上市公司會(huì)計(jì)報(bào)表附注研究
——以浙江省服裝紡織業(yè)為例

孫曉璇

上市公司會(huì)計(jì)報(bào)表附注研究
——以浙江省服裝紡織業(yè)為例

孫曉璇

會(huì)計(jì)報(bào)表附注能更好地突出報(bào)表信息的重要性，提高會(huì)計(jì)信息的可比性，有助于會(huì)計(jì)報(bào)表使用者更準(zhǔn)確的理解信息。但是目前我國上市公司會(huì)計(jì)報(bào)表附注普遍存在著披露信息不充分、披露信息滯后、披露信息存在虛假成分、披露信息不當(dāng)、披露內(nèi)容缺乏差異性等問題。本文從闡述會(huì)計(jì)報(bào)表附注的重要性出發(fā)，通過對(duì)浙江省服裝紡織業(yè)上市公司會(huì)計(jì)報(bào)表附注披露情況進(jìn)行研究分析，揭露其存在的不足并提出改進(jìn)建議。

上市公司；會(huì)計(jì)報(bào)表附注；信息披露

一、引言

附注是會(huì)計(jì)報(bào)表的一部分，它可以進(jìn)一步地說明、補(bǔ)充以及解釋基本報(bào)表信息，可以補(bǔ)充說明會(huì)計(jì)報(bào)表無法表達(dá)或難以充分表達(dá)的內(nèi)容。但是，我國很多企業(yè)并沒有認(rèn)識(shí)到會(huì)計(jì)報(bào)表附注的重要性，他們不愿披露附注信息，不注重編寫會(huì)計(jì)報(bào)表附注，認(rèn)為附注信息的披露不利于企業(yè)價(jià)值的提升。但是隨著我國不斷完善與發(fā)展的經(jīng)濟(jì)體系，投資者要求企業(yè)提供更為完善和準(zhǔn)確的信息，而會(huì)計(jì)報(bào)表附注能夠?qū)?huì)計(jì)報(bào)表難以充分披露的信息較好的傳達(dá)給投資者，故其對(duì)于投資者與整個(gè)資本市場(chǎng)的意義都是十分重大的。

二、浙江省紡織服裝業(yè)上市公司會(huì)計(jì)報(bào)表附注披露的問題分析

到2015年12月31日，浙江省服裝紡織業(yè)上市公司已達(dá)14家，本文選擇其中的100%為研究對(duì)象，分析研究其會(huì)計(jì)報(bào)表附注披露的問題。

（一）報(bào)表重要項(xiàng)目說明的問題分析

1.附注中對(duì)于貨幣資金項(xiàng)目的反映不真實(shí)。貨幣資金是公司所有資產(chǎn)中流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，其對(duì)于公司的經(jīng)營和償債能力意義重大。我國有些上市公司大股東利用大額資金進(jìn)行利益輸送，并且公司集團(tuán)貨幣資金的內(nèi)部轉(zhuǎn)移往往不利于公司整體價(jià)值的提升，導(dǎo)致有些上市公司銀行存款賬面余額和銀行對(duì)賬單余額不符的現(xiàn)象。如森馬服飾（002563）近幾年的年報(bào)的貨幣資金一直都保持在50.21億元左右，關(guān)于其近幾年來如此巨大且一直穩(wěn)定的金額，附注中關(guān)于此項(xiàng)目卻未作任何說明，故其真實(shí)性有待考究。

