阿根廷：投資者邁開(kāi)你的步伐

王文廣

作為傳統(tǒng)農(nóng)牧業(yè)大國(guó)和農(nóng)畜產(chǎn)品出口國(guó)，阿根廷一直是中國(guó)重要的谷物進(jìn)口來(lái)源之一。如今的阿根廷是世界第三大大豆種植國(guó)，正如一些阿根廷大豆業(yè)者和經(jīng)濟(jì)觀察家所言，中國(guó)的大豆需求讓阿根廷在一片“債務(wù)寒冬”中感受到難得的暖意，也讓失落已久的阿根廷農(nóng)戶(hù)在很大程度上維持了體面。

誠(chéng)實(shí)的說(shuō)，除了足球之外，大多數(shù)中國(guó)人并不怎么了解阿根廷，但阿根廷真的是個(gè)你根本不知道的曾經(jīng)的大國(guó)！

阿根廷領(lǐng)土面積277.7萬(wàn)平方公里，排名全球第8位，排名前7位的分別是俄羅斯、加拿大、中國(guó)、美國(guó)、巴西、澳大利亞和印度，你看看是不是哪一個(gè)都稱(chēng)得上是個(gè)大國(guó)？

阿根廷也不僅僅有足球，就當(dāng)代名人來(lái)說(shuō)，阿根廷還有永遠(yuǎn)的革命家切·格瓦拉，有拉美的代表文人之一博爾赫斯，還有傳奇的女人貝隆夫人，至于足球明星，就不用多說(shuō)了……

另一方面，阿根廷也是拉美僅次于巴西和墨西哥的第三大經(jīng)濟(jì)體……

不過(guò)，說(shuō)到經(jīng)濟(jì)，說(shuō)到貨幣，阿根廷就實(shí)在太水了——不是一般的水，是真的水到逆天。實(shí)際上，以筆者的看法，在所有進(jìn)入現(xiàn)代商業(yè)文明的國(guó)家里，阿根廷是最近100年來(lái)管理貨幣方面最失敗的國(guó)家，甚至連中東的某些產(chǎn)油國(guó)都不如。

如果說(shuō)領(lǐng)土、資源和人口數(shù)量就是發(fā)展經(jīng)濟(jì)的牌的話，阿根廷就屬于那種拿到2個(gè)王4個(gè)二的人，但自第一次世界大戰(zhàn)這100年來(lái)，阿根廷愣是每次都把這一手好牌打得奇臭無(wú)比……

有這樣一支球隊(duì)，神秘、邪性、迷人，越發(fā)激起更多人的迷戀和喜愛(ài)，聲名顯赫的“球王”馬拉多納、征戰(zhàn)意甲的“戰(zhàn)神”巴蒂斯圖塔、以及成為“六冠王”的梅西等都威震世界足壇——這就是阿根廷球隊(duì)。阿根廷一詞源于拉丁文，本意指白銀，同時(shí)寓意“貨幣”和“財(cái)富”。阿根廷雖不產(chǎn)白銀，但有著肥沃的土壤，豐厚的資源，這塊南美南部的廣袤土地像其足球一樣迷人，這里的人們像他們的國(guó)粹探戈舞一樣熱情奔放，她敞開(kāi)著胸懷時(shí)刻著歡迎廣大的投資者。

2011年，在阿根廷駐華使館舉辦的首屆阿根廷貿(mào)易和投資機(jī)會(huì)研討會(huì)上，阿根廷外交、國(guó)際貿(mào)易與宗教事務(wù)部組織該國(guó)的各相關(guān)部門(mén)紛紛向我國(guó)的參會(huì)企業(yè)代表推介了港口、風(fēng)能、林業(yè)、生物柴油及農(nóng)業(yè)貿(mào)易等多個(gè)方面的新的投資項(xiàng)目，為鼓勵(lì)中國(guó)企業(yè)到廣闊的拉美市場(chǎng)投資創(chuàng)業(yè)，推動(dòng)雙方企業(yè)家開(kāi)展交流與合作搭建了良好平臺(tái)。阿根廷國(guó)際經(jīng)濟(jì)關(guān)系國(guó)務(wù)秘書(shū)路易斯.馬利亞.克雷克勒表示，過(guò)去幾年阿根廷經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)很大程度上得益于境外投資，目前阿根廷國(guó)內(nèi)投資需求仍強(qiáng)勁，這種內(nèi)部需求能夠保證中國(guó)企業(yè)的利潤(rùn)空間。

