內(nèi)蒙古產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的金融支持研究

田春艷

?

內(nèi)蒙古產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的金融支持研究

田春艷

改革開放以來，內(nèi)蒙古經(jīng)濟(jì)取得了較大的發(fā)展，三大產(chǎn)業(yè)中，尤其是第二、三產(chǎn)業(yè)更是取得了較大的發(fā)展。當(dāng)前內(nèi)蒙古金融體系仍處于欠發(fā)達(dá)狀態(tài)，金融的發(fā)展程度對(duì)一地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)具有決定性作用，因此，本文就內(nèi)蒙古金融體系如何更好的促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)進(jìn)行規(guī)范分析。

金融支持；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)；內(nèi)蒙古

一、引言

三十年的改革開放使中國(guó)經(jīng)濟(jì)保持了持續(xù)高速增長(zhǎng)，居民收入也不斷提高，中國(guó)從一個(gè)人均不足300美元的低收入國(guó)家發(fā)展到一個(gè)中等收入水平的國(guó)家。在取得如此成就的同時(shí)，中國(guó)也面臨著陷入“中等收入陷阱”的風(fēng)險(xiǎn)。2015年中國(guó)GDP漲幅6.9%，全年GDP增速創(chuàng)25年新低，各種指標(biāo)表明，中國(guó)經(jīng)濟(jì)已處于下行期。中國(guó)的比較優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)主要是勞動(dòng)和資源密集產(chǎn)業(yè)。但在進(jìn)入中等收入水平后，由于勞動(dòng)力成本提高和資源價(jià)格上漲，經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步增長(zhǎng)要求產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)必須升級(jí)。實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)是中國(guó)面臨的巨大挑戰(zhàn)，也是中國(guó)發(fā)展到這個(gè)階段面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。2016年是全面建成小康社會(huì)的開局之年，也是結(jié)構(gòu)化改革的攻堅(jiān)之年。2015年，我國(guó)三次產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重為9：40.5:50.5。再看美國(guó)，美國(guó)的第一產(chǎn)業(yè)占GDP的比重不足1%，第二產(chǎn)業(yè)占GDP比重在20%左右，第三產(chǎn)業(yè)占GDP比重則達(dá)到75%。

2016年是結(jié)構(gòu)化改革的攻堅(jiān)之年，內(nèi)蒙古“十三五”規(guī)劃也提出了我區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要目標(biāo)：經(jīng)濟(jì)保持中高速增長(zhǎng)，投資規(guī)模擴(kuò)大、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、效率提高，消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)顯著提高，出口對(duì)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)促進(jìn)作用增強(qiáng)。內(nèi)蒙古土地面積遼闊，西北緊鄰蒙古和俄羅斯，我們不僅要拓大本區(qū)消費(fèi)者市場(chǎng)，更要積極相應(yīng)國(guó)家“一帶一路”戰(zhàn)略的號(hào)召，發(fā)揮出口對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用。然而欲達(dá)成以上目標(biāo)，只有優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、升級(jí)、轉(zhuǎn)化離不開金融的支持與協(xié)同發(fā)展。研究金融發(fā)展對(duì)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)的支持作用，最終達(dá)到產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的目的而提出有效的金融支持策略。這對(duì)提高內(nèi)蒙古經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)力、實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展和在西部率先崛起有著積極的促進(jìn)作用。這也是本文研究的現(xiàn)實(shí)意義所在。

二、相關(guān)文獻(xiàn)

