一心堂、萬豐奧威、大同煤業(yè)

注：收益率的計算公式為：（本周五收盤價一上周五收盤價）/上周五收盤價。

最大收益率的計算公式為：（本周最高價上周五收盤價）/上周五收盤價。

大盤表現(xiàn)采用滬深300指數(shù)在相應(yīng)計量周期內(nèi)的變動幅度來計量，超越大盤指機構(gòu)或所推薦股票的收益率高于同期大盤表現(xiàn)的值。

編輯筆記

在煤炭有色等權(quán)重股護盤之下，本周五上證指數(shù)探底回升，盤面釋放了重要信號，后市板塊個股分化難以避免。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)走勢較弱，很多小股票破位下行，仍處于去泡沫化的進程，投資者需要謹慎。

上周薦股第一名

西南證券

最大收益率：7.10%

國民技術(shù)（300077）：公司為國內(nèi)專業(yè)從事超大規(guī)模信息安全芯片和通訊芯片產(chǎn)品以及整體解決方案研究和銷售的國家級高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品包括安全芯片和通訊芯片，目前已形成安全及通訊兩大方向、6個系列100余款的產(chǎn)品及解決方案的產(chǎn)品布局。其安全芯片產(chǎn)品正在進行國際CC體系EAL5+安全等級認證，有望成為我國首款通過國際CC高等級認證的芯片。2015年10月公告，公司集成電路設(shè)計企業(yè)研發(fā)能力專項、支持國密算法的雙界面進入lC卡芯片與JAVACOS開發(fā)產(chǎn)業(yè)化合計收到政府補助共計3600萬元整，將對公司2015年利潤產(chǎn)生一定影響。

本周個股推薦：一心堂002727

一心堂002727

公司公告擬1800萬元收購鄭州仟禧堂醫(yī)藥有限責(zé)任公司100%股權(quán)。按總收入3000萬計算，平均每個藥店的收入為600萬元。店均收入遠高于公司現(xiàn)有藥店的平均水平。標(biāo)的藥店顯示出很強的營收能力，為公司開拓鄭州市場打下良好的基礎(chǔ)。

我國華北地區(qū)醫(yī)藥零售市場分散，沒有突出的龍頭企業(yè)。從核心競爭力角度，一家連鎖藥店只有在某個區(qū)域做到領(lǐng)先的市場份額，才具有很強的核心競爭力。公司目前在華中與華北的布局均為空白，未來有望借助河南鄭州開啟進軍華北市場的序幕。公司近幾年擴張迅速，每年門店數(shù)增長約25%。以2015年底約3600家門店計算，我們預(yù)計公司2016年將至少增加900家門店。公司在華中及華北市場內(nèi)生外延發(fā)展預(yù)期強烈。

國信證券

西水股價600291

西水股份于2016年1月6日公告公司募集資金之非公開發(fā)行股票發(fā)行工作目前已經(jīng)完成，最終發(fā)行的認購價格為24.2元/股，最終擬定的募集資金總額為69.07億元。最終方案中配套募集資金的發(fā)行價格高出原方案近4元/股，意味著天安財險的資產(chǎn)質(zhì)量得到肯定，西水股份的重組方案得到追捧。天安財險資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)，原保費規(guī)模排名長期位于行業(yè)前十，投資收益率一直高于業(yè)界平均。

此外，作為中西部地區(qū)曾經(jīng)最大的水泥上之一，西水股份在水泥市場進入低迷之時及時調(diào)整戰(zhàn)略，放棄部分水泥業(yè)務(wù)投身保險業(yè)務(wù)。公司于2010年入股天安財險，2012年被授權(quán)行使50%以上的經(jīng)營表決權(quán)。以明天系為背景，西水股份將與資本市場對接享受金融資源的協(xié)同效應(yīng)。 華泰聯(lián)合

大同煤業(yè)601001

公司前三季度虧損11.39億元，與上年同期盈利5.64億的業(yè)績相比，同比由盈轉(zhuǎn)虧；每股虧損0.68元。1-9月，公司實現(xiàn)營業(yè)收入56.90億元，同比下滑15.73%。期末中央?yún)R金持有公司股份3192.42萬股，占比1.91%；證金公司持有公司股份1812萬股，占比1.08%。

今年首個工作日，國務(wù)院總理李克強現(xiàn)身山西太原，考察了太原鋼鐵集團，這背后隱藏深意。值得關(guān)注的是，上個月召開的中央經(jīng)濟工作會議提出2016年的五大經(jīng)濟任務(wù)，其中第一項即是去產(chǎn)能。李克強稱，鋼鐵煤炭是重要基礎(chǔ)性行業(yè)，以壯士斷腕的勇氣化解過剩產(chǎn)能。政府有望出臺一系列有力舉措，將對該公司產(chǎn)生積極影響。

二級市場上，該股最近借機放量漲停，后期進一步上漲動能充沛。

金證顧問 黃啟學(xué)

公司發(fā)展堅持“跨媒體、跨區(qū)域、全產(chǎn)業(yè)鏈”的經(jīng)營戰(zhàn)略，以“內(nèi)容立體開發(fā)”為核心，推動公司由“傳統(tǒng)出版企業(yè)”向“綜合型文化傳媒企業(yè)”的轉(zhuǎn)變，核心競爭力不斷提升。同時，正值管理層換屆，公司大規(guī)模布局幼教產(chǎn)業(yè)，以期在幼兒教育產(chǎn)業(yè)方面能有一個全產(chǎn)業(yè)鏈的布局和國際化的發(fā)展。