促進(jìn)企業(yè)本地化政策優(yōu)惠靈活

阿根廷聯(lián)邦政府與各省級(jí)政府政府出臺(tái)了諸多鼓勵(lì)、支持國(guó)外投資者的計(jì)劃與政策，在推動(dòng)企業(yè)本地化、基礎(chǔ)設(shè)設(shè)建設(shè)、投資融資與出口鼓勵(lì)等多方面給投資者提供支持。

在促進(jìn)國(guó)外企業(yè)本土化方面，阿根廷主要推出兩點(diǎn)舉措。一是阿根廷大部分省份均頒布了吸引投資者到當(dāng)?shù)厣a(chǎn)的相關(guān)法律法規(guī)，不同行業(yè)的優(yōu)惠及有效期有所不同。其主要優(yōu)惠政策如下：在一定的時(shí)期內(nèi)免除相關(guān)涉及稅收；降低公共服務(wù)行政手續(xù)費(fèi)用；協(xié)助相關(guān)工程項(xiàng)目的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與設(shè)備購(gòu)置等；在相關(guān)國(guó)有公共資產(chǎn)的購(gòu)置方面提供便利；符合享受優(yōu)惠條件的企業(yè)在省級(jí)公共競(jìng)標(biāo)中享有優(yōu)先權(quán)。同時(shí)，大部分省份都設(shè)有基礎(chǔ)設(shè)施完備的工業(yè)園區(qū)，為企業(yè)提供更為全面的服務(wù)。二是免稅區(qū)政策。阿根廷24.331號(hào)法令規(guī)定，進(jìn)出免稅區(qū)的商業(yè)貨品不在常規(guī)性關(guān)稅的征收約束范圍內(nèi)，且無(wú)須支付其他稅費(fèi)。設(shè)立免稅區(qū)的主要目的是通過(guò)降低進(jìn)出口成本、簡(jiǎn)化進(jìn)出口手續(xù)并提供相關(guān)財(cái)政支持等手段促進(jìn)免稅區(qū)所在區(qū)域的工商業(yè)發(fā)展。目前，阿根廷共設(shè)有9大免稅區(qū)。

在資本與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面，如《資本與基礎(chǔ)建設(shè)投資促進(jìn)法》規(guī)定的優(yōu)惠政策為：企業(yè)盈利稅可以享受“加速折舊”的優(yōu)惠稅率政策及提前得到增值稅退稅的政策，其受益對(duì)象為所有能夠證明其正在針對(duì)工業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)或基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)行投資的企業(yè)法人和自然人。

投資旅游業(yè)巧遇最佳時(shí)機(jī)

近年來(lái)，隨著阿根廷經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，旅游業(yè)成為該國(guó)最具發(fā)展活力的產(chǎn)業(yè)之一，為阿根廷經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)做出了巨大貢獻(xiàn)。目前，正是投資阿根廷旅游業(yè)的最佳時(shí)期。2004年，阿根廷政府制訂了《聯(lián)邦旅游業(yè)持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略計(jì)劃》，旨在2016年將阿根廷建設(shè)成為南美最具旅游優(yōu)勢(shì)、旅游質(zhì)量?jī)?yōu)異的國(guó)家。旅游業(yè)成為阿根廷的一項(xiàng)基本國(guó)策，每年最少投入1.84億美元用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。在賓館接待、餐飲服務(wù)、景區(qū)建設(shè)等方面都有著優(yōu)惠的政策。

在法律上，阿根廷政府出臺(tái)了21.382號(hào)法令，為投資者提供優(yōu)厚的投資條件：阿根廷對(duì)國(guó)外投資者不設(shè)任何投資障礙，外國(guó)投資者可以享受以下待遇，如轉(zhuǎn)移在國(guó)外投資所獲得的凈利潤(rùn)，并在任何時(shí)刻對(duì)投資進(jìn)行重新分配；平等加入一切阿根廷法律支持的合法團(tuán)體與組織；擁有國(guó)外資本融資的阿根廷企業(yè)在申請(qǐng)國(guó)內(nèi)貸款方面與其他國(guó)內(nèi)企業(yè)享有同等待遇。而且，阿根廷旅游部還從美洲發(fā)展銀行獲得了貸款，以支持相關(guān)的項(xiàng)目建設(shè)。該貸款總額為5600萬(wàn)美元，分5年發(fā)放。此外，阿根廷各省還有相應(yīng)的法規(guī)，為旅游業(yè)的投資者提供支持。

