孫 婧
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淺析國內(nèi)精對苯二甲酸的供需狀況
孫 婧
精對苯二甲酸(Purified Terephthalic Acid)的英文縮寫為PTA,是重要的大宗有機原料之一,常溫下為白色針狀結(jié)晶或粉末,無毒、易燃。它與空氣混合,在一定限度內(nèi)遇火立即燃燒甚至爆炸,能溶于堿溶液,稍溶于熱乙醇,微溶于水,不溶于乙醚、冰醋酸和氯仿,易受潮,需墊高放置,可長期保存。
精對苯二甲酸主要用于生產(chǎn)聚酯產(chǎn)品,另外少量用于生產(chǎn)PBT(聚對苯二甲酸丁二醇酯)、DOPT(對苯二甲酸二辛酯)及其他產(chǎn)品。隨著科學技術(shù)的發(fā)展,以PTA為原料的高科技產(chǎn)品層出不窮,其應(yīng)用領(lǐng)域也在不斷擴大著,不僅食品包裝中越來越多地應(yīng)用聚酯材料,而且在醫(yī)藥、化妝品等非食品包裝中以及在PBT工程塑料、不飽和聚酯樹脂等行業(yè)的應(yīng)用也具有廣闊的前景。
2009~2014年是整個中國聚酯行業(yè)迅速擴張的年份,2015年對中國PTA行業(yè)來說是折轉(zhuǎn)的一年,行業(yè)經(jīng)歷蓬勃發(fā)展后進入過剩格局,競爭將使得后期不具有成本優(yōu)勢的小規(guī)模工廠面臨長期關(guān)停退出市場的威脅,在未來幾年行業(yè)將進入高速擴張后的產(chǎn)能淘汰期。同時,未來幾年我國“PX-PTA-聚酯”行業(yè)一體化發(fā)展將成為一種大趨勢,通過兼并及上下游擴張形成規(guī)模集中優(yōu)勢。
截至2014年年底,PTA全國總產(chǎn)能至4362萬噸/年,較2013年同期產(chǎn)能增幅約23%。2014年全年P(guān)TA產(chǎn)量在2793萬噸左右,較2014年產(chǎn)量增加約11.4%。需求方面,2014年P(guān)TA主要下游聚酯行業(yè)擴張受限,眾多計劃投產(chǎn)延遲,聚酯行業(yè)開工低迷,年內(nèi)總產(chǎn)量預(yù)計約3296萬噸,折合PTA需求約2835萬噸。另外,加上小量的增塑劑粉末涂料等需求,2014年P(guān)TA總需求預(yù)計在2880萬噸左右。
(一)國內(nèi)供應(yīng)狀況分析
目前,中國是世界上最大的PTA生產(chǎn)國,在2014年仍保持PTA產(chǎn)能產(chǎn)量的增長,截至2014年底,中國大陸PTA產(chǎn)能達4362萬噸/年。由于PTA的生產(chǎn)工藝用水量較大,且PTA下游聚酯產(chǎn)能多集中在江浙地區(qū),因此我國PTA產(chǎn)能分布也大多分布在沿海地區(qū),而江浙地區(qū)為PTA產(chǎn)能最為集中的地區(qū)。從規(guī)模上來看,單套產(chǎn)能150萬噸/年(含)以上的PTA裝置為近年來新建投產(chǎn)主流,供應(yīng)商方面,逸盛石化、翔鷺石化及恒力石化為國內(nèi)前三大PTA供應(yīng)商,其總產(chǎn)能約達2425萬噸/年,占國內(nèi)總產(chǎn)能的57%。逸盛石化PTA總產(chǎn)能排名國內(nèi)首位,共有7套 PTA裝置,總產(chǎn)能約1370萬噸/年。
(二)國內(nèi)需求狀況分析
PTA主要下游為聚酯產(chǎn)品,包括滌綸長絲、短纖、切片、瓶片及聚酯薄膜,聚酯行業(yè)消費需求占到PTA總需求的99%左右,其余為DOTP(增塑劑)及粉末涂料等。聚酯(PET)是由PTA和MEG 通過聚合反應(yīng)制得的產(chǎn)品,一般分為長絲(滌綸長絲)、短纖(滌綸短纖)、瓶片(瓶級聚酯切片)、切片(纖維級聚酯切片)、聚酯薄膜等5個大類。其中,長絲產(chǎn)能在聚酯總產(chǎn)能中占比最高,占53.4%左右,而其余三類產(chǎn)品則分別占比10%~18%左右。其中,長絲、短纖、切片均為纖維產(chǎn)品,下游運用于服裝紡織品行業(yè),少量有聚酯瓶片下游為飲料行業(yè),薄膜則廣泛用于玻璃鋼行業(yè)、建材行業(yè)、印刷行業(yè)、醫(yī)藥衛(wèi)生等。
