會計數(shù)據(jù)中的經(jīng)濟數(shù)據(jù)

婁方海

（重慶市地質(zhì)礦產(chǎn)勘查開發(fā)局107地質(zhì)隊 重慶 401120 四川九寨溝馬腦殼金礦開發(fā)有限責(zé)任公司 四川 623400）

會計數(shù)據(jù)中的經(jīng)濟數(shù)據(jù)

婁方海

（重慶市地質(zhì)礦產(chǎn)勘查開發(fā)局107地質(zhì)隊 重慶 401120 四川九寨溝馬腦殼金礦開發(fā)有限責(zé)任公司 四川 623400）

會計數(shù)據(jù)常常來源于會計報表，但一個公司的會計報表體現(xiàn)的會計數(shù)據(jù)，只是一個公司會計數(shù)據(jù)的冰山一角，如何從會計報表中看出自己需要的經(jīng)濟數(shù)據(jù)，如何從會計報表中知道一個公司的可供流通資金、投資、設(shè)備和廠房、科技投入和知識產(chǎn)權(quán)、股東投入、收入和利潤以及現(xiàn)金凈流量等經(jīng)濟數(shù)據(jù)，我們在這里試著以圖文相結(jié)合的方試進行了簡要的論述。

會計報表；會計數(shù)據(jù)；經(jīng)濟數(shù)據(jù)

會計數(shù)據(jù)，是指由會計人員根據(jù)國家的會計法規(guī)及其他相關(guān)法律法規(guī)，對會計主體發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務(wù)以貨幣為計量單位進行賬務(wù)處理所記錄的數(shù)據(jù)，其所用的載體通常是原始憑證、會計憑證、會計賬簿與會計報表等。會計數(shù)據(jù)，記錄的是經(jīng)濟業(yè)務(wù)分類匯總后的數(shù)據(jù)，所反應(yīng)的是過去的事件形成的既成事實，是沉淀的歷史數(shù)據(jù)。

會計數(shù)據(jù)的主觀性較強，我們常說：十個會計，使用相同的會計資料做同一套賬，根據(jù)國家的相關(guān)會計法律和法規(guī)，可能會有十個不同的結(jié)果。為什么呢？因為不同的會計人員，不同的會計主體，對經(jīng)濟業(yè)務(wù)的分類會有不同，對會計原始資料的處理的側(cè)重點不同，會選擇不同的會計政策和會計估計，以使會計數(shù)據(jù)符合會計主體的需要。舉一個簡單的例子，同樣一臺設(shè)備，就會有不同的折舊政策可供選擇，可以選擇年限平均法、工作量法、雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法等。選擇不同，折舊費用就會不同，相應(yīng)的記入當(dāng)期損益的費用就會不同，從而影響利潤總額、企業(yè)所得稅和凈利潤，并最終影響會計報表數(shù)據(jù)。

經(jīng)濟數(shù)據(jù)，是指人類社會物質(zhì)生產(chǎn)、流通、分配和消費等活動所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，經(jīng)濟數(shù)據(jù)的載體，表現(xiàn)出了復(fù)雜的多樣性，他可以記載在任何形式的載體上，甚至只留存在特殊群體的記憶里。經(jīng)濟數(shù)據(jù)來源廣泛，既包括宏觀經(jīng)濟產(chǎn)生的經(jīng)濟數(shù)據(jù)，也包括微觀經(jīng)濟產(chǎn)生的經(jīng)濟數(shù)據(jù)。經(jīng)濟數(shù)據(jù)有的可以用貨幣作為計量單位，有的不可能用貨幣作為計量單位。經(jīng)濟數(shù)據(jù)涵蓋廣泛，既包括歷史數(shù)據(jù)，也包括現(xiàn)在的數(shù)據(jù)，更包括推論的未來數(shù)據(jù)。會計數(shù)據(jù)與經(jīng)濟數(shù)據(jù)最大的區(qū)別便是過去與未來，會計數(shù)據(jù)表示的一定是歷史數(shù)據(jù)，凡以會計數(shù)據(jù)推導(dǎo)的未來數(shù)據(jù)，只能叫經(jīng)濟數(shù)據(jù)。

