農(nóng)戶信貸約束問(wèn)題：正規(guī)信貸與非正規(guī)信貸的比較

謝婷婷++趙鶯

摘要：基于農(nóng)村“二元金融結(jié)構(gòu)”視角，運(yùn)用Probit模型對(duì)新疆維吾爾自治區(qū)451份農(nóng)戶調(diào)研問(wèn)卷進(jìn)行計(jì)量分析，檢驗(yàn)戶主特征、家庭資源稟賦特征及農(nóng)村金融發(fā)展水平對(duì)農(nóng)戶正規(guī)和非正規(guī)信貸約束的影響，對(duì)比其影響因素。結(jié)果表明，戶主年齡、文化水平、家庭人口規(guī)模、家庭總收入、是否存在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)、離正規(guī)金融網(wǎng)點(diǎn)的距離對(duì)農(nóng)戶正規(guī)與非正規(guī)信貸約束均有影響；耕地面積僅對(duì)農(nóng)戶正規(guī)信貸約束有影響；農(nóng)業(yè)收入占比、是否存在非正規(guī)借貸組織僅對(duì)農(nóng)戶非正規(guī)信貸有影響。據(jù)此，提出改變農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)體制，增強(qiáng)區(qū)域正規(guī)農(nóng)村金融供給，鼓勵(lì)民間金融發(fā)展，完善社會(huì)保障體系等政策建議。

關(guān)鍵詞：正規(guī)信貸；非正規(guī)信貸；信貸約束；影響因素；農(nóng)戶

中圖分類(lèi)號(hào)： F832.7文獻(xiàn)標(biāo)志碼： A文章編號(hào)：1002-1302（2016）06-0537-04

收稿日期：2015-05-14

基金項(xiàng)目：國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金 （編號(hào)：13XMZ075）；教育部人文社會(huì)科學(xué)項(xiàng)目 （編號(hào)：10YJC790301）。

作者簡(jiǎn)介：謝婷婷（1980—），女，湖南耒陽(yáng)人，副教授，碩士生導(dǎo)師，研究方向?yàn)檗r(nóng)村金融和數(shù)量經(jīng)濟(jì)。 E-mail：xiettcom@163.com。

