“營(yíng)改增”背景下企業(yè)并購(gòu)商譽(yù)的會(huì)計(jì)確認(rèn)與增值稅問(wèn)題分析

秦麗

摘 要：商譽(yù)是企業(yè)未來(lái)超額獲利能力的資本化價(jià)值，是企業(yè)整體價(jià)值的組成部分。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)商譽(yù)采用計(jì)價(jià)差額計(jì)量不符合商譽(yù)本質(zhì)，需要在剔除與商譽(yù)本質(zhì)無(wú)關(guān)的非相關(guān)因素的影響下對(duì)商譽(yù)加以確認(rèn)，以此為基礎(chǔ)確定商譽(yù)的轉(zhuǎn)讓收入，使計(jì)稅依據(jù)準(zhǔn)確化，同時(shí)需對(duì)和商譽(yù)同時(shí)產(chǎn)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入和企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入一并納入增值稅的征收范圍。

關(guān)鍵詞：并購(gòu)商譽(yù)；會(huì)計(jì)確認(rèn)；增值稅

商譽(yù)是一種不可確指的無(wú)形項(xiàng)目，其背后的助推力量是卓著的企業(yè)管理、優(yōu)質(zhì)的聲譽(yù)、良好的經(jīng)營(yíng)效率、難以復(fù)制的核心技術(shù)、優(yōu)越的地理位置等較難量化價(jià)值的無(wú)形因素。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定并購(gòu)產(chǎn)生的商譽(yù)按照并購(gòu)方付出的投資成本超過(guò)其占被并購(gòu)方凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額來(lái)計(jì)量，即PG=PP-（FVA-FVL）。其中，PG代表外購(gòu)商譽(yù)；PP代表購(gòu)買(mǎi)價(jià)格；FVA代表資產(chǎn)的公允價(jià)值；FVL代表負(fù)債的公允價(jià)值。這種定義方式下的商譽(yù)價(jià)值中有相當(dāng)一部分根本不可能給企業(yè)帶來(lái)超額的盈利能力，并不符合商譽(yù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。

一、基于經(jīng)濟(jì)本質(zhì)的外購(gòu)商譽(yù)構(gòu)成分析

我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)商譽(yù)的確認(rèn)和計(jì)量存在很大問(wèn)題。本文將對(duì)商譽(yù)進(jìn)行分解，基于商譽(yù)的內(nèi)在經(jīng)濟(jì)本質(zhì)分析商譽(yù)的合理構(gòu)成。

1.我國(guó)現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債等會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)制訂了嚴(yán)格的條件，不滿足這些確認(rèn)條件的話，這些資產(chǎn)、負(fù)債就無(wú)法進(jìn)入財(cái)務(wù)報(bào)表。相比一般性企業(yè)，存在大量商譽(yù)的企業(yè)可能擁有更多有價(jià)值的未確認(rèn)資產(chǎn)，這些未確認(rèn)資產(chǎn)的存在，意味著FVA被低估，從而外購(gòu)商譽(yù)PG的計(jì)量將被高估。同理，被并購(gòu)方未確認(rèn)負(fù)債的存在，使得FVL被低估，外購(gòu)商譽(yù)PG將因此被低估。

2.外購(gòu)商譽(yù)主要產(chǎn)生與企業(yè)間的并購(gòu)行為。并購(gòu)價(jià)格確定的過(guò)程實(shí)際上就是在一系列參數(shù)假設(shè)的條件下對(duì)被并購(gòu)方企業(yè)價(jià)值評(píng)估的過(guò)程，這個(gè)價(jià)值評(píng)估過(guò)程難以排除相關(guān)主觀因素的影響甚至干擾，比如并購(gòu)雙方的心理因素、市場(chǎng)預(yù)期、股票價(jià)格波動(dòng)等方面的影響。這些因素的存在很可能導(dǎo)致被并購(gòu)企業(yè)價(jià)值評(píng)估出現(xiàn)偏差，從而使得“計(jì)價(jià)差額”這種商譽(yù)計(jì)量模式喪失準(zhǔn)確性。

3.在股權(quán)相對(duì)分散的上市公司中，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中“逆向選擇”、“道德風(fēng)險(xiǎn)”問(wèn)題的存在，意味著公司高管的努力方向很有可能和股東利益最大化的目標(biāo)背道而馳。高管的自利行為包括為了滿足個(gè)人野心而進(jìn)行的并購(gòu)行為。公司高管這種背離股東利益最大化目標(biāo)的自利傾向常常帶來(lái)并購(gòu)價(jià)格非理性上升以及隨之帶來(lái)的巨額商譽(yù)。但是此時(shí)的巨額商譽(yù)不僅難以為企業(yè)帶來(lái)超越市場(chǎng)平均水平的高額利潤(rùn)，反而很可能導(dǎo)致企業(yè)在并購(gòu)后相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)業(yè)績(jī)持續(xù)的惡化。