會計數(shù)據(jù)是經(jīng)濟數(shù)據(jù)的一部分，也是經(jīng)濟數(shù)據(jù)最重要的組成部分之一。由于經(jīng)濟數(shù)據(jù)的龐大和復(fù)雜多樣性，我們在這里不作更多的討論，我們所要討論的是，如何從會計數(shù)據(jù)中獲取和分析出自己所需的經(jīng)濟數(shù)據(jù)，從而對自己的決策提供參考。

需要從會計數(shù)據(jù)中獲取經(jīng)濟數(shù)據(jù)，我們得學(xué)會如何讀懂會計數(shù)據(jù)。會計數(shù)據(jù)通常以報表的形式表現(xiàn)在我們的面前，但報表項目繁多且專業(yè)性較強，有些報表項目，就是一個專業(yè)的會計人員來看，也會看得云遮霧罩，更別說沒有學(xué)過會計的人了。換句對大多數(shù)人來說有點調(diào)皮的話就是，“曾經(jīng)有一份報表擺在我面前，而我卻看不懂。”

相較于一個公司來說，會計報表表現(xiàn)出來的數(shù)據(jù)只是冰山一角，更多的數(shù)據(jù)隱藏在憑證、賬簿之中。但我們作為一個只關(guān)心一個公司經(jīng)濟的人來說，大多數(shù)的數(shù)據(jù)對我們來說都是無用的，在經(jīng)濟人的眼中，只有價值，就是一個事物，比如一個公司他值多少？過去的價值、現(xiàn)在的價值，最重要的是未來的價值。

那么從報表上是否能看出一個公司的價值呢？什么欄目的報表數(shù)據(jù)可以體現(xiàn)一個公司的價值呢？我們認為可以歸集為以下七個方面：①可供流通資金；②投資；③設(shè)備和廠房；④科技投入、知識產(chǎn)權(quán)；⑤股東投入；⑥收入和利潤；⑦現(xiàn)金凈流量。

1 可供流通資金

如何從報表上看出一個公司擁有多少可供流通的資金，作為一個分析報表的人，我們看的是經(jīng)濟數(shù)據(jù)，而不是會計數(shù)據(jù)，所以，并不需要對一個公司的會計處理方式了解得太細。我們不需要去了解這個公司所用的會計政策，也不需要去了解這個公司所用的會計估計。我們分析報表的目的，只是想找到一些經(jīng)濟數(shù)據(jù)來證實我們從其他方面獲取的經(jīng)濟信息，是否符合這個公司的實際情況，以指導(dǎo)做出下一步的決策。在現(xiàn)實生活中，影響經(jīng)濟決策的信息更多的來自于會計數(shù)據(jù)之外，比如，被關(guān)注公司所處的行業(yè)、地理位置、產(chǎn)品質(zhì)量和產(chǎn)品銷售渠道等。會計報表數(shù)據(jù)，對于經(jīng)濟決策的參考作用，遠遠沒有會計人員以為的那么重要。

