互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管研究

呂娜　張海珍　余明明

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展為傳統(tǒng)金融提供了相應(yīng)補(bǔ)充的同時，也對金融監(jiān)管提出了更為嚴(yán)格的要求。本文主要從互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢入手，重點(diǎn)對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中存在的風(fēng)險隱患進(jìn)行了分析和闡述，并有針對性地提出了一系列解決措施，希望給行業(yè)相關(guān)人士提供一定的參考和借鑒。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；金融；發(fā)展；監(jiān)管

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融指的是在傳統(tǒng)金融行業(yè)中融入互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，使得傳統(tǒng)金融理財(cái)模式變得更加快捷、更加方便的一種金融形式。隨著國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的迅猛發(fā)展，人們的理財(cái)及投資方式也發(fā)生了變化，大大提升了投資理財(cái)?shù)目茖W(xué)性和效益型。然而，在實(shí)際發(fā)展過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融存在著嚴(yán)重的安全問題，這就需要我們建立一套相對完善、健全的監(jiān)管模式，有效提升互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性與穩(wěn)定性。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛。作為互聯(lián)網(wǎng)和金融的結(jié)合物，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種能夠快速實(shí)現(xiàn)資金配置和融通的一種新型的金融模式。就目前而言，我國除了傳統(tǒng)的網(wǎng)銀之外，還包含金融理財(cái)產(chǎn)品的網(wǎng)上銷售、保險產(chǎn)品的網(wǎng)上銷售、網(wǎng)絡(luò)證券交易、網(wǎng)絡(luò)小額貸款以及第三方電子支付等互聯(lián)網(wǎng)金融形式。自從2013年6月13日支付寶推出了余額寶理財(cái)產(chǎn)品之后，據(jù)權(quán)威統(tǒng)計(jì)，截止到當(dāng)年的8月中旬，短短兩個月時間內(nèi)余額寶的業(yè)務(wù)量就超過250億元人民幣，且表現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展勢頭。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融業(yè)的空白進(jìn)行有效的填補(bǔ)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融主要是利用互聯(lián)網(wǎng)來有效實(shí)現(xiàn)對資金信息的交易和對接，在整個交易的過程中，資金的供需雙方不需要見面即可完成，明顯提升了交易的效率，降低了交易成本。手續(xù)簡單、單筆交易額度小、收益高是互聯(lián)網(wǎng)金融的最大特征。通常情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融面對的都是中小企業(yè)客戶與零散的個人客戶，貸款的額度也相對較小，循環(huán)周期較短，且風(fēng)險較低。然而這一點(diǎn)并未受到傳統(tǒng)商業(yè)銀行的關(guān)注，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起則有效填補(bǔ)了這一空缺，受到人們的歡迎。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融模式靈活多樣。就目前而言，互聯(lián)網(wǎng)金融有著多元化的發(fā)展模式，其中P2P貸款平臺、第三方支付以及網(wǎng)絡(luò)信貸機(jī)構(gòu)是主流機(jī)構(gòu)。最近幾年以來，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行也加入了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，市場競爭更加激烈。例如，招商銀行開通了“手機(jī)錢包”，建設(shè)銀行推出了“善融商務(wù)”等業(yè)務(wù)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中存在的風(fēng)險隱患

（一）缺乏完善的法律法規(guī)進(jìn)行監(jiān)管。因互聯(lián)網(wǎng)金融屬于新興行業(yè)，導(dǎo)致法律法規(guī)對這方面的監(jiān)管還處于空白狀態(tài)，具體來說，主要原因可以表現(xiàn)為以下兩個方面：第一，之前關(guān)于金融行業(yè)的法律法規(guī)都是針對傳統(tǒng)金融行業(yè)頒布的，其主要是對傳統(tǒng)金融行業(yè)存在的問題進(jìn)行監(jiān)管，而互聯(lián)網(wǎng)金融屬于新興產(chǎn)業(yè)，尚未建立完善的法律法規(guī)；第二，作為互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融行業(yè)相結(jié)合的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)金融具有一定的復(fù)雜性和系統(tǒng)性，加上互聯(lián)網(wǎng)的廣泛及快捷等特點(diǎn)，大大提升了這方面立法的難度；第三，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律涉及到金融、管理及計(jì)算機(jī)等領(lǐng)域，在立法的過程中需要法學(xué)、管理學(xué)以及計(jì)算機(jī)等方面的專家進(jìn)行通力合作，所以互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律的立法周期相對較長。

（二）資金安全性不足。相比對傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融中的資金安全性存在明顯不足，具體來說主要表現(xiàn)為以下兩個方面：第一，互聯(lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)入要求不高，使得網(wǎng)絡(luò)平臺資質(zhì)不足，監(jiān)管不足；第二，籌集的資金需要在網(wǎng)絡(luò)平臺上停留一定時間，這就對資金的安全性構(gòu)成嚴(yán)重威脅，且資金去向存在一定的模糊性。

（三）信息安全風(fēng)險較高。相比較傳統(tǒng)金融來說，互聯(lián)網(wǎng)金融極易受到來自網(wǎng)絡(luò)內(nèi)外的系統(tǒng)攻擊，具有較高的技術(shù)風(fēng)險。無論是對客戶敏感信息、認(rèn)證介質(zhì)的保護(hù)，還是對信息系統(tǒng)的運(yùn)維管理等任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都會導(dǎo)致相應(yīng)信息安全問題出現(xiàn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行過程中，需要嚴(yán)重依賴電子支付平臺，一旦網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行、網(wǎng)絡(luò)硬件以及數(shù)據(jù)傳輸不健全，則極易遭到病毒及黑客的攻擊，使得系統(tǒng)出現(xiàn)癱瘓、資金盜用、客戶資料泄露等信息安全風(fēng)險事故。