2.附注中對(duì)于無形資產(chǎn)項(xiàng)目也未能充分披露。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則雖然對(duì)于無形資產(chǎn)的披露作了一定的要求，但是公司披露此類項(xiàng)目的彈性依然很大。如偉星股份（002003）的商譽(yù)項(xiàng)目一直為零。商譽(yù)是指能在未來期間為企業(yè)經(jīng)營帶來超額利潤的潛在經(jīng)濟(jì)價(jià)值，或一家企業(yè)預(yù)期的獲利能力超過可辨認(rèn)資產(chǎn)正常獲利能力（如社會(huì)平均投資回報(bào)率）的資本化價(jià)值。商譽(yù)由于其不可辨認(rèn)性而未包含在無形資產(chǎn)中，但其是公司整體價(jià)值的組成部分。商譽(yù)的未充分披露會(huì)導(dǎo)致投資者受到誤導(dǎo)，做出錯(cuò)誤的決策，公司本身也可能會(huì)造成無形資產(chǎn)的流失。

3.附注中對(duì)于投資項(xiàng)目存在著揭示不明的情況。本文分析浙江省服裝紡織業(yè)上市公司2015年財(cái)務(wù)報(bào)表后發(fā)現(xiàn)，附注披露中對(duì)被投資單位的名稱等基本信息披露較好，但未披露投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)等有關(guān)內(nèi)容，并且對(duì)于合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)當(dāng)期的主要財(cái)務(wù)信息的披露也不夠完善。

4.附注中對(duì)于應(yīng)收款項(xiàng)目存在的風(fēng)險(xiǎn)披露不夠。如喬治白（002687）收賬款壞賬準(zhǔn)計(jì)提比例一般為1年以內(nèi)5%、1-2年20%、2-3年50%、3年以上100%，然而根據(jù)其附注，截止到2015年，公司應(yīng)收賬款余額合計(jì)是17904萬，但其計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備只有1164萬，按照其計(jì)提比例為依據(jù)，明顯存在著應(yīng)收賬款計(jì)提不足的現(xiàn)象。而查閱其附注后并沒有發(fā)現(xiàn)與應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備相關(guān)的內(nèi)容以及為什么沒有充分計(jì)提的原因，這對(duì)于投資者的決策以及評(píng)估企業(yè)的價(jià)值來說具有一定的不利影響。

（二）理解和分析報(bào)表而需說明的事項(xiàng)的問題分析

1.或有事項(xiàng)沒有在附注中得到充分披露。在查閱浙江省服裝紡織業(yè)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告后發(fā)現(xiàn)，大量上市公司對(duì)存在風(fēng)險(xiǎn)的可能影響的范圍或重要程度沒有充分披露（如浙江富潤、金鷹股份、報(bào)喜鳥），使財(cái)務(wù)報(bào)表使用者無法準(zhǔn)確的了解和分析公司潛在的風(fēng)險(xiǎn)，影響其決策分析。其次是沒有充分披露預(yù)計(jì)負(fù)債的相關(guān)內(nèi)容，如航民股份（600987），未按準(zhǔn)則要求在或有事項(xiàng)中披露預(yù)計(jì)負(fù)債的相關(guān)信息。

2.關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易信息披露不充分。本文對(duì)2015年浙江省服裝紡織業(yè)上市公司的年度報(bào)告進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)其除了披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系的名稱和主營業(yè)務(wù)情況外，對(duì)于其他各項(xiàng)的披露均不規(guī)范。查閱相關(guān)報(bào)告后發(fā)現(xiàn)，約有19%的公司未充分披露關(guān)聯(lián)方的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)或類型。對(duì)于關(guān)聯(lián)方交易的披露，所有的公司對(duì)于交易項(xiàng)目的金額或比例及未結(jié)算項(xiàng)目的金額或比例披露較好，而約85.7%的上市公司未披露定價(jià)政策有關(guān)內(nèi)容。此外，對(duì)于披露了定價(jià)政策的上市公司來說，其也沒有披露有助于投資者做出相關(guān)決策的有用性信息。

（三）附注信息披露不及時(shí)

