互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資問題

狄開來（廣東實驗中學(xué)，廣州 510000）

互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資問題

狄開來
（廣東實驗中學(xué)，廣州 510000）

進入21世紀(jì)之后，中國經(jīng)濟雖然一直保持平穩(wěn)發(fā)展，但仍存在諸多問題，其中尤為突出的就是小微企業(yè)融資難。我國2015年的報告中顯示，在本年度新增企業(yè)中小微企業(yè)所占的比重達到了96%，足以可見其數(shù)量之龐大。所以說，如何促進小微企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展對于國民經(jīng)濟又好有快發(fā)展有著重大作用。近幾年，政府多次通過頒布稅收優(yōu)惠政策、政府補貼等方式來減輕小微企業(yè)負(fù)擔(dān)，但實際中小微企業(yè)仍存在融資困難，其主要原因是信用難估計，銀行貸款難和融資渠道有限等。而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，正好彌補了這一缺憾。互聯(lián)網(wǎng)金融主要以線上交易為主，故減少了企業(yè)融資是不必要的手續(xù)和環(huán)節(jié)，同時因為其不受時間地域的限制，也極大的縮短了融資的時間成本，可以說，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為中國小微企業(yè)解決融資難這一現(xiàn)狀帶來了極大的好處。但凡事有利有弊。發(fā)展至今的互聯(lián)網(wǎng)金融也存在諸多問題，尤其需要政府相關(guān)部門的監(jiān)督管理，以此更好地為小微企業(yè)服務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)金融；小微企業(yè)；融資難

1　小微企業(yè)概述

1.1我國小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

小微企業(yè)，顧名思義，就是指資產(chǎn)規(guī)模、人員規(guī)模以及經(jīng)營規(guī)模等各方面與同行業(yè)內(nèi)的大中型企業(yè)相比都比較小的經(jīng)濟單位。小微企業(yè)，作為國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的重要經(jīng)濟基礎(chǔ)，在改善民生、增加收入、擴大就業(yè)、促進社會穩(wěn)定和諧等方面具有不可小覷的作用。改革開放尤其是十八大召開以來，黨中央及社會各界人士就小微企業(yè)的發(fā)展問題也進行了深入討論和詳細(xì)思考，面對小微企業(yè)在國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中的地位和作用日益增強這一現(xiàn)狀，為了使其能夠在經(jīng)濟社會中發(fā)揮其特有作用，國務(wù)院財政部也頒發(fā)一系列財政稅收、財政補貼等一系列優(yōu)惠政策，從國家層面來大力支持小微企業(yè)的發(fā)展。國家和政府的大力支持使得眾多小微企業(yè)越來越敢于創(chuàng)新，與此同時也促使各類新興行業(yè)和新型業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)。但是，這些企業(yè)大多數(shù)集中于以資源開發(fā)型、產(chǎn)品初加工型、服務(wù)低層次型為主的傳統(tǒng)行業(yè)，呈現(xiàn)出“鋤頭與衛(wèi)星齊飛，高端與低端并存”的現(xiàn)象。

所以，在我國小微企業(yè)要想進一步發(fā)展看似簡單實則不易，經(jīng)營者管理水平的良莠不齊、市場競爭力不強、人力資源配置的不合理等等原因都是造成我國小微企業(yè)發(fā)展遇到瓶頸的原因，而其中，最主要的就是金融支持不到位。

1.2小微企業(yè)融資難的原因分析

造成小微企業(yè)融資困難的原因主要有兩個：第一，一般的小微企業(yè)由于規(guī)模小、市場范圍有限，其信用狀況難以估計，銀行等金融機構(gòu)對于其未來償付能力存在較大的不確定性，所以普遍存在小微企業(yè)銀行貸款難這一現(xiàn)象；第二，對于這些小微企業(yè)來說，他們的融資方式和渠道有限，在難以從銀行得到貸款或者資金極度緊張的情況下，只能轉(zhuǎn)向位于灰色地帶的民間借貸，但這種融資成本一般都比較高，如果企業(yè)后期經(jīng)營不善，很容易造成高額負(fù)債甚至是破產(chǎn)。第三，隨著全球經(jīng)濟增長速度的放緩，我國也開始步入“經(jīng)濟新常態(tài)”時代，小微企業(yè)逐漸成為我國經(jīng)濟群體中最活躍也最脆弱的一部分，由于人工成本和原材料成本的大幅上升、訂單量減少以及資金鏈緊張等問題，這些企業(yè)正處在“溫水煮蛙”的艱難處境。

2　互聯(lián)網(wǎng)金融概述

2.1互聯(lián)網(wǎng)金融的定義及特點

隨著計算機技術(shù)的不斷發(fā)展完善，越來越多的人開始接觸和依賴互聯(lián)網(wǎng)。現(xiàn)如今互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)滲透到中國的每個角落，同時，一些傳統(tǒng)行業(yè)開始與互聯(lián)網(wǎng)進行交匯融合，從而導(dǎo)致了“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一概念的提出。