通信作者：趙鶯，碩士研究生，研究方向?yàn)檗r(nóng)村金融。E-mail：1091534680@qq.com。近年來(lái)，政府和學(xué)術(shù)界對(duì)“三農(nóng)”問(wèn)題高度重視，農(nóng)村金融問(wèn)題的研究也逐漸升溫。農(nóng)村金融發(fā)展滯后，農(nóng)戶信貸滿足程度較低成為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要瓶頸。在中國(guó)，雖然存在農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、郵儲(chǔ)銀行、村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等多種類(lèi)型機(jī)構(gòu)為主的多元化農(nóng)村金融市場(chǎng)體系，但是仍有2/3的農(nóng)戶依靠親友借款滿足其資金需求[1-2]。近幾年，中國(guó)從存量和增量?jī)煞矫嬷謱?duì)農(nóng)村金融進(jìn)行大刀闊斧的改革，以期提高農(nóng)村金融服務(wù)水平和質(zhì)量，但是效果甚微，農(nóng)村資金外流、農(nóng)戶貸款難的問(wèn)題依舊嚴(yán)重。經(jīng)濟(jì)的“被分割”是發(fā)展中國(guó)家農(nóng)村信貸市場(chǎng)存在普遍的二元結(jié)構(gòu)特征，正規(guī)金融在農(nóng)村金融市場(chǎng)中發(fā)揮主力軍作用，尤其是以農(nóng)村信用社和農(nóng)業(yè)銀行為主的正規(guī)信貸機(jī)構(gòu)，支持“三農(nóng)”的效果明顯。在發(fā)展中國(guó)家，非正規(guī)金融對(duì)農(nóng)戶發(fā)揮的作用在一定程度上超過(guò)了正規(guī)金融，大大改善了農(nóng)戶的經(jīng)濟(jì)福利。Bell研究發(fā)現(xiàn)，在印度政府盡力通過(guò)官方渠道去拓展農(nóng)村信貸的情況下，仍然有24.3%的市場(chǎng)份額屬于村莊放貸者[3]。在尼日利亞，來(lái)自正規(guī)金融部門(mén)的貸款僅7.5%。1995—1999年中國(guó)僅有20%～25%的農(nóng)戶借款來(lái)自于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)[4]。李銳等發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶借貸數(shù)額中有72.8%來(lái)自非正規(guī)金融[5]，韓俊發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶60%以上的借貸來(lái)自于非正規(guī)借貸[6]。朱信凱認(rèn)為，農(nóng)村金融市場(chǎng)不完善導(dǎo)致其并沒(méi)有起到平抑收入風(fēng)險(xiǎn)和消費(fèi)波動(dòng)的能力。因此，充分全面認(rèn)識(shí)農(nóng)戶金融需求，準(zhǔn)確刻畫(huà)農(nóng)戶正規(guī)信貸與非正規(guī)信貸約束影響因素，對(duì)于提高農(nóng)村金融服務(wù)水平、深化農(nóng)村金融改革和促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要作用，進(jìn)而對(duì)促進(jìn)“三農(nóng)”問(wèn)題的解決其有重要意義。對(duì)于農(nóng)戶正規(guī)信貸行為的研究，王芳等學(xué)者作了較多探索，發(fā)現(xiàn)戶主特征、家庭特征、收支情況、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特征、農(nóng)村金融供給市場(chǎng)的特征等因素對(duì)農(nóng)戶借貸需求在影響大小、方向、顯著性上都存在差異[7-10]；不同地區(qū)的農(nóng)戶由于各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同，農(nóng)戶行為偏好的區(qū)別以及面臨的金融環(huán)境也存在較大差異，因此，農(nóng)戶的借貸行為呈現(xiàn)不同的特點(diǎn)。何軍等在研究時(shí)發(fā)現(xiàn)，民間借貸需求形成主要依托親情和友情兩類(lèi)關(guān)系，不同類(lèi)型人員的資金用途存在差異，社會(huì)資本擁有量、農(nóng)戶家庭特征、戶主職業(yè)特征、信貸環(huán)境等是影響農(nóng)戶民間借貸需求的主要因素[9，11-12]。將正規(guī)信貸與非正規(guī)信貸對(duì)比研究的學(xué)者較少，馬小勇等研究農(nóng)戶個(gè)體特征對(duì)信貸約束的影響，對(duì)比影響正規(guī)信貸與非正規(guī)信貸約束的因素，發(fā)現(xiàn)對(duì)兩類(lèi)信貸約束都有顯著性影響的因素是收入水平和非農(nóng)程度；關(guān)系對(duì)正規(guī)信貸約束有影響，但對(duì)非正規(guī)信貸約束沒(méi)有影響；風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避傾向?qū)φ?guī)信貸約束沒(méi)有影響，對(duì)非正規(guī)信貸影響顯著[13]。周天蕓等考察收入水平、戶主年齡、教育水平、農(nóng)業(yè)收入占比、家庭資產(chǎn)等因素對(duì)兩類(lèi)信貸行為的影響，認(rèn)為不同地區(qū)農(nóng)戶受到信貸約束的影響因素存在較大差異[14-15]。以上研究具有較強(qiáng)的理論意義和實(shí)踐意義，為后人研究提供了借鑒，但是存在以下不足：第一，研究農(nóng)戶借貸行為的學(xué)者較多，但是將正規(guī)信貸與非正規(guī)信貸行為對(duì)比研究的學(xué)者較少；第二，僅有的少數(shù)文獻(xiàn)中，馬小勇等僅考察農(nóng)戶個(gè)體特征對(duì)兩類(lèi)信貸市場(chǎng)的影響，影響因素較為單一。周天蕓等研究樣本為中部或東部沿海發(fā)達(dá)地區(qū)，研究結(jié)論對(duì)西部欠發(fā)達(dá)省份適用性不強(qiáng)，且研究數(shù)據(jù)時(shí)效性不足，新時(shí)期下農(nóng)戶正規(guī)與非正規(guī)信貸影響因素是否發(fā)生變化還有待考證。因此，本研究基于農(nóng)村“二元金融結(jié)構(gòu)”視角，以新疆維吾爾自治區(qū)調(diào)研數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，運(yùn)用Probit模型，考察戶主特征、家庭資源稟賦特征及農(nóng)村金融發(fā)展水平對(duì)農(nóng)戶正規(guī)和非正規(guī)信貸約束的影響，對(duì)比分析兩類(lèi)信貸市場(chǎng)影響因素，為如何提高農(nóng)村金融服務(wù)水平、深化農(nóng)村金融改革和促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供依據(jù)，進(jìn)而促進(jìn)“三農(nóng)問(wèn)題”的解決。

