P2P跑路后投資人維權(quán)秘笈

文 《法人》特約撰稿 葛磊

P2P跑路后投資人維權(quán)秘笈

文 《法人》特約撰稿 葛磊

2016年初，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺“e租寶”及其關(guān)聯(lián)公司因涉嫌“非法集資”被深圳公安機關(guān)立案偵查。隨后“e租寶”平臺的21名涉案人員被檢察機關(guān)批準逮捕，該平臺在一年半內(nèi)非法吸收資金500多億元人民幣，受害投資人遍布中國31個省市區(qū)。

其中，“e租寶”平臺實際控制人、鈺誠集團董事會執(zhí)行局主席丁寧，被曝涉嫌集資詐騙、非法吸收公眾存款、非法持有槍支罪等多個罪名。

隨著網(wǎng)絡(luò)時代的迅速發(fā)展以及民間小額貸款形式的蓬勃興起，網(wǎng)絡(luò)信貸也作為一種平臺模式在互聯(lián)網(wǎng)間擴展開來，比較常見的就是P2P借貸平臺模式，它為借款人和投資人提供一個融資平臺，為促進雙方達成協(xié)議提供中介服務(wù)，這一過程中的資料、資金、合同、手續(xù)等全部通過網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)。

這種新型的理財模式逐漸被大眾所青睞，一方面是因為投資人獲得了資金所孳生的較高的利息，另一方面借款人可以通過相對便捷的方式實現(xiàn)自己的資金需求，可以說民間網(wǎng)絡(luò)借貸平臺是市場經(jīng)濟自動調(diào)節(jié)的產(chǎn)物。

“e租寶”事件，并非第一起P2P平臺涉案事件，相信也不會是最后一起。近幾年來，有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)融資平臺跑路或被查的案件不勝枚舉，大批投資人也在前赴后繼。平臺出事，影響到的必然是大批投資人，很多投資人因此傾家蕩產(chǎn)，甚至背負巨額債務(wù)。

而連續(xù)出現(xiàn)的平臺跑路事件，無疑給互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)耐顿Y人造成了巨大的心理沖擊，投資人對融資租賃與P2P結(jié)合產(chǎn)生了強烈的擔憂。那么，在今后的投資過程中，投資人應(yīng)該注意些什么？遭遇P2P平臺跑路之后，又該吸取哪些教訓、采取哪些法律措施？

P2P平臺為何頻繁“跑路”

首先，P2P借貸平臺缺乏完善的進入和退出機制。目前，我國的P2P借貸平臺大部分均注冊為投資咨詢類有限責任公司和電子商務(wù)類有限責任公司。相較于小額貸款公司要求的對從業(yè)人員和注冊資本的限制，其所受的監(jiān)管要寬松得多，這就給很多希望建立小額貸款公司，但是沒有足夠資金和資質(zhì)的人以可乘之機，可以以很低的注冊資本成立P2P借貸平臺，然后行小額貸款公司之實。

另一方面，很多以詐騙為目的的平臺也摻雜其中，妄想利用P2P借貸平臺這個新興的平臺進行詐騙。這就在一定程度上造成了P2P網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)的良莠不齊，急需一個準入的限制。

而缺乏相應(yīng)的退出機制，也使一些P2P借貸平臺在運營出現(xiàn)問題或是利潤降低、經(jīng)營困難時，缺乏可以借鑒的處理機制。在一定程度上，這也是很多P2P借貸平臺在發(fā)生經(jīng)營困難后，卷款潛逃的一個原因，因為沒有相應(yīng)的指引和范例以供參考如何解決危機。

而一旦P2P借貸平臺發(fā)生倒閉，就會使貸款人與借款人失去交流聯(lián)系的中介，借款人無從繼續(xù)還款，貸款人也無從獲得本息。更有甚者，一些P2P借貸平臺的經(jīng)營者，虛構(gòu)借款人，然后引誘貸款人進行借貸。爾后，故意造成平臺倒閉，以極低的折扣收購貸款人手中的債權(quán)。通過P2P借貸平臺的成立、倒閉，從中獲得不菲的得利。