余源源(2009)把金融對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的作用歸納為通過三種方式，分別是產(chǎn)業(yè)資本的形成機(jī)制、產(chǎn)業(yè)資本的導(dǎo)向機(jī)制以及金融的信用催化機(jī)制。首先商業(yè)銀行按照收益性、安全性、流動(dòng)性的原則對(duì)投資性項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估，使信貸資金從低效率產(chǎn)業(yè)流向高效產(chǎn)業(yè)。政策性金融包括政府通過撥款直接對(duì)某些新興產(chǎn)業(yè)進(jìn)行扶持以及通過命令政策性銀行來限制落后和扶持新興產(chǎn)業(yè)。一些學(xué)者基于國(guó)際貿(mào)易的角度對(duì)金融發(fā)展進(jìn)行研究。胡學(xué)文(2011)分析了金融發(fā)展對(duì)國(guó)際分工演變的圍觀機(jī)制。金融發(fā)展通過其五大功能增加了物質(zhì)資本投資，事前，金融中介通過動(dòng)員儲(chǔ)蓄為企業(yè)融資，尤其是高技術(shù)企業(yè)；事中，金融市場(chǎng)通過監(jiān)管投資達(dá)到公司治理的目的。所以，金融發(fā)展通過多個(gè)方面對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)、研發(fā)等環(huán)節(jié)造成影響，最終影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，從而影響到國(guó)際貿(mào)易分工，因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)往往決定一國(guó)的比較優(yōu)勢(shì)。此外，他還提出國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展能夠提升國(guó)民收入，從而增加對(duì)金融資產(chǎn)的需求，促進(jìn)金融發(fā)展。邵永恒(2011)在此次金融危機(jī)背景下，研究了跨國(guó)公司在華投資戰(zhàn)略調(diào)整對(duì)中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響。由于中國(guó)投資環(huán)境的改善，跨國(guó)公司本著使其自身利益最大化的目的，將中國(guó)作為其全球戰(zhàn)略體系中的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，因此其在華戰(zhàn)略調(diào)整就成為一個(gè)必然趨勢(shì)。這種調(diào)整表現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是對(duì)制造業(yè)的投資有減緩的趨勢(shì)，對(duì)批發(fā)零售業(yè)等服務(wù)業(yè)則有增長(zhǎng)的趨勢(shì)，此外，一些高科技新興產(chǎn)業(yè)也受到了外資的青睞；另一方面，除對(duì)東部發(fā)達(dá)地區(qū)保持投資熱情外，中西部地區(qū)亦受到了外資的關(guān)注，每年吸引的跨國(guó)公司直接投資正穩(wěn)步增加。因此，跨國(guó)公司在華投資戰(zhàn)略調(diào)整促進(jìn)了中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。

亞當(dāng)·斯密指出:“慎重的銀行活動(dòng),可增進(jìn)一國(guó)產(chǎn)業(yè)。但增進(jìn)產(chǎn)業(yè)的方法,不在于增加一國(guó)資本,而在于使本無所用的資本大部分有用,本不生利的資本大部分生利?！彼姑苁切庞妹浇檎摰拇?，該理論認(rèn)為貨幣是覆在實(shí)體經(jīng)濟(jì)上的一層面紗，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不能夠產(chǎn)生影響。但他肯定了銀行信用對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的促進(jìn)作用，認(rèn)為把銀行信用變成產(chǎn)業(yè)資本，然后用產(chǎn)業(yè)資本購(gòu)買原材料、雇傭工人，從而“增進(jìn)產(chǎn)業(yè)”。約翰·穆勒進(jìn)一步補(bǔ)充資本終會(huì)流向更能在生產(chǎn)上高效利用它的企業(yè)家那里。

斯密和穆勒僅僅肯定了金融資本對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的潤(rùn)滑劑作用，而忽略了金融體系的信用創(chuàng)造功能對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的作用。

馬克思認(rèn)為銀行業(yè)的發(fā)展及其分支機(jī)構(gòu)的增多，大大的招攬了社會(huì)儲(chǔ)蓄，使更多的儲(chǔ)蓄積攢到銀行手中，最終銀行將這些資本貸放給產(chǎn)業(yè)資本家加以利用。銀行信用的發(fā)展使得單個(gè)資本家跳脫了自身資本的限制，企業(yè)家可以利用銀行信用擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。銀行信用越來越展現(xiàn)出其對(duì)產(chǎn)業(yè)資本的控制力，資本家也日益對(duì)銀行信用產(chǎn)生依賴性。熊比特直接把銀行家比作商品的生產(chǎn)者，而銀行信用對(duì)于產(chǎn)業(yè)資本的形成具有極其重要的作用。他認(rèn)為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵在于創(chuàng)新的實(shí)現(xiàn)，而創(chuàng)新是生產(chǎn)要素的新組合，銀行信用扮演的角色就是轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)資本來購(gòu)買生產(chǎn)要素的新組合。

