2015年硫酸銨市場(chǎng)走勢(shì)分析及2016年展望

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2015年硫酸銨市場(chǎng)走勢(shì)分析及2016年展望

2015年硫酸銨市場(chǎng)走勢(shì)分析

2015年硫酸銨走勢(shì)總體比較好,上半年是上漲時(shí)間最早且上漲持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)的氮肥品種,除了2月份價(jià)格有所走低外,其余時(shí)間基本上都是震蕩上行,下半年雖隨整體化肥市場(chǎng)的走軟有所下行,但下跌幅度遠(yuǎn)低于尿素。2015年初全國(guó)硫酸銨平均出廠價(jià)440元(噸價(jià),下同),到6月底時(shí)上漲至655元,漲幅達(dá)48.9%,到年底時(shí)出廠價(jià)在565 元,年度漲幅28.41%。

硫酸銨市場(chǎng)走勢(shì)較好,主要有以下幾方面的原因:

一是焦化企業(yè)限產(chǎn)造成硫酸銨產(chǎn)量減少。

焦化副產(chǎn)硫酸銨是我國(guó)硫酸銨的一個(gè)主要來(lái)源,由于鋼鐵行業(yè)不景氣,對(duì)焦炭需求量減少,焦化企業(yè)生存艱難,每當(dāng)出現(xiàn)焦化廠家停產(chǎn)或限產(chǎn)的消息,硫酸銨價(jià)格往往會(huì)隨勢(shì)上漲。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示,2015年12月份我國(guó)焦炭產(chǎn)量3518萬(wàn)噸,環(huán)比下降4%,同比下降14.3%,2015年全年我國(guó)焦炭產(chǎn)量44778萬(wàn)噸,同比下降6.5%。

據(jù)山西一位經(jīng)銷商介紹,現(xiàn)在山西全省的焦化硫酸銨月產(chǎn)量也就在2萬(wàn)多噸,與以前相比,產(chǎn)量降幅至少在10%以上。產(chǎn)量在減少,而本地因復(fù)合肥企業(yè)增多,需求量在增加,因而在2015年11月下旬,硫酸銨最高出廠報(bào)價(jià)達(dá)到了650元。

二是硫酸銨出口情況較好。

由于硫酸銨系環(huán)保副產(chǎn)品,出口實(shí)行零關(guān)稅,加之國(guó)際需求較好,近年來(lái)我國(guó)硫酸銨出口量屢創(chuàng)新高。據(jù)國(guó)家海關(guān)統(tǒng)計(jì),2015年1月至11月,我國(guó)共出口硫酸銨461.47萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)26.37%, 2015年全年出口量預(yù)計(jì)會(huì)接近500萬(wàn)噸大關(guān),再創(chuàng)歷史新高。同時(shí)不僅出口量在增加,出口價(jià)格也在上漲,1月至11月,平均出口單價(jià)為132.07美元/噸,比上年同期上漲4.37%,呈現(xiàn)價(jià)漲量增的好勢(shì)頭。良好的出口狀況,既減輕了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供給壓力,又拉升了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格。

三是需求增加。

硫酸銨是復(fù)合肥的生產(chǎn)原料之一,近年來(lái)隨著蔬菜果樹及其他經(jīng)濟(jì)作物種植面積的增加,對(duì)硫基復(fù)合肥的需求量也在不斷增大,復(fù)合肥廠家對(duì)硫酸銨的需求也隨之增加。

硫酸銨市場(chǎng)走勢(shì)較好,也給其他的化肥品種以啟示。自2015年9月份以來(lái),農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格大幅走跌,成為化肥市場(chǎng)低迷的一個(gè)主要原因,有些地方尿素價(jià)格跌幅超過(guò)了300元,磷肥、鉀肥價(jià)格也在走跌。為什么同樣是農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格下跌,硫酸銨市場(chǎng)卻不受影響,價(jià)格還在上漲呢?主要原因還是市場(chǎng)供求關(guān)系不同所致,作為硫酸銨而言,焦化企業(yè)限產(chǎn)造成產(chǎn)量減少,同時(shí)出口形勢(shì)也那么好,這樣導(dǎo)致市場(chǎng)貨源偏緊,價(jià)格自然上漲。這對(duì)其他肥種也是有啟迪的,在淡季時(shí),化肥需求量本來(lái)就小,如果廠家還開足馬力生產(chǎn),必然導(dǎo)致供過(guò)于求,價(jià)格下跌,要想使化肥市場(chǎng)走好,就必須減少產(chǎn)量,生產(chǎn)廠家可利用淡季進(jìn)行檢修,或者主動(dòng)降低開工負(fù)荷,市場(chǎng)供給量減少了,供需矛盾不突出了,價(jià)格自然就會(huì)好起來(lái)。

