中小企業(yè)如何面對利率的下降

房洪濤吉林財經學校

中小企業(yè)如何面對利率的下降

房洪濤
吉林財經學校

面對當前的經濟形式，利率的下降對消費影響巨大，消費者的存款減少，其他投資增多，對中小企業(yè)而言既有機會也有困難，中小企業(yè)只有規(guī)范自身的財務行為，解決信用擔保問題，適應當前的經濟環(huán)境，才能在利率下降的情況下取得良好的發(fā)展。

利率；中小企業(yè)；發(fā)展

一、利率下降對經濟的影響

（一）利率下降對消費者的影響

對消費者而言，央行的降息無疑是多輪利好，無論是商業(yè)貸款，還是公積金住房貸款，利息將比原來降低不少。銀行利率下降會導致商貸和公積金貸款雙降，貸款購房者的月供壓力將會減輕。對于背負房貸的消費者來說，按照公積金貸款當前的利率計算，以貸款34萬為例，25年還清，公積金每月還款減少160多元。對于想要買房的個人和家庭來說，基準利率的降低在還貸成本上極具誘惑力，綜合目前的房貸成本，可以說已經是歷史最低水平，如果購房者手頭寬裕的話，就可以考慮貸款購房。

（二）利率下降對中小企業(yè)的影響

中小企業(yè)要發(fā)展，離不開資金的支持，雖然央行曾一度使用相對寬松的貨幣政策，助推中小企業(yè)克服資金難題，但始終未能實現(xiàn)，本次降息，將進一步對中小企業(yè)所面臨的融資困境形成推動力。一方面，央行降息將使得銀行拿出更多的錢投放于貸款市場，另一方面，就中小企業(yè)而言，貸款利率的降低也使得融資的成本下調，中小企業(yè)或多或少的能獲得降息所帶來的利好，對促進我國中小企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展有著不可磨滅的功績。

1、利率下降能有效降低中小企業(yè)融資成本。利率下降后，能降低企業(yè)融資成本。

2、利率下降有利于銀行等金融機構更多地為中小企業(yè)提供服務。貸款利率下調后，銀行業(yè)競爭加劇，存貸利差縮小，銀行業(yè)更加重視單位資金的收益率。

3、利率下降對中小企業(yè)的消極影響。僅依靠利率下調，無法從根本上解決中小企業(yè)的融資問題。企業(yè)和銀行所處的金融環(huán)境不協(xié)調，會使銀行對中小企業(yè)的貸款問題受到影響。金融環(huán)境包括會計與審計準則、中介服務體系、法律、社會信用體系、企業(yè)改革的進展及銀企關系等方面。

二、中小企業(yè)發(fā)展遇到的困難

1、中小企業(yè)利潤低限制了中小企業(yè)的發(fā)展

近兩年，尤其是2015年，受經濟環(huán)境的影響，我國企業(yè)的利潤較低，虧損的企業(yè)很多。然而中小企業(yè)的利潤更是少，中小企業(yè)的利潤一般在5%左右，高額貸款利率增大了中小企業(yè)獲取貸款的成本，大幅增加了企業(yè)成本和負擔，抑制了中小企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的后勁和活力。

2、出于多方面考慮國有銀行不愿放貸給中小企業(yè)

中小企業(yè)雖然急需資金，但由于作用和影響相對有限，一般來講容易受到忽視。一般說來，貸款過程中需要抵押擔保，而中小企業(yè)能提供的可抵押物少，金融機構為了減少貸款風險，很少考慮放貸給中小企業(yè)。尤其是五大國有控股銀行，本身貸款的壓力小，更是不考慮放貸給中小企業(yè)。只有一些民營銀行，考慮放款給中小企業(yè)，但是對抵押擔保的審批也比較嚴格，能得到銀行放款的中小企業(yè)也比較少。

