不靠譜的高收益

超出常規(guī)的高收益永遠(yuǎn)是騙子們的不二法寶。據(jù)說在佛羅里達(dá)上流社會的高爾夫球場上，麥道夫的客戶一邊對投資長期穩(wěn)定的高回報(bào)洋洋得意，一邊也曾戲謔這個(gè)傳奇人物，“這樣高的回報(bào)，難道你在欺詐？”——在被卷走全部家當(dāng)后，他們才發(fā)現(xiàn)這個(gè)玩笑一語成讖。

這個(gè)精明的猶太人深諳華爾街的投資心理，他為投資人設(shè)計(jì)的圈套是每月盈利1%～2%，不論外部環(huán)境如何變遷，都能穩(wěn)收年息12%～24%，這讓整個(gè)騙局維持了20年之久。事實(shí)上，國內(nèi)目前曝光的問題平臺收益也通常高于普通銀行理財(cái)數(shù)倍。

今年4月，百億級P2P理財(cái)平臺中晉資產(chǎn)管理公司被查封，其設(shè)計(jì)的產(chǎn)品年化收益率大致在8%～16%間，再加上產(chǎn)品經(jīng)理給出的高額返利，實(shí)際收益可達(dá)到20%以上。更離譜的是，它還設(shè)計(jì)了一種無法贖回本金的永久合同，承諾年化50%的收益率，假設(shè)投資人投100萬元，接下來每年都能拿到50萬元的利息，兩年就可以回本，在超高收益的引力下，不少人失去理智。

再以轟然坍塌的大大集團(tuán)為例，在短短數(shù)月內(nèi)，它曾瘋狂擴(kuò)招20萬員工，隊(duì)伍之壯大可媲美行銷全球的跨國巨頭，其產(chǎn)品許諾的年化收益率在8%～13.5%之間，但出事后據(jù)前員工披露，公司內(nèi)的業(yè)績提成居然達(dá)到20%，也就是說每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品的收益率必須維持在30%以上。

e租寶向投資人承諾9%～14.6%的年化收益，加上理財(cái)師提成1%， 其理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)營收益也至少要達(dá)到10%～15%方可保本。

今年2月，倚仗地產(chǎn)概念發(fā)行產(chǎn)品的鑫琦資產(chǎn)5000名投資者的19億元資金被爆無法兌付，它曾許諾13.2%的年化收益，個(gè)別10年期的產(chǎn)品月息最高達(dá)到2%，也就是年化收益24%。

高收益是騙子們打出的最有力王牌，也是針對入局者的攻心計(jì)。但稍有投資常識的人應(yīng)該都知曉，即使是公認(rèn)為“股神”的巴菲特過去40多年的年化收益率也不過20%，甚至有很多年份是跑輸標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)的，個(gè)別年份投資收益更是負(fù)值。

超高收益的出現(xiàn)，要么使用了高杠桿，要么就是類似博彩那樣的偶然概率。我國曾長期以基準(zhǔn)貸款利率的四倍作為利率保護(hù)上限。而根據(jù)2015年8月最高法發(fā)布的《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》，“借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人請求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應(yīng)予支持。借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。借款人請求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息的，人民法院應(yīng)予支持。”