數(shù)字解析

11.12萬億元

據(jù)中國人民銀行公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年11月末，金融機(jī)構(gòu)新增人民幣貸款規(guī)模達(dá)11.12萬億元。

點(diǎn)評：經(jīng)濟(jì)增速下行壓力不斷加大，但是人民幣貸款規(guī)模卻創(chuàng)出新高。這體現(xiàn)了銀行的風(fēng)險偏好和當(dāng)下的經(jīng)濟(jì)特征，一方面房貸的風(fēng)險相對較低，而許多工業(yè)領(lǐng)域面臨產(chǎn)能過剩的困擾，風(fēng)險加大。另一方面，不少企業(yè)新增貸款用于資金短期周轉(zhuǎn)，而非長期的項(xiàng)目投資。因此，未來既要提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，降低融資成本，又要對實(shí)體經(jīng)濟(jì)面臨的產(chǎn)能過剩等突出問題，進(jìn)行針對性的結(jié)構(gòu)性改革。

社科院金融所銀行研究室主任曾剛認(rèn)為，產(chǎn)能過剩領(lǐng)域用于“借新還舊”的新增貸款并沒有投入到實(shí)體經(jīng)濟(jì)之中，由此使新增貸款增速和經(jīng)濟(jì)增速背離?！斑@也是我們看到新增貸款增速在提高，但是經(jīng)濟(jì)增速還在下行的原因?！?015年多次降準(zhǔn)降息后，金融機(jī)構(gòu)加大了信貸投放，貸款規(guī)模的增長也體現(xiàn)了貨幣政策穩(wěn)增長的效果。

據(jù)了解，2015年前11月貸款規(guī)模的增長主要因?yàn)樽舨块T中長期貸款和非金融性公司短期貸款的增長。此外，票據(jù)融資沖規(guī)模、商業(yè)銀行向證金公司放款等因素也是新增貸款規(guī)模再創(chuàng)新高的原因。具體貸款投向上，個人住房按揭貸款、基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)行業(yè)是新增貸款投向的主要領(lǐng)域。值得注意的是，貸款規(guī)模擴(kuò)大的同時宏觀經(jīng)濟(jì)還在下行。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，商業(yè)銀行不良率還會上升，資產(chǎn)質(zhì)量將繼續(xù)承壓。

第二大

“中國已成為全球第二大車險市場?！?015年12月16日，中國保險行業(yè)協(xié)會在京正式發(fā)布《中國市場發(fā)展報告（2014）》（以下簡稱《報告》）稱。

點(diǎn)評：作為中國首部機(jī)動車保險市場年度發(fā)展研究成果，報告指出，從保費(fèi)收入上看，2014年，車險保費(fèi)收入達(dá)到5516億元，同比增長16.84%;在財(cái)產(chǎn)保險業(yè)務(wù)中的占比為73.12%;車險總賠款支出3026.74億元，同比增長11.24%。

《報告》分析稱，近年來，賠款支出增幅較大，簡單賠付率（賠款支出/保費(fèi)收入）逐年上升。2014年，賠款支出增幅與簡單賠付率有所回落，這得益于年初車險歷史積壓案件存量較往年大幅下降。

從投保率看，截至2013年底，全國民用汽車保有量為1.37億輛，機(jī)動車保有量為2.51億輛，全行業(yè)共承保汽車1.2億輛，汽車投保率從2007年的64.40%提高到87.34%;承保機(jī)動車1.47億輛，機(jī)動車投保率從2007年的38.70%提高到58.62%。眾所周知，汽車早已進(jìn)入中國普通家庭，私人購車也已經(jīng)成為汽車消費(fèi)主流?！秷蟾妗吩谛蜓灾斜硎?，“如果說每輛車涉及一個車主，甚至涉及一個家庭，那么，車險的價格和服務(wù)會對千家萬戶產(chǎn)生影響。所以，車險既是一個保險問題，更是一個民生問題和社會問題?！?/p>

從經(jīng)營情況看，2014年，中國車險市場一方面逐步擺脫承保虧損的困境，另一方面，一些公司仍采取相對激進(jìn)的市場策略，導(dǎo)致局部市場秩序不佳，影響了整體經(jīng)營結(jié)果的改善。另外，車險的承保利潤主要集中在大型財(cái)險公司，中小財(cái)險公司幾乎全部虧損。

從商業(yè)車險的經(jīng)營主體上看，中資公司及其分支機(jī)構(gòu)的數(shù)目優(yōu)勢明顯，外（合）資公司分支機(jī)構(gòu)也迅速增加?！秷蟾妗分赋?，雖然一般認(rèn)為外（合）資公司擁有經(jīng)營管理理念以及車險經(jīng)營技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)方面的優(yōu)勢，且2012年4月中國對外（合）資開放交強(qiáng)險的經(jīng)營權(quán)，但中資公司在車險市場上的規(guī)模優(yōu)勢在短期內(nèi)不會改變。

《報告》還指出，車險市場的體制機(jī)制問題仍然存在，需要進(jìn)一步全面深化改革，特別是市場化改革。

50%

來自工信部的最新消息稱：截至2015年10月底，我國固定寬帶和移動流量平均資費(fèi)水平下降幅度已超過50%、39%，完成提速降費(fèi)年度目標(biāo);預(yù)計(jì)全年4G用戶突破3.8億，IPTV用戶超4500萬;今年工信部配合相關(guān)部門處置違法違規(guī)網(wǎng)站4378家，競爭秩序進(jìn)一步規(guī)范。