4.市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，投資方在選擇并購(gòu)對(duì)象時(shí)往往寄希望于通過(guò)企業(yè)間的整合達(dá)到1+1>2的效果，很多情況下在并購(gòu)對(duì)象本身可能已經(jīng)存在一定的自創(chuàng)商譽(yù)，同時(shí)企業(yè)價(jià)值又被市場(chǎng)低估的時(shí)候，往往就成為了投資方的并購(gòu)目標(biāo)。并購(gòu)行為的完成使這一隱藏在被并購(gòu)企業(yè)內(nèi)部的自創(chuàng)商譽(yù)得以浮出水面，成為外購(gòu)商譽(yù)的組成部分。

二、應(yīng)確認(rèn)商譽(yù)RG的界定

上述分析說(shuō)明外購(gòu)商譽(yù)的計(jì)量存在偏差，外購(gòu)商譽(yù)的計(jì)量必須在剔除上述各項(xiàng)計(jì)價(jià)偏差后，才比較接近于商譽(yù)的本質(zhì)。因此合并商譽(yù)CPG=PP-（FVA-FVL）-（NRA-NRL）-ERRORS-AGENCY-IG。其中ERRORS代表估價(jià)誤差；AGENCY代表代理問(wèn)題導(dǎo)致收購(gòu)價(jià)格的偏高部分；IG是被購(gòu)買(mǎi)企業(yè)積累的自創(chuàng)商譽(yù)；NRA、NRL分別為未確認(rèn)的資產(chǎn)、負(fù)債。最終，應(yīng)在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中加以確認(rèn)的商譽(yù)RG包括合并商譽(yù)CPG和被購(gòu)買(mǎi)企業(yè)因并購(gòu)行為而浮出水面的自創(chuàng)商譽(yù)（IG）：

RG=CPG+IG

=PP-（FVA-FVL）-（NRA-NRL）-ERRORS-AGENCY

=PG-（NRA-NRL）-ERRORS-AGENCY

三、RG滿足資產(chǎn)定義與確認(rèn)條件

1.符合資產(chǎn)要素的定義

財(cái)務(wù)報(bào)表中加以確認(rèn)的商譽(yù)RG通過(guò)與企業(yè)整體資產(chǎn)結(jié)合的方式能為企業(yè)帶來(lái)一定的收益甚至可能是超預(yù)期的收益。對(duì)于并購(gòu)形成的合并商譽(yù)（CPG），其來(lái)自于合法的產(chǎn)權(quán)交易，具備法律約束力，因而企業(yè)對(duì)其具有相對(duì)較強(qiáng)的控制性。IG被合并后企業(yè)控制的程度較弱，從而使得IG相關(guān)的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益流入大小具有一定的不穩(wěn)定性。但是，若合并后的企業(yè)整合機(jī)制良好，完善企業(yè)文化、健全公司治理，那么IG為企業(yè)創(chuàng)造未來(lái)超額盈利的能力就相對(duì)穩(wěn)定、且其變動(dòng)也能夠處于可控范圍內(nèi)。此外，RG 往往是伴隨著并購(gòu)行為而產(chǎn)生的，并購(gòu)作為一項(xiàng)時(shí)機(jī)已經(jīng)發(fā)生的資本交換的交易，符合“過(guò)去的交易或事項(xiàng)”這一要求。因此，RG基本上符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)這一要素的定義要求。

2.可計(jì)量性與可靠性

商譽(yù)雖然難以計(jì)量，但并不意味著無(wú)法計(jì)量。在剔除了估價(jià)偏差、代理問(wèn)題導(dǎo)致的誤差等因素后，RG更接近商譽(yù)本質(zhì)，初步具備了貨幣可計(jì)量性的要求，且有現(xiàn)實(shí)的交易作為基礎(chǔ)。若以存在現(xiàn)實(shí)的交易作為判斷可驗(yàn)證與否的標(biāo)志，那么RG的計(jì)量也具有一定的可靠性。

3.相關(guān)性

與商譽(yù)RG相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)，故滿足相關(guān)性要求。

綜上，RG滿足資產(chǎn)的定義和確認(rèn)條件，應(yīng)該在資產(chǎn)負(fù)債表上加以確認(rèn)。

四、企業(yè)并購(gòu)商譽(yù)與增值稅

1.增值稅的規(guī)定

“營(yíng)改增”前，我國(guó)《營(yíng)業(yè)稅暫行條例》規(guī)定轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)的征收范圍包括轉(zhuǎn)讓專利、非專利技術(shù)、商標(biāo)、商譽(yù)、著作權(quán)、國(guó)有土地使用權(quán)、自然資源使用權(quán)。“營(yíng)改增”后，相關(guān)文件確指出商標(biāo)和著作權(quán)轉(zhuǎn)讓服務(wù)，即指轉(zhuǎn)讓商標(biāo)、商譽(yù)和著作權(quán)的業(yè)務(wù)活動(dòng)屬于增值稅，從而將商譽(yù)轉(zhuǎn)讓作為文化創(chuàng)意服務(wù)的一個(gè)組成部分納入了增值稅的征收范圍，同時(shí)?？梢?jiàn)，轉(zhuǎn)讓商譽(yù)由原征收營(yíng)業(yè)稅改為征收增值稅。

