上海銀行跨境業(yè)務(wù)揚長避短

文/本刊記者 王莉

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上海銀行跨境業(yè)務(wù)揚長避短

文/本刊記者 王莉

城商行發(fā)展跨境業(yè)務(wù)的過程，就是不斷挖掘自身特色、校準(zhǔn)定位的過程。

上海銀行是國內(nèi)首批成立的城市商業(yè)銀行之一。

與大型商業(yè)銀行相比，城商行發(fā)展外匯業(yè)務(wù)時會受到業(yè)務(wù)規(guī)模、客戶基礎(chǔ)、資本實力及海外機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)等條件的制約。如何實現(xiàn)國際業(yè)務(wù)的突破，成為各家城商行面臨的共同難題。上海銀行是國內(nèi)首批成立的城市商業(yè)銀行之一，其海外業(yè)務(wù)部總經(jīng)理張旭紅對記者說，近年來上海銀行在發(fā)展外匯業(yè)務(wù)過程中注重揚長避短：通過搭建各類合作平臺布局跨境業(yè)務(wù)；充分利用上海自貿(mào)區(qū)先行先試的優(yōu)勢,提升綜合金融服務(wù)能力；通過產(chǎn)品創(chuàng)新擴大客戶基礎(chǔ)，通過業(yè)務(wù)方式創(chuàng)新提高效率。2015年，上海銀行在全國外匯市場的外幣存款規(guī)模排名為第15 位，貸款規(guī)模排名為第 14 位；國際結(jié)算量破 1000 億美元大關(guān)，跨境人民幣結(jié)算總量躋身市場前列。目前，在外匯業(yè)務(wù)領(lǐng)域，上海銀行以“兩岸三地跨境金融服務(wù)”為特色定位，通過培育和塑造經(jīng)營特色，推動結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型發(fā)展。

突破之一：通過搭建各類合作平臺布局跨境業(yè)務(wù)

渠道的缺乏是城商行開展跨境業(yè)務(wù)的短板。上海銀行通過搭建各類合作平臺，變劣勢為優(yōu)勢，布局跨境業(yè)務(wù)。如：利用上銀香港、上銀國際以及滬港臺三地的“上海銀行”（香港上海商業(yè)銀行、臺灣上海商業(yè)儲蓄銀行）合作平臺，開發(fā)特色產(chǎn)品與服務(wù)方案，提升產(chǎn)品覆蓋率,實現(xiàn)了境內(nèi)外業(yè)務(wù)與服務(wù)的聯(lián)動；利用上海自由貿(mào)易試驗區(qū)分行平臺，結(jié)合上海銀行擬推出的重點產(chǎn)品和特色業(yè)務(wù)，形成了特定領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢，重點為貿(mào)易金融、航運金融、文化金融、醫(yī)療金融和教育金融客戶提供行業(yè)綜合服務(wù)；通過具有全球網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢的戰(zhàn)略投資者桑坦德銀行的跨境金融服務(wù)平臺，為境內(nèi)外客戶提供一系列綜合化跨境金融服務(wù)。

除了合作平臺的搭建，上海銀行還進一步拓展代理行資源，加強與境外交易對手與機構(gòu)的合作，不斷豐富自營和代客的各類理財、投資和衍生品交易的產(chǎn)品線，并與第三方支付機構(gòu)和跨境電商開展合作，拓展零售和小微企業(yè)客戶群的跨境金融業(yè)務(wù)。2015 年，上海銀行資本項下跨境交易量同比增長76%；資本項目跨境結(jié)算量比上一年翻番。業(yè)務(wù)量的提升很大程度上源于跨境金融業(yè)務(wù)以平臺為渠道的優(yōu)勢，借助第三方比如QDII渠道合作平臺，優(yōu)化與創(chuàng)新了一批符合市場特點、具有競爭力的資本項目產(chǎn)品，如跨境投貸通、跨境存貸通、港股質(zhì)押貸款、跨境平行貸等。

突破之二：通過產(chǎn)品創(chuàng)新，強化比較優(yōu)勢

城商行發(fā)展外匯業(yè)務(wù)時雖然會受到外匯規(guī)模、客戶基礎(chǔ)、產(chǎn)品設(shè)計等方面的制約，但張旭紅認為，城商行也有其比較優(yōu)勢，如管理決策鏈短、制度調(diào)整相對快速靈活等。這為城商行的產(chǎn)品創(chuàng)新及效率提高提供了保證。如在跨境資本項下創(chuàng)新產(chǎn)品方面，上海銀行著力提升資本項目跨境服務(wù)能力，聚焦企業(yè)跨境雙向直接投資，提供一條龍金融服務(wù)；積極拓展境外發(fā)債、上市、跨境并購及投資等跨境投行服務(wù)，為企業(yè)跨境投資提供全面解決方案；樹立另類投資機構(gòu)跨境投資合作服務(wù)特色；著重提升跨境結(jié)算及賬戶管理能力。