通過對(duì)浙江省服裝紡織業(yè)上市公司報(bào)表附注的分析研究，許多上市公司還存在著信息沒有及時(shí)披露的問題。分析浙江省服裝紡織業(yè)上市公司報(bào)表后發(fā)現(xiàn)，雖然上市公司都能在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的期限范圍內(nèi)披露相應(yīng)的財(cái)務(wù)報(bào)告，但是多數(shù)上市公司往往選擇截至報(bào)告期限前兩個(gè)月時(shí)間才對(duì)外披露年度報(bào)告，并且通過分析表明，只有約7.1%的上市公司在前30天披露年度報(bào)告，只有約21.4%的上市公司在前60天披露年度報(bào)告，公司沒有及時(shí)對(duì)外披露其報(bào)表很可能導(dǎo)致其無法及時(shí)的提供決策者有用的信息。

三、對(duì)于上市公司會(huì)計(jì)報(bào)表附注披露的建議

（一）針對(duì)報(bào)表重要項(xiàng)目說明存在的問題的建議

1.對(duì)于會(huì)計(jì)報(bào)表重要項(xiàng)目的披露應(yīng)體現(xiàn)重要性原則，對(duì)于重要項(xiàng)目存在的異常情況，應(yīng)該在附注中進(jìn)行詳細(xì)的披露。對(duì)于貨幣資金項(xiàng)目來說，對(duì)于上市公司銀行存款賬面余額和銀行對(duì)賬單余額不符的現(xiàn)象應(yīng)進(jìn)行詳細(xì)說明，并且對(duì)上市公司大股東利用大額資金進(jìn)行利益輸送和公司集團(tuán)貨幣資金的內(nèi)部轉(zhuǎn)移也應(yīng)單獨(dú)披露，并且說明其對(duì)公司可能造成的影響。

2.基于無形資產(chǎn)與商譽(yù)給企業(yè)創(chuàng)造的潛在價(jià)值，企業(yè)應(yīng)規(guī)范披露無形資產(chǎn)，并且對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)也應(yīng)進(jìn)行單獨(dú)披露。對(duì)于企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)，應(yīng)在附注中披露其對(duì)公司帶來的影響或可能創(chuàng)造的價(jià)值，增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的可理解性。經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的復(fù)雜必然使得無形資產(chǎn)項(xiàng)目日益繁多，準(zhǔn)則也不可能窮盡所有的無形資產(chǎn)披露內(nèi)容。故上市公司應(yīng)對(duì)本公司的無形資產(chǎn)項(xiàng)目從取得、持有、處置等各方面進(jìn)行深入分析，提高會(huì)計(jì)信息的可靠性。

3.應(yīng)在準(zhǔn)則中規(guī)范短、長期投資并增加披露合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)的主營業(yè)務(wù)范圍以及其當(dāng)期的主要財(cái)務(wù)信息的披露問題，要求其披露投資項(xiàng)目可能存在的風(fēng)險(xiǎn)和公司對(duì)于可能存在的風(fēng)險(xiǎn)采取的控制措施，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的控制。在當(dāng)前資本市場(chǎng)環(huán)境中，上市公司應(yīng)重點(diǎn)披露對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)的控制，充分揭示相關(guān)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，并且進(jìn)行相關(guān)指標(biāo)的敏感性分析，揭示投資活動(dòng)對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響。此外，對(duì)于合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)當(dāng)期的主要財(cái)務(wù)信息也應(yīng)充分披露，從而反映公司整體的風(fēng)險(xiǎn)情況。

4.準(zhǔn)則中應(yīng)有要求公司強(qiáng)調(diào)分析應(yīng)收款項(xiàng)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)及公司擬對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采取的措施等內(nèi)容。對(duì)于應(yīng)收賬款占主營業(yè)務(wù)收入比例過高的上市公司、其他應(yīng)收賬款數(shù)額大且壞賬準(zhǔn)備計(jì)提不足的上市公司以及應(yīng)收賬款數(shù)額較大并且事先沒有足額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的上市公司應(yīng)要求其在附注中補(bǔ)充披露應(yīng)收款項(xiàng)項(xiàng)目的說明情況。同時(shí)，準(zhǔn)則中還應(yīng)規(guī)范其采用哪種方法具體核算應(yīng)收賬款壞賬損失的內(nèi)容，要求其增加披露應(yīng)收賬款來往密切或金額較大的公司相關(guān)信息。