嬰幼兒早期教育行業(yè)被譽為“朝陽中的朝陽行業(yè)”，目前市場已達到2000億美元的規(guī)模，其中發(fā)達國家占據(jù)了全球80%左右的市場。隨著新興經(jīng)濟體國家的逐漸崛起，早教市場的重心也逐步向新興經(jīng)濟體國家轉(zhuǎn)移。尤其是我國，第四次嬰兒潮的到來以及二胎政策的全面放開，為嬰幼兒早期教育的發(fā)展奠定了巨大的人口基數(shù)。幼教產(chǎn)業(yè)的井噴式增長指日可待。

五礦證券

南都電源300068

1月6日公告與蘇州中恒普瑞簽署電力儲能電站項目合同，共同實施輝騰電子（蘇州）的儲能電站項目，南都負責(zé)提供儲能電池與電站建設(shè)。此次合作項目意味著南都儲能不光能成功落地還能大規(guī)模應(yīng)用，其儲能規(guī)模放量進度超出市場預(yù)期，南都有望快速成長為千億級儲能節(jié)能服務(wù)市場龍頭。

南都儲能成本低落地性強，推動儲能規(guī)?？焖侔l(fā)展。南都擁有高效儲能系統(tǒng)集成能力，度電儲能成本低于5毛錢，規(guī)?；l(fā)展?jié)摿薮?。而且公司擁有多方?lián)合投資、聯(lián)合運營等多種模式，擁有多種強落地性模式的南都儲能適用范圍更廣與規(guī)模放量更快。同時，中恒普瑞在江蘇省有豐富的電力客戶資源，有助于推動南都儲能規(guī)?？焖侔l(fā)展。

國泰君安

公司目前在貴州省擁有9家運營中的醫(yī)院，其中6家為二級醫(yī)院。根據(jù)公司的發(fā)展規(guī)劃有步驟地進行醫(yī)療服務(wù)的投資，未來將布局更多基層醫(yī)院。我們認為，分級診療將促使醫(yī)療資源下沉，對信邦制藥形成利好。創(chuàng)新藥方面，隨著藥品評審政策趨嚴，對藥品生產(chǎn)質(zhì)量提出了更高的要求。中肽生化是美國FDA認可的多肽.供應(yīng)商，藥審政策趨嚴對公司形成利好。

公司定增成本約11元/股，當(dāng)前價格在11元左右，投資價值凸顯（定增價格8.35元/股，考慮三年鎖定期，假設(shè)資金成本10%）。本次定增配套募集資金計劃中，公司總經(jīng)理安懷略通過控股的金域投資認購5.10億元，中肽生化總經(jīng)理徐琪控股的嘉興海東清認購4.63億元，信邦高管通過豐信投資認購1.77億元。

海通證券

涪陵榨菜002507

2008年-2014年公司收入增長2倍，利潤增長4倍，位于食品行業(yè)前列。其盈利穩(wěn)健增長得益于：1）產(chǎn)地局限性帶來行業(yè)天然的進入壁壘；2）烏江在榨菜行業(yè)一家獨大（30%），市場份額為剩下四家龍頭的總和，具有絕對的行業(yè)定價權(quán)。未來在產(chǎn)能、品牌、渠道三大優(yōu)勢下，涪陵榨菜提價毛利率提升——凈利率提升的邏輯持續(xù)。

公司屬于已部分改革的國企標(biāo)的，目前第一大股東為涪陵國資委，上市前管理層持股10%左右。2015年，公司向管理層定向增發(fā)收購惠通，這是上市后管理層第一次變相增持，凸顯了管理層對于公司未來戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的積極態(tài)度。作為管理層部分持股的國有企業(yè)，其自下而上推動國企改革的訴求更強。

安信證券

天奇股份002009

公司是國內(nèi)工業(yè)智能自動化系統(tǒng)整體解決方案的最大供應(yīng)商，其主要產(chǎn)品處于國內(nèi)領(lǐng)先地位，核心產(chǎn)品物流機械被列入《中國高新技術(shù)產(chǎn)品目錄》，為國家重點鼓勵發(fā)展的產(chǎn)品之一。

公司通過購買力帝集團全部股份，介入金屬回收行業(yè)。力帝集團主要從事再生資源加工設(shè)備的研發(fā)、產(chǎn)銷，在國內(nèi)廢銅破碎生產(chǎn)線、門式剪斷機等高端設(shè)備領(lǐng)域中具有較為明顯的行業(yè)優(yōu)勢，主導(dǎo)并參與起草了《廢鋼破碎生產(chǎn)線》、《報廢汽車拆解技術(shù)規(guī)范》等5項行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，為國家火炬計劃重點高新技術(shù)企業(yè)。

二級市場上，該股去年股災(zāi)之后陷入長期低迷，但近期該股開始出現(xiàn)放量盤升走勢，該股風(fēng)險點在于目前大盤進入下跌通道，存在一些系統(tǒng)性風(fēng)險，后市可關(guān)注。

西南證券 羅栗