國際創(chuàng)投涌入珠三角

本刊記者/蔡國兆 孫飛 王凱蕾

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國際創(chuàng)投涌入珠三角

本刊記者/蔡國兆 孫飛 王凱蕾

全球通信巨頭思科系統(tǒng)國際有限公司將其中國創(chuàng)新中心總部落戶廣州

“中國創(chuàng)投進(jìn)入新的時期”“國際創(chuàng)投資本不斷加快流入中國市場”，近日深圳舉行的“2016中國風(fēng)險投資論壇”上，權(quán)威專家作出這樣的論斷。

2015年底，中國股權(quán)投資市場活躍的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)同比提升25%，機(jī)構(gòu)運作也出現(xiàn)“質(zhì)變”。在這背后，資本扎堆涌入珠三角等沿海發(fā)達(dá)區(qū)域，中國成為新一輪投資“風(fēng)口”的跡象明顯。

全球第二大私募股權(quán)市場成型

樂聚的機(jī)器人在高速奔跑。這些機(jī)器人已經(jīng)像人一樣，實現(xiàn)了跑動時的“一腳離地”。

盡管樂聚“在機(jī)器人步態(tài)規(guī)劃的核心技術(shù)已達(dá)先進(jìn)水平”，但由于項目此前一直處于校園研發(fā)階段，按照創(chuàng)投的以往“規(guī)矩”，這個2016年才創(chuàng)立的企業(yè)很難成為目標(biāo)客戶。

2016年5月，樂聚入駐松禾資本旗下的松禾創(chuàng)新孵化器。其聯(lián)合創(chuàng)始人安子威說，在這里得到的不僅是資金支持，還有專家、渠道、市場等投后服務(wù)。

創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)席卷之下，中國創(chuàng)投大潮涌動，一些傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)甚至上市公司也紛紛加盟。數(shù)據(jù)顯示，近年創(chuàng)投機(jī)構(gòu)成倍增長，以深圳為例，截至2015年底注冊機(jī)構(gòu)達(dá)4.6萬家，僅一年時間就增加近2.6萬家。

更為深刻的變化是，創(chuàng)投的投資對象向初創(chuàng)企業(yè)延伸，開始更多關(guān)注源頭創(chuàng)新，而且從簡單投資變身“企業(yè)顧問”，從松散型合作走向緊密型介入。

松禾創(chuàng)新總經(jīng)理張云鵬說，松禾資本和其他不少創(chuàng)投都已設(shè)立孵化器，這是創(chuàng)投業(yè)以前從未介入的領(lǐng)域?！昂芏嘣瓉淼囊?guī)矩被打破，不再僅僅是傳統(tǒng)的財務(wù)投資者，而是越來越多扮演產(chǎn)業(yè)鏈資源整合者角色。”

目前，我國活躍的私募股權(quán)機(jī)構(gòu)約1.37萬家，管理資本量3.28萬億元人民幣。

“創(chuàng)投業(yè)的質(zhì)變表明，無論機(jī)構(gòu)數(shù)量，募集和投資金額，還是投資范圍和運作方式，中國都已成為全球第二大私募股權(quán)市場?！鄙罱凰笨偨?jīng)理金立揚說。

入駐深圳科技園松禾創(chuàng)新孵化器的企業(yè)“悅動圈”員工在工作

國際創(chuàng)投資本扎堆進(jìn)入珠三角

近期，全球知名創(chuàng)投公司IDG資本將其南方總部落戶廣州。而在深圳，霸菱資本、野村資產(chǎn)、惠理基金等國際創(chuàng)投也陸續(xù)進(jìn)駐。

珠三角，正在成為世界創(chuàng)投資本矚目的熱土。

匯豐集團(tuán)的全球戰(zhàn)略不久前發(fā)生意味深長的變化。匯豐銀行（中國）有限公司常務(wù)副行長何舜華介紹說，在全球大裁員的同時，匯豐加快對廣東珠三角等區(qū)域的布局。按照匯豐中國的最新計劃，5年內(nèi)，該公司在廣東的稅前營收將達(dá)到10億美元，員工增至目前的4倍。

“在創(chuàng)投‘扎堆’背后，我們看到珠三角轉(zhuǎn)型升級的成效，也看到了珠三角新一輪的產(chǎn)業(yè)集聚。”何舜華說。

在這一輪產(chǎn)業(yè)集聚中，珠三角經(jīng)濟(jì)形態(tài)將出現(xiàn)前所未有的變化。在廣州，智能制造及機(jī)器人、節(jié)能與新能源汽車、生物醫(yī)藥與健康醫(yī)療等領(lǐng)域的集群初現(xiàn)規(guī)模，新動力源、增長極正在形成；在深圳，生物、互聯(lián)網(wǎng)、新材料等七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)2015年規(guī)模達(dá)2.3萬億元，增加值占GDP的比重達(dá)到40%。

“傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)集群面臨迅速更新?lián)Q代。未來，珠三角的經(jīng)濟(jì)增量將以戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)為主?！睆V東省社科院產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所所長向曉梅說。

新一輪投資的風(fēng)口

清科研究中心的數(shù)據(jù)顯示，2015年中外創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)新募集基金597支，新增可投資于中國內(nèi)地的資本量1996.36億元人民幣，同時共發(fā)生3445起投資案例，同比上升79.7%。

境外資本高度看好中國發(fā)展。2016年4月，全球通信巨頭思科系統(tǒng)國際有限公司經(jīng)過多方比較后，將其中國創(chuàng)新中心總部落戶廣州，并與當(dāng)?shù)貐f(xié)議共建中國首個以智能制造云產(chǎn)業(yè)為核心、年產(chǎn)值超千億元、全球領(lǐng)先的智慧城。

2016年5月，擁有110余年歷史的法國焊接研究所宣布了“中國戰(zhàn)略”。這家歐洲頂尖的高端制造工藝機(jī)構(gòu)與中國伙伴在前海注冊公司，將在航空航天、核能、高鐵等領(lǐng)域展開研發(fā)生產(chǎn)服務(wù)。

“我們希望在中國市場獲得長久持續(xù)的發(fā)展?！狈▏附友芯克麻L沙利文·德萊卡茲說。

何舜華認(rèn)為，盡管中國經(jīng)濟(jì)增速有所放緩，但相對于其他經(jīng)濟(jì)體，中國經(jīng)濟(jì)無疑是一抹最靚的亮色，“極具吸引力”。

數(shù)據(jù)顯示，通過供給側(cè)改革等系列措施，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展扛住了外需疲弱的挑戰(zhàn)，正逐步走出低谷，2015年中國進(jìn)出口總額穩(wěn)居世界第一，出口占全球的份額提高到13.8%，提高了1.5個百分點。而權(quán)威咨詢機(jī)構(gòu)麥肯錫預(yù)計，2025年珠江三角洲與香港地區(qū)有望成為全球最大的“銀行業(yè)務(wù)城市群”。

“中國越來越成為世界新一輪投資的‘風(fēng)口’，但要在‘風(fēng)口’飛揚，可能還需更多知識、技術(shù)集聚。”金立揚說。

International venture capital rush into the pearl river delta