1數(shù)據(jù)來(lái)源與研究假說(shuō)

1.1數(shù)據(jù)來(lái)源與描述統(tǒng)計(jì)分析

數(shù)據(jù)采用2014年初對(duì)全疆地州（兵團(tuán)）農(nóng)戶（職工）的調(diào)查數(shù)據(jù)。調(diào)研地點(diǎn)包括新疆維吾爾自治區(qū)福?？h、奎屯市、烏蘇市、精河縣、昌吉市、奇臺(tái)縣、沙灣縣、瑪納斯縣、焉耆縣、鞏留縣、博湖縣、石河子鄉(xiāng)、伊寧縣、察布查爾縣、額敏縣、葉城縣、庫(kù)車(chē)縣、疏勒縣；以及新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)第一師、第二師、第三師、第五師、第六師、第八師、第十師、第十二師、第十三師等。此次調(diào)查采用抽樣方法共發(fā)放460份問(wèn)卷，最終收回451份問(wèn)卷，問(wèn)卷回收率98.04%。

受訪農(nóng)戶年齡在30～50歲的比例最高，達(dá)到69.82%；農(nóng)戶受教育程度集中在初中、高中、大專(zhuān)及以上，這3個(gè)層次分別占36.62%、23.05%、22.32%，三部分占比之和高達(dá)81.99%；農(nóng)戶家庭收入情況滿足正態(tài)分布，大部分農(nóng)戶收入在3萬(wàn)～12萬(wàn)元，收入極高（15萬(wàn)元以上）和收入極少（3萬(wàn)元以下）的農(nóng)戶分別為7.6%和8.29%；從家庭支出來(lái)看，農(nóng)戶家庭大額支出較少，支出在10萬(wàn)元以上僅占比6.79%；從農(nóng)戶家庭總?cè)丝跀?shù)、16歲以上勞動(dòng)力人數(shù)、在校學(xué)生數(shù)來(lái)看，農(nóng)戶家庭人口結(jié)構(gòu)相對(duì)比較合理的是四口之家，3個(gè)勞動(dòng)力和1個(gè)在校學(xué)生；土地種植面積平均為3.812 hm2；農(nóng)業(yè)收入占69%，說(shuō)明家庭還存在31%的其他收入來(lái)源；農(nóng)戶平均距離金融網(wǎng)點(diǎn)6.685 km；農(nóng)戶對(duì)小額信貸政策比較了解，比例達(dá)到62.46%；59.5%的農(nóng)戶家庭周?chē)薪鹑跈C(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)；68.82%的農(nóng)戶家庭所在地存在其他有息貸款機(jī)構(gòu)，說(shuō)明民間借貸組織機(jī)構(gòu)分布比較廣泛（表1）。

1.2研究假說(shuō)

發(fā)展中國(guó)家農(nóng)村信貸市場(chǎng)上面臨嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問(wèn)題，這就導(dǎo)致正規(guī)金融機(jī)構(gòu)為了防范壞賬風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格控制對(duì)農(nóng)戶的放貸。農(nóng)戶家庭特征傳遞出的信號(hào)可以辨別對(duì)其放貸風(fēng)險(xiǎn)的高低，農(nóng)戶自身特征直接影響著農(nóng)戶能否獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸。再者，貸款的可獲得性以及農(nóng)村金融服務(wù)便捷程度影響農(nóng)戶主動(dòng)申請(qǐng)借貸的意愿，因此農(nóng)村金融的發(fā)展水平，是影響農(nóng)戶獲得貸款的原因之一。通過(guò)以上分析可以得到以下假設(shè)。