下面我們就來看看如何分析一個公司可供流通的資金，如圖1所示。

圖1

為什么流動資產(chǎn)合計中要減去預(yù)付賬款，流動負債合計中要減去預(yù)收賬款？這是因為預(yù)付賬款欄目表示資金已經(jīng)支付，只是尚未記入成本費用而也；而預(yù)收賬款也是同樣的道理，該欄目表示資金已經(jīng)收到，其記錄的數(shù)據(jù)尚未記入收入，也就是說該兩個欄目中已不包含可供流通的資金。一個公司可供流通的資金，正數(shù)表示公司能夠保證短期內(nèi)正常的生產(chǎn)經(jīng)營，負數(shù)表示公司短期內(nèi)維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營需獲取更多的資金支持，但這個結(jié)論需與其他渠道獲取的該公司經(jīng)濟信息相印證，會計數(shù)據(jù)只是經(jīng)濟數(shù)據(jù)的印證，因為它是歷史數(shù)據(jù)，就如我們這里分析的可供流通資金，他不具有更多的未來價值，只表示公司在報表日的情況。在這里得提醒一下，交易性流動資產(chǎn)和負債，對可供流通資金的計算結(jié)果具有較大的影響，應(yīng)按分析時該資產(chǎn)和負債的價值對計算數(shù)據(jù)進行調(diào)整，其他欄目的影響因素較小，如無其他佐證表明有重大變化，則不需要作調(diào)整?？晒┝魍ㄙY金的經(jīng)濟意義，只是表示公司報表日的價值，不能只分析一個會計報表期，如有可能劃出幾個會計期的趨勢圖，就能更直觀的得到一個公司的可供流通資金的變化情況，也更合理的把握一個公司的價值。圖2報表分析的注意事項與此處所說的相同或相似，不再重復(fù)。

圖2

2 投資

計算長期投資賬面價值的經(jīng)濟意義，是想看出長期資金來源是否能夠支持長期投資，如果計算結(jié)果為正數(shù)，說明能夠支持，如果為負數(shù)，就說明長期投資占用了其他資金，包括流通資金和股東權(quán)益資金。長期投資的經(jīng)濟價值必須得以其他信息來支持，賬面數(shù)據(jù)的意義只能說明有這么一個項目，無法看出真正的價值來。至于減去“Δ遞延所得稅負債”，是因為這是一個毫無經(jīng)濟價值的數(shù)據(jù)。

3 設(shè)備和廠房

設(shè)備和房產(chǎn)是一個公司最重要的資產(chǎn)，他代表一個公司的投資規(guī)模，產(chǎn)出能力。在房地產(chǎn)價值大幅升值的今天，也能代表一個公司蘊含在土地、房地產(chǎn)中的經(jīng)濟價值。將一個公司的設(shè)備和房地產(chǎn)橫向與同行業(yè)進行對比，我們甚至能夠得出一個公司在同行業(yè)中大概所處的競爭地位，當(dāng)然這些信息還是得結(jié)合其他經(jīng)濟信息一并分析，才能準確把握一個公司的脈博。

4 科技投入、知識產(chǎn)權(quán)

科技投入與知識產(chǎn)權(quán)越來越成為制約一個公司發(fā)展的因素，特別是黨的十八大以來，習(xí)近平總書記把創(chuàng)新擺在國家發(fā)展全局的核心位置，高度重視科技創(chuàng)新，圍繞實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略、加快推進以科技創(chuàng)新為核心的全面創(chuàng)新，提出了一系列新思想新論斷新要求。目的就是以創(chuàng)新為驅(qū)動力，使中國跨越中等收入陷阱，進入高收入國家，從而實現(xiàn)中華民族的偉大復(fù)興。一個公司的創(chuàng)新支出分為兩個部分，一部分無法形成資產(chǎn)的支出，將在管理費用中作為當(dāng)年的損益進行列支，而能夠形成資產(chǎn)的就在資產(chǎn)負債表中如圖3的欄目中進行列示。一個公司對創(chuàng)新的投入越多，則越有可能掌握更多的核心科技，在未來的競爭中獲得更大的發(fā)展，相較于創(chuàng)新投入少的公司，這樣的公司更具有經(jīng)濟價值。

圖3

5 股東投入

所有者權(quán)益，反映的是股東的投入及所享有的財產(chǎn)權(quán)益，看一個企業(yè)的價值，這部分欄目的數(shù)據(jù)有一定的參考作用，但并不具有更多實質(zhì)性的意義。就象我們在市場上買東西一樣，對于投入，我們其實并不怎么關(guān)心，我們關(guān)心的是他的質(zhì)量、售后服務(wù)和是否是我們需要的物品等。