第二個原因是中間賬戶缺乏監(jiān)管存在風險。在P2P借貸平臺上，當貸款人決定向借款人的投標時，先將款項由自己的賬號轉(zhuǎn)到平臺賬號，當此次借款成功后，再將賬戶上的資金轉(zhuǎn)往借款人賬號。

從資金轉(zhuǎn)到平臺賬號，再到劃撥給借款人，中間必定會有一個時間差，在這個時間段內(nèi)，平臺擁有對這筆資金的完全控制權(quán)。雖然很多平臺引入了第三方支付機構(gòu)，例如支付寶，但第三方支付沒有監(jiān)管個人賬戶的權(quán)限，依然不能改變這個局面，P2P借貸平臺仍然能夠輕易地將第三方支付賬號里面的資金挪走。

這就意味著，在完全沒有監(jiān)管的情況下，P2P借貸平臺對資金擁有完全的控制權(quán)。而且，P2P借貸平臺完全可以虛構(gòu)借款人的信息，從而獲得貸款人的資金，將其投入其他領(lǐng)域。

第三個原因是擔保與關(guān)聯(lián)的風險。P2P借貸平臺作為一個中介機構(gòu)，本來它的業(yè)務(wù)范圍大部分集中在中介行業(yè)，其所面臨的風險相對較小。但是，從我國目前P2P借貸平臺的發(fā)展來看，除了中介職能，為了鼓勵貸款人借貸，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺還開展了一系列其他的業(yè)務(wù)。

比如，繳納一定的年費，或是借款數(shù)達到一定的金額、一定的用戶就能夠?qū)ζ溥M行本金保障，對于過期沒有得到償還的壞賬由平臺負責償還，等等。

這就使P2P借貸平臺由一個單純的中介平臺，向一個具備一定風險的綜合性運營平臺轉(zhuǎn)變。而P2P借貸平臺并沒有大規(guī)模開展擔保業(yè)務(wù)的能力。一般來說，P2P借貸平臺的注冊資金多為幾百萬，以其自有的資金作為償還壞賬的擔保往往也是不現(xiàn)實的。而很多P2P借貸平臺引入與之關(guān)聯(lián)的擔保企業(yè)，也不能起到擔保的作用，一旦出現(xiàn)大規(guī)模壞賬，提供擔保的P2P借貸平臺必定會產(chǎn)生系統(tǒng)性風險。

第四個原因是監(jiān)管主體不明確。要成立一家經(jīng)營型的P2P借貸平臺，必須具有工商行政管理機關(guān)頒發(fā)的營業(yè)執(zhí)照和通信管理部門頒發(fā)的許可證。但是目前來看，二者并不具備監(jiān)管P2P借貸平臺的可能性。

一是由于P2P借貸平臺，主要補充的是信貸市場，提供的是在借貸雙方之間中介服務(wù)的職能，而信貸業(yè)務(wù)一直是由銀監(jiān)會來進行監(jiān)管的；二是P2P借貸平臺本身的創(chuàng)新性，其自身定位的模糊性，都使原監(jiān)管各方產(chǎn)生了疑慮；三是P2P借貸平臺已經(jīng)由傳統(tǒng)的中介型向復合型轉(zhuǎn)變，涉及的領(lǐng)域也擴大到了基金、信托、保險等，這更對監(jiān)管的主體提出了挑戰(zhàn)。

因此筆者認為，單純由銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會單方監(jiān)管顯然是不現(xiàn)實的，但到底是多方聯(lián)合監(jiān)管，抑或是成立一個新的機構(gòu)協(xié)同監(jiān)管，目前還是一個需要解決的問題。

第五個原因是缺乏相應(yīng)的監(jiān)管法律法規(guī)。完善的法律法規(guī)框架和機制，不僅能夠為整個行業(yè)的發(fā)展提供規(guī)制和指導，同時也可以保證行業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定，減少行業(yè)發(fā)展過程中遇到的不確定的阻力。