阿根廷也并非沒(méi)有吸引中國(guó)投資的本錢(qián)，作為傳統(tǒng)農(nóng)牧業(yè)大國(guó)和農(nóng)畜產(chǎn)品出口國(guó)，阿根廷一直是中國(guó)重要的谷物進(jìn)口來(lái)源之一。如今的阿根廷是世界第三大大豆種植國(guó)，而中國(guó)則是世界第一大大豆進(jìn)口國(guó)，去年全球73%的國(guó)際市場(chǎng)大豆進(jìn)口份額被中國(guó)占據(jù)。正如一些阿根廷大豆業(yè)者和經(jīng)濟(jì)觀察家所言，中國(guó)的大豆需求讓阿根廷在一片“債務(wù)寒冬”中感受到難得的暖意，也讓失落已久的阿根廷農(nóng)戶(hù)在很大程度上維持了體面。

對(duì)中國(guó)而言，開(kāi)拓海外市場(chǎng)至關(guān)重要，而阿根廷畢竟是擁有4100多萬(wàn)人口的大國(guó)，歷史積淀也讓他們具備一定的消費(fèi)意愿和能力。且對(duì)中國(guó)這個(gè)人口大國(guó)，確保來(lái)源多樣性對(duì)“糧食安全”的重要性也不言而喻，阿根廷也可成為這張“糧食安全版圖”的重要拼圖。

作為左翼總統(tǒng)，基什內(nèi)爾上臺(tái)后一直希望通過(guò)加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)就業(yè)，擺脫阿根廷持續(xù)十多年的經(jīng)濟(jì)頹勢(shì)，但這些項(xiàng)目所需的巨額投資，是債臺(tái)高筑且金融信用狼藉的阿根廷政府自己無(wú)力解決、也難以依靠傳統(tǒng)國(guó)際融資渠道獲得的。因此自2015年7月習(xí)近平主席訪問(wèn)阿根廷起（甚至更早），該國(guó)政府就努力爭(zhēng)取中方投資，2015年雙方簽署了包括水電、船舶、鐵路交通等方面的20多個(gè)協(xié)議，總價(jià)值達(dá)75億美元。而此番基什內(nèi)爾訪華，據(jù)悉雙方進(jìn)一步敲定了融資建設(shè)水電站和鐵路項(xiàng)目的協(xié)定，總金額達(dá)68億美元，但尚無(wú)法證實(shí)這68億美元在多大程度上包含此前各項(xiàng)協(xié)議的款項(xiàng)。

對(duì)中國(guó)而言，阿根廷在“一路一帶”版圖上雖非舉足輕重，但也分量不輕；而對(duì)于基什內(nèi)爾則更不言而喻——— 作為一個(gè)靠民粹上臺(tái)執(zhí)政的左翼領(lǐng)導(dǎo)人，她當(dāng)然知道維持民粹需要的是“派糖”，而“派糖”是需要花錢(qián)的。

不可忽略了風(fēng)險(xiǎn)和變數(shù)

如前所述，阿根廷當(dāng)前處于債務(wù)危機(jī)狀態(tài)，且國(guó)際金融信用紀(jì)錄相當(dāng)糟糕，在這種情況下，對(duì)該市場(chǎng)的投資不可能不存在相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)性———畢竟阿根廷出現(xiàn)主權(quán)債務(wù)危機(jī)已非一次，且每次都伴隨著更多的信用“負(fù)能量”，其在國(guó)際上借不到錢(qián)自有借不到錢(qián)的道理，對(duì)中國(guó)未必就會(huì)例外。

此外，還值得警惕的是，和其它拉美國(guó)家不同，阿根廷歷史上曾是世界排名前6的發(fā)達(dá)國(guó)家，盡管如今落魄已久，但朝野間一直不乏一種盲目的優(yōu)越性。彭博社即指出，盡管在與中國(guó)的貿(mào)易關(guān)系中處于弱勢(shì)，阿根廷卻曾多次貿(mào)然對(duì)中國(guó)輸入該國(guó)的產(chǎn)品（如紡織品、廚衛(wèi)產(chǎn)品等）發(fā)起WTO訴訟，或?qū)嵤半p反”，最終迫使中國(guó)于2010年以“農(nóng)殘超標(biāo)”為由暫停進(jìn)口阿根廷豆油。

正如許多分析家所言，對(duì)于投資拉美機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)并存這一點(diǎn)，中方和任何一個(gè)主要國(guó)際投資者一樣心知肚明。正因如此，此次基什內(nèi)爾訪華雖然調(diào)門(mén)很高，但迄今透露出來(lái)的重要合作項(xiàng)目，卻大多是早已成案的舊項(xiàng)目延續(xù)，這表明中方正如前述分析家們所言，“再有錢(qián)，其慷慨也是有節(jié)制的”。