略論國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系的構(gòu)建

翁雪毅

摘 要 財(cái)務(wù)分析體系對(duì)于一個(gè)企業(yè)的未來(lái)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展具有很大的參考價(jià)值，有利于增加相關(guān)人員了解企業(yè)的整體情況，以便做出未來(lái)的規(guī)劃。近年來(lái)，我國(guó)國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)分析體系建設(shè)并不完善，明顯不便于國(guó)有企業(yè)找出自身問(wèn)題、改善經(jīng)營(yíng)管理中的問(wèn)題。因此，筆者通過(guò)對(duì)我國(guó)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系中存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，并在此基礎(chǔ)上給出相應(yīng)的建議。

關(guān)鍵詞 國(guó)有企業(yè) 財(cái)務(wù)分析 問(wèn)題 建議

一、引言

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，國(guó)有企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)，資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)效益不斷改善，是在參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中的主力軍，但是國(guó)有企業(yè)仍舊存在發(fā)展質(zhì)量不高、管理效率低下、資源配置效率不高等問(wèn)題，而財(cái)務(wù)分析是用專(zhuān)門(mén)的分析技術(shù)方法對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息進(jìn)行分析，得到有關(guān)企業(yè)整體的盈利能力、償債能力、發(fā)展能力等信息，為企業(yè)的相關(guān)利益人決策提供信息，加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部管理水平，為企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的動(dòng)力。因此為了實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)的保值增值，需要對(duì)國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)成果進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，建立合理、高效的財(cái)務(wù)分析體系，綜合評(píng)價(jià)國(guó)有企業(yè)的整體情況，為改進(jìn)國(guó)有企業(yè)的內(nèi)部治理水平、改善經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、實(shí)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)提供有用的信息，推進(jìn)國(guó)有企業(yè)的發(fā)展壯大的進(jìn)程。

二、國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系

財(cái)務(wù)分析主要是為了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)管理目標(biāo)和需求服務(wù)的，因此，隨著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)越來(lái)越復(fù)雜，原來(lái)簡(jiǎn)單、分散的財(cái)務(wù)指標(biāo)已經(jīng)不能滿足管理層的需求，財(cái)務(wù)分析逐漸向財(cái)務(wù)分析體系進(jìn)行過(guò)度?，F(xiàn)階段，發(fā)展比較成熟的主要有沃爾評(píng)分法、帕利普財(cái)務(wù)分析法、杜邦分析法，而大多數(shù)企業(yè)采用的財(cái)務(wù)分析體系是結(jié)合杜邦分析法和財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，而國(guó)有企業(yè)也不另外。該體系為我國(guó)財(cái)務(wù)改革提供了有力的幫助，通過(guò)相互聯(lián)系的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)，綜合反映企業(yè)的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、發(fā)展能力等等，在一定程度上幫助國(guó)有企業(yè)了解企業(yè)的整體盈利能力和財(cái)務(wù)狀況，但仍舊存在不少問(wèn)題。具體如下：

（一）財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的局限性

財(cái)務(wù)分析體系主要是通過(guò)分析財(cái)務(wù)報(bào)表中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，首先，會(huì)計(jì)人員在記錄企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)時(shí)只是把符合會(huì)計(jì)要素確認(rèn)條件的信息錄入會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)中，因而一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)水平并不僅僅包括會(huì)計(jì)信息中記錄的資源，這些非財(cái)務(wù)信息對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理往往有著重要的影響，比如，研發(fā)能力、品牌效益、市場(chǎng)供求情況等等非財(cái)務(wù)信息。其次，會(huì)計(jì)人員在進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量的時(shí)候主要是采用歷史成本法，主要是為了保證會(huì)計(jì)信息的可靠性，但企業(yè)所擁有的資產(chǎn)的價(jià)值會(huì)受到各種因素的影響并隨之波動(dòng)，而會(huì)計(jì)提供的財(cái)務(wù)信息往往并不能反映出這些因素的影響，同時(shí)會(huì)計(jì)信息核算過(guò)程需要會(huì)計(jì)人員進(jìn)行必要的會(huì)計(jì)估計(jì)加大了會(huì)計(jì)信息的人為操控空間。