2015年硫酸銨出口情況及與上年同期對(duì)比

2016年硫酸銨市場(chǎng)展望

總體來(lái)看,2016年硫酸銨市場(chǎng)仍然值得期待,因?yàn)榻够髽I(yè)減產(chǎn)因素仍在,硫酸銨出口也仍將保持高位,硫酸銨走勢(shì)預(yù)計(jì)將強(qiáng)于整體化肥市場(chǎng),出廠價(jià)可能在450—700元左右波動(dòng)。具體來(lái)看,市場(chǎng)預(yù)計(jì)將呈現(xiàn)以下幾個(gè)方面的特點(diǎn):

一、產(chǎn)量有所增長(zhǎng)。據(jù)業(yè)內(nèi)專家介紹,我國(guó)的硫酸銨生產(chǎn)最早是用氨和硫酸中和制得,但“十二五”以來(lái),隨著國(guó)家環(huán)保、節(jié)能減排步伐的加快,副產(chǎn)硫酸銨比例越來(lái)越大。現(xiàn)在國(guó)內(nèi)硫酸銨的生產(chǎn)基本全部來(lái)自于其他行業(yè)副產(chǎn),所以也可以稱其為附屬產(chǎn)業(yè)。其主要來(lái)源為己內(nèi)酰胺副產(chǎn)、焦化廠副產(chǎn)、電廠副產(chǎn)、化工廠副產(chǎn)、氰尿酸副產(chǎn)五大類,合計(jì)年產(chǎn)能達(dá)1250萬(wàn)噸。

2012年前,我國(guó)的硫酸銨產(chǎn)量主要來(lái)自于焦化行業(yè)。焦化級(jí)、己內(nèi)酰胺級(jí)和其他級(jí)別的硫酸銨產(chǎn)能比例大約為52%、30%和18%。近年來(lái),隨著國(guó)家對(duì)環(huán)保要求越來(lái)越高,電力脫硫、化工脫硫等一大批脫硫裝置興建,副產(chǎn)品硫酸銨產(chǎn)能增加,因此焦化級(jí)、己內(nèi)酰胺級(jí)和其他級(jí)別的產(chǎn)能比例調(diào)整為4∶4∶2。

2016年硫酸銨產(chǎn)量預(yù)計(jì)將呈現(xiàn)以下特點(diǎn):焦化硫酸銨產(chǎn)量下降,己內(nèi)酰胺硫酸銨產(chǎn)量增速放緩,電廠和化工廠脫硫副產(chǎn)的硫酸銨產(chǎn)量將出現(xiàn)較快增長(zhǎng),整體硫酸銨產(chǎn)量預(yù)計(jì)有所增加。

焦化硫酸銨:焦化硫酸銨系焦炭生產(chǎn)中的副產(chǎn)品,回顧2015年整年,焦炭產(chǎn)量同比上年各月都處于下降狀態(tài),一方面是由于環(huán)保問(wèn)題,河北、山西、山東等多地焦企停產(chǎn)限產(chǎn);另一方面是國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)量下滑,焦炭需求減弱。