目前，我國P2P借貸平臺，主要依據(jù)的是《合同法》和《公司法》的相關(guān)規(guī)定，但是其中并沒有對其準入、業(yè)務(wù)發(fā)展、監(jiān)管有明確的規(guī)定。這不僅造成了進入行業(yè)的P2P借貸平臺良莠不齊，也使各個平臺之間為了競爭，經(jīng)常采取一些不甚合理的手段，例如“秒標”等。如果任由其野蠻生長，而不加以監(jiān)督和規(guī)范，必將會在一定程度上影響現(xiàn)有金融體系的穩(wěn)定，并造成一些難以解決的社會問題。

投資者如何選擇P2P平臺

當前，涉嫌非法吸收公眾存款、非法集資的P2P平臺不在少數(shù)，“e租寶”就是典型的案例。而p2p平臺跑路事件也時常發(fā)生，大批上當受騙的投資人集體維權(quán)“抱團取暖”卻仍有可能陷入“血本無歸”的慘境。

因此，對于想要或即將進入p2p投資平臺的投資人來說，避免上當?shù)木娋褪菍W會識破騙子平臺的騙術(shù)。

首先，切勿被p2p平臺的名氣和廣告宣傳蒙蔽雙眼。

很多投資人認為，只要平臺越大，募集的項目也就越安全可靠。這是大多數(shù)老百姓在選擇投資平臺時的普遍思維。正所謂“名人效應(yīng)”，類似拍拍貸、宜信、人人貸等這種資歷較老的P2P平臺，成交額高、用戶人數(shù)多，因此也就吸引著更多投資人的目光。

據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2015年12月8日，“e租寶”的總成交量約745億元，總投資人數(shù)達到90.95萬人，待收總額高達703.97億元，而其每天的交易額更是達到了5億元以上，很多投資人就是看到巨大的交易額，跟風投資，最終造成了巨大的損失。

除此之外，“e租寶”宣傳廣告相當驚人，上至央視、下至地方媒體，都曾經(jīng)給這家企業(yè)發(fā)過宣傳廣告，然而就像不能輕信名人代言的產(chǎn)品一樣，大平臺的投標項目也需要進行具體的考察，這樣才不至于盲目。投資者需要看平臺是否有可靠的擔保，觀察其是否搞“資金池”，考察風險審計和貸后管理如何，不能簡單地以平臺大小來判斷平臺是否可靠。

其次，切勿被騙子公司給予的小恩小惠和虛假承諾引誘。

和固有穩(wěn)定的大平臺相比，很多新興的小P2P網(wǎng)站為了拉攏客戶，吸引更多投資人來投資，也是使出渾身解數(shù)，各種活動層出不窮。例如一些p2p平臺的“注冊即送50”“投資滿1萬返利1%”“注冊送體驗金”，“e租寶”的“保本保息，靈活支取”“1元起投，隨時贖回，高收益低風險”等虛假承諾。

這些投資平臺不僅在節(jié)假日期間大搞投資優(yōu)惠，在平時的活動中大標題也在網(wǎng)站上不停地滾動刷新，讓投資人眼花繚亂。因此就有一部分人為了獲得小恩小惠而盲目投資，其實這是一種很危險的行為。P2P平臺是否安全可靠不在于活動是否多樣，營銷手法再多也要落實到具體每個“標”上。

再次，切勿天真地認為投資平臺的收益越高越安全。

收益往往是吸引投資者最終的字眼。據(jù)統(tǒng)計，在高達100余家的跑路平臺中，超過50%的偽p2p平臺最初所打出的標的收益都超過30%。而“跑路貸”正是看中投資人這一貪婪的心理，拋出超過20%的收益吸引投資者的關(guān)注。

現(xiàn)實中，一些投資者為了追求高回報，看到20%甚至10%的投資平臺就已經(jīng)異常心動，頭腦失去冷靜了。“e租寶”共推出過6款產(chǎn)品，預期年化收益率在9%至14.6%之間，遠高于一般銀行理財產(chǎn)品的收益率。一位投資人這樣算到：“我拿10萬塊錢比較的話，在銀行放一年才賺2000多塊錢，放在‘e租寶’，它承諾的利率是14.6%，放一年就能賺14000多塊錢。”