三、政策建議

當(dāng)前內(nèi)蒙古金融市場(chǎng)主要以信貸市場(chǎng)為主，資本市場(chǎng)發(fā)展嚴(yán)重不足，主要表現(xiàn)在上市公司數(shù)目極少，股票籌資額占GDP比重僅僅為0.1%，金融對(duì)本地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)支持作用明顯不足。一方面主要是由于資本市場(chǎng)本身有待發(fā)展。因此發(fā)展資本市場(chǎng)，首先應(yīng)加強(qiáng)股票市場(chǎng)的發(fā)展。其次，應(yīng)鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展，當(dāng)前我區(qū)僅有一家風(fēng)險(xiǎn)投資公司，而許多具有創(chuàng)新性技術(shù)的中小企業(yè)又缺乏有效的融資途徑。國(guó)有商業(yè)銀行一方面出于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的考慮，另一方面又不缺少資金需求方，所以往往不愿貸放資金給那些雖有高收益但卻伴隨高風(fēng)險(xiǎn)的中小企業(yè)。再有，應(yīng)大力發(fā)展債券市場(chǎng)，債券融資相比股票融資往往風(fēng)險(xiǎn)較小，收益穩(wěn)定。2009年以來，我區(qū)累計(jì)爭(zhēng)取國(guó)家發(fā)改委核準(zhǔn)發(fā)行企業(yè)債券37只，募集資金總額440億元，但債券發(fā)展水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，還有很大的發(fā)展空間。從各國(guó)經(jīng)驗(yàn)來看，債券市場(chǎng)的發(fā)展，將推動(dòng)企業(yè)從間接融資轉(zhuǎn)向直接融資，從而促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。

另一方面，信貸市場(chǎng)主要以國(guó)有商業(yè)銀行為龍頭老大，城市商業(yè)銀行及其他中小銀行對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的支持作用也未能充分發(fā)揮出來，且這些銀行的攬儲(chǔ)能力普遍弱于國(guó)有商業(yè)銀行，因此，能否具備新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)對(duì)其生存至關(guān)重要。同時(shí)，中小企業(yè)融資難、融資貴的現(xiàn)象依然存在，這些企業(yè)往往具備新技術(shù)，有著很好的發(fā)展前景，但由于難以尋覓到資金支持，所以其生存與發(fā)展及其艱難?；谝陨锨闆r，開展“小對(duì)小”模式，即中小銀行為中小企業(yè)提供資金支持，這樣不僅能為中小銀行帶去客戶，同時(shí)也解決了中小企業(yè)的融資困難。

此外，許多資金為了追求高利潤(rùn)流向東部發(fā)達(dá)地區(qū)，所以我區(qū)應(yīng)發(fā)展多樣化金融體系，為閑置資本創(chuàng)造更多的投向選擇，同時(shí)積極進(jìn)行金融創(chuàng)新，不斷創(chuàng)造優(yōu)秀的金融產(chǎn)品，這樣才能留住本區(qū)資本，使其更好的為本區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。(作者單位：內(nèi)蒙古大學(xué))

[1]亞當(dāng)·斯密.《國(guó)富論》，楊敬年譯.西安：陜西人民出版社，2001 年版

[2]余源源.《安徽省金融發(fā)展對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)支持作用的研究》.合肥工業(yè)大學(xué)，2009

[3]胡學(xué)文.《金融發(fā)展影響國(guó)際分工演變的微觀機(jī)制分析——基于比較優(yōu)勢(shì)的視角》.現(xiàn)代管理科學(xué)，2011年01期

[4]邵永恒.《跨國(guó)公司在華投資戰(zhàn)略調(diào)整對(duì)中國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響研究——以金融危機(jī)為背景》.軟科學(xué)，2011年01期

田春艷(1990.08-)，女，漢族,內(nèi)蒙古人，碩士研究生，內(nèi)蒙古大學(xué)。