（二）針對(duì)理解和分析報(bào)表而需說明的事項(xiàng)披露問題的建議

1.對(duì)于或有事項(xiàng)披露的建議。首先應(yīng)界定關(guān)于或有事項(xiàng)重要術(shù)語的涵義，防止因涵義表述不清而誤導(dǎo)信息使用者。其次對(duì)或有事項(xiàng)類型披露的先后次序，準(zhǔn)則應(yīng)出具相關(guān)說明，引導(dǎo)企業(yè)有針對(duì)性的突出披露重要信息。再者，應(yīng)充分披露或有事項(xiàng)所存在風(fēng)險(xiǎn)的可能影響的范圍和重要程度，使財(cái)務(wù)報(bào)表使用者準(zhǔn)確的了解和分析公司潛在的風(fēng)險(xiǎn)。此外應(yīng)充分披露預(yù)計(jì)負(fù)債的相關(guān)內(nèi)容，對(duì)于重大訴訟、仲裁事項(xiàng)、重大合同，應(yīng)詳細(xì)披露其主要內(nèi)容，以及其對(duì)于上市公司的影響。

2.對(duì)于關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的建議。首先，上市公司對(duì)于關(guān)聯(lián)方的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)或類型以及相應(yīng)的定價(jià)政策應(yīng)做出充分披露。此外，在購銷商品、提供勞務(wù)發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易方面，對(duì)于實(shí)際交易價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格存在較大差異的情況以及關(guān)聯(lián)交易的必要性和持續(xù)性應(yīng)做出相應(yīng)說明；在資產(chǎn)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易方面，對(duì)于轉(zhuǎn)讓價(jià)格與賬面價(jià)值存在較大差異以及公司與關(guān)聯(lián)方有債權(quán)、債務(wù)往來的情況的也應(yīng)做出相應(yīng)說明。

（三）針對(duì)附注信息披露不及時(shí)的建議

現(xiàn)有的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)或者說現(xiàn)有的會(huì)計(jì)報(bào)告體系往往反應(yīng)的是歷史信息，而沒有提供關(guān)于企業(yè)未來的價(jià)值和經(jīng)營情況的信息。在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露未來不確定性事項(xiàng)的信息可以幫助投資者預(yù)測(cè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值，有助于其做出更為明智的決策。此外，附注中還應(yīng)披露企業(yè)未來價(jià)值趨勢(shì)信息，比如披露企業(yè)表外的內(nèi)部條件和外部環(huán)境的非財(cái)務(wù)信息，如表外長期性經(jīng)營租賃資產(chǎn)等，為財(cái)務(wù)報(bào)告使用者提供有用的信息服務(wù)，從而有助于預(yù)測(cè)企業(yè)未來價(jià)值趨勢(shì)。

四、總結(jié)

會(huì)計(jì)報(bào)表附注的完善過程有利于整個(gè)資本市場(chǎng)的發(fā)展和整個(gè)社會(huì)的穩(wěn)定與繁榮。在完善以《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》為核心的附注信息披露制度體系的同時(shí)，政府監(jiān)管部門以及市場(chǎng)上的投資者也應(yīng)對(duì)其進(jìn)行積極的監(jiān)督，從而使上市公司和證券市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)雙贏發(fā)展。此外，會(huì)計(jì)報(bào)表及其附注其本身的局限性依然存在，對(duì)于上市公司信息全面的了解還需要相關(guān)的信息使用者查閱其審計(jì)報(bào)告、財(cái)務(wù)情況說明書等其他相關(guān)的經(jīng)營管理資料，從而對(duì)公司的價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)作更為深入的了解。

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（作者單位：浙江工商大學(xué)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)學(xué)院）