國內(nèi)聚酯產(chǎn)能主要集中在華東地區(qū),2015年總產(chǎn)量在2800萬噸左右;華南地區(qū)近幾年亦在逐漸擴能,總產(chǎn)量升至445萬噸左右,其他地區(qū)則整體產(chǎn)量偏少,僅占4.3%。預(yù)計2016年,中國聚酯總產(chǎn)能將達到5179萬噸(包含長期停車的裝置),2016年全年開工負荷預(yù)計維持在70%左右。因此,國內(nèi)2016年全年預(yù)計實際PTA消費量為3150萬噸左右。顯然,從需求角度來看,2016年P(guān)TA面臨產(chǎn)能和產(chǎn)量雙雙過剩的局面。而PTA工廠為了調(diào)節(jié)市場供應(yīng)量,裝置開工負荷整體也繼續(xù)下滑,按2015年的聚酯需求增長情況來算,預(yù)計2016年國內(nèi)PTA裝置整體開工負荷將進一步下滑至65%左右。企業(yè)個體之間市場競爭加劇,一部分競爭力不足的產(chǎn)能甚至會出現(xiàn)持續(xù)關(guān)停的現(xiàn)象。而進口量仍將進一步萎縮,出口量則可能有一定幅度增長。但由于PTA利潤及整體行業(yè)開工率面臨進一步的下降,中國PTA實際出口量仍難出現(xiàn)明顯放大。
表1 聚酯產(chǎn)量按地區(qū)分布情況(單位:萬噸/年)
(三)下游消費結(jié)構(gòu)變化對比分析
PTA最主要的下游是聚酯產(chǎn)品,除聚酯以外,PTA同樣是增速劑、涂料等產(chǎn)品的主要原料,但是由于增塑劑、涂料等對于PT的需求量僅為PTA總需求量的1%,因此對于PTA的實際供需波動很難起到影響。
DOTP:中國DOTP產(chǎn)能增長速度較快,作為非鄰苯類增塑劑,該產(chǎn)品頭頂“環(huán)保”光環(huán),在增塑劑同類產(chǎn)品中發(fā)展態(tài)勢較為良好。技術(shù)門檻低,工廠可以輕易把原有的DOP裝置切換為DOTP裝置。而近年來,國內(nèi)外對于環(huán)保呼聲越來越高,不少工廠也看到了DOTP在未來發(fā)展的可能性,也更愿意新建或改建DOTP裝置。據(jù)統(tǒng)計,2013年中國DOTP產(chǎn)能數(shù)據(jù)在86萬噸左右,2014年增長至101萬噸左右,到2015年DOTP產(chǎn)能增至116萬噸附近,年增長率維持在15%左右。
2016年,DOTP產(chǎn)量可能出現(xiàn)明顯增加。一方面,2015年也有新建DOTP裝置計劃投產(chǎn),另外市場人士對于DOTP產(chǎn)品前景看好,工廠生產(chǎn)積極性可能相對偏高,DOTP產(chǎn)量明顯增加可能性較大。同時,DOTP進口量或?qū)⒎€(wěn)中上升。國內(nèi)外對于DOTP產(chǎn)品的需求量將呈現(xiàn)上升趨勢,歐美市場對于DOTP需求量的增加也將促進國內(nèi)工廠采購美金DOTP貨源進行生產(chǎn),預(yù)計DOTP進口量將有一定增幅。
2015年,PTA內(nèi)外盤生產(chǎn)效益繼續(xù)大幅下滑,由于原料對二甲苯價格始終走勢堅挺,對二甲苯合同貨價格高位震蕩,而PTA行業(yè)一方面本身受產(chǎn)能過剩影響開工負荷明顯不足,另一方面PTA現(xiàn)貨價格始終弱勢陰跌,因此,全年下來,多數(shù)裝置都生產(chǎn)虧損。如果按800元/噸和120美元/噸內(nèi)外盤加工成本計算,今年內(nèi)外盤裝置生產(chǎn)都在虧損,個別加工成本較低的裝置可能保本附近,當然如果原料投放進度控制較好的,可能會稍有影響,但行業(yè)普遍處在虧損的格局內(nèi),整體運行景氣度明顯較2010~2011年時候出現(xiàn)大幅回落。
2016年,聚酯新產(chǎn)能將進一步釋放,聚酯產(chǎn)量增長率預(yù)計在10%左右。其中,滌綸長絲以及聚酯瓶片的投放量占主要比例。由于下游紡織以及終端服裝產(chǎn)業(yè)近幾年庫存壓力及資金壓力均較大,對滌絲需求增長量緩慢。在此情況下,預(yù)計2016年,聚酯工廠開工率或?qū)⑷杂邢抡{(diào),且將繼續(xù)加大出口力度。
由于國內(nèi)聚酯行業(yè)競爭日益嚴峻,企業(yè)經(jīng)營壓力較大,一些老裝置或者經(jīng)營不善的企業(yè)陸續(xù)退出行業(yè)舞臺,此情況從2013~2014年逐漸增多,預(yù)計未來5年市場仍將進行結(jié)構(gòu)性調(diào)整。在宏觀經(jīng)濟市場的影響下,聚酯產(chǎn)業(yè)鏈整體盈利艱難,雖然部分產(chǎn)品的盈利情況較去年有所提升,但整體情況仍然難和前兩年的紅火局面相比。
參考文獻
[1] 東吳期貨. 2014年投資策略報告- PTA [R]. 2015.
[2] 中國化纖信息網(wǎng). 2015年化纖年度報告[R]. 2015.
作者單位(為中國石化化工銷售有限公司華北分公司)