目前焦炭行業(yè)壓力巨大,一方面下游需求減弱,焦炭主要供給鋼鐵廠用,而2016年鋼鐵和煤炭被列入我國(guó)去產(chǎn)能的兩大主要行業(yè),據(jù)中鋼協(xié)常務(wù)副秘書長(zhǎng)李新創(chuàng)介紹,預(yù)計(jì)主要鋼廠供應(yīng)量2016年可能下跌2.9%,從2015年的8.06億噸下降至7.83億噸左右,這主要是因?yàn)閲?guó)內(nèi)需求進(jìn)一步下滑,鋼鐵廠還遭遇來(lái)自海外的愈加嚴(yán)厲的出口阻力。另一方面,焦炭行業(yè)的環(huán)保壓力也很大。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹,2014年年初,國(guó)家開始執(zhí)行焦?fàn)t煙道氣污染物排放新標(biāo)準(zhǔn),著實(shí)讓焦化企業(yè)感覺到千斤重?fù)?dān)下的壓力。山東臨沂地區(qū)曾大面積關(guān)停焦化企業(yè),河北、山西等地也有不少焦化企業(yè)停產(chǎn)限產(chǎn),這可清晰看到國(guó)家對(duì)污染零容忍的態(tài)度:如果環(huán)保不達(dá)標(biāo),焦化企業(yè)最后的結(jié)局就只有被關(guān)停這一條死路。中國(guó)煉焦行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)崔丕江表示,在產(chǎn)能過(guò)剩和環(huán)保的高壓之下,2016年將成為焦化行業(yè)大洗牌的關(guān)鍵期,環(huán)保關(guān)無(wú)疑成為焦化企業(yè)的鬼門關(guān),環(huán)保不達(dá)標(biāo),焦化企業(yè)被關(guān)停不僅是新常態(tài),更加是大勢(shì)所趨。

己內(nèi)酰胺硫酸銨:近年來(lái)我國(guó)己內(nèi)酰胺處在大發(fā)展時(shí)期,2014年我國(guó)己內(nèi)酰胺產(chǎn)能215萬(wàn)噸,2015年投產(chǎn)和正在建設(shè)并到2016年投產(chǎn)的產(chǎn)能達(dá)206萬(wàn)噸,到2016年總產(chǎn)能達(dá)421萬(wàn)噸,副產(chǎn)硫酸銨就達(dá)600萬(wàn)噸。由于己內(nèi)酰胺硫酸銨產(chǎn)量大幅增長(zhǎng),市場(chǎng)供求關(guān)系逆轉(zhuǎn),使得己內(nèi)酰胺硫酸銨與焦化硫酸銨的價(jià)差在縮小,以前兩者相差200元/ 噸,現(xiàn)在相差20—40元/噸左右或者持平,今后不排除己內(nèi)酰胺硫酸銨價(jià)格低于焦化硫酸銨的情況。

2016年己內(nèi)酰胺硫酸銨產(chǎn)量仍將呈現(xiàn)高增長(zhǎng)狀態(tài),但增速將有所放緩,主要原因是己內(nèi)酰胺價(jià)格大幅下跌,多套己內(nèi)酰胺裝置延遲投產(chǎn)。2015年全國(guó)原計(jì)劃約有80萬(wàn)噸/年己內(nèi)酰胺產(chǎn)能投產(chǎn),但截至目前除了中國(guó)石化石家莊煉化分公司和山東方明化工股份有限公司各一套10萬(wàn)噸/年的己內(nèi)酰胺裝置投產(chǎn)以外,其余多套裝置投產(chǎn)時(shí)間推遲。

據(jù)分析,造成新建裝置投產(chǎn)延遲的因素主要有兩方面。一方面是己內(nèi)酰胺利潤(rùn)減少。終端市場(chǎng)延續(xù)疲軟,紡絲下游工廠勞動(dòng)力價(jià)格上漲,部分生產(chǎn)企業(yè)外移至東南亞勞動(dòng)力水平較低的地區(qū),己內(nèi)酰胺產(chǎn)能面臨過(guò)剩危機(jī)。截至2015年年底,國(guó)內(nèi)己內(nèi)酰胺產(chǎn)量約為208.7萬(wàn)噸,而終端市場(chǎng)的實(shí)際需求約為175.17萬(wàn)噸,因此己內(nèi)酰胺市場(chǎng)價(jià)格難有實(shí)質(zhì)性上漲。為避免損失繼續(xù)擴(kuò)大,新建裝置大多選擇延遲投產(chǎn)。另一方面是資金的限制。建造一套年產(chǎn)能20萬(wàn)噸的己內(nèi)酰胺裝置大約需要30億元,一般國(guó)內(nèi)企業(yè)自有資金較少,多數(shù)資金從銀行貸款。若20萬(wàn)噸級(jí)的裝置全年開滿,大約每噸需繳利息1200元。在目前市場(chǎng)狀況不好的情形下,銀行利息成為一筆較大的開支,企業(yè)己內(nèi)酰胺新裝置的開啟面臨不小的經(jīng)濟(jì)壓力。此外,還有政府對(duì)環(huán)保問(wèn)題的關(guān)注,例如太原陽(yáng)煤集團(tuán)和山西蘭花科技創(chuàng)業(yè)股份有限公司均因環(huán)評(píng)證書尚未取得,而推遲新裝置開車時(shí)間。

