論我國公司法對股東權的保護

劉渭

摘 要：股東權益的保護是現(xiàn)代各國公司法的共同主題。因為股東權，特別是中小股東的權利，在現(xiàn)代公司制度中處于一種容易被忽視的地位。所以，各國法律無不從保護弱者的原則出發(fā)，對股東的權益采取有力保護措施，我國也不例外。

關鍵詞：公司法；股東權的保護；股東利益

一、股東權的涵義

公司作為當今社會一種占主導地位的企業(yè)組織形式，在社會政治、經(jīng)濟、文化生活中扮演著越來越重要的角色。公司是依照公司法成立、資本由出資或股份組成，股東以其所持有的出資額或股份額為限對公司的債務承擔責任，公司以其全部資產(chǎn)獨立承擔責任的以營利為目的的企業(yè)法人。公司的概念表明，公司是區(qū)別于其成員的法律實體，而所謂公司的成員一股東就是公司的出資人，股東根據(jù)其出資，取得公司股東的資格，“公司股東作為出資者按投入公司的資本額享有所有者的資產(chǎn)受益、重大決策和選擇管理者等權利。”由此可見，股東權是基于股東資格而產(chǎn)生的權利。股東權利平等，即無論大、小股東均享有股東權，但權利的大小則由于占有股份數(shù)額不同而不同。根據(jù)各國公司法的一般規(guī)定和習慣做法，股東的權利主要分兩種，一種是共益權，一種是自益權。共益權是為公司共同利益而設定的權利，它包括出席股東會而行使的表決權：任免董事及監(jiān)事等公司管理、監(jiān)督人員的請求權；查閱公司帳簿的請求權；召開股東會的請求權等，其中表決權最為重要。自益權是為股東自身利益而設立的權利，它包括獲取股息紅利的權利；公司解散時獲取公司財產(chǎn)的權利；優(yōu)先認購公司新增資本的權利；優(yōu)先購買其他股東轉(zhuǎn)讓出資的權利等，其中股息紅利分配權最為重要。股東的共益權不僅表現(xiàn)為參與公司的經(jīng)營決策，而且表現(xiàn)為對公司機關行為的監(jiān)督與糾正；股東的自益權雖然體現(xiàn)為經(jīng)濟利益，但又不限于直接接受金錢的形式。

股東權是基于股東資格而依法享有的權利。股東權一般包括財產(chǎn)權和管理參與權兩部分，其中財產(chǎn)權是核心，也是股東出資的目的所在，管理參與權則是手段，即保障股東實現(xiàn)其財產(chǎn)權的必要途徑。

所謂股東權保護即通過法律、規(guī)章制度以及公司章程等以條文形式體現(xiàn)出來的對股東權益的保護制度、措施與方法。在實際中，往往大股東控制著公司的行為，尤其是第一大股東，無論是絕對控股，還是相對控股，其在股東大會上對公司的重大決策及在選舉董事上實質(zhì)上都擁有相當大的控制權。當大股東積極行使控制權來管理企業(yè)時，中小股東倒是能得到“搭便車”的好處；但現(xiàn)實中大股東往往利用其壟斷性的控制地位做出利己而有損中小股東利益的行為，從而產(chǎn)生利益沖突，在這場沖突中，中小股東處于弱勢地位，故談到股東權的保護問題，通常情況下是針對中小股東權益的保護。

二、我國《公司法》中股東權保護目前存在的問題

1.對股份的轉(zhuǎn)讓沒有作詳細規(guī)定

有限責任公司的股份轉(zhuǎn)讓有其特殊性，在股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓其出資額時，需要得到全體股東過半數(shù)同意，經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的出資，在同等條人只能是票據(jù)當事人，因而其法人單位也不能成為票據(jù)訴訟主體，因此，縱然這些附設機構(gòu)和職能部門擁有票據(jù)權利卻無法實現(xiàn)。無民事行為能力人在票據(jù)上簽章時，不發(fā)生簽章的效力，行為人亦不負票據(jù)上責任（《票據(jù)法》第6條）。在這種情況下，票據(jù)當事人只能以基礎原因關系為由起訴，以法人作為訴訟主體。

2.股份公司中國對關聯(lián)企業(yè)未作出規(guī)定

關聯(lián)企業(yè)（Affiliated enterprise）在公司法律體系中有其重要的地位，由于商業(yè)的發(fā)展和經(jīng)濟活動的多樣化，公司間的合并、分立或公司的集團化促使不同公司間的聯(lián)系越來越緊密，股份有限公司之間由于控股、兼并等行為往往出現(xiàn)利潤的分享，企業(yè)間的依附等情況。在關聯(lián)企業(yè)之間追求股東權的保護，就需要有明確的法律規(guī)定來規(guī)范關聯(lián)企業(yè)相互間的行為，否則，就會出現(xiàn)公司利用與其他公司的關系轉(zhuǎn)移利潤或債務，從而損害股東權利的現(xiàn)象。因此，有必要對關聯(lián)企業(yè)的活動、關系、法律責任等方面加以規(guī)范，防范大股東的惡意交易，保護小股東的權利。在發(fā)生公司與關聯(lián)企業(yè)間的行為損害公司利益的情況時，也使有關的權利人可以據(jù)此向法院提起訴訟，從而保護自己的利益。遺憾的是，《公司法》對此同樣沒有作出相關的規(guī)定。

3.對股東主張不同意見的權利沒有作出規(guī)定

股份有限公司雖是合資性的公司社團，但也兼有其人合性的一面，而股東的共益權最主要的就是要參與公司的經(jīng)營管理。因為商業(yè)活動最基本的原則就是意思自治，股東在公司沒有同意其意見的前提下，完全有權按照意思自治原則來避免自己受到公司行動的影響，通過要求取得對其股票的公正價格的支付，或設立、改變、取消股票兌換現(xiàn)金的權利等方式來主張自己的權益，以使意思自治原則得到完全體現(xiàn)。

二、完善股東權的保護

1.建立和完善我國獨立董事制度

根據(jù)獨立董事的“獨立”特征，該“指導意見”對獨立董事提出的誠信與勤勉義務是：認真履行職責，維護公司整體利益，尤其要關注中小股東的合法權益不受損害；獨立董事應當獨立履行職責，不受上市公司主要股東、實際控制人、或者其他與上市公司存在利害關系的單位或個人的影響；獨立董事原則上最多在5家上市公司兼任獨立董事，并且確保有足夠的時間和精力有效地行使獨立董事的職責。

2.建立股東派生訴訟制度

股東派生訴訟是指公司的董事、經(jīng)理及股東等違反對公司的忠實義務或從事其他違法活動，導致對公司及股東整體利益的損害，而公司怠于通過訴訟追究侵害人法律責任及實現(xiàn)其權利時，股東以自己的名義為公司的利益對侵害人提起訴訟。在這種訴訟中，作為原告的股東不是以屬于其個人的訴因而提起訴訟，而是以屬于公司的訴因代表公司提起訴訟。由于股東所提起的訴訟實質(zhì)上是代替公司行使訴權，而股東的訴權乃是派生于公司的訴權，代表著公司的利益而行使訴訟，故稱為“派生訴訟”。

參考文獻：

[1]王家福主編：《中國民法學·民法債權》，法律出版社1991年版

[2]張漢搓著：《香港公司法原理與實務》，科學普及出版社1994年版

[3]劉俊海著：《公司的社會責任》（商事法專題研究文庫，王保樹主編），法律出版社1999年版

（作者單位：西北政法大學）