投資者盲目的追求高收益，而不重視平臺的風控水平，承兌能力，從而讓自己血本無歸。因此投資人在選擇平臺投資時千萬不要看到高收益就盲目投資，這會像賭博一樣往里面砸錢。

最后，切勿盲目投資，投資者應(yīng)做好盡職調(diào)查。

盡職調(diào)查分為兩大部分：一是了解P2P平臺的基本信息，二是認真研讀與P2P平臺簽訂的相關(guān)合同。

在了解P2P平臺的基本信息方面，投資者應(yīng)當查驗P2P平臺公司成立時間、注冊規(guī)模、營業(yè)網(wǎng)點布局、模式等情況，進行初步分析選擇。再看平臺的創(chuàng)始人和股東實力，查詢ICP注冊備案，除了看是否有第三方支付平臺的公司審核，還要確認平臺宣傳備案的股東和P2P平臺之間的準確關(guān)系。成立時間比較久的平臺公司，一般情況下，其風險控制能力較強，出現(xiàn)跑路的可能性會小一些，更容易取得投資者的信任。

除此之外，P2P平臺的贏利模式也是需要考察的。多數(shù)P2P的盈利主要通過在平臺上收取手續(xù)費，包括產(chǎn)品分銷、資產(chǎn)承銷等手續(xù)費，以及一些數(shù)據(jù)信息服務(wù)等費用。僅僅是這些贏利，P2P平臺是無法承受高額的回報率，因此回報率過高的P2P平臺存在詐騙的可能性較大，要注意防范。

在認真研讀與P2P平臺簽訂的相關(guān)合同方面，投資者更要特別注意。在將資金投入P2P平臺之前，要與其簽訂相關(guān)的合同。不同平臺，其合同的名稱也不同，如咨詢服務(wù)協(xié)議、投資協(xié)議、理財協(xié)議等。有些P2P平臺提供的協(xié)議內(nèi)容復雜、術(shù)語較多，非專業(yè)人士根本無法看懂，因此，為了維護自身合法權(quán)益，投資者在投資之前，可以尋求專業(yè)人士對合同進行審查，以了解此協(xié)議中對投資者不利的部分，對將來可能出現(xiàn)的風險做到心中有數(shù)。

同時，投資者要明確協(xié)議中對其權(quán)利約定是否明確，以及權(quán)利如何行使。如果投資者的權(quán)利無法保證，那么此類協(xié)議風險性較大，簽署時要小心謹慎。

遭遇P2P平臺“跑路”該怎么做

“e租寶”一年半內(nèi)非法吸收資金500多億元人民幣， 遍布中國31個省市區(qū)，給投資者造成的損失巨大，更有甚者，家破人亡的事故也時常發(fā)生。而在遭遇P2P平臺跑路之后，投資者如何合法有效的維權(quán)、最大限度地挽回自己的損失，則是重中之重。

P2P跑路后，投資者需要的不僅僅是將跑路的公司老板追回來，送進監(jiān)獄。更重要的是如何追回投資款，挽回投資損失。

筆者認為，應(yīng)對P2P跑路風險還是應(yīng)以事前防范為主，事后救濟為輔，建議引入專業(yè)團隊，共同防范。

如果投資人或借款人在投資或借款之前沒有真正意義上的法律擔保，就為后來的損失帶來了極大的風險，近年來的網(wǎng)貸平臺，更足以說明，一個優(yōu)質(zhì)、良好的、真實可靠、禁得起調(diào)查的平臺和擔保才是可以考慮進行借款或投資的平臺。從目前“e租寶”發(fā)生的跑路案件而言，實際控制人名下的資產(chǎn)不足以償還投資人的本金，有的甚至在跑路消失之前已經(jīng)完全將資產(chǎn)進行了轉(zhuǎn)移或者因為經(jīng)營不良，資產(chǎn)、資金所剩無幾。