假說(shuō)一：文化水平越高、對(duì)信貸政策越了解、耕地面積越大、家庭總收入越高、正規(guī)金融機(jī)構(gòu)覆蓋面越廣、距離正規(guī)金融機(jī)構(gòu)距離越近、ATM機(jī)分布越廣泛，農(nóng)戶更容易從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款。民間借貸通常發(fā)生在親戚、朋友、鄰居之間，借貸者與放貸者存在較為頻繁的互動(dòng)關(guān)系，相互之間能夠較為準(zhǔn)確地掌握各種信息，降低民間借貸風(fēng)險(xiǎn)。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)用于判斷風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型的外在特征也會(huì)被民間放貸者多關(guān)注。因此得到假說(shuō)二。

假說(shuō)二：戶主年齡越高、文化水平越高、耕地面積越大、家庭人口規(guī)模越大、家庭總支出越高、農(nóng)業(yè)收入占比越低、本地存在非正規(guī)借貸組織，農(nóng)戶更容易從非正規(guī)信貸市場(chǎng)上獲得貸款。

22類(lèi)信貸市場(chǎng)影響因素的實(shí)證分析

2.1變量選擇

選取的被解釋變量為農(nóng)戶是否受到信貸約束，按照對(duì)信貸約束的理解，本研究認(rèn)為，當(dāng)農(nóng)戶從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸或民間借貸的資金預(yù)期所需要的資金有缺口時(shí)， 就受到了信貸約束。根據(jù)上述研究假說(shuō)，解釋變量選取戶主特征、農(nóng)戶家庭資源稟賦特征、區(qū)域農(nóng)村金融發(fā)展水平三方面12個(gè)指標(biāo)（表2）。

2.2模型選擇

本研究將農(nóng)戶是否受到信貸約束作為被解釋變量，將其定義為一個(gè)二元選擇變量，選擇二項(xiàng)分布Probit模型對(duì)農(nóng)戶

假定ε是獨(dú)立于X且服從正態(tài)分布。因此，農(nóng)戶信貸約束概率的二元離散選擇模型可以表示為：

Prob（Y=1|xi）=Φ（x1，β）=Φ（β0+β1x1+β2x2+β3x3+…+βnxn）。

式中：Φ（·）標(biāo)準(zhǔn)累計(jì)正太分布函數(shù)。X1，X2，X3，…，Xn為被解釋變量，即待估的n個(gè)影響農(nóng)戶信貸約束的因素；β0為常數(shù)項(xiàng)，β1，β2，β3，…，βn為解釋變量系數(shù)。

2.3模型估計(jì)結(jié)果

運(yùn)用Probit模型，對(duì)農(nóng)戶信貸約束的影響因素進(jìn)行回歸分析，結(jié)果見(jiàn)表3。

2.3.1正規(guī)信貸約束影響因素分析由表3可知，對(duì)農(nóng)戶正規(guī)信貸排斥影響顯著的因素有戶主年齡、戶主文化水平、家庭人口規(guī)模、耕地面積、家庭總收入、是否有正規(guī)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)、距離金融網(wǎng)點(diǎn)的距離。具體表現(xiàn)為當(dāng)其他影響因素不變時(shí)，戶主年齡每降低1個(gè)層次，戶主文化水平每升高1個(gè)層次，家庭總?cè)丝诿繙p少1人，種植面積每增加667 m2，家庭總收入每上升1個(gè)層次，農(nóng)業(yè)收入占比每升高1%，家庭周?chē)嬖诮鹑诰W(wǎng)點(diǎn)，距離金融網(wǎng)點(diǎn)的距離每降低1 km，農(nóng)戶受信貸約束的概率下降20.3%、1.2%、51%、14.7%、54.1%、6.2%、24.5%。