2.轉(zhuǎn)讓商譽(yù)征收增值稅存在的問(wèn)題

（1）商譽(yù)與企業(yè)整體資產(chǎn)相關(guān)，商譽(yù)不能單獨(dú)轉(zhuǎn)讓，商譽(yù)的轉(zhuǎn)讓必定與企業(yè)并購(gòu)行為一起發(fā)生，對(duì)轉(zhuǎn)讓商譽(yù)征增值稅，亟待解決的第一個(gè)問(wèn)題就是轉(zhuǎn)讓商譽(yù)的銷售額的確定問(wèn)題，也就是企業(yè)并購(gòu)總收入中的商譽(yù)收入所占比例的確定問(wèn)題，對(duì)此稅法沒(méi)有明確規(guī)定。原則上，稅法沒(méi)有規(guī)定的按會(huì)計(jì)規(guī)定處理。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)商譽(yù)的計(jì)價(jià)規(guī)定為，收購(gòu)價(jià)格超過(guò)購(gòu)買(mǎi)企業(yè)擁有的被購(gòu)買(mǎi)企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的部分。然而如上所述，這種計(jì)價(jià)方式下的商譽(yù)并不符合商譽(yù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，其中摻雜著太多與超額盈利能力無(wú)關(guān)的因素。因此在確定商譽(yù)轉(zhuǎn)讓收入的時(shí)候，需考慮從中剔除非相關(guān)因素，按照收購(gòu)方財(cái)務(wù)報(bào)表上應(yīng)確認(rèn)的商譽(yù)RG來(lái)確認(rèn)被收購(gòu)方的商譽(yù)轉(zhuǎn)讓收入，這樣更接近商譽(yù)本質(zhì)，也使得對(duì)商譽(yù)課稅計(jì)稅依據(jù)的確定更加準(zhǔn)確。

相關(guān)學(xué)者認(rèn)為對(duì)轉(zhuǎn)讓商譽(yù)征增值稅不符合課稅要素確定的稅法原則，本文認(rèn)為RG具有給企業(yè)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的能力，這種能力相對(duì)穩(wěn)定且企業(yè)可以控制，在剔除了估價(jià)偏差、代理問(wèn)題導(dǎo)致的誤差等因素后，RG更接近商譽(yù)本質(zhì)，初步具備了貨幣可計(jì)量性的要求，且有現(xiàn)實(shí)的交易作為基礎(chǔ)，計(jì)量也相對(duì)可靠。毋庸置疑，與商譽(yù)RG相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益也很可能流入企業(yè)，滿足資產(chǎn)確認(rèn)的相關(guān)性要求。由此可見(jiàn)，商譽(yù)的轉(zhuǎn)讓收入雖然較難確定，但是在專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)輔助下，商譽(yù)的轉(zhuǎn)讓收入還是能夠相對(duì)可靠確定的，因此對(duì)于認(rèn)為轉(zhuǎn)讓商譽(yù)不符合課稅要素確定的稅法原則，從而不予征收的觀點(diǎn)太過(guò)保守。

（2）控股合并方式下，被并購(gòu)方取得的收入實(shí)質(zhì)上就是股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。我國(guó)稅收法律規(guī)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為不屬于增值稅、營(yíng)業(yè)稅應(yīng)稅行為，不征收增值稅、營(yíng)業(yè)稅。若對(duì)商譽(yù)征增值稅，這意味著對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入中含有的商譽(yù)轉(zhuǎn)讓收入要征增值稅，這顯然暴露了相關(guān)稅收法律在股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為計(jì)稅方面存在缺陷。

吸收合并以及新設(shè)合并方式下，被并購(gòu)企業(yè)資產(chǎn)發(fā)生轉(zhuǎn)移，相關(guān)法律規(guī)定，被并購(gòu)企業(yè)資產(chǎn)如果與其相關(guān)債權(quán)、債務(wù)和勞動(dòng)力一并轉(zhuǎn)讓給其他單位和個(gè)人，其中涉及的貨物、不動(dòng)產(chǎn)、土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓行為不征增值稅，也不征收營(yíng)業(yè)稅，但若對(duì)其中涉及的商譽(yù)征增值稅話，將會(huì)使得相同經(jīng)濟(jì)性質(zhì)的行為面臨不同的稅收待遇，有違稅收公平原則。

因此，相關(guān)稅收立法部門(mén)需考慮在將企業(yè)并購(gòu)中商譽(yù)轉(zhuǎn)讓收入納入增值稅征收范圍的同時(shí)，盡快將控股合并方式下的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，吸收合并、新設(shè)合并方式下相關(guān)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓也納入增值稅的征收范圍，避免出現(xiàn)稅收法規(guī)自相矛盾或有失公平的問(wèn)題。

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