互聯(lián)網(wǎng)金融，即受互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)精神的影響，從傳統(tǒng)銀行、證券、保險、交易所等金融中介到無中介瓦爾拉斯一般均衡之間的所有金融交易和組織形式［1］。簡單理解即如圖1所示。

圖1　傳統(tǒng)金融中介和市場情形與無金融中介或市場情形的對比其中箭頭代表資金流動方向

互聯(lián)網(wǎng)金融的形式與商業(yè)銀行的間接融資和資本市場的直接融資存在本質(zhì)的不同。從這一定義中我們可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融不同于傳統(tǒng)金融的最大特點就在于去中介化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是在計算機的基礎(chǔ)上利用數(shù)據(jù)產(chǎn)生、數(shù)據(jù)挖掘、數(shù)據(jù)安全和搜索引擎等技術(shù)，這為互聯(lián)網(wǎng)金融能夠順利有效的運行提供了強有力的支柱，同時借助社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎、第三方支付等網(wǎng)絡(luò)工具形成了龐大的數(shù)據(jù)庫。云計算和行為分析理論為大數(shù)據(jù)的挖掘提供了可能，數(shù)據(jù)安全技術(shù)也為隱私保護和交易支付提供了強有力的技術(shù)保障，而搜索引擎使個體更加容易獲取信息。這些技術(shù)的發(fā)展很大程度上減少了金融交易的風(fēng)險和成本，也將金融服務(wù)的服務(wù)范圍進一步擴大。

2.2互聯(lián)網(wǎng)金融融資優(yōu)勢

從互聯(lián)網(wǎng)金融本身的特質(zhì)我們可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融在小微企業(yè)融資方面的確能夠起到相當(dāng)大的幫助，互聯(lián)網(wǎng)金融相對于傳統(tǒng)的銀行等融資機構(gòu)有著以下突出的優(yōu)勢：

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠有效地降低中小企業(yè)的融資成本。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融由于其線上交易的模式，可以在極大程度上降低小微企業(yè)在融資這一過程中所需要付出的時間和精力，一般來說，通過銀行申請融資貸款往往需要復(fù)雜的手續(xù)和各個單位機構(gòu)的證明，即使手續(xù)齊全也需要十幾天甚至更長的時間進行審核處理，而且，各大銀行對于小微企業(yè)最大可貸款額度也有相關(guān)限制。相比而言，互聯(lián)網(wǎng)金融更為簡便靈活，融資者只需將自己需要融資的情況在相關(guān)網(wǎng)站上如實說明，一般一周左右就能得到結(jié)果。簡便的融資手續(xù)和極高的辦理效率，也大大減少了時間成本。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融的運營成本往往要小于銀行等金融機構(gòu)，可以減少了傳統(tǒng)金融行業(yè)中不必要的服務(wù)費用，大大降低了人力物力的投入使用，從而間接地減少小微企業(yè)的交易成本。

第二，互聯(lián)網(wǎng)金融為小微企業(yè)創(chuàng)造了更多的融資機會。由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展，短短幾年在我國已經(jīng)出現(xiàn)了成千上百家的P2P網(wǎng)絡(luò)交易平臺，各類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品為小微企業(yè)融資提供了很大的選擇空間，從而增加了小微企業(yè)的融資機會?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)打破了時間、地域的限制，使資金的流動不再局限于某一地區(qū)或某一產(chǎn)業(yè)，同時它通過聚集“小錢”產(chǎn)生“大錢”，有助于民眾分散投資，降低風(fēng)險，以此良性循環(huán)，讓更多的資金流向互聯(lián)網(wǎng)金融，促進企業(yè)發(fā)展。而且，對于小微企業(yè)來說，在網(wǎng)上可供選擇的融資產(chǎn)品很多的情況下，企業(yè)可以在多個產(chǎn)品中挑選出利率較低、相對更安全的產(chǎn)品，這樣一來，企業(yè)的資金成本也大大降低了很多。

第三，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠有力的解決在融資過程中出現(xiàn)的信息不對稱問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式與傳統(tǒng)金融模式最大的區(qū)別就在于，互聯(lián)網(wǎng)能夠獲得大量數(shù)據(jù)和處理分析數(shù)據(jù)的能力。在傳統(tǒng)金融模式下，為了考察某一企業(yè)的信用狀況，金融機構(gòu)往往需要耗費大量的成本收集相關(guān)信息并分析評價，而在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，相關(guān)網(wǎng)站可以根據(jù)大量企業(yè)的交易數(shù)據(jù)及相關(guān)信息，建立一套科學(xué)的信用評價體系。同時，這些數(shù)據(jù)一般都產(chǎn)生于企業(yè)的日常經(jīng)營交易中，具有一定的真實性和可信度。

第四，互聯(lián)網(wǎng)金融有助于小微企業(yè)實現(xiàn)個性化融資。在傳統(tǒng)金融模式中，不管是什么類型的企業(yè)，一般所需的步驟都是類似的，針對不同規(guī)模、不同行業(yè)的企業(yè)，銀行等金融機構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)也是大同小異。但在實際生活中，各個小微企業(yè)的融資需求呈現(xiàn)出多樣化、差異化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式，以大數(shù)據(jù)分析為背景，依靠信息技術(shù)和征信記錄，可以對金融產(chǎn)品進行改造升級，為小微企業(yè)“量身”制定融資方案。