戶主年齡在5%置信度水平下通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，且方向?yàn)檎?，與預(yù)期相同。說(shuō)明農(nóng)戶年齡越小，身強(qiáng)力壯越具有創(chuàng)造力，接受新鮮事物能力越強(qiáng)，受到信貸約束概率越低；文化水平在1%置信度水平下通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，且方向?yàn)樨?fù)，與預(yù)期相同。因?yàn)槲幕皆礁?，在一定程度上顯示出農(nóng)戶經(jīng)營(yíng)管理水平越高，農(nóng)戶受到信貸約束可能性越低。家庭人口規(guī)模在1%置信度水平下通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，且方向?yàn)檎c預(yù)期相同。家庭人口規(guī)模反映出農(nóng)戶勞動(dòng)力負(fù)擔(dān)系數(shù)，人口規(guī)模越小，老人及孩子就越少，勞動(dòng)力負(fù)擔(dān)系數(shù)也就越小，因此農(nóng)戶受到信貸約束的概率越低。耕地面積和家庭總收入分別在10%和1%置信度水平下通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，且方向均為負(fù)，與預(yù)期相同。耕地面積越大和家庭總收入越高，反映農(nóng)戶家庭抵押和償債能力越強(qiáng)，農(nóng)戶受到的信貸約束概率越低。

是否存在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)和距離金融網(wǎng)點(diǎn)距離分別在10%和5%置信度水平下通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，前者方向?yàn)樨?fù)，后者方向?yàn)檎?，均與預(yù)期相同。因?yàn)榇嬖诮鹑跈C(jī)構(gòu)農(nóng)戶才會(huì)有向金融機(jī)構(gòu)借款的可能性；距離金融網(wǎng)點(diǎn)越近，農(nóng)戶獲得貸款便捷度越高，有助于放貸者和借款者彼此了解信息，因此農(nóng)戶信貸約束的概率越低。

2.3.2非正規(guī)信貸約束影響因素分析戶主年齡、文化水平、家庭人口規(guī)模、家庭總收入、農(nóng)業(yè)收入占比、是否有正規(guī)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)、距離金融網(wǎng)點(diǎn)的距離、是否有民間借貸組織等因素對(duì)農(nóng)戶非正規(guī)信貸排斥影響顯著。具體表現(xiàn)為戶主年齡每上升1個(gè)層次、文化水平每上升1個(gè)檔次、家庭人口每增加1人、家庭總收入每上升1個(gè)檔次、農(nóng)業(yè)收入占比每下降1個(gè)檔次、家庭周?chē)嬖谡?guī)金融機(jī)構(gòu)、距離金融機(jī)構(gòu)距離每上升 1 km、所在地存在非正規(guī)借貸組織，農(nóng)戶受非正規(guī)借貸約束概率分別降低20%、3.6%、15%、21%、68%、24%、51%、18%。