（二）分析體系方法的局限性

國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)分析體系主要采用杜邦分析法和指標(biāo)分析兩者配套使用，杜邦分析法能在整體上綜合分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理中的盈利能力、發(fā)展能力等等，但是該方法本身存在一定的局限性。杜邦分析法的財(cái)務(wù)目標(biāo)是股東財(cái)富最大化，而國(guó)有企業(yè)的最終產(chǎn)權(quán)所有者主要是全國(guó)人民，它肩負(fù)著為人民創(chuàng)造財(cái)富，保護(hù)國(guó)家民生安全，因此，社會(huì)效益最大化也是國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮的目標(biāo)之一，而不能僅僅以企業(yè)自身的發(fā)展為目標(biāo)，有時(shí)候犧牲企業(yè)的利益換得良好的社會(huì)效益也是可取的。同時(shí)，不同類(lèi)型的企業(yè)面臨著不同的生產(chǎn)條件、市場(chǎng)環(huán)境等等，導(dǎo)致不同類(lèi)型企業(yè)的財(cái)務(wù)分析需求也就不同，單一的財(cái)務(wù)分析體系可能不能滿足不同類(lèi)型企業(yè)的財(cái)務(wù)分析需求，如果套用同一種財(cái)務(wù)分析體系，可能導(dǎo)致體系的水土不服，影響企業(yè)的相關(guān)利益人的決策，影響財(cái)務(wù)分析體系的使用。

（三）分析體系的接受程度有限

在企業(yè)的日常管理中，需要經(jīng)過(guò)熟悉企業(yè)日常財(cái)務(wù)信息和企業(yè)所面臨的市場(chǎng)環(huán)境和市場(chǎng)挑戰(zhàn)等非財(cái)務(wù)信息的管理人員對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行總結(jié)和綜合分析，以對(duì)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)行評(píng)價(jià)和對(duì)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)行合理的規(guī)劃。而現(xiàn)階段，大部分的企業(yè)對(duì)于財(cái)務(wù)分析主要是到時(shí)候的定期綜合整理和分析，并未對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行深入分析，忽視了企業(yè)的戰(zhàn)略性信息對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的影響，這導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)人員僅僅站在一個(gè)財(cái)務(wù)的視角進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，甚至只是簡(jiǎn)單的完成任務(wù)，而管理層對(duì)這些財(cái)務(wù)分析信息的接受程度也不高，對(duì)財(cái)務(wù)分析的重要性認(rèn)識(shí)不夠，往往只是憑借自己對(duì)市場(chǎng)的判斷以及經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行決策，最終導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析體系僅僅只是形式上的一種財(cái)務(wù)信息，甚至只是交給股東的一份補(bǔ)充資料。

三、國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系構(gòu)建建議

（一）重視財(cái)務(wù)分析目標(biāo)

不同的國(guó)有企業(yè)具有不同的財(cái)務(wù)目標(biāo)，財(cái)務(wù)體系的構(gòu)建應(yīng)當(dāng)與其財(cái)務(wù)分析目標(biāo)相一致，當(dāng)前我國(guó)的企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)主要有利潤(rùn)最大化、股東價(jià)值最大化、每股收益最大化、企業(yè)價(jià)值最大化等等，目前接受程度最高的是企業(yè)價(jià)值最大化，而國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)就是國(guó)有資產(chǎn)的保值增值，但同時(shí)考慮到國(guó)有企業(yè)作為全民所有的企業(yè)，還應(yīng)當(dāng)把社會(huì)利益價(jià)值最大化考慮進(jìn)去，只有圍繞著國(guó)有企業(yè)的這兩個(gè)目標(biāo)構(gòu)建財(cái)務(wù)分析體系才能夠構(gòu)建出合理的財(cái)務(wù)分析體系，實(shí)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)的正直價(jià)值。