點(diǎn)評：從2015年年初的“總理喊話”，到春節(jié)后的“討價還價”，在這個“提速降費(fèi)年”，運(yùn)營商聲嘶力竭表演“割肉”，而消費(fèi)者卻在套餐式小恩小惠中挑剔著“誠意”。2015年5月，三大運(yùn)營商先后宣布了各自的提速降費(fèi)舉措，同時，工信部強(qiáng)調(diào)年內(nèi)要完成移動流量單位帶寬平均資費(fèi)水平下降30%的目標(biāo)。此外，在網(wǎng)民們的沸反民意中，各地還拿出了地方版的實(shí)施意見。不過，不得不說的是，理論上的“階段勝利”，和輿論期待的普惠愿景還有不小的差距。

一則，2015年的提速降費(fèi)基本是“被逼的”。最典型的是2015年電信日前夕，三大運(yùn)營商推出眼花繚亂的“提速降價方案”，諸如閑時流量、夜間流量等。名目眾多，華而不實(shí)，尤其是高調(diào)的“不清零”，不過是把一個月的有效期延時到兩個月而已。做起來一套，喊起來一套，數(shù)字上的利好，要印證為用戶每月的“優(yōu)惠感”，實(shí)在太難。

二則，公眾對提速降費(fèi)寄予的期待太高。截至2015年6月，中國網(wǎng)民已達(dá)6.68億人，比整個歐盟的人口數(shù)量還要多，而預(yù)計(jì)2015年中國手機(jī)用戶將達(dá)到10億。與此同時，“十二五”期間，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)在中國GDP中占比持續(xù)攀升，2014年達(dá)到7%，占比超過美國，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的市值總和也超過了中國股市的1/4?？梢?，在網(wǎng)絡(luò)化生存成為常態(tài)的今天，無論是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成本，還是市民生活交際成本，都會因?yàn)榫W(wǎng)費(fèi)和網(wǎng)速的變化而出現(xiàn)巨大的差別，此時對提速降費(fèi)的期待，其實(shí)是希望生產(chǎn)關(guān)系能不被扭曲、不至于悖逆生產(chǎn)力發(fā)展的正途。

此外，提速降費(fèi)吁求的背后，是希望重整電信市場關(guān)系。就中國電信業(yè)而言，目前共發(fā)放了42家移動通信轉(zhuǎn)售試點(diǎn)批文，允許42家民營企業(yè)進(jìn)入到移動通信領(lǐng)域，引入民資的效應(yīng)逐步顯現(xiàn)。但不得不說的是，這些虛擬運(yùn)營商的總體力量顯然還不足以撼動三大國企運(yùn)營商的市場地位，一個均衡而自由博弈的電信市場仍未成型，而消費(fèi)終端的提速降費(fèi)，必有賴于“上游”秩序與規(guī)則的重塑與確立。

4963億元

據(jù)報道，廣州史上最大規(guī)模地鐵建設(shè)規(guī)劃日前提交審議。根據(jù)規(guī)劃，2030年前，廣州計(jì)劃再新建15條（段）共計(jì)413.5公里地鐵線。投資估算總額約3148億元，加上運(yùn)營和在建線路后續(xù)工程建設(shè)資金需求及歷史債務(wù)償還共需約4963億元。

點(diǎn)評：廣州市此番拿出一個“史上規(guī)模最大”的地鐵建設(shè)規(guī)劃，若能順暢執(zhí)行，或?qū)O大緩解擁堵，實(shí)現(xiàn)城市的整體提速。這一規(guī)劃，事實(shí)上也回應(yīng)了此前民眾對于廣州地鐵發(fā)展“遲緩”的焦慮。只是，任何規(guī)模較大的城建規(guī)劃，都應(yīng)該建立在縝密調(diào)研、精準(zhǔn)規(guī)劃、科學(xué)決策的基礎(chǔ)之上。

這個地鐵規(guī)劃，至少還有若干疑點(diǎn)有待進(jìn)一步明晰。其一，該規(guī)劃出臺的過程中有沒有充分聽取民意，并在擴(kuò)大公眾參與的同時，匯聚各方面的智慧和力量，以形成廣泛的社會共識？從目前的情形看，縱有相關(guān)程序，似也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。代表地方最高權(quán)力的人大常委會都知之不詳，何況一般民眾？

其二，地鐵建設(shè)投資浩大、資金回收緩慢，這在全世界都是通例。廣州市的規(guī)劃理應(yīng)在資金配置上有詳細(xì)規(guī)劃和預(yù)案，資金來源如何解決，市區(qū)兩級財(cái)政如何分擔(dān)，如何處置未來可能產(chǎn)生的巨額債務(wù)等，都應(yīng)該有條分縷析的說明。這不僅是對人大的負(fù)責(zé)，更是對城市未來的負(fù)責(zé)。

其三，引入社會資本參與城市重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，此前中央已有政策明確表示支持和鼓勵，作為一個商業(yè)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)的城市，廣州市理應(yīng)在這方面有所嘗試。此舉不僅可以緩解公共財(cái)政的緊張狀況，也可以為社會資本尋找出口，形成雙贏或多贏的局面，而在報告里，卻只是表示“必要時考慮適當(dāng)引入社會資本合作”，不免拘謹(jǐn)。

說到底，地鐵建設(shè)規(guī)劃關(guān)乎城市未來的發(fā)展路徑和民眾福祉，也考驗(yàn)城市管理者的決心與智慧。剛剛結(jié)束的中央城市工作會議明確提出，要尊重城市發(fā)展規(guī)律，徹底改變粗放型管理方式，“把公眾參與、專家論證、風(fēng)險評估等確定為城市重大決策的法定程序。”果真如此，或可避免決策隨意、規(guī)劃粗疏乃至長官意志。這也是城市管理者應(yīng)有的法治思維。