戶主年齡在5%置信度水平下通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，且方向均為負(fù)，與預(yù)期一致。由于非正規(guī)信貸常發(fā)生在親友之間，年齡越大，在當(dāng)?shù)赜H戚、朋友越多，非正規(guī)信貸約束越少。戶主文化水平在1%置信度水平下通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，且方向均為負(fù)，與預(yù)期一致。文化水平反映出農(nóng)戶接受新鮮事物的能力，文化水平越高，農(nóng)戶非農(nóng)就業(yè)意愿越強(qiáng)，創(chuàng)業(yè)意愿越強(qiáng)，有更多的資金需求。放貸者考慮到高文化水平者未來(lái)的發(fā)展?jié)摿?，?huì)更樂(lè)意將錢(qián)借給他們。家庭人口規(guī)模在1%置信度水平下通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，且方向均為負(fù)，與預(yù)期一致。家庭人口越多，說(shuō)明家庭中老人或者孩子越多，中國(guó)農(nóng)戶受到傳統(tǒng)思想的影響，老人在當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶中存在較高的威望，當(dāng)老人因?yàn)樯罾щy或者看病就醫(yī)而發(fā)出借貸申請(qǐng)時(shí)，獲得借款的可能性較大。家庭總收入在10%置信度水平下通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，且方向均為負(fù)，與預(yù)期一致。家庭收入越高，農(nóng)戶自有資金較強(qiáng)，一方面申請(qǐng)民間借貸意愿較低；另一方面，較高的家庭收入反映出農(nóng)戶償債能力較強(qiáng)，因此在發(fā)出借貸申請(qǐng)時(shí)，獲得貸款的概率較大，因此，高收入者受到的信貸約束較小。農(nóng)業(yè)收入占比在5%置信度水平下通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，且方向均為正，與預(yù)期一致。農(nóng)業(yè)具有高風(fēng)險(xiǎn)、低收益、周期長(zhǎng)的特征，農(nóng)業(yè)收入占比越高，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)越高、收益不穩(wěn)定，放貸者認(rèn)為對(duì)這類(lèi)農(nóng)戶借款風(fēng)險(xiǎn)加大，因此農(nóng)戶信貸約束的概率增大。區(qū)域農(nóng)村金融發(fā)展水平中三因素均對(duì)農(nóng)戶非正規(guī)借貸信貸約束概率產(chǎn)生顯著性影響。家庭周?chē)欠翊嬖谡?guī)金融機(jī)構(gòu)、距離金融機(jī)構(gòu)距離、所在地是否存在非正規(guī)借貸組織分別在5%、1%、10%置信度水平下通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，方向分別為負(fù)、正、正，與預(yù)期一致。家庭周?chē)嬖谡?guī)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，農(nóng)戶距離金融機(jī)構(gòu)距離近，農(nóng)戶向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸的可能性更大，向民間借貸發(fā)出申請(qǐng)的意愿降低，因此受到信貸約束的概率較小。當(dāng)?shù)卮嬖诿耖g借貸組織，農(nóng)戶向其借款的意愿會(huì)增強(qiáng)，受到的信貸約束概率降低。

2.3.32類(lèi)信貸約束影響因素的比較分析對(duì)比分析農(nóng)戶正規(guī)信貸與非正規(guī)信貸約束的影響因素可以發(fā)現(xiàn)：第一，對(duì)正規(guī)信貸與非正規(guī)信貸約束均產(chǎn)生影響的因素有戶主年齡、文化水平、家庭人口規(guī)模、家庭總收入、是否存在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)、距離正規(guī)金融網(wǎng)點(diǎn)的距離。這說(shuō)明無(wú)論是正規(guī)信貸機(jī)構(gòu)還是非正規(guī)信貸者，非常重視借貸者素質(zhì)、償債能力，農(nóng)村金融發(fā)展水平也會(huì)顯著影響農(nóng)戶正規(guī)信貸與非正規(guī)信貸約束。戶主年齡、家庭人口規(guī)模對(duì)正規(guī)信貸與非正規(guī)信貸約束的影響作用機(jī)理不同，對(duì)于正規(guī)信貸機(jī)構(gòu)，年齡越大，受到身體健康條件影響，其創(chuàng)造財(cái)富的力量相對(duì)較低，家庭規(guī)模越大，說(shuō)明農(nóng)戶家庭負(fù)擔(dān)較重，放貸者考慮其還款能力等因素，不愿意對(duì)其借款；民間借貸由于其常發(fā)生在親戚、朋友、鄰居之間，家庭規(guī)模越大反映出家庭老人較多，中國(guó)農(nóng)戶受到傳統(tǒng)觀念的影響，年長(zhǎng)者在發(fā)出借貸申請(qǐng)時(shí)，往往獲得借款的可能性越大。第二，耕地面積對(duì)農(nóng)戶正規(guī)信貸約束影響顯著，而對(duì)農(nóng)戶非正規(guī)信貸沒(méi)有顯著影響。因?yàn)檎?guī)信貸機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)把控意識(shí)更強(qiáng)，在資金借給農(nóng)戶時(shí)，必須要有抵押物；而非正規(guī)信貸僅需書(shū)面字據(jù)即可，無(wú)需相應(yīng)的抵押物。第三，農(nóng)業(yè)收入占比、是否存在非正規(guī)借貸組織對(duì)農(nóng)戶非正規(guī)信貸影響顯著，對(duì)正規(guī)信貸沒(méi)有顯著影響。因?yàn)槊耖g借貸中借貸者與放貸者存在較為頻繁的互動(dòng)關(guān)系，相互之間能夠較為準(zhǔn)確地掌握各種信息，農(nóng)業(yè)收入占比能夠被民間借貸者輕易發(fā)現(xiàn)，正規(guī)信貸機(jī)構(gòu)較難識(shí)別。非正規(guī)借貸組織的存在，使得農(nóng)戶的借款渠道更加寬泛。