突破之三：堅持發(fā)展自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)

作為總部在上海的金融企業(yè)，在參與金融先行先試等方面具有得天獨厚的優(yōu)勢。鑒此，上海銀行將上海自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)作為跨境業(yè)務(wù)發(fā)展的重要突破口之一。張旭紅對記者說，上海銀行的自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)在組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)、營銷和人員管理上都有著較為完善的設(shè)置。

首先，在組織架構(gòu)上，上海銀行將通過在總行層面設(shè)立自貿(mào)區(qū)創(chuàng)新業(yè)務(wù)委員會，建立跨部門聯(lián)動的創(chuàng)新響應(yīng)機制，以提高創(chuàng)新效率，形成跨平臺、跨板塊的聯(lián)動效應(yīng)，統(tǒng)一全行的自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)。

其次，實行分賬核算管理。為了保障自由貿(mào)易試驗區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)合規(guī)開展，上海銀行制定了《上海銀行自由貿(mào)易試驗區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)管理辦法》，通過建立專用賬務(wù)核算體系，實現(xiàn)與其他業(yè)務(wù)分開核算，并遵循以下總體管理原則：一是差異化管理原則。自貿(mào)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)涉及的各項業(yè)務(wù)將在上海銀行現(xiàn)行的各管理框架下運行，同時兼顧自貿(mào)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)特殊的客戶群體和監(jiān)管要求，逐步完善對自貿(mào)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)的差異化管理方案。二是自貿(mào)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)與區(qū)外業(yè)務(wù)隔離原則。為實現(xiàn)并有效監(jiān)控自貿(mào)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)與區(qū)外業(yè)務(wù)隔離，根據(jù)監(jiān)管要求，上海銀行針對自貿(mào)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)建立了“標(biāo)識分設(shè)、分賬核算、獨立出表、專項報告、自求平衡”等制度。三是自求平衡及總行支持原則?？傂袑ψ再Q(mào)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)給予最后的資金和流動性支持，同時要求自貿(mào)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)能夠通過區(qū)內(nèi)及境外渠道，實現(xiàn)自身資金平衡及成本收入間的平衡。

第三，加強營銷管理。為加強自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)的營銷力度，增強存量客戶與上海銀行的合作緊密度，撬動存量客戶及其關(guān)聯(lián)客戶的自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)落地上海銀行，提升上海行自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)的品牌影響力和競爭力，上海銀行對自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)項下的跨行利益進行了調(diào)整和規(guī)范，從機制上為分行之間的自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)聯(lián)動奠定了基礎(chǔ)。此舉有效提高上海以外地區(qū)經(jīng)營單位營銷自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)的積極性，同時也大大增強了客戶對上海銀行的黏性。

第四，加強人員管理。上海銀行對于所有從事自貿(mào)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)的員工進行培訓(xùn)并實行考核上崗，考核通過后才可以辦理相關(guān)業(yè)務(wù)；同時規(guī)定，網(wǎng)點沒有配備足夠的合格人員不得開展自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)。此外，上海銀行還建立了跨境金融產(chǎn)品經(jīng)理例會制度，定期開展產(chǎn)品創(chuàng)新經(jīng)驗交流、營銷管理經(jīng)驗分享、優(yōu)秀案例宣講培訓(xùn)等活動，幫助產(chǎn)品經(jīng)理隊伍盡快掌握自貿(mào)區(qū)新政、學(xué)習(xí)先進的營銷經(jīng)驗。這些措施，在推進自貿(mào)區(qū)創(chuàng)新業(yè)務(wù)中發(fā)揮了重要作用。

=《中國外匯》 Z=張旭紅

：上海銀行通過搭建各類合作平臺突破了業(yè)務(wù)發(fā)展的制約，在具體業(yè)務(wù)中，這些平臺是如何協(xié)調(diào)和有效運作的？

Z：近年來，上海銀行緊密圍繞上海國際金融中心建設(shè)，發(fā)揮總部位于上海的集團管理優(yōu)勢，積極推進綜合化金融服務(wù)能力提升；同時，充分利用上海銀行總分行、境內(nèi)外平臺的密切聯(lián)系，通過完整的產(chǎn)品設(shè)計，為企業(yè)提供綜合服務(wù)。