電廠及其他脫硫硫酸銨:環(huán)保部統(tǒng)計(jì)顯示,截至2015年上半年,全國(guó)新增火電脫硝機(jī)組5980萬(wàn)千瓦,脫硝裝機(jī)容量累計(jì)達(dá)7.5億千瓦,占火電總裝機(jī)容量87%,6400萬(wàn)千瓦火電機(jī)組新建或改造脫硫設(shè)施,脫硫機(jī)組占全國(guó)煤電總裝機(jī)容量96%; 1.1萬(wàn)平方米鋼鐵燒結(jié)機(jī)新增煙氣脫硫設(shè)施,已脫硫燒結(jié)機(jī)面積累計(jì)達(dá)13.4萬(wàn)平方米,占燒結(jié)機(jī)總面積88%。隨著對(duì)環(huán)保的越來(lái)越重視,電廠及其他行業(yè)脫硫硫酸銨產(chǎn)量將會(huì)快速增加。

二、出口難以持續(xù)高增長(zhǎng)。近年來(lái)我國(guó)硫酸銨出口量大幅增長(zhǎng),主要有三方面原因:一是得力于國(guó)家的零關(guān)稅出口政策,因硫酸銨是脫硫副產(chǎn)品,是環(huán)保產(chǎn)品,國(guó)家對(duì)其出口采取傾斜政策,是化肥品種中為數(shù)不多的出口零關(guān)稅產(chǎn)品之一。二是我國(guó)硫酸銨產(chǎn)量發(fā)展非?？?單靠國(guó)內(nèi)市場(chǎng)消化不了這么多產(chǎn)量,必須加大出口力度,拓展國(guó)際市場(chǎng)。三是我國(guó)硫酸銨產(chǎn)量質(zhì)量有了很大提升。前些年我國(guó)硫酸銨主要來(lái)源于焦化企業(yè),大多屬于粉狀,產(chǎn)品品質(zhì)相對(duì)偏低,質(zhì)量、形狀較好的顆粒硫酸銨產(chǎn)量較少,部分中小企業(yè)產(chǎn)品甚至伴有氣味、色觀不好、含量低等特點(diǎn),在化肥應(yīng)用以及出口上均受到一定影響。而隨著近幾年我國(guó)己內(nèi)酰胺產(chǎn)量的大幅增長(zhǎng),品質(zhì)較好的己內(nèi)酰胺級(jí)硫酸銨成為出口和高端應(yīng)用領(lǐng)域的重點(diǎn)產(chǎn)品。

2016年我國(guó)硫酸銨出口量仍將保持在高位,全年出口量有望超過(guò)550萬(wàn)噸,再創(chuàng)歷史新高,但再像前些年一樣的高增長(zhǎng)難度較大。主要原因:一是我國(guó)硫酸銨出口量占世界貿(mào)易的比重已較大, 2014年我國(guó)硫酸銨出口量占全球貿(mào)易總量的35%。二是國(guó)際硫酸銨新增產(chǎn)能在增加。三是面臨反傾銷。2015年10月9日,墨西哥經(jīng)濟(jì)部國(guó)際貿(mào)易慣例總局函告中國(guó)駐墨使館經(jīng)商參處,宣布結(jié)束對(duì)原產(chǎn)自中國(guó)和美國(guó)的硫酸銨(涉案產(chǎn)品稅號(hào)為: 31022101)反傾銷調(diào)查,并按如下方式征收反傾銷稅:對(duì)中國(guó)五洲豐公司的進(jìn)口產(chǎn)品征收0.0929美元/公斤,對(duì)其他原產(chǎn)自中國(guó)的進(jìn)口產(chǎn)品征收0.1703美元/公斤;對(duì)美國(guó)Honeywell公司的進(jìn)口產(chǎn)品征收0.0759美元/公斤,對(duì)其他原產(chǎn)自美國(guó)的進(jìn)口產(chǎn)品征收0.1619美元/公斤。決議自10月10日起生效。據(jù)專業(yè)人士介紹,全球硫酸銨產(chǎn)能,中國(guó)名列第一,墨西哥第五,墨西哥年產(chǎn)131.7萬(wàn)噸硫酸銨,他們認(rèn)為中國(guó)、美國(guó)等國(guó)家的硫酸銨以低價(jià)涌入,對(duì)本國(guó)產(chǎn)品構(gòu)成威脅,便以反傾銷為手段,抑制其他國(guó)家產(chǎn)品的進(jìn)入。