3結(jié)論與政策啟示

通過(guò)上述分析可以發(fā)現(xiàn)，對(duì)農(nóng)村正規(guī)信貸與非正規(guī)信貸約束影響因素既有相同之處，也存在明顯差異。戶主年齡和文化水平對(duì)農(nóng)戶正規(guī)信貸和非正規(guī)信貸約束都具有顯著性影響，戶主作為一家之主，往往在信貸決策過(guò)程中起著關(guān)鍵作用，其個(gè)人特征信息也是放貸者參考的最重要因素之一。家庭特征中，家庭人口規(guī)模、家庭總收入對(duì)正規(guī)信貸與非正規(guī)信貸約束均產(chǎn)生了影響，說(shuō)明無(wú)論是正規(guī)信貸還是非正規(guī)信貸，都非?？粗剞r(nóng)戶家庭自有資產(chǎn)及其償債能力，從降低風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)說(shuō)，正規(guī)信貸與非正規(guī)信貸均傾向于向高收入者以及家庭負(fù)擔(dān)較輕的農(nóng)戶放貸。區(qū)域農(nóng)村金融發(fā)展水平也是影響農(nóng)戶信貸約束的主要原因之一，農(nóng)村金融發(fā)展水平越高，農(nóng)戶受到信貸約束的可能性越低，無(wú)論是正規(guī)信貸還是非正規(guī)信貸均是如此。還有一些因素并不是同時(shí)對(duì)正規(guī)信貸和非正規(guī)信貸約束有顯著性影響，如耕地面積和農(nóng)業(yè)收入占比。因?yàn)檎?guī)信貸機(jī)構(gòu)并不能像非正規(guī)信貸那樣了解農(nóng)戶的各種信息，他們?cè)诳疾旆刨J對(duì)象時(shí)側(cè)重點(diǎn)有所差異。

由此得出以下啟示：第一，改變農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)體制，改變信息不對(duì)稱局面。農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)該下放審批權(quán)力，使權(quán)力分散化，貼近農(nóng)村，走進(jìn)農(nóng)戶身邊，真正使信貸機(jī)構(gòu)成為農(nóng)民自己的銀行，降低信息不對(duì)稱。第二，增強(qiáng)區(qū)域正規(guī)農(nóng)村金融供給。大力引進(jìn)村鎮(zhèn)銀行、資金互助社等新型金融組織，提倡不同的農(nóng)村金融制度之間良性與充分競(jìng)爭(zhēng)。進(jìn)一步加強(qiáng)農(nóng)村信用合作社的支農(nóng)力度，引導(dǎo)借貸利率回落。第三，鼓勵(lì)民間金融發(fā)展，引導(dǎo)民間借貸規(guī)范化。進(jìn)一步降低民間金融準(zhǔn)入門(mén)檻，促進(jìn)農(nóng)村非正規(guī)金融發(fā)展，使其在農(nóng)村地區(qū)確實(shí)發(fā)揮出支農(nóng)作用；同時(shí)，合理界定正常民間借貸界限，使其在正常民間借貸的法律框架內(nèi)展開(kāi)活動(dòng)。第四，完善社會(huì)保障體系，加強(qiáng)支農(nóng)政策力度。農(nóng)戶財(cái)富水平積累低和家庭負(fù)擔(dān)使得無(wú)論在正規(guī)借貸還是在非正規(guī)借貸中均受到排斥。此類(lèi)農(nóng)戶需要有偏向性的政策幫助，否則其很難獲得貸款。

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