務(wù)總監(jiān)楊征，中國(guó)人壽河北分公司原總經(jīng)理劉起彥，分別任新華保險(xiǎn)副總裁兼CFO、新華保險(xiǎn)總裁助理兼首席人力官，中國(guó)人壽辦公室原副主任王文祥任新華保險(xiǎn)董事會(huì)辦公室主任。

此外，新華保險(xiǎn)還公開(kāi)選拔了3名副總裁：李源、龔興峰、于志剛。

從關(guān)國(guó)亮，到孫兵，到康典，再到萬(wàn)峰，掌舵人的屢次更迭，經(jīng)過(guò)風(fēng)浪的新華人壽似乎已經(jīng)習(xí)慣了各種大大小小的人事調(diào)整。

“內(nèi)部都已經(jīng)習(xí)慣了?！币晃唤咏氯A保險(xiǎn)人士稱，如此頻繁的更迭，“不知道何時(shí)是序幕，何時(shí)終場(chǎng)?！?/p>

在他看來(lái)，新華保險(xiǎn)在2013年完成了管理層換崗、銷售管理體系組織變革、新基本法等改革措施，基本上已經(jīng)適應(yīng)了“康典風(fēng)格”，現(xiàn)在萬(wàn)峰接棒，從組織架構(gòu)到戰(zhàn)略、人事是不是要迎來(lái)新的方向？

某些方面的戰(zhàn)略相悖還是有所顯現(xiàn)。譬如，康典此前在多次講話中透露出對(duì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的重視，新華保險(xiǎn)也嘗試引入阿里巴巴作為戰(zhàn)略投資者，雖未果卻顯示出其互聯(lián)網(wǎng)化的決心。

而萬(wàn)峰上任伊始，就將新華電商“發(fā)配”新華亦莊后援中心。他也多次表示，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)對(duì)壽險(xiǎn)影響小，在互聯(lián)網(wǎng)銷售長(zhǎng)期壽險(xiǎn)難度較大，公司立足于長(zhǎng)期壽險(xiǎn)發(fā)展戰(zhàn)略，在互聯(lián)網(wǎng)銷售有一定障礙?！皦垭U(xiǎn)的特點(diǎn)決定了還是得靠人?！?/p>

如此戰(zhàn)略的變動(dòng)，也讓基層員工暫時(shí)難以摸清公司前進(jìn)方向。

面對(duì)保費(fèi)和收益“雙降”，新華保險(xiǎn)一再宣稱，其同期新業(yè)務(wù)價(jià)值仍實(shí)現(xiàn)了同比18.1%的增長(zhǎng)，目前的“雙降”實(shí)際上呈現(xiàn)的是新華保險(xiǎn)作為壽險(xiǎn)老兵，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期由求“量”到求“質(zhì)”的思維轉(zhuǎn)變。

然而外部和行業(yè)評(píng)價(jià)并不如意。中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)近日發(fā)布了2015年度保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)評(píng)價(jià)結(jié)果，這是對(duì)于保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)效果的首次綜合評(píng)價(jià)。經(jīng)營(yíng)評(píng)價(jià)體系從速度規(guī)模、效益質(zhì)量、社會(huì)貢獻(xiàn)三個(gè)方面對(duì)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)。

壽險(xiǎn)公司方面，共有12家公司獲評(píng)A類機(jī)構(gòu)，“老三家”中國(guó)人壽、太保壽險(xiǎn)、平安人壽等全部入圍，其他傳統(tǒng)大中型險(xiǎn)企泰康人壽、太平人壽等也位列其中。而新華保險(xiǎn)卻只獲評(píng)B類，與一眾中小型險(xiǎn)企為伍。