6 收入、支出

根據(jù)會計報表的填報要求，收入和支出的會計數(shù)據(jù)，主要體現(xiàn)在利潤表中，從經(jīng)濟分析的角度，不需要關(guān)注過于明細的內(nèi)容，因為每個公司或每一個會計人員，對于成本費用的劃分并不相同。不管是國際上或國內(nèi)的相關(guān)會計法律法規(guī)，都只是原則上的規(guī)定了成本費用的分類方法，但沒有一個法律或法規(guī)規(guī)定一個公司的成本費用該如何分類才是正確的。更別說從會計法規(guī)的角度來說，會計人員做錯賬是允許的，因為會計差錯可以更正，大家所看到的會計報表項目中很有可能包含了一些錯誤的會計數(shù)據(jù)。所以，我們不需要關(guān)注過于明細的內(nèi)容，因為沒有實質(zhì)上的意義，我們只需要重點關(guān)心以圖4利潤表中的項目就行了。收入代表一個公司的產(chǎn)品營銷能力，根據(jù)相同行業(yè)的數(shù)據(jù)對比，我們很容易得出一個公司的市場占有情況，而利潤總額代表公司的盈利能力，我們還可以用凈利潤與營業(yè)總收入的比率等指標來分析一個公司的綜合盈利能力。

圖4

7 現(xiàn)金流量

上面我們看了資產(chǎn)負債表和利潤表中的項目，很多人說，看一個公司的情況只看資產(chǎn)負債表和利潤表就行了，其實不然，我們認為一個公司最重要的報表是現(xiàn)金流量表。有時候，只看現(xiàn)金流量表就能知道一個公司的經(jīng)營狀況。如下表所示：①該公司產(chǎn)品的生產(chǎn)銷售獲得的現(xiàn)金流為正數(shù)，說明公司的生產(chǎn)經(jīng)營是正常的；②該公司的投資活動的現(xiàn)金流為負數(shù)，說明公司現(xiàn)在采取的戰(zhàn)略是擴張性的戰(zhàn)略措施，還在投資建設(shè)廠房或購進設(shè)備等；③籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為負數(shù)，說明公司正在減少向外籌措的資金，在財務(wù)戰(zhàn)略上有所轉(zhuǎn)變，從另一個側(cè)面也說明了公司的投資回報正在產(chǎn)生較好的效應(yīng)；④從現(xiàn)金流的整體來看，公司在用經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流來進行投資（經(jīng)營現(xiàn)金4272，投資現(xiàn)金-4139），并用以前年度的余款來歸還籌措的資金（期初現(xiàn)金-期末現(xiàn)金=25394-16698=8696，籌資現(xiàn)金量-8829）。

8 結(jié)語

十個會計，做同一套賬，可能會有十個不同的會計結(jié)果；十個經(jīng)濟師，分析同一個公司，可能會得到十個不同的公司價值。不管是會計報表數(shù)據(jù)，還是經(jīng)濟分析數(shù)據(jù)，都不是能夠單一評價一個公司的真正價值的指標。我們在這里以不同以往的角度來告訴大家怎么樣從會計報表中看出經(jīng)濟數(shù)據(jù)，其目的并不是要求大家按照上面的去做，只是給大家提供一個思路，當(dāng)看到一個報表的時候，我們可以試著從這些角度來分析一個公司的經(jīng)濟狀況。但經(jīng)濟分析是仁者見仁，智者見智的事情，我們只希望大家能夠從以上的論述中得到一定的啟發(fā)，在看會計報表的時候，作一個參考，起到一個拋引玉的作用，不足之處，敬請批評指正。

F832.5

A

1004-7344（2016）13-0240-02

2016-4-20

婁方海（1973-），男，四川寧南人，本科，中國注冊會計師非執(zhí)業(yè)會員，主要從事會計與審計工作。