（四）面臨洗錢風(fēng)險。眾所周知，整個互聯(lián)網(wǎng)金融交易都是在虛擬的環(huán)境下進(jìn)行了，除了交易記錄，甚至不會留下任何的影像和簽名痕跡，在具體操作過程中，主要是通過證書、密鑰以及數(shù)字簽名等方式對交易雙方的身份進(jìn)行認(rèn)證。這種極為隱蔽性的交易給金融機(jī)構(gòu)的識別來帶了一定的困難，極易被不法分子鉆空子，從事非法交易。在具體操作過程中，不法分子通過虛假的商品交易，達(dá)到他們套現(xiàn)、洗錢等的非法目的。

四、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的監(jiān)管措施

（一）對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)體系予以不斷的健全和完善。第一，制定和完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律系統(tǒng)。對現(xiàn)有的金融法律法規(guī)進(jìn)行及時的修訂和完善，并針對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)及存在問題制定相應(yīng)的監(jiān)管法律法規(guī)，以法律的形式對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的法律地位和性質(zhì)予以明確，并對其資格條件、組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)營方式、風(fēng)險防范等作出相應(yīng)的規(guī)定。第二，對互聯(lián)網(wǎng)金融配套法律體系進(jìn)行健全和完善。對互聯(lián)網(wǎng)安全以及個人信息保護(hù)等與互聯(lián)網(wǎng)金融相配套的法律體系予以完善，對有效推進(jìn)其發(fā)展的原則性問題、框架性問題進(jìn)行細(xì)化立法。第三，對互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)部門制定相應(yīng)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中出借人、借款人以及平臺運(yùn)營商等提供規(guī)范性指導(dǎo)。

（二）對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系予以構(gòu)建和完善。第一，對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的主體予以明確。采取合理標(biāo)準(zhǔn)對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)范疇進(jìn)行科學(xué)梳理，并對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)及相關(guān)監(jiān)管部門進(jìn)行明確。同時，制定互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)管理制度，實(shí)現(xiàn)對其的有效監(jiān)管。第二，加大對金融監(jiān)管各個部門之間協(xié)調(diào)和溝通的力度，建立健全包含工商、司法、通信以及一行三會等部門在內(nèi)的聯(lián)席會議體制，對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展情況予以定期交流，有效提升監(jiān)測、預(yù)警的水平，以防虛擬平臺交易的風(fēng)險流向?qū)嶓w。第三，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律作用，并成立相應(yīng)的行業(yè)自律組織，制定自律規(guī)范，加大信息披露的力度，從而為確保市場的良性競爭和會員的合法權(quán)益打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。第四，對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險及預(yù)警監(jiān)測機(jī)制予以建立健全，并制定應(yīng)急處理方案。此外，還需要加大國際監(jiān)管和協(xié)調(diào)的力度，這主要是針對跨國性互聯(lián)網(wǎng)金融交易行為來講的，為此需要極大與其他國家金融監(jiān)管部門的溝通與合作，進(jìn)行統(tǒng)一管理。對互聯(lián)網(wǎng)金融市場的準(zhǔn)入及推出機(jī)制予以建立健全。

（三）加大互聯(lián)網(wǎng)金融配套基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)力度。第一，在金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)中加入互聯(lián)網(wǎng)金融，并在社會融資總量中加入網(wǎng)絡(luò)信貸資金。同時，對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺資金流向的相關(guān)動態(tài)監(jiān)測予以重點(diǎn)關(guān)注，有效提升貸款利率的監(jiān)督檢查水平，并對平臺進(jìn)行相應(yīng)的指導(dǎo)。第二，依據(jù)“特定非”反洗錢的相關(guān)監(jiān)管要求，把互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)納入到反洗錢監(jiān)管的范圍之內(nèi)。第三，對社會信用體系予以健全和完善，在征信平臺中加入互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，同時對個人信用信息的評級服務(wù)方面予以不斷的發(fā)展和完善，從而對互聯(lián)網(wǎng)金融中出現(xiàn)的交易雙方信息不對等的問題加以解決。

（四）加大對互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)力度。第一，制定相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法，在法律中對風(fēng)險分配及責(zé)任承擔(dān)、消費(fèi)者信心保護(hù)等方面予以明確規(guī)定。第二，對互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者相關(guān)的保護(hù)及協(xié)調(diào)合作機(jī)制予以不斷健全和完善。眾所周知，跨行業(yè)、跨區(qū)域是互聯(lián)網(wǎng)金融的明顯特征，所以建立健全相應(yīng)的跨區(qū)域、跨行業(yè)協(xié)調(diào)合作機(jī)制是非常有必要的，其能夠?yàn)楸Ｗo(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。第三，成立相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)，打通其消費(fèi)投訴的受理渠道，有效解決互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程中出現(xiàn)的一系列金融糾紛問題。第四，加大對互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的教育力度，使得其能夠?qū)ヂ?lián)網(wǎng)金融交易過程中的風(fēng)險點(diǎn)及業(yè)務(wù)流程進(jìn)行充分了解，有效提升消費(fèi)者的自我保護(hù)意識和風(fēng)險意識。

（作者單位：安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院）

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