3　互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資過程中問題及建議

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融給小微企業(yè)帶來了種種福利，但同時我們也應(yīng)該注意由于我國互聯(lián)網(wǎng)金融存在起步晚、發(fā)展快的特點，可能會對監(jiān)管和自身風(fēng)險控制管理缺乏經(jīng)驗，從而出現(xiàn)欺詐、非法集資等現(xiàn)象。而目前的實踐也證明，截止2015年年底，中國已經(jīng)有網(wǎng)貸運營平臺2595家，相比于2014年增長了1020家，而且預(yù)期未來還將繼續(xù)增加，但在其迅猛擴張的同時，出現(xiàn)提現(xiàn)困難或者倒閉的P2P平臺也多達896家，基本是2014年的3.26倍。一方面，因為互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的低門檻而涌現(xiàn)了大量運作不規(guī)范的網(wǎng)絡(luò)交易平臺，很多提供互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的公司的經(jīng)營合法性有待考證，甚至出現(xiàn)一些“掛羊頭賣狗肉”的空頭企業(yè)借此攬財。另一方面，媒體過大的宣傳和美化互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，只是一味地強調(diào)高收益而沒有說明其中存在的風(fēng)險。很多投資者在不了解相關(guān)信息的情況下，僅僅因為其標(biāo)榜的高收益而進行盲目投資。某些互聯(lián)網(wǎng)公司甚至為了吸收資金，搶占市場，不惜利用“收益倒貼”的方式進行惡意競爭，即產(chǎn)品的實際收益并沒有說明的那么高，缺額部分則由互聯(lián)網(wǎng)公司倒貼給用戶，這種方式不僅為互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品帶來極高的風(fēng)險，同時也扭曲了互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品在公眾眼中的形象。

所以，我們在為互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生拍手叫好的同時，也應(yīng)該有所行動，尤其是政府相關(guān)的監(jiān)管部門，需要重新針對互聯(lián)網(wǎng)金融這個新行業(yè)，“量身制定”出適合其發(fā)展并能起到有效監(jiān)管力度的法律法規(guī)。

從宏觀層面來說，首先，政府部門應(yīng)該做好導(dǎo)向工作，積極引導(dǎo)，建立一套完善的風(fēng)險防控體系，不僅使投資者能夠大膽放心的進行資金投資，還能使眾多小微企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)平臺籌集到更多的資金，以此謀求發(fā)展。其次，政府相關(guān)部門應(yīng)該盡快建立相關(guān)法律法規(guī)，同時規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)規(guī)范。實踐證明，互聯(lián)網(wǎng)在普及化的同時也帶了嚴(yán)重的隱私問題。政府部門應(yīng)該對網(wǎng)絡(luò)上的交易平臺進行審核篩選，避免出現(xiàn)一些騙錢的虛假網(wǎng)站。最后，政府應(yīng)加強互聯(lián)網(wǎng)金融知識的教育及普及。近幾年來之所以出現(xiàn)那么多倒閉的P2P平臺，一方面是因為管理不善，另一方面也是因為互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展，使得一些人在未深入了解相關(guān)知識新信息的前提下就開始進行投融資活動，只知其然卻不知其所以然。因此，應(yīng)該在各高校甚至是社會上對互聯(lián)網(wǎng)金融、P2P小額信貸等相關(guān)知識進行宣傳教育，這樣才能讓更多的人了解這種新生代的金融產(chǎn)品及其服務(wù)方式。

從企業(yè)層面來講，第一，作為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，應(yīng)當(dāng)加強自身行業(yè)自律，而行業(yè)的領(lǐng)頭企業(yè)要起到帶頭模范的作用，從而在行業(yè)內(nèi)部形成一套隱性行業(yè)準(zhǔn)則，保證行業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展。同時，因為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)擁有大量用戶的隱私信息，所以在信息安全方面也要重點防護。企業(yè)要加強自身信息技術(shù)，保證用戶的信息隱私不受侵犯，以免遭到不法分子的惡意攻擊，使用戶信息流出。第二，對小微企業(yè)而言，如何在眾多金融產(chǎn)品中選擇合適的產(chǎn)品對于企業(yè)未來發(fā)展也有著至關(guān)重要的意義。當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)金融只是為小微企業(yè)提供一個全新的融資方式，減少融資手續(xù)，降低融資成本，但在籌集到足夠的資金后如何合理利用這些資源，進一步提高企業(yè)的生產(chǎn)競爭力才是企業(yè)的重中之重。國家、社會為企業(yè)創(chuàng)造了一個良好的融資環(huán)境，而企業(yè)應(yīng)該珍惜這些機會，以此作為契機尋求更好的發(fā)展，造福人民、社會甚至是整個國家。

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10.16640/j.cnki.37-1222/t.2016.18.109