（二）不同類(lèi)型國(guó)有企業(yè)建立不同的財(cái)務(wù)分析體系

不同的國(guó)有企業(yè)具有不同的營(yíng)業(yè)生產(chǎn)項(xiàng)目或者服務(wù)項(xiàng)目，提供產(chǎn)品或者服務(wù)的過(guò)程不同，面對(duì)的市場(chǎng)環(huán)境、市場(chǎng)挑戰(zhàn)等不同，因而，應(yīng)當(dāng)根據(jù)各個(gè)企業(yè)自身所面臨的實(shí)際狀況建立不同的財(cái)務(wù)分析體系。例如，污水處理廠服務(wù)銷(xiāo)售并不存在問(wèn)題，主要需要關(guān)心成本控制和資金的回籠情況，在這兩點(diǎn)上努力提高自身的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力；高新技術(shù)企業(yè)往往需要通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新來(lái)增加企業(yè)的發(fā)展能力，需要加大研發(fā)力度的投入，做好相關(guān)的技術(shù)可行性分析和資金投入和回報(bào)計(jì)劃，依此來(lái)增加企業(yè)的未來(lái)發(fā)展能力，而不是僅僅依靠財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析。

（三）加入定性分析方法

國(guó)有企業(yè)現(xiàn)階段的財(cái)務(wù)分析體系主要是有定量分析方法組成，側(cè)重點(diǎn)也主要集中在財(cái)務(wù)指標(biāo)的綜合和單一分析，隨著市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度和競(jìng)爭(zhēng)范圍越來(lái)越大，不可否認(rèn)的是，非財(cái)務(wù)信息對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)足發(fā)展影響重大，其對(duì)一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)安全、經(jīng)營(yíng)狀況都起到重要的決定性作用，換句話說(shuō)，非財(cái)務(wù)信息往往是財(cái)務(wù)信息的決定性因素，但由于非財(cái)務(wù)信息的量化難以做到，且受到主觀意識(shí)的影響很大，僅僅依靠財(cái)務(wù)信息并不能滿足管理層的需求，因此對(duì)人才比率、品牌效益、市場(chǎng)情況、創(chuàng)新能力等等進(jìn)行定向分析，以便能夠更加合理、客觀的評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)成果。

（四）健全相關(guān)的財(cái)務(wù)分析相關(guān)制度

為了增加企業(yè)的財(cái)務(wù)分析體系的接受程度，應(yīng)當(dāng)增加企業(yè)整體對(duì)于財(cái)務(wù)分析的重要性的認(rèn)識(shí)，建立完善的財(cái)務(wù)分析體系。主要建議為：第一，專(zhuān)門(mén)選拔、設(shè)立財(cái)務(wù)分析人員，選拔出對(duì)企業(yè)的整體財(cái)務(wù)情況比較了解同時(shí)對(duì)于市場(chǎng)等外部環(huán)境比較了解的綜合性人才進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，編制財(cái)務(wù)分析報(bào)告；第二，明確財(cái)務(wù)分析體系、規(guī)范財(cái)務(wù)分析流程，對(duì)于財(cái)務(wù)資料的收集、整理，財(cái)務(wù)分析目的、要求進(jìn)行規(guī)范，保證財(cái)務(wù)分析的有用性；第三，規(guī)范財(cái)務(wù)分析報(bào)告的傳遞和流轉(zhuǎn)程序，保證財(cái)務(wù)分析報(bào)告的相關(guān)參閱人員能夠及時(shí)地參考該報(bào)告，保證財(cái)務(wù)分析信息的及時(shí)性。

四、結(jié)語(yǔ)

合理、高效的財(cái)務(wù)分析體系可以幫助國(guó)有企業(yè)認(rèn)識(shí)到企業(yè)發(fā)展中存在的各種財(cái)物或者非財(cái)務(wù)問(wèn)題，為國(guó)有企業(yè)的未來(lái)健康、持續(xù)的發(fā)展提供良好的基礎(chǔ)，在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中爭(zhēng)得一席之地，為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展增加強(qiáng)勁的動(dòng)力。

（作者單位為中鐵四局集團(tuán)有限公司第八工程分公司）

參考文獻(xiàn)

[1] 陳華麗.構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系的理性思考[J].財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2012（06）：234-235.