如2015年在香港聯(lián)交所上市的某內(nèi)地企業(yè)發(fā)行的1.5億美元3年期優(yōu)先票據(jù)順利完成交收，就是境內(nèi)外平臺成功聯(lián)動的典型案例。該筆業(yè)務(wù)由上海銀行香港附屬機構(gòu)上銀國際有限公司擔(dān)任聯(lián)席賬簿管理人及聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人。在該筆業(yè)務(wù)中，上海銀行通過境內(nèi)外平臺聯(lián)動，幫助境內(nèi)企業(yè)的境外關(guān)聯(lián)公司在境外公開市場上完成債券募集的業(yè)務(wù)模式探索，屬于行業(yè)首創(chuàng)。上海銀行獲悉該企業(yè)計劃尋找某境外投行為牽頭行在境外發(fā)債，但企業(yè)對承銷機構(gòu)提出了諸多“苛刻”條件，且時間緊迫。上海銀行立即聯(lián)動其在香港的附屬機構(gòu)——上銀國際加入了牽頭行的競爭，在較短時間內(nèi)設(shè)計出了合理的交易結(jié)構(gòu)，并滿足了企業(yè)提出的附加條件。最終上銀國際成為5家委任機構(gòu)中認購份額最多的機構(gòu)，被委任為聯(lián)席賬簿管理人及聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人。

張旭紅

：業(yè)務(wù)創(chuàng)新也常常伴隨著風(fēng)險。上海銀行是如何對自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)進行風(fēng)險管理的？

Z：上海銀行的自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)已納入全面管理框架體系，與現(xiàn)有業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理模式總體保持一致，風(fēng)險管理措施可滿足現(xiàn)階段自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)的管控要求。對于部分差異化的風(fēng)險管理需求，上海銀行已制定或正在制定相關(guān)制度、流程和工具，逐步實現(xiàn)對自貿(mào)區(qū)個性化業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理全覆蓋。

根據(jù)《上海銀行自由貿(mào)易試驗區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)全面風(fēng)險管理辦法》，上海銀行將自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)風(fēng)險納入全面風(fēng)險管理范圍，明確了風(fēng)險管理政策、風(fēng)險管理流程和其他管理要求。此外，已建立的與外部環(huán)境、發(fā)展戰(zhàn)略及風(fēng)險承受能力相適應(yīng)的風(fēng)險偏好體系，將各大風(fēng)險的具體指標(biāo)及閾值分解到自貿(mào)區(qū)分賬核算單元，以實現(xiàn)對自貿(mào)區(qū)的全面風(fēng)險管理，加強自貿(mào)區(qū)風(fēng)險管理的有效性。

在流動性風(fēng)險管理方面，上海銀行針對自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)自求平衡賬戶，制定了專門的頭寸管理、備付金管理、壓力測試、應(yīng)急管理等相關(guān)制度。

在市場風(fēng)險管理方面，上海銀行已將自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)中涉及的市場風(fēng)險納入了全行市場風(fēng)險管理框架統(tǒng)一管理。目前，市場風(fēng)險管理已實現(xiàn)了表內(nèi)外、境內(nèi)外全覆蓋，在政策、流程、系統(tǒng)工具、限額、報告等方面都更加完善，對于自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)按照現(xiàn)有管理模式已能滿足現(xiàn)有的風(fēng)險管理需求；同時，制定了《自貿(mào)區(qū)分賬核算單元金融市場業(yè)務(wù)市場風(fēng)險限額方案》、修訂了《上海銀行金融工具公允價值評估管理辦法》。此外，已啟動實施市場風(fēng)險管理咨詢項目及系統(tǒng)建設(shè)，系統(tǒng)上線后，將擁有產(chǎn)品估值、損益分析、壓力測試、返回檢驗、特定風(fēng)險計量、交易對手信用風(fēng)險評估、資本計量等功能，也包括了對限額的每日計算與監(jiān)控等，管理架構(gòu)、流程和報告體系等將得到進一步完善。

在國別風(fēng)險管理方面，上海銀行將國別風(fēng)險限額、準(zhǔn)備金計提方面都置于法人框架下統(tǒng)一管理，后續(xù)將根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展情況，考慮進一步對風(fēng)險限額進行分解。國別授信政策方面，要求自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)與國內(nèi)授信適用同等原則：一是嚴(yán)格遵循“了解你的客戶”原則，對借款人進行充分的盡職調(diào)查，確保借款人有足夠的還款來源；二是認真核實借款人身份及最終所有權(quán)，避免風(fēng)險過度集中；三是盡職核查資金實際用途，防止貸款挪用；四是審慎評估抵押品的合法性及其可被強制執(zhí)行的法律效力；五是嚴(yán)格貸后管理。