3、中小企業(yè)自身特點限制了自身發(fā)展

中小企業(yè)自身的特點主要是規(guī)模較小、信用度低，這就決定了中小企業(yè)融資成本高、融資難，我們只有推動利率市場化、縮小存貸利率差，加快改革金融信貸體系，才能構建和諧健康的社會主義市場經濟體系。中小企業(yè)的自身特點限制了自身的發(fā)展，本身盈利少，競爭能力比較弱，在與大企業(yè)競爭中很難處于不敗之地。中小企業(yè)本身庫存資金就不多，遇到一些好的機會，資金不夠，只有求助于銀行，進行貸款，如果不能順利從銀行得到貸款，將錯過良好的發(fā)展機會。中小企業(yè)只有揚長避短，避開大企業(yè)的強勢方面，從自己的優(yōu)勢出發(fā)，才能取得成功。

三、面對利率下降中小企業(yè)應對采取的策略

中小企業(yè)的發(fā)展面臨的主要問題就是融資難。只有企業(yè)、銀行、政府共同發(fā)揮作用、齊心協(xié)力，運用好政策，才能為中小企業(yè)服務。

1、中小企業(yè)要想發(fā)展首先要考慮如何解決信用擔保

政府要營造一個良好的氛圍，優(yōu)化法制環(huán)境，健全社會支持和服務體系，完善各種法律法規(guī)，研究和制定各項優(yōu)惠政策，優(yōu)化服務環(huán)境。鼓勵各種擔保機構為中小企業(yè)提供信用擔保，相應地，各地政府也在著手扶持、發(fā)展擔保業(yè)。建立中小企業(yè)商業(yè)信譽評估系統(tǒng)，推進信息的收集和分享。

銀行等金融機構方面要扶植中小金融機構。緩解中小企業(yè)的融資難，要建立存款保險制度，完善多層次的金融服務體系，注重以技術為基礎的創(chuàng)新，積極鼓勵中小金融機構加強信貸結構調整，提高對中小企業(yè)的金融服務水平。

除此之外，銀行等金融機構要開發(fā)更多的適用于中小民營企業(yè)的金融產品。中小銀行放貸過程中信息成本較低，通過塑造中小企業(yè)的關系型貸款環(huán)境，引入社會資本，使得貸款能夠最大限度地幫助銀行了解和掌握中小企業(yè)的各方面信息，因而具有相對的交易成本優(yōu)勢。

2、中小企業(yè)發(fā)展其次要規(guī)范自身財務行為

很多中小企業(yè)不重視財務管理的作用，重視銷售業(yè)績，把銷售作為企業(yè)的根本。然而，對于一個企業(yè)來說，不僅銷售重要，財務管理也是不可或缺的。任何企業(yè)的發(fā)展都離不開資金的支持，資金跟不上，企業(yè)就不可能快速的發(fā)展。財務信息滯后、財務制度不健全、財務管理漏洞多等成為中小企業(yè)融資的最大障礙。為了改變這種狀況，中小企業(yè)必須高度重視財務工作，確保財務信息能夠及時、準確地反映企業(yè)資金狀況、生產經營狀況等信息，不斷提高企業(yè)的融資能力。

3、中小企業(yè)發(fā)展還要進一步完善資本市場

積極擴大直接融資，改善中小企業(yè)金融服務，著力完善多層次資本市場體系，在保護銀行抵押、債權、債務資產方面向有利于中小企業(yè)的信貸環(huán)境發(fā)展。比如，可以通過貼息增加、免稅、貸款額度、擔保等扶持政策加強對中小企業(yè)的信貸支持。資本市場的機制是市場的靈魂，也是市場得以有效運行和發(fā)揮作用的前提。進一步健全市場的機制。市場的誠信、可持續(xù)發(fā)展的基礎也依賴于市場機制。

綜上所述，中小企業(yè)如果能解決以上的困難，規(guī)范自身的財務行為，解決好信用擔保問題，提供一個有效的擔保，并且適應當前的經濟環(huán)境，才能在利率下降的情況下，不斷完善自身的缺陷，加強競爭能力，取得良好的發(fā)展，讓自己處于一個不敗之地。

[1]趙筠.民營中小企業(yè)融資問題研究.《商業(yè)會計》

[2]徐慧.我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀及對策分析.《商場現(xiàn)代化》

[3]周娜.淺析中小企業(yè)融資難的原因及對策.《山東化工》