三、農(nóng)用需求有望出現(xiàn)一定增長(zhǎng)。硫是植物生長(zhǎng)需求的重要中量元素之一,世界各國(guó)對(duì)硫肥的生產(chǎn)和消費(fèi)比較重視。目前國(guó)際上硫酸銨施用比例較大,如西歐硫酸銨施用比例占氮肥總需求量的6.4%,東盟占比22.2%%,而我國(guó)目前硫酸銨施用占氮肥總量的1%左右,明顯低于發(fā)達(dá)國(guó)家及周邊國(guó)家。

目前我國(guó)主要是以復(fù)合肥的形式將硫酸銨用于農(nóng)業(yè)市場(chǎng),這也是我國(guó)硫酸銨用量最大的一塊。隨著水果蔬菜種植面積的增大,對(duì)硫基復(fù)合肥的用量在不斷增加,這也帶動(dòng)了硫酸銨需求量的增加。另外,硫酸銨用于農(nóng)業(yè)還有個(gè)有很大發(fā)展?jié)摿Φ氖袌?chǎng),就是直接施用市場(chǎng),目前我國(guó)硫酸銨的直接施用主要集中在東北地區(qū)。據(jù)經(jīng)銷商介紹,東北在種水稻時(shí)用硫酸銨較多,2015年水稻收成較好,價(jià)格相對(duì)平穩(wěn),并沒有像玉米價(jià)格一樣大幅下跌,收益相對(duì)玉米、大豆等要好,所以預(yù)計(jì)2016年水稻種植面積將穩(wěn)中增長(zhǎng),對(duì)硫酸銨的需求也將穩(wěn)中有增。不過(guò)2015年冬季至今東北經(jīng)銷商已經(jīng)儲(chǔ)備了適量的硫酸銨,且價(jià)格偏高(本地粉狀/晶體貨源出廠價(jià)多在650-700元/噸以上,外省顆粒貨源到站價(jià)800-850元/噸以上),所以春夏市場(chǎng)對(duì)于硫酸銨的需求量應(yīng)只是適度,預(yù)計(jì)屆時(shí)硫酸銨價(jià)格可能僅小漲50元/噸。

四、稀土需求對(duì)整體硫酸銨市場(chǎng)影響不大。從絕對(duì)數(shù)量上來(lái)說(shuō),稀土需求是硫酸銨三大需求(復(fù)合肥、出口、稀土)中占比最少的,僅占整體硫酸銨需求的10%左右,但前些年對(duì)硫酸銨市場(chǎng)價(jià)格影響卻很大,2011年稀土市場(chǎng)非?；鸨?價(jià)格年內(nèi)翻幾番,也帶火了硫酸銨市場(chǎng),基本上每次硫酸銨價(jià)格創(chuàng)出新高,都是稀土廠家采購(gòu)所致。但近幾年來(lái),稀土對(duì)硫酸銨市場(chǎng)的影響力明顯減弱,只對(duì)稀土生產(chǎn)地如江西、廣西、廣東及周邊市場(chǎng)的影響力相對(duì)大點(diǎn),主要原因一是現(xiàn)在硫酸銨產(chǎn)量大大增加,稀土硫酸銨需求在整體硫酸銨需求中所占比例越來(lái)越小;二是現(xiàn)在運(yùn)輸非常方便,鐵路車皮不再像過(guò)去一樣緊張,可以隨報(bào)隨裝,公路運(yùn)輸由于高速路四通八達(dá),更是方便,一旦出現(xiàn)貨源緊張、價(jià)格快速上漲情況,貨源馬上就從全國(guó)各地四面八方發(fā)過(guò)來(lái),稀土硫酸銨再想像過(guò)去一樣的暴漲是不可能了。

(原野)

國(guó)際貿(mào)易