另外，上海銀行根據(jù)“了解客戶”、“了解業(yè)務(wù)”和“盡職調(diào)查”三原則，建立了穩(wěn)健的展業(yè)管理制度，并落實到各個營業(yè)網(wǎng)點的相關(guān)崗位，同時制定了適當(dāng)?shù)募夹g(shù)和制度措施，以支持崗位工作人員實施“展業(yè)三原則”，確保反洗錢、反恐怖融資以及反逃稅相關(guān)責(zé)任和義務(wù)落到實處。通過重點審查授信用途真實性、授信合理性、授信額度合理性、授信期限合理性等，建立起有效交易和貿(mào)易背景真實性審查機制，防范各種違規(guī)行為。此外，上海銀行作為理事行，積極參與了上海市金融學(xué)會跨境金融服務(wù)專業(yè)委員會的工作和制定《自貿(mào)區(qū)商業(yè)銀行金融服務(wù)展業(yè)三原則公約實施機制》。后者以行業(yè)公約形式對展業(yè)三原則的落實進行了規(guī)范。

：文化金融是上海銀行特色金融服務(wù)之一。在為客戶提供在岸與跨境聯(lián)動的業(yè)務(wù)中，上海銀行是如何體現(xiàn)金融服務(wù)特色的？

Z：上海銀行為文化類企業(yè)提供的在岸與跨境聯(lián)動的特色金融服務(wù)主要是為企業(yè)的境外投資、境外并購、境外發(fā)債等業(yè)務(wù)提供包括方案設(shè)計、撮合交易、資金支持等全方位金融服務(wù)。上海銀行堅持創(chuàng)新金融服務(wù)，探索現(xiàn)代金融服務(wù)的新方式。這在支持中概股私有化上得到了很好的體現(xiàn)。

近年中概股掀起了私有化回歸的熱潮，境內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)紛紛發(fā)起主動私有化交易。某國內(nèi)手機游戲公司在登陸納斯達克后，由于其良好的成長未能得到國際資本市場的廣泛理解和認可，遂選擇了私有化并回歸國內(nèi)資本市場。私有化成功與否，足夠的資金支持是關(guān)鍵因素。作為東方證券的戰(zhàn)略合作伙伴，上海銀行在了解了客戶的需求后，迅速設(shè)計了包括資金配置方案及出境方案等系列服務(wù)方案，并與東方證券并購基金管理子公司相關(guān)負責(zé)人員進行了磋商，在一周內(nèi)完成了最終方案的設(shè)計。之后，利用不到兩周的時間完成了審批流程，并提供了超過12億元人民幣的外幣并購貸款，助其完成了對手機游戲公司的全面收購并退市。此項目交易結(jié)構(gòu)復(fù)雜，涉及合作機構(gòu)的種類和數(shù)量繁多，業(yè)務(wù)條款復(fù)雜，協(xié)調(diào)與溝通難度大。它的成功運作，不僅是“融資”，更多的是“融智”。效率創(chuàng)造價值。在上海銀行的大力支持下，該手機游戲公司創(chuàng)造了納斯達克上市的中國概念股85天完成私有化的新紀(jì)錄。

上海銀行能夠成功運作此類中概股私有化項目，首先得益于靈活的機制。上海銀行能夠利用靈活的、扁平化的決策和審批機制，快速適應(yīng)客戶的新需求。其次得益于豐富的經(jīng)驗。上海銀行2014年就開展了協(xié)助中概股企業(yè)完成私有化的跨境并購業(yè)務(wù)，總/分/支行三級機構(gòu)都積累了豐富的經(jīng)驗。因此，在中概股回歸潮來臨時，對市場機會的把握和重點業(yè)務(wù)的推進，總/分/支機構(gòu)能夠快速無縫銜接。最后得益于得力的團隊。上海銀行在總行層面配備了國際化的投行和PE專業(yè)人才，在分/支行團隊建設(shè)方面也是精益求精，通過總結(jié)成功經(jīng)驗和迅速進行推廣不斷提升業(yè)務(wù)水平，在此基礎(chǔ)上形成了總/分/支行三層聯(lián)動的重點項目團隊，使得重點業(yè)務(wù)能夠?qū)I(yè)、高效、快速地完成。