針對P2P平臺詐騙事件，從律師的角度而言，如何能真正地保護投資人的利益，防范風險，凈化P2P網(wǎng)貸平臺，一個有效的方式就是：由專業(yè)律師或?qū)I(yè)會計師一起，做盡職調(diào)查，設(shè)計擔保的模式、擔保環(huán)節(jié)，由律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所與網(wǎng)貸第三方監(jiān)督平臺一起，做好前期的盡職調(diào)查分析，防范風險，確保投資本金和利益回收。這是一個可以嘗試的防范，目前，筆者處理的單個大額借款合同，都是采用的這種模式，這種模式讓投資人放心投資，讓借款人、資金使用人有壓力，既滿足了資金方的資金需求，又活躍了民間資金的借貸。

而針對P2P平臺跑路案件已經(jīng)發(fā)生的損失，從法律的角度維權(quán)主要涉及到民事維權(quán)和刑事維權(quán)。投資者可以向公安機關(guān)及法院尋求法律救濟，減少自己的損失。

首先可以追究責任人的刑事責任，向公安機關(guān)尋求救濟。

P2P跑路事件發(fā)生后，投資者應(yīng)當盡快向公安機關(guān)報案，公安機關(guān)應(yīng)當立案偵查。以查明相關(guān)案件事實，包括但不限于公司存在情況、被害人數(shù)量及金額、相關(guān)投資項目的真實情況、相關(guān)負責人的情況等。如果其涉嫌構(gòu)成犯罪的，會追究相關(guān)責任人的刑事責任。如果屬于民事案件，那么投資人只能向法院訴訟解決。

跑路行為可能涉嫌構(gòu)成的犯罪包括詐騙罪、合同詐騙罪、集資詐騙罪、非法吸收公眾存款罪等，公安機關(guān)會根據(jù)案件事實以及相關(guān)證據(jù)，確定相關(guān)罪名，以移交檢察院，最后向法院提起公訴。

另外，事件發(fā)生后，投資者一般都急于收回投資本金，因此往往認為，公安機關(guān)介入是追回財產(chǎn)損失的最快途徑。但往往事與愿違，公安機關(guān)介入后，需要進行偵查，一般案件的偵查期限為2個月，復雜案件的偵查期限最長為7個月。這類案件，由于涉及的投資人數(shù)比較多，案件偵查起來比較困難，因此短時間內(nèi)追回損失的可能性不大，特別是在沒有任何抵押物或資金去向成謎的情況下，追回損失會更加困難。

因此，投資者在報警時要分情況來進行，如果P2P平臺就是詐騙的，那么應(yīng)當迅速報警；如果P2P平臺只是暫時資金鏈斷裂，而且其有相關(guān)自有資產(chǎn)或其他項目資產(chǎn)進行償還的，那么投資者可以暫緩報警，給其適當?shù)臅r間，看其是否能夠償還，如果能夠償還的，對雙方而言則是皆大歡喜。

其次是向法院訴訟維權(quán)，及時查封相關(guān)財產(chǎn)。

在投資者與平臺公司的協(xié)議是合法有效的情況下，事件發(fā)生后，投資人應(yīng)當盡快向法院提起訴訟，并申請法院采取相關(guān)財產(chǎn)保全措施，以查封平臺公司的現(xiàn)有資產(chǎn)。

P2P平臺在往外出借資金時，一般需要借款人提供相應(yīng)的擔保，即有抵押物，當然前提是抵押物是真實的。在這種情況下，投資者的相關(guān)款項還是有保證的，但如果抵押物是不真實的，或者沒有辦理抵押登記，或者存在一物多抵的情況，那么投資者的款項能否收回則存在疑問。

P2P跑路事件所涉及的受害者往往范圍廣，損失重。損失已經(jīng)造成的情況下，如何正確地維權(quán)至關(guān)重要。投資者的維權(quán)道路漫長且充滿困難，投資者在投資時需要理性與慎重考慮，全面了解借款人的信息，做出正確的、客觀的信用評價，熟悉法律常識，向法律專業(yè)人士尋求幫助，做好事前防范工作。投資過程中則應(yīng)注意證據(jù)的保存，以備不時之需。事后救濟，維權(quán)之路多是“持久戰(zhàn)”。維權(quán)者也要做好相應(yīng)的思想準備，務(wù)必擺正心態(tài)，保持冷靜，理性維權(quán)。